陳兆友

（復(fù)旦大學(xué) 管理學(xué)院，上海 200433）

1 突變點(diǎn)檢驗(yàn)和干預(yù)模型的理論和特點(diǎn)

1.1 突變點(diǎn)檢驗(yàn)基本理論與方法

Chou突破點(diǎn)檢驗(yàn)是用于判斷結(jié)構(gòu)在預(yù)先給定的時(shí)點(diǎn)是否發(fā)生了變化的一種方法.。這種方法的特點(diǎn)在于把時(shí)間序列樣本數(shù)據(jù)分成兩個(gè)或兩個(gè)以上子樣本，其分界點(diǎn)就是檢驗(yàn)是否已發(fā)生結(jié)構(gòu)變化的檢驗(yàn)時(shí)點(diǎn)。Chou突破點(diǎn)檢驗(yàn)是基于比較樣本估計(jì)方程和子樣本估計(jì)方程的殘差平方和之間的差別進(jìn)行檢驗(yàn)的。突破點(diǎn)檢驗(yàn)可以通過(guò)構(gòu)建F統(tǒng)計(jì)量和LR統(tǒng)計(jì)量來(lái)進(jìn)行。其中,F統(tǒng)計(jì)量基于對(duì)約束和非約束殘差平方和的比較，在最簡(jiǎn)單情況下（一個(gè)分界點(diǎn)），計(jì)算如下：

其中，是整個(gè)樣本期間估計(jì)的殘差平方和；是第i個(gè)子區(qū)間的殘差平方和；T是樣本觀測(cè)數(shù)；k是方程參數(shù)個(gè)數(shù)。

1.2 干預(yù)模型的思路和具體步驟

時(shí)間序列經(jīng)常收到特殊事件及態(tài)勢(shì)的影響，這類事件稱為干預(yù)事件。干預(yù)模型就是通過(guò)引入干預(yù)變量，從定量分析的角度來(lái)評(píng)估政策干預(yù)或突發(fā)事件對(duì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境和經(jīng)濟(jì)過(guò)程的具體影響。干預(yù)模型建模的思路和具體步驟為：

（1）利用干預(yù)影響產(chǎn)生前的數(shù)據(jù)，建立一個(gè)單變量的時(shí)間序列模型。然后利用此模型進(jìn)行外推預(yù)測(cè)，得到的預(yù)測(cè)值，作為不受干預(yù)影響的數(shù)值。最后將實(shí)際值減去預(yù)測(cè)值，得到的是受干預(yù)影響的具體結(jié)果，利用這些結(jié)果可以求估干預(yù)模型的參數(shù)。

（2）估計(jì)出干預(yù)模型的參數(shù)。

（3）利用排除干預(yù)影響后的全部數(shù)據(jù)，識(shí)別與估計(jì)出一個(gè)單變量的時(shí)間序列模型。

（4）求出總的干預(yù)分析模型。

1.3 干預(yù)模型的構(gòu)造與干預(yù)效應(yīng)的識(shí)別

（1）干預(yù)模型的構(gòu)造

干預(yù)變量可分為持續(xù)性干預(yù)變量和短暫性干預(yù)變量。持續(xù)性干預(yù)變量表示T時(shí)刻發(fā)生變化以后，一直存在影響，可以用階躍函數(shù)表示，形式為：

干預(yù)模型因干預(yù)事件產(chǎn)生影響方式的不同有不同的形式，其中干預(yù)事件影響逐漸開始，長(zhǎng)期持續(xù)下去，也即干預(yù)事件突然發(fā)生，并不能立刻產(chǎn)生完全影響而是隨著時(shí)間的推移，逐漸把影響完全表現(xiàn)出來(lái)。這種形式的干預(yù)事件的影響的方程可表示為：

其中，B為后移算子。

單變量時(shí)間序列的干預(yù)模型，就是在時(shí)間序列模型中加進(jìn)各種干預(yù)變量的影響。設(shè)單變量序列滿足下述模型：

又干預(yù)事件的影響為：

則單變量序列的干預(yù)模型為：

在此模型基礎(chǔ)上要根據(jù)序列變化的資料數(shù)據(jù)，對(duì)參數(shù)進(jìn)行識(shí)別。

（2）干預(yù)效應(yīng)的識(shí)別

由于觀察的時(shí)間序列的實(shí)值受到干預(yù)變量的影響，在干預(yù)分析中，不能保證起始數(shù)據(jù)所建立的時(shí)間序列模型是真實(shí)的。對(duì)此，常常利用干預(yù)變量產(chǎn)生影響之前或干預(yù)影響過(guò)后，也就是消除了干預(yù)影響或沒(méi)有干預(yù)影響的凈化數(shù)據(jù)，計(jì)算出模型的參數(shù)。若在識(shí)別模型前可以確定干預(yù)變量的影響部分，并估計(jì)這部分的參數(shù)，然后計(jì)算出殘差序列εt=xt-xt（其中εt是消除了干預(yù)影響的序列），則可以直接估計(jì)出較為真實(shí)的模型。

2 FDI對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)影響的突變點(diǎn)檢驗(yàn)和干預(yù)模型的應(yīng)用

2.1 突變點(diǎn)檢驗(yàn)

假設(shè)x1、x2、x3分別為第一、第二、第三產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)值，f為FDI實(shí)際利用金額數(shù)。為了消除異方差性，采用對(duì)數(shù)形式即分別采用lnx1、lnx2、lnx3與lnf表示第一、第二、第三產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值及FDI利用金額數(shù),t表示時(shí)間。如表1所示。

表1 1979～2008年各產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值及FDI數(shù)據(jù)（以上數(shù)據(jù)來(lái)源于2009年福建統(tǒng)計(jì)年鑒）

利用以上數(shù)據(jù)，以lnf為解釋變量，分別對(duì)lnx1，lnx2，lnx3做回歸方程:

再進(jìn)行突破點(diǎn)檢驗(yàn)。1992年我國(guó)經(jīng)濟(jì)經(jīng)歷了由計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)軌，福建省憑借其沿海區(qū)位優(yōu)勢(shì)一時(shí)間吸引了大量的外商投資，且由圖1、圖2亦可知1992年是FDI在閩數(shù)量和福建產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變的一個(gè)轉(zhuǎn)折點(diǎn)，所以以1992年為突變點(diǎn)進(jìn)行檢驗(yàn)。參數(shù)估計(jì)和突變點(diǎn)檢驗(yàn)結(jié)構(gòu)結(jié)果如表2、表3、表4、表5所示。

表2 方程參數(shù)估計(jì)結(jié)構(gòu)

表3 第一產(chǎn)業(yè)Chou突變點(diǎn)檢驗(yàn)結(jié)果

表4 第二產(chǎn)業(yè)Chou突變點(diǎn)檢驗(yàn)結(jié)果

表5 第三產(chǎn)業(yè)Chou突變點(diǎn)檢驗(yàn)結(jié)果

三個(gè)突變點(diǎn)檢驗(yàn)都嚴(yán)格的拒絕原假設(shè)，也即支持1992年是突變點(diǎn)的假設(shè)。

2.2 三大產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的變化的數(shù)量分析

（1）選取分界點(diǎn)建立ARMA模型。由以上突變點(diǎn)檢驗(yàn)知1992年為樣本發(fā)生結(jié)構(gòu)改變的分界點(diǎn)，所以本文選取1992年為模型的分界點(diǎn)。對(duì)1979～1991年lnx1，lnx2，lnx3的樣本數(shù)據(jù)構(gòu)建如下時(shí)間序列模型：

（2）求估干預(yù)模型參數(shù)。利用上述的模型對(duì)1992～2008年數(shù)據(jù)進(jìn)行外推預(yù)測(cè)得到序列 lnx1，lnx2，lnx3，然后用實(shí)際值減去預(yù)測(cè)得到的差值就是FDI所產(chǎn)生的干預(yù)值z(mì)i，即：

再由zi的值可以估計(jì)出干預(yù)影響:

其中，T≥1992 B為延遲算子

參數(shù)ω與δ，結(jié)果如表6所示。

表6 參數(shù)估計(jì)結(jié)果

（3）計(jì)算凈化序列的時(shí)間序列模型并組建干預(yù)模型。凈化序列即預(yù)測(cè)序列 lnx1，lnx2，lnx3，是指消除了干預(yù)影響的序列。利用該序列重新估計(jì)時(shí)間序列的參數(shù)，結(jié)合干預(yù)影響的方程可以組建干預(yù)模型。由此，lnxi序列實(shí)質(zhì)上是由兩部分組成的，一部分是FDI影響下的干預(yù)因子，反映了FDI對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)發(fā)展的影響，另一部分產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)在不受FDI影響情況下自身隨經(jīng)濟(jì)發(fā)展所發(fā)生的變化。最終構(gòu)建的經(jīng)濟(jì)模型如下：

①第一產(chǎn)業(yè)干預(yù)模型：

② 第二產(chǎn)業(yè)干預(yù)模型：

③第三產(chǎn)業(yè)干預(yù)模型：

以上模型擬合度較高，均可以通過(guò)參數(shù)的顯著性檢驗(yàn)和整個(gè)回歸方程的顯著性檢驗(yàn)，因此模型是合理的。

3 結(jié)論與對(duì)策建議

3.1 結(jié)論

干預(yù)模型中參數(shù)ω是截距，表示FDI對(duì)各產(chǎn)業(yè)增加值的初始影響程度；參數(shù)δ為斜率，用來(lái)表示這種影響的趨勢(shì)。而回歸方程的參數(shù)a則表示在無(wú)影響情況下各產(chǎn)業(yè)自身的發(fā)展趨勢(shì)。所以，可得出以下結(jié)論：

（1）比較各個(gè)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)模型的參數(shù)ω的值可以看出，1992年發(fā)生干預(yù)起始時(shí)期，F(xiàn)DI對(duì)三次產(chǎn)業(yè)增加值都有一個(gè)正的促進(jìn)作用。其中，對(duì)第一產(chǎn)業(yè)的影響最大，對(duì)第二產(chǎn)業(yè)的影響最小。90年代初期臺(tái)資大量引進(jìn)，帶來(lái)了臺(tái)灣高技術(shù)農(nóng)業(yè)科技和優(yōu)良的農(nóng)產(chǎn)品品種是第一產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值激增的主要原因。

（2）從各個(gè)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)模型的參數(shù)δ可知，F(xiàn)DI數(shù)量與第一、第二、第三產(chǎn)業(yè)的增加值增長(zhǎng)率呈正比。也就是說(shuō)，當(dāng)FDI數(shù)量增加時(shí)，第一、第二、第三產(chǎn)業(yè)增加值的增長(zhǎng)率隨之增大，且對(duì)第三產(chǎn)業(yè)發(fā)展的促進(jìn)作用最大，對(duì)第一產(chǎn)業(yè)的影響最小。

（3）再比較各個(gè)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)模型的b值，可知第三產(chǎn)業(yè)的增加值的增長(zhǎng)率最高，第二產(chǎn)次之，第一產(chǎn)業(yè)最低。這符合關(guān)于描述產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)演變的規(guī)律配第—克拉克定理，也表明了福建省產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)已基本完成了工業(yè)化，并進(jìn)入了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)和高級(jí)化的階段。

3.2 對(duì)策建議

（1）吸引多元化的FDI來(lái)源。一直以來(lái)，福建省外資主要來(lái)源于港臺(tái)地區(qū)，尤其是臺(tái)灣更為突出。然而，臺(tái)資企業(yè)大多是利用福建廉價(jià)勞動(dòng)力的加工裝配型企業(yè)，雖然這對(duì)就業(yè)有一定的幫助，卻不利于福建產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)向高級(jí)化升級(jí)。因此，在利用地緣、人緣優(yōu)勢(shì)穩(wěn)步發(fā)展臺(tái)商投資的基礎(chǔ)上，應(yīng)該加大對(duì)發(fā)達(dá)國(guó)家高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的引資力度。在促進(jìn)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的同時(shí)，實(shí)現(xiàn)投資主體結(jié)構(gòu)的合理化、多元化，也避免了由于政策、經(jīng)濟(jì)等原因引起的風(fēng)險(xiǎn)。

（2）積極引導(dǎo)外資投向基礎(chǔ)設(shè)施產(chǎn)業(yè)。由于基礎(chǔ)設(shè)施產(chǎn)業(yè)具有投資回收期長(zhǎng)，風(fēng)險(xiǎn)大，利潤(rùn)小等特點(diǎn)，自然難以吸引到大量的外資。然而良好的基礎(chǔ)設(shè)施又是發(fā)展經(jīng)濟(jì)和進(jìn)一步吸引外資所必備的條件。由以上分析知道，F(xiàn)DI對(duì)第二產(chǎn)業(yè)的促進(jìn)作用最小，所以更應(yīng)吸引FDI直接投入基礎(chǔ)設(shè)施產(chǎn)業(yè)以直接促進(jìn)其發(fā)展。所以，政府應(yīng)當(dāng)在這些產(chǎn)業(yè)的引資方面多制定一些“優(yōu)惠”政策，同時(shí)加強(qiáng)與跨國(guó)大財(cái)團(tuán)的合作，采用BOT(即建設(shè)—經(jīng)營(yíng)—轉(zhuǎn)讓)的方式來(lái)促進(jìn)福建省基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)。但是，必須看到以勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)為主的中小投資還是會(huì)在一段時(shí)期內(nèi)構(gòu)成FDI的主導(dǎo)，仍不可忽略發(fā)展這類企業(yè)。

（3）構(gòu)建更加平衡的FDI區(qū)域分布。出于經(jīng)濟(jì)和人緣方面的原因，在閩FDI大多分布在閩南三角和福州，其它縣市只吸收到極少的外資。為此，應(yīng)結(jié)合各地實(shí)際情況制定不同的引資策略。對(duì)于閩南三角和福州吸引外資的重點(diǎn)在于發(fā)展高新工業(yè)和金融服務(wù)業(yè)，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)向高級(jí)化升級(jí)。而其它地區(qū)則應(yīng)將重點(diǎn)放在農(nóng)業(yè)和基礎(chǔ)工業(yè)，充分利用各地自然資源和人力資源的比較優(yōu)勢(shì)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展。

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