三峽旅游職業(yè)技術(shù)學(xué)院 丁曼華

BOT融資是國(guó)家或者地方政府部門通過簽訂特許權(quán)協(xié)議，授予投資者或者其代表基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目融資、建設(shè)、運(yùn)營(yíng)和維護(hù)等權(quán)利；在協(xié)議規(guī)定的特許期限內(nèi)，基于項(xiàng)目成立的項(xiàng)目公司擁有項(xiàng)目的運(yùn)營(yíng)權(quán)，通過收取適當(dāng)?shù)氖褂觅M(fèi)用，回收投資并獲得合理的回報(bào)；特許期屆滿，項(xiàng)目公司將標(biāo)的項(xiàng)目無償移交給政府部門。這種融資模式作為一種新型的融資和建設(shè)管理模式，為解決基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)資金不足的問題帶來了巨大的機(jī)遇，在減輕項(xiàng)目單位經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)的同時(shí)，有利于加強(qiáng)管理、提高項(xiàng)目的運(yùn)營(yíng)效率。近年來，隨著高校的快速擴(kuò)張，基本建設(shè)任務(wù)空前繁重，相當(dāng)部分高校建設(shè)資金十分緊張，為化解資金壓力，許多高校采用了BOT融資模式，引資用于學(xué)校基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，尤其是具有一定贏利能力的食堂、超市、學(xué)生公寓更是BOT融資的主要項(xiàng)目。但是，對(duì)于BOT融資在運(yùn)營(yíng)過程中的會(huì)計(jì)處理，《高等學(xué)校會(huì)計(jì)會(huì)計(jì)制度》、《高等學(xué)校財(cái)務(wù)制度》都未做出明確規(guī)定，對(duì)這種高校運(yùn)行中的新現(xiàn)象，從某種程度上講甚至是普遍現(xiàn)象，認(rèn)真研究其會(huì)計(jì)核算對(duì)于真實(shí)全面地反映學(xué)校財(cái)務(wù)狀況，提供決策有效信息是十分必要的。

一、高校運(yùn)用BOT融資的主要形式

據(jù)了解，高等學(xué)校一般在建造學(xué)生食堂、學(xué)生公寓等具有一定盈利能力的資產(chǎn)時(shí)采用BOT模式，尤其是對(duì)有穩(wěn)定收益來源的學(xué)生宿舍，學(xué)校方和投資方均有較大的合作意向。根據(jù)學(xué)校方面對(duì)管理風(fēng)險(xiǎn)的判斷，一般采用兩種融資形式開展與投資者的合作。第一種是建設(shè)——擁有——運(yùn)營(yíng)——移交模式，即BOOT模式（Build-Own-Operate-Transfer），投資者在一定時(shí)期內(nèi)既擁有經(jīng)營(yíng)權(quán)又擁有所有權(quán)，在合作期結(jié)束后移交給學(xué)校方，但此種模式存在較大的學(xué)生管理風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)投資方學(xué)生管理經(jīng)驗(yàn)要求較高。另一種為建設(shè)——租賃——移交方式，即BLT模式（Build-Lease-Transfer），在該模式下高校出讓項(xiàng)目建設(shè)權(quán)，在項(xiàng)目營(yíng)運(yùn)期內(nèi)，學(xué)校有義務(wù)成為項(xiàng)目的租賃人，在租賃期結(jié)束后，所有資產(chǎn)轉(zhuǎn)移給學(xué)校方，這種方式便于學(xué)校直接參與學(xué)生相關(guān)管理，降低學(xué)生管理風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)對(duì)減少投資方的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)有很大益處。

二、BOT融資核算基礎(chǔ)

現(xiàn)行《高等學(xué)校會(huì)計(jì)制度》規(guī)定：高等學(xué)校會(huì)計(jì)核算一般采用收付實(shí)現(xiàn)制，但經(jīng)營(yíng)性收支業(yè)務(wù)核算采用權(quán)責(zé)發(fā)生制。在收付實(shí)現(xiàn)制下，現(xiàn)金收支行為在其發(fā)生的期間全部記作收入和費(fèi)用，而不考慮與現(xiàn)金、收支行為相關(guān)聯(lián)的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)是否發(fā)生。

對(duì)于高校的BOT融資事項(xiàng)，在采用BOOT模式的情況下，由于項(xiàng)目的所有權(quán)、運(yùn)營(yíng)權(quán)均屬于投資方，學(xué)院在其營(yíng)運(yùn)期內(nèi)沒有收支業(yè)務(wù)發(fā)生，故采用何種形式的核算基礎(chǔ)對(duì)其并無影響；但是在采用BLT模式的情況下，核算基礎(chǔ)的影響是很大的。如果采用收付實(shí)現(xiàn)制，則項(xiàng)目的價(jià)值將無法得到有效確認(rèn)，因?yàn)樵谌魏我荒甓戎Ц蹲赓U款時(shí)，會(huì)計(jì)分錄為：借記“相關(guān)支出科目（本年度租賃款）”，貸記“銀行存款（本年度租賃款）”；借記“固定資產(chǎn)（本年度租賃款）”，貸記“固定基金（本年度租賃款）”。由此造成同一項(xiàng)固定資產(chǎn)價(jià)值處于不斷的變動(dòng)之中，并且既非歷史成本，又非重置成本，亦非可變現(xiàn)凈值，更非公允價(jià)值，造成核算的混亂。在這種情況下，應(yīng)采用權(quán)責(zé)發(fā)生制基礎(chǔ)，畢竟無論是BOOT模式還是BLT模式，從本質(zhì)上講是一種項(xiàng)目建設(shè)模式、是投資模式、也是一種項(xiàng)目融資模式，對(duì)高校而言是一種經(jīng)營(yíng)性收支業(yè)務(wù)。

從高校會(huì)計(jì)改革來看，明顯存在以權(quán)責(zé)發(fā)生制取代收付實(shí)現(xiàn)制的趨勢(shì)，以更好地適應(yīng)高校越來越多的經(jīng)營(yíng)性收支的現(xiàn)實(shí)。在《高等學(xué)校會(huì)計(jì)制度（征求意見稿）》中，已提出了“高等學(xué)校會(huì)計(jì)采用修正權(quán)責(zé)發(fā)生制基礎(chǔ)”，而在2011年5月的《征求意見稿》第二稿中，更明確提出了“高等學(xué)校會(huì)計(jì)采用權(quán)責(zé)發(fā)生制基礎(chǔ)”。高校BOT融資核算采用權(quán)責(zé)發(fā)生制基礎(chǔ)，不僅符合其經(jīng)營(yíng)性業(yè)務(wù)的本質(zhì)，也符合高校會(huì)計(jì)制度改革的基本方向。

三、BOT融資初始計(jì)量

無論是采用BOOT模式，還是BLT模式，學(xué)校方實(shí)際上并未實(shí)質(zhì)參與項(xiàng)目建設(shè)；采用BOOT模式時(shí)，在項(xiàng)目期結(jié)束后取得固定資產(chǎn)，在BLT模式下，也是學(xué)校在投資方建設(shè)完成時(shí)接手相關(guān)資產(chǎn)項(xiàng)目，故在現(xiàn)行會(huì)計(jì)制度下無須通過基建賬戶核算而可以在日常核算時(shí)直接予以登記“固定資產(chǎn)”。即使在采用新的高校會(huì)計(jì)制度后，因?qū)W校方并未參與項(xiàng)目建設(shè)，也無須通過“在建工程”或“基建工程”予以核算，能夠直接增加“固定資產(chǎn)”?，F(xiàn)行《高等學(xué)校財(cái)務(wù)制度》、《高等學(xué)校會(huì)計(jì)制度》以及《高等學(xué)校會(huì)計(jì)制度》（征求意見稿）均表明資產(chǎn)計(jì)價(jià)采用歷史成本計(jì)價(jià)法，在對(duì)BOT融資對(duì)象計(jì)價(jià)時(shí)也應(yīng)遵循這一原則。

（1）由于在BOOT模式下投資者既擁有經(jīng)營(yíng)權(quán)又擁有所有權(quán)，在項(xiàng)目結(jié)束學(xué)校方接收資產(chǎn)時(shí)，鑒于BOOT的運(yùn)營(yíng)年限較長(zhǎng)，最初的建筑成本已無實(shí)際意義，同時(shí)由于項(xiàng)目并非學(xué)?？刂啤⒄叟f資料也無從談起（現(xiàn)行會(huì)計(jì)制度亦無折舊規(guī)定），故只能交接時(shí)同類資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格計(jì)價(jià)，即在資產(chǎn)交接時(shí)：一是在現(xiàn)行制度下，參照接受捐贈(zèng)固定資產(chǎn)方式，按同類資產(chǎn)的重置完全成本：借記“相關(guān)科目（交接時(shí)同類資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格）”，貸記“其他收入（交接時(shí)同類資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格）”。同時(shí)，借記“固定資產(chǎn)（交接時(shí)同類資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格）”，貸記“固定基金（交接時(shí)同類資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格）”。二是在采用《征求意見稿》的形式時(shí)，參照接受捐贈(zèng)、無償調(diào)入固定資產(chǎn)的方式：借記“固定資產(chǎn)（同類或類似資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格+相關(guān)稅費(fèi)等）”，貸記“其他收入（同類或類似資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格）”、“銀行存款（相關(guān)稅費(fèi)等）”。

（2）在采用BLT方式融資時(shí)，按照現(xiàn)行資產(chǎn)管理相關(guān)規(guī)定，應(yīng)以竣工結(jié)算價(jià)格作為入賬依據(jù)，但目前現(xiàn)行《高等學(xué)校會(huì)計(jì)制度》對(duì)此沒有明確的意見，僅對(duì)在性質(zhì)上有一定相似性的融資租賃固定資產(chǎn)有簡(jiǎn)單的規(guī)定，如果參照此項(xiàng)規(guī)定，鑒于BLT項(xiàng)目存續(xù)時(shí)間（一般在10年以上）遠(yuǎn)長(zhǎng)于一般融資租賃，融資租賃不考慮貨幣時(shí)間價(jià)值，誤差不會(huì)太大，但對(duì)于BLT項(xiàng)目而言其資產(chǎn)價(jià)值就相差較大。

［例1］某校學(xué)生公寓項(xiàng)目采用BLT形式，竣工結(jié)算成本963萬元，其有房間244間，床位976張（每間4生），生均住宿費(fèi)1200元/年，按協(xié)議，由學(xué)校收取住宿費(fèi)后按全部應(yīng)收宿費(fèi)的85%支付給投資方，連續(xù)支付14年（每年100萬元），共計(jì)1400萬元。參照《高等學(xué)校會(huì)計(jì)制度》的規(guī)定，則固定資產(chǎn)入賬價(jià)值為1400萬元，超過竣工結(jié)算款437萬元，不考慮貨幣時(shí)間價(jià)值，顯然是不合理的。

在現(xiàn)行會(huì)計(jì)制度下，建議將該差額部分作為“經(jīng)營(yíng)支出”，作會(huì)計(jì)分錄（單位：萬元，下同）：

借：固定資產(chǎn) 963（竣工結(jié)算價(jià)格）

經(jīng)營(yíng)支出 437（租金總額與竣工結(jié)算價(jià)格的差額）

貸：應(yīng)付及暫存款1400（租金總額）

借：相關(guān)科目 963

貸：固定基金 963

在實(shí)施《高等學(xué)校會(huì)計(jì)制度》（征求意見稿）的情況下，作會(huì)計(jì)分錄：

借：固定資產(chǎn) 963（竣工結(jié)算價(jià)格）

其他費(fèi)用 437（租金總額與竣工結(jié)算價(jià)格的差額）

貸：長(zhǎng)期應(yīng)付款 1400（租金總額）

四、BOT融資后續(xù)計(jì)量

在BOOT方式下，校方接受了資產(chǎn)意味著項(xiàng)目終結(jié)，后續(xù)計(jì)量應(yīng)按普通固定資產(chǎn)后續(xù)計(jì)量方法進(jìn)行。而在BLT方式下，則涉及到租金支付，費(fèi)用（支出）的沖銷及提前中斷協(xié)議的問題（仍沿用例1）

（1）租金支付與費(fèi)用沖銷

在現(xiàn)行制度下，租金支付時(shí)：

借：應(yīng)付及暫存款 100

貸：銀行存款 100

借：經(jīng)營(yíng)收入 31.21（437÷14年）

貸：經(jīng)營(yíng)支出 31.21

在實(shí)施《高等學(xué)校會(huì)計(jì)制度》（征求意見稿）時(shí)，

借：長(zhǎng)期應(yīng)付款 100

貸：銀行存款 100

借：其他收入 31.21（437÷14年）

貸：其他費(fèi)用 31.21

（2）雙方協(xié)商中止協(xié)議。仍沿用例1，雙方合作兩年后，經(jīng)協(xié)商中止協(xié)議，學(xué)校支付850萬元收回了資產(chǎn)。

按當(dāng)前會(huì)計(jì)制度應(yīng)作會(huì)計(jì)處理為：

借：應(yīng)付及暫存款 1200

貸：銀行存款 850

經(jīng)營(yíng)支出 350

借：經(jīng)營(yíng)收入 24.58

貸：經(jīng)營(yíng)支出 24.58（437－31.21×2－350）

在采用《高等學(xué)校會(huì)計(jì)制度》（征求意見稿）情況下，會(huì)計(jì)處理為：

借：長(zhǎng)期應(yīng)付款 1200

貸：銀行存款 850

其他費(fèi)用 350

借：其他收入 24.58

貸：其他費(fèi)用 24.58（437－31.21×2－350）

高校BOT籌資的會(huì)計(jì)核算是一個(gè)高校會(huì)計(jì)核算的新現(xiàn)象，現(xiàn)行會(huì)計(jì)制度及尚未實(shí)施的《高等學(xué)校會(huì)計(jì)制度》（征求意見稿）對(duì)此均未作出明確規(guī)定。根據(jù)會(huì)計(jì)核算的基本原則，筆者認(rèn)為對(duì)此應(yīng)采用權(quán)責(zé)發(fā)生制核算基礎(chǔ)，采用歷史成本計(jì)價(jià)，適當(dāng)考慮貨幣時(shí)間價(jià)值因素，力求真實(shí)全面地反映經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的全貌。

［1］財(cái)政部：《高等學(xué)校會(huì)計(jì)制度》（財(cái)預(yù)字［1998］105號(hào)）。

［2］財(cái)政部：《關(guān)于印發(fā)《高等學(xué)校會(huì)計(jì)制度》（征求意見稿）的通知》（財(cái)會(huì)便［2009］62號(hào)）。