寧波大紅鷹學(xué)院 陳宏

權(quán)益結(jié)合法與購(gòu)買法差異分析

寧波大紅鷹學(xué)院 陳宏

對(duì)于企業(yè)合并我國(guó)于2006年頒布的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則（以下簡(jiǎn)稱新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則）第20號(hào)規(guī)定采用兩種方法進(jìn)行核算：把企業(yè)合并分為，非同一控制和同一控制兩種情況，前者采用購(gòu)買法，后者采用權(quán)益結(jié)合法。

一、權(quán)益結(jié)合法與購(gòu)買法的基本內(nèi)容

（一）權(quán)益結(jié)合法的基本內(nèi)容 權(quán)益結(jié)合法也稱權(quán)益入股法、股權(quán)聯(lián)合法、權(quán)益聯(lián)營(yíng)法?！秶?guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——企業(yè)合并》（IAS 22）對(duì)權(quán)益結(jié)合法的含義有如下闡述：權(quán)益結(jié)合法是指“參與合并的企業(yè)的股東聯(lián)合控制他們?nèi)炕驅(qū)嶋H上全部的資產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)，以便繼續(xù)對(duì)聯(lián)合實(shí)體分享利益和分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的合并”。取代《國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——企業(yè)合并》的《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第3號(hào)——企業(yè)合并》認(rèn)為，權(quán)益結(jié)合法適用于“真實(shí)兼并”或“權(quán)益結(jié)合”形式的企業(yè)合并。因此，權(quán)益結(jié)合法下，為了共同分擔(dān)合并主體的風(fēng)險(xiǎn)和利益，第一，參與合并企業(yè)的有表決權(quán)的普通股應(yīng)全部或至少是絕大部分參與交換與合并；第二，一個(gè)企業(yè)的公允價(jià)值不能與另一個(gè)企業(yè)的公允價(jià)值相差很遠(yuǎn)；第三，合并后各企業(yè)的股東在合并主體中應(yīng)大體保持與合并前同樣的表決權(quán)和股權(quán)。《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第3號(hào)——企業(yè)合并》中強(qiáng)調(diào)，權(quán)益結(jié)合法的采用僅限于權(quán)益是主要對(duì)價(jià)形式的企業(yè)合并。而以權(quán)益作為主要對(duì)價(jià)的吸收合并，則最能夠揭示權(quán)益結(jié)合法“現(xiàn)有股東權(quán)益在合并主體中的聯(lián)合和繼續(xù)”的實(shí)質(zhì)。權(quán)益結(jié)合法的主要特點(diǎn)：

（1）合并的實(shí)質(zhì)。權(quán)益結(jié)合法實(shí)施的合并，其實(shí)質(zhì)是參與合并的各個(gè)企業(yè)現(xiàn)有的股東權(quán)益在合并主體中的聯(lián)合和繼續(xù)，不是一項(xiàng)購(gòu)買交易。

（2）合并中取得凈資產(chǎn)或股權(quán)的入賬價(jià)值的確定。權(quán)益結(jié)合法下，按被合并企業(yè)凈資產(chǎn)賬面價(jià)值的份額作為合并方取得的凈資產(chǎn)或股權(quán)投資的入賬價(jià)值，因?yàn)檫@里沒(méi)有購(gòu)買成本。同樣，由于不單獨(dú)確認(rèn)購(gòu)買成本，合并時(shí)發(fā)生的直接費(fèi)用均在合并當(dāng)期確認(rèn)為費(fèi)用。

（3）合并商譽(yù)。權(quán)益結(jié)合法要求按并入凈資產(chǎn)的賬面價(jià)值入賬，因此不涉及商譽(yù)或負(fù)商譽(yù)的確認(rèn)。

（4）股東權(quán)益的調(diào)整。權(quán)益結(jié)合法要求按被并企業(yè)凈資產(chǎn)賬面總額合并投入資本，所以，以換出股票作為合并對(duì)價(jià)時(shí)，賬面換出股本的面值加上現(xiàn)金或其他資產(chǎn)形式的額外出價(jià)，與賬面換入股本價(jià)值之間的差額，應(yīng)調(diào)整股東權(quán)益；同時(shí)，應(yīng)按入股比例將被并方留存收益并入本企業(yè)合并合并后留存收益中。

（5）參與合并各方當(dāng)年凈收益。參與合并各方當(dāng)年凈收益包括參與合并各方整個(gè)年度凈收益之和，如同自所反映的最早期間起參與合并各方就已經(jīng)聯(lián)合在一起一樣。

（二）購(gòu)買法的基本內(nèi)容 購(gòu)買法也稱購(gòu)受法、收買法?！秶?guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——企業(yè)合并》中對(duì)購(gòu)買的定義有如下闡述：購(gòu)買是指通過(guò)轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)、承擔(dān)負(fù)債或發(fā)行股票等方式，由一個(gè)企業(yè)《收購(gòu)企業(yè)》獲得對(duì)另一個(gè)企業(yè)《被收購(gòu)企業(yè)》凈資產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)的控制的企業(yè)合并。購(gòu)買法的主要特點(diǎn)是：

（1）購(gòu)買方的認(rèn)定。應(yīng)用購(gòu)買法的首要步驟就是認(rèn)定購(gòu)買方。由于購(gòu)買法是從購(gòu)買方的角度看待企業(yè)合并，所以，購(gòu)買方假定交易的一方能夠被認(rèn)定為購(gòu)買方。購(gòu)買方是獲得對(duì)其他參與合并主體或業(yè)務(wù)的控制權(quán)的參與合并主體。

（2）合并的實(shí)質(zhì)。購(gòu)買法將一個(gè)企業(yè)（購(gòu)買方）獲取對(duì)另一個(gè)企業(yè)（被購(gòu)買方）凈資產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)的控制權(quán)的行為視為一項(xiàng)交易—與企業(yè)購(gòu)買其他資產(chǎn)相類似的交易。購(gòu)買法下企業(yè)合并的交易性質(zhì)決定了被合并企業(yè)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的確定是實(shí)施購(gòu)買的前提，是確定交易價(jià)格的基礎(chǔ)。

（3）合并成本。購(gòu)買法下，按購(gòu)買成本作為合并成本。購(gòu)買成本的確定主要取決購(gòu)買交易日購(gòu)買企業(yè)支付的現(xiàn)金或放棄的其他代價(jià)（即放棄的資產(chǎn)、發(fā)生或承擔(dān)的負(fù)債以及發(fā)行的權(quán)益性工具）的公允價(jià)值。另外，購(gòu)買成本中還可直接歸屬于企業(yè)合并的成本的有關(guān)費(fèi)用（如注冊(cè)費(fèi)用、發(fā)行權(quán)益性證券的費(fèi)用、聘請(qǐng)會(huì)計(jì)師和資產(chǎn)評(píng)估師及法律顧問(wèn)等有關(guān)人員的費(fèi)用等）。

（4）合并商譽(yù)。購(gòu)買法下購(gòu)買方支付的購(gòu)買成本超過(guò)其在購(gòu)買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值中所占份額的部分，即為合并商譽(yù)。吸收合并和新設(shè)合并的情況下，合并商譽(yù)在合并時(shí)應(yīng)作為合并后企業(yè)的一項(xiàng)永久性資產(chǎn)入賬，或者作為一項(xiàng)可攤銷資產(chǎn)入賬，或者沖減股東權(quán)益。但在控股合并情況下，購(gòu)買企業(yè)并不需要將支付的購(gòu)買成本超過(guò)其在被購(gòu)買企業(yè)可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值中股權(quán)份額的部分作為合并商譽(yù)入賬，而是在投資時(shí)將其記作股權(quán)投資成本的一部分，在合并財(cái)務(wù)報(bào)表中將其單項(xiàng)列示。

（5）合并企業(yè)當(dāng)年凈收益。在購(gòu)買法下，合并企業(yè)合并當(dāng)年凈收益包括合并企業(yè)當(dāng)年實(shí)現(xiàn)的凈收益以及被合并企業(yè)自合并日后當(dāng)年實(shí)現(xiàn)凈收益中相當(dāng)于合并企業(yè)在被合并企業(yè)股權(quán)份額的部分。

二、權(quán)益結(jié)合法與購(gòu)買法的財(cái)務(wù)影響比較

（一）對(duì)合并當(dāng)年財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息的主要影響 企業(yè)合并后，必須對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行合并處理，不同合并方法對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息會(huì)產(chǎn)生不同影響。

（1）對(duì)合并財(cái)務(wù)狀況的影響。由于購(gòu)買法按合并中取得凈資產(chǎn)的公允價(jià)值入賬，在購(gòu)買法下，購(gòu)買方按照公允價(jià)值對(duì)被購(gòu)買方的資產(chǎn)、負(fù)債和凈資產(chǎn)重新進(jìn)行計(jì)量，產(chǎn)生了新的計(jì)價(jià)基礎(chǔ)，所以，在物價(jià)上漲的條件下，購(gòu)買法對(duì)凈資產(chǎn)的計(jì)價(jià)比權(quán)益結(jié)合法對(duì)凈資產(chǎn)的計(jì)價(jià)要高。凈資產(chǎn)的價(jià)值變動(dòng)以及商譽(yù)必須在購(gòu)買方的單獨(dú)報(bào)表或合并報(bào)表中予以反映。而在權(quán)益結(jié)合法下，合并一方在編制單獨(dú)報(bào)表或合并報(bào)表時(shí)，計(jì)價(jià)基礎(chǔ)保持不變，繼續(xù)沿用合并另一方資產(chǎn)和負(fù)債的賬面價(jià)值，既不反映資產(chǎn)和負(fù)債的價(jià)值變動(dòng)，也不確認(rèn)商譽(yù)。在物價(jià)上漲或資產(chǎn)質(zhì)量較好的情況下，采用購(gòu)買法所報(bào)告的凈資產(chǎn)通常大于權(quán)益結(jié)合法。此外，購(gòu)買法下被并購(gòu)企業(yè)的留存收益不能轉(zhuǎn)入實(shí)施合并的企業(yè)中，其留存收益可能因合并而減少；而權(quán)益結(jié)合法下參與合并企業(yè)整個(gè)年度的留存收益均可轉(zhuǎn)入合并企業(yè)，并可用于股利分配。

（2）對(duì)合并經(jīng)營(yíng)成果的影響。采用購(gòu)買法一般會(huì)報(bào)告較低的利潤(rùn)。就合并當(dāng)期來(lái)說(shuō)，購(gòu)買法下合并企業(yè)的合并利潤(rùn)僅包括購(gòu)買日后被并購(gòu)企業(yè)所實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)，而權(quán)益結(jié)合法下合并企業(yè)的合并利潤(rùn)包括被并購(gòu)企業(yè)合并時(shí)整個(gè)年度所實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)，因此采用權(quán)益結(jié)合法可使合并企業(yè)在增加利潤(rùn)上收到立竿見(jiàn)影的效果。由于購(gòu)買法僅將被合并企業(yè)合并當(dāng)年凈收益中屬于合并日后實(shí)現(xiàn)的、應(yīng)歸屬于合并企業(yè)的部分并入合并企業(yè)的合并當(dāng)年凈收益，而權(quán)益結(jié)合法是將被合并企業(yè)合并當(dāng)年凈收益全部并入合并企業(yè)的合并當(dāng)年凈收益，所以，在非年初合并的情況下，合并當(dāng)年權(quán)益結(jié)合法確認(rèn)的收益比購(gòu)買法下確認(rèn)的收益要高。

由于購(gòu)買法將合并費(fèi)用中直接費(fèi)用計(jì)入合并成本，在合并成本大于取得的凈資產(chǎn)公允價(jià)值時(shí)增加了合并商譽(yù)的報(bào)告值，在合并成本小于取得凈資產(chǎn)公允價(jià)值時(shí)減少了合并凈收益的報(bào)告價(jià)值，與權(quán)益結(jié)合法將合并費(fèi)用中的直接費(fèi)用計(jì)入當(dāng)期損益的做法相比，合并成本大于取得的凈資產(chǎn)公允價(jià)值時(shí)購(gòu)買法比權(quán)益結(jié)合法對(duì)凈資產(chǎn)的計(jì)價(jià)要高。就合并后期來(lái)說(shuō)，購(gòu)買法下會(huì)產(chǎn)生由購(gòu)買價(jià)格高于所確認(rèn)的被并購(gòu)企業(yè)可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值而導(dǎo)致的商譽(yù)問(wèn)題，其攤銷或計(jì)提減值準(zhǔn)備會(huì)影響合并年度的報(bào)告收益。而權(quán)益結(jié)合法下，由于資產(chǎn)按賬面價(jià)值計(jì)價(jià)，賬面價(jià)值往往又低于公允價(jià)值，因而這些資產(chǎn)存在著未實(shí)現(xiàn)的升值，如果出售這些資產(chǎn)，便可增加企業(yè)集團(tuán)合并后當(dāng)年度的利潤(rùn)；即使不出售，亦可通過(guò)以較低的賬面價(jià)值記賬的成本攤銷來(lái)實(shí)現(xiàn)增加利潤(rùn)的效應(yīng)。

（二）對(duì)合并以后各年度財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息的主要影響 一方面，購(gòu)買法合并時(shí)按并入凈資產(chǎn)的公允價(jià)值入賬，同時(shí)還確認(rèn)合并商譽(yù)（吸收合并情況下合并商譽(yù)單獨(dú)入賬，控股合并情況下則將并入凈資產(chǎn)公允價(jià)值與合并商譽(yù)之和即購(gòu)買成本全部作為股權(quán)投資入賬），而權(quán)益結(jié)合法只按并入凈資產(chǎn)的賬面價(jià)值入賬。在公允價(jià)值高于賬面價(jià)值的條件下，在合并以后各年按公允價(jià)值確定的資產(chǎn)轉(zhuǎn)移價(jià)值顯然要比按賬面價(jià)值確定的資產(chǎn)轉(zhuǎn)移價(jià)值要高，所以，在合并以后各年權(quán)益結(jié)合法確認(rèn)的收益比購(gòu)買法確認(rèn)的收益要高。另一方面，合并后各年，在權(quán)益結(jié)合法下可以按公允價(jià)值將并入資產(chǎn)出售，（在物價(jià)上漲條件下）該售價(jià)與原賬面價(jià)值之差又會(huì)給合并方帶來(lái)一部分收益。還有，在購(gòu)買法下被購(gòu)買方的留存收益不能并入購(gòu)買方的留存收益當(dāng)中，而權(quán)益結(jié)合法則相反。這就導(dǎo)致了這樣一種結(jié)果：在吸收合并或新設(shè)合并情況下，權(quán)益結(jié)合法使得被合并方的留存收益并入合并方的留存收益，可以在以后年度參與向股東支付股利。

綜上所述，與購(gòu)買法相比，采用權(quán)益結(jié)合法，合并當(dāng)年對(duì)資產(chǎn)的較低計(jì)價(jià)、合并商譽(yù)的不予確認(rèn)以及被合并方凈收益的全部收入，不僅導(dǎo)致了合并當(dāng)年的較高收益，而且?guī)?lái)了以后各年較低的資產(chǎn)折舊基礎(chǔ)和較高的凈資產(chǎn)收益率；另外，權(quán)益結(jié)合法有可能為股東帶來(lái)更多的可供分配留存收益。由此可見(jiàn)，購(gòu)買法和權(quán)益結(jié)合法都不是完美無(wú)缺的會(huì)計(jì)政策。但總體而言，購(gòu)買法在近年來(lái)日益受到準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)和會(huì)計(jì)職業(yè)界的青睞。

［1］李明輝：《論企業(yè)合并會(huì)計(jì)政策選擇》，財(cái)經(jīng)理論與實(shí)踐2006年版。

［2］閻達(dá)五：《高級(jí)會(huì)計(jì)學(xué)》，中國(guó)人民大學(xué)出版社2009年版。

［3］財(cái)政部：《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則2006》，科學(xué)經(jīng)濟(jì)出版社2006年版。

（編輯 袁露芬）