中國人民銀行錦州市中心支行 姚樹華 張明

中小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款的推進難點與對策建議

中國人民銀行錦州市中心支行 姚樹華 張明

推進知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款對于解決中小企業(yè)、特別是一些科技型中小企業(yè)發(fā)展過程中的貸款融資難問題效果顯著。但是，由于存在諸多制約因素，國內(nèi)銀行開展知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款的積極性并不高。本文分析了知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款業(yè)務的推進難點，并結(jié)合實際提出了有針對性的對策建議。

質(zhì)押貸款 知識產(chǎn)權(quán) 中小企業(yè)

知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款是指企業(yè)以自有知識產(chǎn)權(quán)作為質(zhì)押物，向銀行申請貸款的一種貸款方式，其適用對象主要是中小企業(yè)。由于不用提供土地、機器設(shè)備等抵押物，它可以較好地解決中小企業(yè)、特別是一些科技型中小企業(yè)發(fā)展過程中貸款融資難問題，同時，也能夠促使企業(yè)更加重視知識產(chǎn)權(quán)。但是，由于價值評估難、外在環(huán)境不成熟、法律風險大等因素，國內(nèi)銀行開展知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款的積極性并不高。從世界范圍看，知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款也是待解決的一個難題。本文分析了知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款業(yè)務的推進難點，并結(jié)合實際提出了有針對性的對策建議。

一、我國知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款的現(xiàn)狀

過去，我國銀行貸款主要以實物資產(chǎn)作為抵押品。1995年，我國頒布了《擔保法》，明確規(guī)定知識產(chǎn)權(quán)作為一種擔保形式，可以用于銀行質(zhì)押貸款。2006年11月1日，在交通銀行北京市分行和政府部門的推動下，知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款作為一項金融品種真正開展起來。2008年l月，國家知識產(chǎn)權(quán)局確定了6家單位作為國內(nèi)首批知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資試點單位，承擔降低企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)融資成本、搭建知識產(chǎn)權(quán)融資服務平臺等九大任務，旨在通過知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資幫助創(chuàng)新型中小企業(yè)解決資金緊張等難題。

目前，北京、上海和部分省市開展了知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款業(yè)務，其中以商標權(quán)質(zhì)押貸款業(yè)務最為普遍。北京市構(gòu)建了較為成型的知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款體系，在制度層面對價值評估、風險規(guī)避、擔保機制等進行了規(guī)范，并已發(fā)放了數(shù)億元知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款。上海浦東新區(qū)建立了知識產(chǎn)權(quán)融資服務中心，由上海浦東生產(chǎn)力促進中心擔保，對中小企業(yè)提供知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押短期貸款。廣東省和浙江省自2008年開始以商標和專利等無形資產(chǎn)為中小企業(yè)辦理質(zhì)押貸款。但從全國情況看，多數(shù)地區(qū)多數(shù)銀行對此業(yè)務尚在觀望中。

二、知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款難點分析

（一）價值評估難

一是內(nèi)涵豐富、涉及面廣。知識產(chǎn)權(quán)包括著作權(quán)和工業(yè)產(chǎn)權(quán)兩個主要部分，而工業(yè)產(chǎn)權(quán)又包括了專利、商標或者原產(chǎn)地名稱、品牌、技術(shù)訣竅、商譽、特許權(quán)等。

二是對評估人員素質(zhì)要求高。知識產(chǎn)權(quán)具有復雜性、非物質(zhì)性、價值不確定性等特點，其價值評估涉及會計、統(tǒng)計、財務管理等多學科知識，需要評估人員具備綜合全面的素質(zhì)。

三是知識產(chǎn)權(quán)價值評估方法眾多、各有利弊。知識產(chǎn)權(quán)評估方法主要有成本法、市場法、收益法（割差法、超額收益法、分成率法）等。各種方法的優(yōu)缺點及適用條件需認真加以研究比較才能得出合理的估值。

四是借貸雙方價值關(guān)注點存在分歧。企業(yè)傾向于強調(diào)知識產(chǎn)權(quán)未來收益的當前價值，也就是在未來可使用年限內(nèi)預期可獲現(xiàn)金流的折現(xiàn)值；而銀行更為關(guān)注的是資金安全性，對知識產(chǎn)權(quán)的清算價值更為看重。像商標、商譽這類知識產(chǎn)權(quán)，一旦企業(yè)經(jīng)營出現(xiàn)不穩(wěn)定因素，它們作為無形資產(chǎn)在未來的價值也就無法保證了，這對銀行來說是很大的潛在風險。在這種分歧面前，評估人員要做到公正客觀，得出一個合理的評估值，需要較高的專業(yè)素養(yǎng)和良好的職業(yè)道德。

（二）信貸風險高

一是知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押無法直接占有。知識產(chǎn)權(quán)具有非物質(zhì)性，不能通過占有來明確其法律狀態(tài)，在質(zhì)押時也不能通過轉(zhuǎn)移占有的方式來控制質(zhì)押物。

二是知識產(chǎn)權(quán)的不確定性較高。知識產(chǎn)權(quán)的存續(xù)狀態(tài)在時間、空間上均有法律限定的范圍，一旦超出范圍即失效。即便在權(quán)利存續(xù)期間內(nèi)，知識產(chǎn)權(quán)仍具有不確定性。如商標權(quán)到期后未得到展期、因突發(fā)事件導致企業(yè)商譽價值大大降低、知識產(chǎn)權(quán)產(chǎn)生經(jīng)濟價值的能力發(fā)生變化等。這種不確定導致質(zhì)押物的價值隨時可能大幅度變動，無法有效覆蓋貸款。

三是知識產(chǎn)權(quán)的變現(xiàn)能力較差。我國知識產(chǎn)權(quán)交易市場尚未形成，知識產(chǎn)權(quán)的應用也并不具有普適性。知識產(chǎn)權(quán)的處置拍賣極難達成交易，且評估和轉(zhuǎn)讓程序復雜，處置成本相當高。

四是評估行業(yè)對知識產(chǎn)權(quán)的評估還不夠規(guī)范，專門從事無形資產(chǎn)評估的機構(gòu)不多。知識產(chǎn)權(quán)屬于無形資產(chǎn)，其不確定性、高收益性的特點決定了評估的復雜性?！稛o形資產(chǎn)具體會計準則》雖可為無形資產(chǎn)的評估提供一定參考依據(jù)，但沒有具體的實施細則，缺乏量化標準。個別評估公司評估方法不科學、不客觀，造成評估價值虛高，容易形成銀行的不良資產(chǎn)。

（三）外部環(huán)境不夠成熟

一是地方政府推動不力。知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款是需要工商、財政、金融等多部門合作推進的業(yè)務，政府的支持與協(xié)調(diào)是必不可少的成功要件。如簡化質(zhì)押擔保程序、建立綠色審批流程、建立融資平臺、實施資金補貼與獎勵政策等，全都需要政府部門的主動推進。從目前情況看，對于此業(yè)務，僅有少數(shù)地區(qū)的政府部門在積極主動、腳踏實地的落實推進。

二是知識產(chǎn)權(quán)流轉(zhuǎn)困難。中小企業(yè)擁有的市場經(jīng)濟價值較高的知識產(chǎn)權(quán)數(shù)量不多，知識產(chǎn)權(quán)交易市場尚未成熟，交易規(guī)則尚不完善，交易中介的資質(zhì)良莠不齊，這些因素決定了我國知識產(chǎn)權(quán)流轉(zhuǎn)的外部環(huán)境尚不成熟。在知識產(chǎn)權(quán)不能保證順利流轉(zhuǎn)的前提下，一旦出現(xiàn)信貸風險，銀行無法處置變現(xiàn)質(zhì)押的資產(chǎn)，風險不能快速轉(zhuǎn)移或分散，將直接導致信貸資產(chǎn)質(zhì)量的惡化。

三是銀行業(yè)務準備不足。開展知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款業(yè)務，需要銀行在機構(gòu)、人員、制度、風險防范等方面做出安排。由于中小企業(yè)貸款風險相對較高，多數(shù)銀行機構(gòu)既無這方面的經(jīng)驗，也沒有推進的動力。

三、推進知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款的政策建議

一是政府搭建平臺，借助中介公司與擔保公司的力量為中小企業(yè)貸款。政府應積極搭建平臺、整合資源。如，提供專項資金支持，以貼息方式降低企業(yè)的貸款成本；對促進知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款有重大貢獻的科技中介機構(gòu)進行獎勵等。同時，簡化質(zhì)押登記程序，拓寬辦理質(zhì)押登記申請的渠道，降低辦理質(zhì)押登記的成本。

二是建立完善的風險規(guī)避和擔保機制。引入保險公司以規(guī)避風險，以律師職業(yè)責任險和評估師責任險為核心保障，當貸款出現(xiàn)壞賬時，保險公司進行賠付。引入擔保公司，在保險公司核保未付階段，由擔保公司預支過橋資金，先期向銀行償還貸款，避免銀行出現(xiàn)壞賬。還可以考慮設(shè)立“中小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款風險補償基金”，由地方財政安排專項資金，對擔保公司開展中小企業(yè)貸款擔保給予擔保補助和代償補償，使政府的貼息能夠彌補部分代償風險。

三是加快建立知識產(chǎn)權(quán)交易平臺，促進知識產(chǎn)權(quán)的流通和變現(xiàn)。同時，完善交易規(guī)則，規(guī)范知識產(chǎn)權(quán)交易，杜絕違法和虛假交易。

四是加強專業(yè)評估人才的教育和培訓，盡快開展評估人員和評估機構(gòu)的考核和資質(zhì)認證工作。為《無形資產(chǎn)具體會計準則》制定配套的實施細則，對于各類知識產(chǎn)權(quán)的價值評估方法給予指導和基本的規(guī)定，以保障價值評估的合理性和客觀性。