張 薇

(湖南財政經(jīng)濟學院，湖南長沙 410205)

審計意見購買研究:規(guī)范與實證的演繹

張 薇

(湖南財政經(jīng)濟學院，湖南長沙 410205)

審計意見購買是一種審計合謀行為，是導致審計秩序失范的重要原因。其動因在于購買者利用信息不對稱、公司治理結(jié)構(gòu)的不完善和審計師的機會主義向?qū)徲嬑腥藢ぷ庖詮闹兄\利。審計意見購買行為包括外部審計意見購買和內(nèi)部審計意見購買兩種情形，需要從意見需求方、意見供給方和外界支持環(huán)境三方面對其進行治理。對現(xiàn)有研究的梳理表明，對內(nèi)部審計意見購買動機與行為以及結(jié)合中國情境探討治理對策等方面進行研究是未來審計意見購買研究方向。

審計意見購買;動機;行為;防治

獨立審計因信息不對稱而生，旨在維護證券市場會計信息的真實性，以保護所有權(quán)人的利益，但近年來國內(nèi)外的眾多審計失敗案例讓審計學術(shù)界再次聚焦探討審計市場秩序失范的原因，審計意見購買問題自然成為這些探討的重心，對于這一主題的研究也日益增多。筆者從審計意見購買釋義、動因、行為選擇及其治理四個方面對已有研究文獻加以梳理與評述，以期為進一步的研究探明方向。

一、審計意見購買釋義

現(xiàn)有規(guī)范研究與實證研究從不同的角度對審計意見購買進行了定義，規(guī)范研究中常將其稱之為“審計合謀”，兩者均指同一社會經(jīng)濟行為。實證研究者傾向于從審計意見購買的角度來分析，形成了關(guān)于意見購買的不同定義，主要有單因素論和多因素論，單因素論又可分為審計師變更論、審計收費論等。我國早期的研究大多沿襲了Chow、Rice(2005)［1］的審計師變更論，即認為意見購買是指公司在收到“非標”審計意見后更換會計師事務(wù)所，轉(zhuǎn)向其他注冊會計師購買“清潔”審計意見的行為。中國證券監(jiān)督管理委員會首席會計師辦公室對審計意見購買的定義也采用這一觀點。審計師變更論只解釋了通過變更來實現(xiàn)意見購買的情況，卻忽略了其他意見購買途徑。近年來，一些研究轉(zhuǎn)向“審計收費論”來解釋意見購買，認為無論是向現(xiàn)任還是向下任審計師購買意見，在市場機制的作用下，最終都體現(xiàn)在審計收費上 (唐躍軍，2007)［2］。更多學者轉(zhuǎn)向多因素論，認為意見購買是指公司管理者或?qū)徲嫀熗ㄟ^一定的方式獲得低質(zhì)量的審計意見，損害股東利益的行為 (王金圣、王霞等，2007)［3］?！耙欢ǖ姆绞健卑嗽S多可能的意見購買方式，既可能是變更審計師，也可能是提高審計收費，還可能是增加非審計收入以及由于連續(xù)審計而獲得的成本優(yōu)勢，等等。規(guī)范研究者通常認為“審計合謀”是指審計師與上市公司經(jīng)營者串通起來，采取不正當手段向?qū)徲嬑腥藢ぷ?，從中謀利的一種社會經(jīng)濟現(xiàn)象 (余玉苗等，2007)［4］。無論是實證還是規(guī)范研究，多因素論對于意見購買的定義顯然要更全面。

二、審計意見購買的動因

不論各國資本市場發(fā)展程度如何，只要滿足一定的條件，審計意見購買現(xiàn)象就一定會出現(xiàn)。對于審計意見購買動因的解釋，一些學者運用了多種理論，如博弈論、產(chǎn)權(quán)理論、契約理論、委托代理理論、交易費用理論、產(chǎn)業(yè)組織理論等進行研究，也有一些學者運用實證研究的方法對各國資本市場是否存在意見購買的動因進行了檢驗，結(jié)論基本一致，均支持規(guī)范研究的結(jié)果，即上市公司存在審計意見購買的動機。

不對稱信息是指某些參與人擁有但另一些參與者不擁有的信息 (張維迎，1996)［5］。多數(shù)學者一致認為審計意見購買起因于信息不對稱，由于審計委托人與公司管理層之間的信息不對稱，有了意見購買的需求。完善的公司治理結(jié)構(gòu)可以阻止意見購買行為，維護公司產(chǎn)權(quán)所有者權(quán)益，不完善的公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)是導致管理層購買審計意見的重要原因。審計市場競爭激烈、集中度低，審計服務(wù)供求關(guān)系處于買方市場狀態(tài)，現(xiàn)實中審計委托人的錯位使得審計關(guān)系嚴重失衡，審計師居于劣勢地位 (朱錦余等，2001)［6］。而審計師作為“經(jīng)濟人”，決定了其有可能采取機會主義行為，審計契約中報酬激勵機制殘缺或失衡以及法律風險過低 (程李梅，2003)［7］都成為審計師配合意見購買的“催化劑”。

實證檢驗方法通常是通過比較變更前后審計意見的類型來進行。Chow、Rice(1982)［1］，Sarhan、Frank和Fisher(1991)［8］發(fā)現(xiàn)收到非標準審計意見的公司比收到標準審計意見的公司更有可能更換審計師。Mangold(1988)［9］比較了變更前一年和變更當年變更和未變更公司審計意見的情況，得出“在兩年中，變更審計師的公司與未變更的公司相比，收到更多的非標準審計意見”。Krishnan(1996)檢查了變更當年的審計意見，其結(jié)論與Mangold一致。

三、審計意見購買的行為選擇

意見購買無法直接觀察，圍繞這一主題的研究多為實證的方法，但至今國內(nèi)外學術(shù)界均未達成一致的結(jié)論。研究方法主要有兩類，一類是研究外部審計意見購買，即公司變更審計師能否成功實現(xiàn)意見購買，另一類是研究內(nèi)部審計意見購買，即在不變更審計師情況下實施意見購買，目前的研究主要有審計收費與非審計服務(wù)收費兩個視角。早期的研究均集中于外部意見購買，但近年來，伴隨著國內(nèi)審計費用強制披露政策的出臺，國內(nèi)學者開始對內(nèi)部意見購買加以關(guān)注。

1、外部審計意見購買

Chow和Rice(1982)［1］的研究表明收到非標意見而變更審計師的公司不一定比其他公司更容易收到標準意見。Smith(1986)通過對被出具“保留意見”后隨即變更事務(wù)所的139家公司進行研究，僅發(fā)現(xiàn)其中5家達到了審計意見購買的目的［10］。Mangold(1988)［9］以公司規(guī)模作為衡量標準，選取變更了審計師與未變更審計師的兩組樣本進行配對研究，得出公司在變更審計師后與變更前收到的審計意見有所不同，審計師變更顯著提高了公司獲得有利審計意見的可能性。相反地，Krishnan與 Stephens(1995)［11］運用Probit模型進行分析，發(fā)現(xiàn)變更審計師的公司與未變更的公司相比，前任與后任審計師都較為謹慎，客戶并不能成功地進行審計意見購買。Lennox(2000)［12］運用Probit模型計算出審計意見購買變量，認為具有意見購買動機的上市公司通過變更審計師能夠成功實現(xiàn)其動機。Mangold(1988)［9］發(fā)現(xiàn)收到非標意見的公司從“六大”變更為非“六大”時，其盈余管理較其他公司要高，但變更并未顯著增加，上市公司存在審計意見購買動機但并未成功實現(xiàn)。

國內(nèi)學者對我國1997至1999年的2016個樣本觀察值進行了檢驗，得出審計師變更前后的審計意見程度并未發(fā)生明顯降低，從統(tǒng)計意義上不能輕易做出“審計師變更后的審計意見顯著降低”的結(jié)論。陳武朝、張泓 (2004)［13］選取1997至2002年的樣本，通過對盈余管理的比較，發(fā)現(xiàn)變更事務(wù)所后，新任審計師并未完全配合公司，前任與新任審計師的獨立性均很強。楊鶴、徐鵬 (2004)［14］對Lennox的研究方法加以改進，將P值大于50%的公司視為存在購買動機，發(fā)現(xiàn)這些公司能夠成功實現(xiàn)意見購買。對有扭虧行為的上市公司進行研究，發(fā)現(xiàn)扭虧與審計師變更顯著正相關(guān)，上期出具非標意見且本期變更事務(wù)所的公司不但不能實現(xiàn)審計意見購買，而且有加重審計意見的趨勢，同時證實盈余管理程度與審計意見的改善負相關(guān)。

2、內(nèi)部審計意見購買

(1)審計收費的視角

Mary E.Stocken(2000)［15］在她的博士論文中構(gòu)筑了審計變更模型和審計報告模型，對外部與內(nèi)部審計意見購買同時進行研究，但因前一模型所選取樣本解釋力較弱，因而未證明其意見購買的假設(shè)。章立軍 (2005)［16］運用博弈模型分析上市公司在盈余管理高低兩種情況下審計師是否被收買，并對2002年披露年報審計費用的深滬295家上市公司進行實證檢驗，認為審計師必然被盈余管理高的上市公司收買，而盈余管理低的上市公司不收買審計師。朱小平、郭志英 (2006)［17］的研究表明當企業(yè)規(guī)模和資產(chǎn)負債比率變化甚微甚至降低且現(xiàn)金流量、負債比率變化不大或增加時，審計意見購買及盈余管理是導致審計收費增加的最可能因素。唐躍軍(2009)［18］研究了異常審計收費和是否設(shè)立審計委員會對管理層審計意見購買行為的影響，發(fā)現(xiàn)審計收費的異常增加了降低審計意見的可能性，公司管理層在一定程度上可以成功購買審計意見。楊和雄(2009)［19］分析審計費用異常增長情況推斷2%的上市公司存在審計意見購買的重大嫌疑。

四是創(chuàng)新人才匱乏，人才結(jié)構(gòu)性矛盾突出。目前，東營市擁有各類科技人員18.6萬人，但大多數(shù)分布在油田、石油大學以及教育、衛(wèi)生系統(tǒng)，而企業(yè)自有一線研發(fā)人員不能充分滿足技術(shù)創(chuàng)新需要，具有特殊專業(yè)技能的高層次人才匱乏，科技創(chuàng)新后勁需進一步加強。

(2)非審計服務(wù)收費的視角

國外關(guān)于非審計收費與審計意見購買之間關(guān)系的研究漸趨成熟，形成了兩種截然不同的觀點:一是認為非審計服務(wù)收費與財務(wù)報告質(zhì)量之間存在負向關(guān)系，這類準租金越高，審計師與管理層越可能形成合謀;另一類觀點則認為非審計服務(wù)收費不會影響審計師的獨立性，非審計服務(wù)收費越高，財務(wù)報告的質(zhì)量越好。國內(nèi)對于這一主題研究很少，主要原因在于我國上市公司對于非審計服務(wù)收費的披露不充分，可獲取數(shù)據(jù)的準確性不高。陳麗蓉等(2007)［20］以我國2001至2004年上市公司年報中同時披露審計與非審計費用的A股上市公司為研究對象，發(fā)現(xiàn)非審計費用對影響審計意見沒有負面的影響，沒有證據(jù)顯示非審計服務(wù)損害審計獨立性。如表1所示，審計意見購買行為研究的主要結(jié)論可分三類。

表1 審計意見購買行為研究結(jié)論的分類總結(jié)

四、審計意見購買的治理

王艷麗等 (2006)［21］考慮到治理需要成本，根據(jù)委托代理理論的分析，得出如果審計人員誠實的概率比較大，且懲罰足夠高時，允許合謀是最優(yōu)的(治理成本最低，同時合謀可能性最小)，但現(xiàn)實的懲罰卻很難達到理論要求的“足夠高”，這時只能選擇制止合謀。由于審計意見購買涉及到需求與供給雙方，同時又受制于一定的外部環(huán)境，因此，其治理應(yīng)當從意見需求方、意見供給方的治理及外界支撐環(huán)境三方入手，采取“分而治之”的策略 (伍中信，2007)［22］。

1、意見需求方的治理

從根本上有效治理審計合謀的有力措施是改革上市公司的治理結(jié)構(gòu)。我國上市公司治理結(jié)構(gòu)的主要問題是所有者缺位和內(nèi)部人控制下的“一股獨大”。因此，合理解決股東大會、董事會、監(jiān)事會、執(zhí)行董事及獨立董事之間的角色定位，合理配置權(quán)力及實現(xiàn)相互制衡，審計委托權(quán)由債權(quán)人、股東、職工等委托者行使，讓職工代表進入董事會，讓審計委托權(quán)歸位，從而有助于減少管理當局在公司財務(wù)審計中的操作空間。外部公司治理結(jié)構(gòu)，包括產(chǎn)品市場、資本市場、經(jīng)理人市場、兼并市場等也應(yīng)在政府主導下予以完善。同時，應(yīng)建立合理的管理層激勵機制，打破CPA等利益相關(guān)人員從虛假財務(wù)信息中獲益的利益鏈條，使遵守會計準則的收益大于破壞準則的收益。為自身經(jīng)濟利益與控制權(quán)考慮，管理層購買審計意見的意圖會隨時存在，因此，建立激勵與約束相結(jié)合的高管人員報酬制度，建立相應(yīng)的誠信檔案以及與之相關(guān)的經(jīng)理人市場，使其提供虛假財務(wù)報告面臨極大的機會成本約束與聲譽資本損失。

2、意見供給方的治理

審計師能否恪守信用是減少審計意見購買行為的一道重要防線，培養(yǎng)審計師的職業(yè)道德和價值觀，限定審計師自行行動的選擇空間，提高審計師的道德閾值，使審計師不易被收買。在審計職業(yè)界內(nèi)引入競爭與淘汰機制以增加相互監(jiān)督的可能性，建立健全對審計機構(gòu)及其從業(yè)人員保持實質(zhì)性獨立的監(jiān)控機制，如將審計與咨詢業(yè)務(wù)真正分開、實行審計輪換制度、禁止審計師到曾經(jīng)由其審計過的客戶任職等。此外，應(yīng)強化CPA執(zhí)業(yè)風險意識。過低的法律風險是造成我國目前較低審計質(zhì)量的重要原因。審計師的機會主義行為，使獨立審計制度失陷，獎勵審計師不能有效防范審計合謀，但懲罰措施是有效的。對審計方的“有效懲罰”是激勵審計方拒絕合謀、恪盡職守出具真實審計報告的制約因素，以注冊會計師的私人財富為抵押，是實現(xiàn)有效懲罰強有力的物質(zhì)保障機制。

余玉苗等 (2007)［4］認為雙重審計制度可以看作是阻止審計意見購買的一種制度設(shè)計，引入第二審計員，使兩個審計員處于相互控制的“囚徒國境”中博弈，從而達到目的。但趙新剛等 (2003)認為引入第二審計員可能導致無窮遞歸，主張引入第二審計員和同業(yè)互查制度相結(jié)合的兩種策略［23］。

此外，應(yīng)合理構(gòu)筑會計師事務(wù)所的組織形式和規(guī)模，在審計技術(shù)上，運用有限的監(jiān)管資源更多地關(guān)注財務(wù)報告被出具保留意見的上市公司及更嚴重審計意見引起審計師變更的公司。

3、外界環(huán)境的治理

“誠信”實質(zhì)上是博弈參與方為了長遠利益而“犧牲”眼前利益的一種非正式約束，其能否實現(xiàn)取決于產(chǎn)權(quán)的清晰程度、行業(yè)租金的大小、審計師舞弊發(fā)現(xiàn)的概率以及所受處罰的大小和審計師來自于管理層的“審計租金”的大小。這些因素在很大程度上依賴于政府的管制，因此，有必要強化政府監(jiān)管效率與力度，硬化市場競爭機制的約束，深化國有企業(yè)管理體制改革，找到一個合理又負責的產(chǎn)權(quán)代表者;完善上市公司監(jiān)管法規(guī)，強化審計責任，加大審計執(zhí)業(yè)檢查;進一步完善會計準則和審計準則，對信息披露的要求應(yīng)當更加全面和具體。

五、評述與啟示

1、審計意見購買研究評述

雖然對于審計意見購買的研究層出不窮，但我們看到，關(guān)于審計意見購買相關(guān)主題的研究，只有意見購買動機的研究較為成熟，研究結(jié)論基本一致，但所用方法基本上是驗證外部審計意見購買的動機，對于內(nèi)部意見購買的動機尚沒有相關(guān)文獻研究。

關(guān)于意見購買行為的研究，又以外部審計意見購買行為的研究居多，但國內(nèi)外學術(shù)界對各國資本市場的研究均未達成一致的結(jié)論。在研究的方法上，國內(nèi)學者大多沿襲了Lennox的思路，實際上Lennox的研究只針對變更審計師的情況，并未驗證不變更審計師時的意見購買行為。而且Lennox在研究方法上，對于審計意見只作了粗略的“兩分”，即只作標準和“非標”兩類劃分，這容易忽略“非標”意見內(nèi)部改善而成功購買意見的情況。如從否定意見轉(zhuǎn)為帶強調(diào)事項的無保留意見，看似從“非標”到“非標”，但所導致的市場反應(yīng)將明顯不同。

對于內(nèi)部意見購買行為的研究，在方法上國內(nèi)還處于起步階段，遠未成熟。在現(xiàn)有研究數(shù)據(jù)的采集上，也沒有嚴格地區(qū)分審計費用和其他費用，主要原因在于審計收費披露不充分，大多數(shù)上市公司沒有區(qū)分審計費用和非審計服務(wù)收費，多數(shù)接受雙重審計的上市公司也沒有分別披露境內(nèi)審計師和境外審計師的審計費用，對于“差旅費”的披露口徑不一，“其他費用”指向不明。從非審計服務(wù)的視角展開研究，國內(nèi)還處于起步階段，由于數(shù)據(jù)披露不充分而影響到研究的結(jié)論。

對于審計意見購買的治理，由于涉及到具體的社會環(huán)境，筆者主要收集了國內(nèi)的研究結(jié)論，這些研究所提出的對于我國證券市場審計意見購買的防治對策是比較全面的，對于制度安排探討得多，但對于具體的監(jiān)管技術(shù)探討得少，當前還缺少新會計準則實施后，在新環(huán)境中如何進行審計意見購買治理的研究文獻。

2、未來研究的方向

對于外部審計意見購買的研究，可以考慮跳出Lennox的思路，結(jié)合我國盈余管理、審計師變更、審計收費以及非審計服務(wù)的相關(guān)關(guān)系，在研究方法上加以創(chuàng)新;對于內(nèi)部審計意見購買行為，我國于2007年2月實施了新的《上市公司信息披露管理辦法》，在這一背景下數(shù)據(jù)收集更充分一些，為研究者從審計收費、非審計服務(wù)收入的視角進行研究提供了更好的研究機會。

近年來，我國證券市場政策環(huán)境有了深刻的變化。2004年頒布了《關(guān)于推進資本市場改革開放和穩(wěn)定發(fā)展的若干意見》，此后實施了一系列改革，包括股權(quán)分置、提高上市公司質(zhì)量、對證券公司綜合治理，大力發(fā)展機構(gòu)投資者，改革發(fā)行制度等;2006年修訂后的《證券法》和《公司法》同時實施，2007年我國開始施行新會計與新審計準則，2009年又全面修訂和完善了審計準則，這些無疑會影響到上市公司的公司治理、所有權(quán)結(jié)構(gòu)、對上市公司與審計師的懲罰力度、公司盈余管理的空間和審計人員的審計行為等，這為我們創(chuàng)造了新的研究契機，對于審計意見購買的動機是否有所抑制、審計意見購買能否在新的環(huán)境中實現(xiàn)以及新環(huán)境下如何構(gòu)建完善的審計意見購買預警或識別機制、如何防治審計意見購買行為、公司治理質(zhì)量與審計意見購買的相關(guān)性、股權(quán)結(jié)構(gòu)對審計意見購買行為的影響等都將是值得研究的新課題。

(編輯:芝山;校對:朱恒)

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Audit Opinion Shopping Research:Theretical and Empirical Interpretation

ZHANG Wei
(Hunan University of Finance and Economics，Changsha Hunan 410205)

Audit opinion shopping is a collusion behavior which is also the important reason of audit disorder．The main motivation of audit opinion shopping lies in that the opinion buyers get benefits by rent－seeking behavior based on the asymmetric information，the imperfect of company governance structure and the auditors＇opportunism．Audit opinion shopping includes both external and internal shopping behavior，and it＇s necessary to treat them comprehensively from the demand side，the supply side and the outside environment．The sorting out of existing reasearch suggests that the future research direction of audit oppinion shopping should be exploring of the motivation as well as behavior of internal audit opinion shopping and the treatment measures in Chinese context．

audit opinion;audit opinion shopping;audit fees

F239.0

A

2095－1361(2011)02－0120－05

2010－12－12

湖南省教育廳課題“現(xiàn)代風險導向?qū)徲媽嶒瀯?chuàng)新研究”(湘教通［2010］243號)的階段性研究成果之一

張 薇 (1979－ )，女，湖南雙峰人，湖南財政經(jīng)濟學院講師，管理學博士，中國注冊會計師協(xié)會非執(zhí)業(yè)會員，研究方向:審計理論與技術(shù)