○李一文

（湖南涉外經(jīng)濟(jì)學(xué)院 湖南 長沙 410205）

對(duì)湖南企業(yè)發(fā)展對(duì)外直接投資的政策建議

○李一文

（湖南涉外經(jīng)濟(jì)學(xué)院 湖南 長沙 410205）

本文指出了當(dāng)前湖南企業(yè)對(duì)外直接投資存在的一些問題，并且從地方政府層面、企業(yè)本身層面和中介行會(huì)組織層面提出了一系列措施和對(duì)策。

地方政府 企業(yè) 中介機(jī)構(gòu) 對(duì)策

最近幾年湖南企業(yè)加快了對(duì)外直接投資的步伐。截至2010年10月，湖南省累計(jì)共核準(zhǔn)對(duì)外投資企業(yè)417家（其中18家已撤銷），累計(jì)合同投資額74.27億美元，中方合同投資額27.6億美元，穩(wěn)居中部省份的前列。但應(yīng)該看到，湖南企業(yè)到海外投資的總體步伐并不大，主要原因在于：湖南企業(yè)的整體實(shí)力不強(qiáng)，除在湘的央企外，目前湖南能夠上百億銷售額的有實(shí)力的企業(yè)寥寥無幾。此外，還存在資金和人才不夠的瓶頸制約，中央企業(yè)不存在錢的問題，而湖南企業(yè)大多資金不足；同時(shí)，湖南本地政府的主管部門在管理方面也存在一些缺陷，沒有一個(gè)在全世界充滿實(shí)力和能力的地方政府幫助，湖南企業(yè)對(duì)外直接投資要想走很遠(yuǎn)，比較難，任何海外投資都蘊(yùn)藏著巨大的政府在背后的角力。

在世界經(jīng)濟(jì)激烈的角力舞臺(tái)上，湖南企業(yè)要想大規(guī)模地進(jìn)行對(duì)外投資，地方政府的主管部門和投資企業(yè)及相關(guān)中介機(jī)構(gòu)還有很多的事情要做。

一、湖南地方政府方面應(yīng)采取的措施

企業(yè)對(duì)外投資，涉及到方方面面，是一項(xiàng)比較復(fù)雜的工程。雖然對(duì)外投資的主體是企業(yè)，但政府部門在企業(yè)“走出去”的過程中的作用不可忽視。

1、加大政策扶持力度

企業(yè)“走出去”投資創(chuàng)業(yè)，是一件很不容易的事情，會(huì)遇到很多想不到的困難。雖說到海外投資興業(yè)面臨著巨大的商機(jī)，但同時(shí)也面臨著較大的風(fēng)險(xiǎn)。因此，為了鼓勵(lì)企業(yè)“走出去”，湖南省應(yīng)該盡快制定一些優(yōu)惠政策。如貼息貸款、資源開發(fā)項(xiàng)目前期費(fèi)用的補(bǔ)貼等。主要用于對(duì)外承包工程項(xiàng)目投標(biāo)的補(bǔ)貼和境外辦企業(yè)前期費(fèi)用的資助等。隨著湖南省經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和財(cái)力的增強(qiáng)，應(yīng)該逐步加大扶持力度，推動(dòng)湖南省有更多的企業(yè)走出國門，投資興業(yè)。

2、盡快建立湖南境外合作區(qū)

積極與越南、東盟等湖南省境外投資的重點(diǎn)市場(chǎng)的政府溝通，充分利用國家對(duì)外經(jīng)濟(jì)技術(shù)合作專項(xiàng)資金，全面調(diào)動(dòng)湖南省境外投資企業(yè)的積極性，打造塊狀經(jīng)濟(jì)集群化“走出去”的平臺(tái)，短期內(nèi)盡快建立湖南省境外合作區(qū)。帶動(dòng)企業(yè)在合作區(qū)集聚，有序開展經(jīng)營，與所在國實(shí)現(xiàn)互利共贏，發(fā)揮良好的示范效應(yīng)。

3、搭建服務(wù)平臺(tái)，建立健全促進(jìn)湖南企業(yè)對(duì)外投資的保障體系

（1）積極創(chuàng)造條件，盡快建立完善信息網(wǎng)絡(luò)管理和服務(wù)系統(tǒng)。開發(fā)“走出去”綜合管理系統(tǒng)，盡快整合“走出去”相關(guān)的各項(xiàng)業(yè)務(wù)管理系統(tǒng)，建設(shè)統(tǒng)一的“走出去”綜合管理平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)相關(guān)管理工作的信息化、科學(xué)化與便利化，逐步實(shí)行網(wǎng)上申報(bào)和批準(zhǔn)證書的網(wǎng)上發(fā)放等。建立多方位的“走出去”專項(xiàng)數(shù)據(jù)資料庫，如國別投資環(huán)境信息庫、境外合作項(xiàng)目庫、國際承包工程招投標(biāo)資料庫、國際知名展覽名錄庫、涉外知識(shí)產(chǎn)權(quán)維權(quán)援助數(shù)據(jù)庫、風(fēng)險(xiǎn)防范數(shù)據(jù)庫等，實(shí)現(xiàn)外經(jīng)貿(mào)管理部門與外匯、財(cái)政、稅務(wù)、海關(guān)、開戶行和駐外使領(lǐng)館及投資主體間的數(shù)據(jù)交換，為企業(yè)“走出去”提供公共基礎(chǔ)信息服務(wù)。

（2）搭建多元化、多層次的境外服務(wù)體系，盡快搭建好企業(yè)、中介組織、貿(mào)易投資促進(jìn)機(jī)構(gòu)、駐外辦事機(jī)構(gòu)相互配合的，多方面收集世界各地重要經(jīng)貿(mào)信息、幫助獲取發(fā)展機(jī)會(huì)、提供涉外經(jīng)貿(mào)活動(dòng)協(xié)助的服務(wù)平臺(tái)。對(duì)于未獲得中小企業(yè)國際市場(chǎng)開拓專項(xiàng)資金支持的大型企業(yè)給予其他方式相關(guān)資助和信息服務(wù)，幫助其拓展海外市場(chǎng)。積極構(gòu)建政府雙邊或多邊對(duì)話與保障機(jī)制，通過參與我國同有關(guān)國家和地區(qū)簽訂經(jīng)濟(jì)合作、投資保護(hù)、海關(guān)互助合作、避免雙重征稅、司法協(xié)助、領(lǐng)事條約、便利雙方人員往來、社會(huì)保險(xiǎn)、檢驗(yàn)檢疫等政府間雙邊協(xié)定，擴(kuò)大和利用雙邊、多邊、區(qū)域國際合作機(jī)制，加速商簽各類多邊或雙邊政府協(xié)定，為本省企業(yè)的國際化經(jīng)營營造良好的國外環(huán)境。

4、推動(dòng)中央政府建立海外投資風(fēng)險(xiǎn)基金

為降低企業(yè)對(duì)外直接投資的風(fēng)險(xiǎn)，湖南省應(yīng)該推動(dòng)中央政府建立一定數(shù)額的海外投資風(fēng)險(xiǎn)基金，實(shí)行保險(xiǎn)與擔(dān)保制度，對(duì)符合國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略但風(fēng)險(xiǎn)較高的湖南省海外投資給予適當(dāng)扶持，分散其風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)此，一些國家的做法值得我們借鑒。如日本和臺(tái)灣地區(qū)建有海外投資損失準(zhǔn)備金制度，準(zhǔn)備金由政府和參與該制度的企業(yè)分?jǐn)偂Ｔ谝欢?biāo)準(zhǔn)內(nèi)，企業(yè)海外投資的部分損失可得到補(bǔ)償，因自然災(zāi)害等不可抗力因素造成的損失可享受高比例補(bǔ)償，參與準(zhǔn)備金的企業(yè)還可以從中提取一定比例的資金進(jìn)行海外再投資。

除了上述幾點(diǎn)之外，還應(yīng)當(dāng)推動(dòng)中央政府盡快完善相關(guān)法律體系、完善監(jiān)管體系、完善服務(wù)體系，加強(qiáng)企業(yè)對(duì)外直接投資風(fēng)險(xiǎn)的防范等等相關(guān)工作。

二、企業(yè)方面應(yīng)采取的措施

湖南企業(yè)對(duì)外投資，投資企業(yè)本身也須要進(jìn)行重大改進(jìn)，需要采取一些重要措施。

1、企業(yè)應(yīng)積極進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新以形成自己的核心技術(shù)

隨著科技革命的發(fā)展，加強(qiáng)科學(xué)研究，實(shí)現(xiàn)技術(shù)創(chuàng)新已經(jīng)成為各國企業(yè)獲得高額利潤、爭奪市場(chǎng)、提高競爭力的手段，而研究與開發(fā)的全球化則是企業(yè)追求技術(shù)創(chuàng)新和持續(xù)競爭力的有效途徑。隨著科學(xué)技術(shù)日新月異的發(fā)展和市場(chǎng)競爭的加劇，新產(chǎn)品、新技術(shù)的研制費(fèi)用、難度和風(fēng)險(xiǎn)也相應(yīng)增加；另外，產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)化趨勢(shì)則不斷加強(qiáng)，新產(chǎn)品的生命周期縮短，即使是實(shí)力雄厚、規(guī)模龐大的跨國公司也難以單獨(dú)承擔(dān)技術(shù)創(chuàng)新所需要的巨額資金以及由此而來的巨大風(fēng)險(xiǎn)。因此，研究與開發(fā)的全球化推動(dòng)了技術(shù)創(chuàng)新的過程。

2、大力開發(fā)和培養(yǎng)符合國際化要求的跨國管理人才

人才不足是湖南省企業(yè)進(jìn)行對(duì)外直接投資、擴(kuò)大國際化經(jīng)營規(guī)模、提高國際化管理水平的主要制約因素。擁有大批跨國經(jīng)營人才是企業(yè)海外投資成功的前提和關(guān)鍵，湖南省企業(yè)應(yīng)該注重對(duì)跨國經(jīng)營復(fù)合人才的培養(yǎng)，主要可以采取以下幾點(diǎn)措施：一是要充分發(fā)揮“出國人員培訓(xùn)中心”的作用，有計(jì)劃地培訓(xùn)“走出去”的急需人才，要加強(qiáng)培養(yǎng)既懂工程技術(shù)、經(jīng)營管理，又懂國際投資、國際貿(mào)易，通曉外語的復(fù)合型人才；二是要向社會(huì)和在本科院校畢業(yè)生中，招聘一些懂外語，特別是法語、西語、葡語和阿拉伯語的各類專業(yè)人才，經(jīng)過短期的對(duì)口培訓(xùn)，讓他們熟悉國際貿(mào)易、國際商法和國際慣例等與項(xiàng)目相關(guān)的知識(shí)；三是積極引進(jìn)國內(nèi)外“走出去”的高層次專業(yè)人才，這樣的人才應(yīng)該是掌握某項(xiàng)高新科技產(chǎn)品的生產(chǎn)技術(shù)，并有研發(fā)新產(chǎn)品的知識(shí)和技能，既懂金融、投資、法律，又懂外語和通曉計(jì)算機(jī)的高級(jí)人才。同時(shí)，鼓勵(lì)“走出去”企業(yè)聘用所在國的專業(yè)技術(shù)人才。

3、培育企業(yè)的核心競爭力，堅(jiān)實(shí)企業(yè)對(duì)外直接投資的基礎(chǔ)

市場(chǎng)占有率是企業(yè)核心競爭力的直接表現(xiàn)形式，是衡量企業(yè)核心競爭力強(qiáng)弱的一個(gè)重要指標(biāo)。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)日益發(fā)達(dá)的今天，名牌、品牌已成為企業(yè)競爭力、增值力、后續(xù)力大小的體現(xiàn)。名牌一般要具有可靠的質(zhì)量，極高的知名度，從而給企業(yè)帶來可觀的市場(chǎng)占有率。假如說企業(yè)品牌決定企業(yè)當(dāng)前的利潤和戰(zhàn)略，那么名牌戰(zhàn)略則決定企業(yè)長遠(yuǎn)生存發(fā)展戰(zhàn)略和未來持續(xù)增長的能力。因此，建立保證品牌發(fā)展戰(zhàn)略的管理體制，如現(xiàn)代企業(yè)制度的建立，同時(shí)提高品牌價(jià)值，提高企業(yè)市場(chǎng)占有率，培育企業(yè)持久的核心競爭力，對(duì)于促進(jìn)湖南省企業(yè)對(duì)外投資的發(fā)展具有相當(dāng)重要的戰(zhàn)略意義。

4、以市場(chǎng)為導(dǎo)向選擇對(duì)外直接投資的產(chǎn)業(yè)、產(chǎn)品、合作伙伴

首先，要選準(zhǔn)投資的產(chǎn)業(yè)定位。發(fā)達(dá)國家在信息、電子、生物工程等朝陽產(chǎn)業(yè)方面具有優(yōu)勢(shì)，湖南省企業(yè)在這些國家投資或合資建立和收購產(chǎn)研結(jié)合的企業(yè)，利用當(dāng)?shù)氐募夹g(shù)和專業(yè)人員共同開發(fā)和制造高科技產(chǎn)品，對(duì)提高湖南省企業(yè)的技術(shù)水平，增強(qiáng)競爭力，擴(kuò)大市場(chǎng)都具有重要的意義。這些國家對(duì)這些行業(yè)的外國投資一般沒有限制，關(guān)鍵是湖南省企業(yè)要有資金實(shí)力。

其次，要確定首先進(jìn)入的主導(dǎo)產(chǎn)品。到境外投資選擇的產(chǎn)品一般應(yīng)該在國內(nèi)已具有競爭力，名列省市或全國同行業(yè)前茅。而且產(chǎn)品已有向該國和地區(qū)出口的基礎(chǔ)。實(shí)踐也反復(fù)證明了核心能力對(duì)企業(yè)走出去的成敗起決定性作用。

再次，選擇合適的合作伙伴。目前湖南省企業(yè)境外獨(dú)資建廠或收購百分百股份，遇到的困難很大，最好不要采取這種方式；而合資和收購部分股份（包括控股）則比較容易一些。如果采用合資方式建廠，必須做好可行性論證并精心選擇好合作伙伴。如果不做好可行性論證，就很容易掉入合資陷阱。收購部分股份或選取好的合作伙伴共同并購可以幫助中國的收購企業(yè)彌補(bǔ)整合能力方面的差距。在過渡期內(nèi)，與被收購方的管理層合作，仍保持企業(yè)運(yùn)營，使被收購方的資產(chǎn)逐步從運(yùn)作中剝離，有助于收購方平穩(wěn)接管有關(guān)業(yè)務(wù)，最終獲得控制權(quán)。部分收購時(shí)要搞好與被收購方的合作，可以訂立一些額外條款保證聯(lián)合資產(chǎn)如銷售渠道的使用以及專利、品牌等知識(shí)產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)的合理分配。合作伙伴形式能夠建立一個(gè)雙贏的交易。

此外，湖南省企業(yè)對(duì)將要投資的國家和地區(qū)對(duì)外商的投資政策和各種相關(guān)的法律、法規(guī)、風(fēng)俗習(xí)慣、市場(chǎng)狀況、消費(fèi)特點(diǎn)、產(chǎn)業(yè)競爭力等要進(jìn)行深入的了解；還要預(yù)先對(duì)可能遇到的各種風(fēng)險(xiǎn)制定相應(yīng)的防范措施。防范風(fēng)險(xiǎn)的方法很多，其中最主要的辦法是辦理投資保險(xiǎn)與擔(dān)保。

三、行業(yè)和中介機(jī)構(gòu)方面應(yīng)采取的對(duì)策

根據(jù)國際經(jīng)驗(yàn)，沒有一個(gè)發(fā)達(dá)的中介系統(tǒng)為企業(yè)對(duì)外投資提供各種專業(yè)性技術(shù)服務(wù)，要想在激烈的國際競爭中取勝是完全不可能的。

中介機(jī)構(gòu)是指介于政府與企業(yè)之間、商品生產(chǎn)者與經(jīng)營者之間、個(gè)人與單位之間，為市場(chǎng)主體提供信息咨詢、培訓(xùn)、經(jīng)紀(jì)、法律等各種服務(wù)，或者為各類市場(chǎng)主體從事協(xié)調(diào)、評(píng)價(jià)、評(píng)估、檢驗(yàn)、仲裁等活動(dòng)并承擔(dān)相應(yīng)法律責(zé)任的機(jī)構(gòu)或組織。從中介組織的類別看，有經(jīng)濟(jì)類、信息類、評(píng)估類、勞務(wù)類、法律類等。

目前湖南省以至我國都缺乏真正意義上的投資主體和一大批投資中介，制約了企業(yè)境外發(fā)展。一些企業(yè)在面臨機(jī)會(huì)時(shí)，往往由于自身對(duì)投資領(lǐng)域的陌生而猶豫不決。據(jù)湖南省企業(yè)反映，目前在一些國家特別是中國企業(yè)近期進(jìn)入的非洲國家，普遍缺乏有凝聚力的華人商會(huì)組織和服務(wù)平臺(tái)來協(xié)調(diào)和引導(dǎo)企業(yè)的行為，與當(dāng)?shù)卣M(jìn)行溝通、幫助新進(jìn)入的企業(yè)盡快熟悉當(dāng)?shù)氐耐顿Y、法律環(huán)境、并依法維護(hù)自身的正當(dāng)權(quán)益。而國內(nèi)現(xiàn)有的行業(yè)協(xié)會(huì)、商會(huì)在對(duì)外投資領(lǐng)域大多剛剛涉及，發(fā)揮的作用更是十分有限。湖南三一重工一位負(fù)責(zé)對(duì)外投資的負(fù)責(zé)人日前表示，“企業(yè)剛開始對(duì)外投資時(shí)，往往兩眼一抹黑”。因此，為了促進(jìn)湖南企業(yè)對(duì)外投資，中介機(jī)構(gòu)和行會(huì)的建設(shè)和利用必須擺在重要位置。

1、要加快對(duì)外投資中介機(jī)構(gòu)的建設(shè)

有實(shí)力的投資中介機(jī)構(gòu)的嚴(yán)重缺乏，已大大妨礙了湖南企業(yè)對(duì)外直接投資的步伐。當(dāng)前湖南省應(yīng)該加快對(duì)外投資中介機(jī)構(gòu)的建設(shè)和利用，采取“兩條腿”走路的策略，既發(fā)揮國內(nèi)中介機(jī)構(gòu)的作用，也大力利用國外特別是投資東道國中介機(jī)構(gòu)的優(yōu)勢(shì)作用。但首先是積極發(fā)展本省對(duì)外投資中介機(jī)構(gòu)的建設(shè)，以服務(wù)湖南省企業(yè)“走出去”為目標(biāo)，以社會(huì)化中介服務(wù)機(jī)構(gòu)為主體，以市場(chǎng)運(yùn)行機(jī)制為動(dòng)力，以政府推動(dòng)為支撐，重點(diǎn)培育一批“功能強(qiáng)勁、特色鮮明”的中介服務(wù)機(jī)構(gòu)，從而構(gòu)建組織網(wǎng)絡(luò)化、功能社會(huì)化、服務(wù)產(chǎn)業(yè)化的對(duì)外投資中介服務(wù)體系，為湖南省企業(yè)對(duì)外投資提供服務(wù)支撐。

2、充分發(fā)揮現(xiàn)有中介機(jī)構(gòu)在對(duì)外投資中的作用

應(yīng)該選擇和發(fā)展一批有實(shí)力、有經(jīng)驗(yàn)、信譽(yù)好的境內(nèi)外中介機(jī)構(gòu)，為湖南對(duì)外投資經(jīng)營主體提供商務(wù)策劃、市場(chǎng)調(diào)查、信息咨詢等服務(wù)。

首先，利用中介機(jī)構(gòu)規(guī)范企業(yè)對(duì)外投資行為，幫助企業(yè)完成投資前的準(zhǔn)備工作。要充分發(fā)揮境內(nèi)外投資中介機(jī)構(gòu)的作用，為湖南企業(yè)對(duì)外直接投資提供法律、財(cái)務(wù)、認(rèn)證等服務(wù)，積極穩(wěn)妥地通過社會(huì)力量幫助企業(yè)開展對(duì)外直接投資。外向度業(yè)務(wù)高的律師事務(wù)所，須隨時(shí)向湖南對(duì)外投資意向企業(yè)提供涉外法律服務(wù)，幫助其詳細(xì)了解東道國法律法規(guī)、投資環(huán)境等；以外向度業(yè)務(wù)為主的會(huì)計(jì)師事務(wù)所，應(yīng)及時(shí)為湖南對(duì)外投資企業(yè)提供東道國會(huì)計(jì)、稅務(wù)等信息咨詢服務(wù)；同時(shí)，還應(yīng)充分發(fā)揮境內(nèi)外行業(yè)協(xié)會(huì)的作用，加強(qiáng)交流，互通信息。

其次，利用中介機(jī)構(gòu)為企業(yè)提供專業(yè)化信息服務(wù)。湖南企業(yè)對(duì)外投資，需要了解中國國內(nèi)的審批環(huán)節(jié)、目標(biāo)國的投資環(huán)境和對(duì)于外國投資的法律限制、稅務(wù)負(fù)擔(dān)等等。企業(yè)必須注重選聘那些具有國際經(jīng)驗(yàn)的中介機(jī)構(gòu)，借助他們了解相關(guān)信息、設(shè)計(jì)交易結(jié)構(gòu)、減少交易風(fēng)險(xiǎn)。一個(gè)合理的交易結(jié)構(gòu)，不僅有利于順利完成交易、減少風(fēng)險(xiǎn)，而且可以通過兩國之間甚至與第三國的稅收條約，實(shí)現(xiàn)最佳的避稅效果。

再次，促使中介機(jī)構(gòu)積極參與企業(yè)對(duì)外投資的監(jiān)督和管理。湖南企業(yè)在對(duì)外投資過程中應(yīng)重視投資中介機(jī)構(gòu)的作用。從投資項(xiàng)目立項(xiàng)、評(píng)估、決策、實(shí)施到最后檢查，中介機(jī)構(gòu)的介入都是必不可少的。企業(yè)投資部門在投資立項(xiàng)前，可委托其他相關(guān)單位的中介機(jī)構(gòu)或中介人成立投資項(xiàng)目評(píng)估小組；對(duì)已立項(xiàng)的投資項(xiàng)目進(jìn)行可行性分析、評(píng)估，通過中介機(jī)構(gòu)了解對(duì)外投資的品種、行業(yè)、時(shí)間、預(yù)計(jì)的投資收益，然后對(duì)要投資的項(xiàng)目進(jìn)行調(diào)查并收集相關(guān)的信息，對(duì)已收集到的信息進(jìn)行分析、討論并提出投資建議，報(bào)企業(yè)審批部門立項(xiàng)備案；在對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行檢查時(shí)，企業(yè)可以聘請(qǐng)中介機(jī)構(gòu)或相關(guān)專業(yè)人員對(duì)本單位對(duì)外投資內(nèi)部控制制度的建立、健全及有效實(shí)施進(jìn)行評(píng)價(jià)。當(dāng)然，接受委托的中介機(jī)構(gòu)或相關(guān)專業(yè)人士，應(yīng)當(dāng)對(duì)委托單位已建立的對(duì)外投資內(nèi)部控制制度存在的重大缺陷提出書面檢查報(bào)告，最終促使企業(yè)對(duì)外投資內(nèi)部控制制度日益完善。

（注：本文系湖南社科基金項(xiàng)目，編號(hào)YBB185（2008）。）