上海對外經(jīng)濟貿(mào)易教育培訓(xùn)中心 葉小燕

1 國際保理的涵義與功能

國際保理是在國際貿(mào)易中使用以承兌交單、賒銷等結(jié)算方式，由保理商接受出口商的委托，向出口商提供進(jìn)口商的信用額度調(diào)查、信用風(fēng)險擔(dān)保、應(yīng)收賬款管理和貿(mào)易融資的一種綜合性財務(wù)服務(wù)，是集融資、結(jié)算、財務(wù)管理和信用擔(dān)保為一體的結(jié)算方式。可以部分地解決中小企業(yè)發(fā)展中因正常的融資渠道不暢而造成的融資難問題。

從國際保理的涵義可以看出，其功能主要包含以下幾個方面：

1.1 貿(mào)易融資

在保理協(xié)議中，保理商與賣方約定可以以自有資金向賣方提供占合格應(yīng)收帳款一定比例的融資，在應(yīng)收帳款到期后，保理商收到買方的付款后，扣除融資本息后將余額付給賣方。

1.2 銷售分戶帳管理

運用保理業(yè)務(wù)時，保理商會建立買賣雙方帳戶，保理商一般會在特定情況下向買賣雙方發(fā)送財務(wù)報告或通知，以提醒雙方付款及付款詳細(xì)情況。

1.3 催收賬款

在保理業(yè)務(wù)中，出口企業(yè)只要與保理商簽訂保理協(xié)議，明確雙方的權(quán)利與義務(wù)，保理商就會通過專業(yè)的律師、收賬人員、收賬知識等要素全權(quán)為出口企業(yè)代收其債權(quán)。

1.4 調(diào)查進(jìn)口商的資信狀況

在避免進(jìn)口企業(yè)進(jìn)行貿(mào)易欺詐的過程中，保理商可以通過高素質(zhì)的從業(yè)人員、廣泛的代理網(wǎng)絡(luò)和先進(jìn)的技術(shù)手段為出口商調(diào)查進(jìn)口商的資信狀況

1.5 為買方提供信用擔(dān)保

保理商可以通過調(diào)查買方的資信狀況，為買方核定一個賣方可以出口的信用額度。在這個信用額度內(nèi)，只要不存在質(zhì)量、交貨期限等容易引起爭端的因素，保理商就會對其客戶承擔(dān)全額的壞賬擔(dān)保。

2 國際保理對中小企業(yè)的適用性的分析

國際保理的自身特點決定了其對部分中小企業(yè)的適用性，這部分企業(yè)的普遍特征表現(xiàn)為產(chǎn)品適銷、流動資金短缺、資產(chǎn)規(guī)模小、缺乏合格的抵押品而難于獲得貸款。

2.1 保理能融通中小企業(yè)出口所需的流動資金

融通資金是保理的一項服務(wù)項目，也是其重要功能之一。通過承購應(yīng)收賬款，保理商可以向出口企業(yè)提供的融資數(shù)額達(dá)到出口合同金額的80%。就擴大對中小企業(yè)融資而言，國際保理比貸款需要的時間更短。

(1)保理融資不需要擔(dān)保。中小企業(yè)往往由于缺少可供抵押的財產(chǎn)和擔(dān)保人而難以獲得銀行貸款，而保理融資對擔(dān)保的要求相對較低。一般而言，企業(yè)的應(yīng)收賬款被視為保理融資的擔(dān)保物，不需要其他的擔(dān)?；虻盅?。

(2)對中小企業(yè)整體資信水平要求低。保理融資的基礎(chǔ)是企業(yè)的應(yīng)收賬款，融資的依據(jù)不是資產(chǎn)負(fù)債的狀況，而是企業(yè)出口的產(chǎn)品在世界市場上的普及程度和盈利狀況。所以保理商對企業(yè)應(yīng)收賬款的質(zhì)量更為關(guān)注，而不太看重企業(yè)的整體資信水平。

2.2 保理能降低中小企業(yè)應(yīng)收賬款的管理成本

(1)縮短中小企業(yè)催收貨款的時間。保理商可以提供催收貨款的服務(wù)。有效的追債程序、專業(yè)人才、合理的業(yè)務(wù)運行機制等有利條件決定了保理商能夠把收款時間盡可能縮短。

(2)降低中小企業(yè)資金占用的機會成本。在保理業(yè)務(wù)中，中小企業(yè)發(fā)貨后即可提出融資要求，出口企業(yè)提交的單據(jù)由保理商貼現(xiàn)，確保出口商能及時收到貨款，獲得融通資金，便于資金周轉(zhuǎn)。將流動性差的應(yīng)收款變現(xiàn)為具有高度流動性的現(xiàn)金，可以降低中小企業(yè)資金占用的機會成本。

2.3 保理有利于中小企業(yè)開拓國際市場

(1)保理是了解客戶的渠道。保理商可以通過各種渠道收集有關(guān)進(jìn)口商的實力與背景、潛在發(fā)展機會，以及對客戶資信有直接影響的其他因素的最新動態(tài)，比如外匯管制、金融政策等。

(2)保理是獲取客戶的手段。在買方市場的情況下，中小出口企業(yè)在進(jìn)行付款條件談判時一般處于被動地位，致使企業(yè)失去部分良好的生意機會。保理業(yè)務(wù)可以充分保證應(yīng)收賬款的收款時間，利于企業(yè)放心地運用賒銷進(jìn)行交易，進(jìn)而便于中小企業(yè)培養(yǎng)新客戶和新市場。

3 限制中小企業(yè)應(yīng)用國際保理的因素分析

3.1 中小企業(yè)自身原因

目前，我國中小企業(yè)出口主要集中在勞動密集型產(chǎn)品，以服裝、手工藝品等為主。這些產(chǎn)品容易引起糾紛，主要是因為這類產(chǎn)品存在很強的主觀檢測性。而在運用國際保理業(yè)務(wù)過程中，保理商對以下情況并不履行付款責(zé)任：買方挑剔產(chǎn)品質(zhì)量或雙方對產(chǎn)品存在爭議，導(dǎo)致出口商偏向于選擇信用證等傳統(tǒng)的貿(mào)易結(jié)算方式。

3.2 我國商業(yè)銀行保理業(yè)務(wù)運作存在問題

(1)保理內(nèi)容。針對保理提供的諸如客戶融資、催收貨款、銷售賬戶管理和信用風(fēng)險擔(dān)保等服務(wù)項目，國外保理商可以根據(jù)需要，單獨提供一種或提供組合服務(wù)，而目前在國內(nèi)來看，沒有一家保理商提供“全保理”服務(wù)。

(2)保理費用。在國內(nèi)，保理商收取的賬戶管理費、資信調(diào)查費、額度核定費等費用一般可以占到應(yīng)收賬款金額的2%至6%，再加上對企業(yè)獲得的預(yù)付款收取利息，保理費用大大超過是信用證業(yè)務(wù)費用。高額的手續(xù)費限制了保理業(yè)務(wù)的大范圍開展。

(3)保理模式。外國保理商在進(jìn)行業(yè)務(wù)操作時一般采取雙保理的形式，即出口保理商將債權(quán)轉(zhuǎn)讓給進(jìn)口保理商，進(jìn)口保理商在其核準(zhǔn)的信貸額度內(nèi)，以無追索權(quán)的方式買斷該債權(quán)，負(fù)責(zé)對進(jìn)口商催收款項，并防范進(jìn)口商的信用風(fēng)險。而在國內(nèi)，保理商采取的主流形式還是單保理，這種形式對應(yīng)收賬款管理、資信調(diào)查等綜合服務(wù)的優(yōu)勢發(fā)揮不明顯。

(4)風(fēng)險控制。目前我國保理業(yè)務(wù)大都由銀行的相關(guān)部門開展，其評價保理業(yè)務(wù)風(fēng)險時仍舊看重客戶的盈利能力和資產(chǎn)負(fù)債狀況。辦理保理業(yè)務(wù)時，客戶不但受限于授信額度，且需要提供抵押品，過于重視抵押在一定程度上控制了風(fēng)險，卻將廣大中小企業(yè)排斥在保理業(yè)務(wù)之外。

3.3 我國保理運作環(huán)境不健全

(1)法律環(huán)境。迄今為止，我國仍未建立一套完整規(guī)范的法律體系以保障國際保理業(yè)務(wù)的正常健康運行，尤其是在合同糾紛的仲裁依據(jù)、訴訟方的利益、進(jìn)口保理商的責(zé)任和仲裁對象范圍等方面缺乏具體的法律規(guī)定，在一定程度上阻礙了保理業(yè)務(wù)的實際運作。

(2)技術(shù)環(huán)境。由于國內(nèi)保理商未能建立起完善的信息交互網(wǎng)絡(luò)與國外民間資信公司和保理商等機構(gòu)進(jìn)行及時便捷的信息溝通，這一短板影響了國內(nèi)外保理商的信息傳遞和溝通交流；同時，非FCI技術(shù)平臺下的信息傳遞也降低了國際保理業(yè)務(wù)的時效性和準(zhǔn)確性。

(3)信用環(huán)境。相對而言，西方的社會信用體系較完善，保理商便于獲取與企業(yè)信用有關(guān)的信息，可以對客戶信用進(jìn)行合理評估。這使得國外保理商在收購其客戶應(yīng)收賬款或提供壞賬擔(dān)保時承擔(dān)較小風(fēng)險。而信用狀況差在我國已成為一個痼疾，阻礙了國際保理在中小企業(yè)中的普及。

4 在我國中小企業(yè)中推廣國際保理的對策建議

4.1 中小企業(yè)自身要轉(zhuǎn)變觀念，樹立良好信譽

由于國內(nèi)中小出口企業(yè)長期習(xí)慣于信用證、匯款等交易方式，而對于建立在商業(yè)信用基礎(chǔ)上的國際保理業(yè)務(wù)還不熟悉、不適應(yīng)。中小企業(yè)應(yīng)主動應(yīng)用這一新的結(jié)算方式，積極轉(zhuǎn)變觀念，以達(dá)到降低交易風(fēng)險、吸引客戶的目的。同時，中小企業(yè)自身必須努力增強信用意識，以實際行動取信于銀行，讓銀行放心地為其提供出口融資等國際保理服務(wù)。

4.2 保理商要積極規(guī)范地開展國際保理業(yè)務(wù)

作為國際保理業(yè)務(wù)的參與者和最大收益方，國內(nèi)商業(yè)銀行應(yīng)加大對保理業(yè)務(wù)的投入，并將其納入銀行的整體營銷規(guī)劃。針對保理業(yè)務(wù)產(chǎn)品的特性，構(gòu)建合理的營銷策略和授信方法。引進(jìn)并學(xué)習(xí)成熟的業(yè)務(wù)經(jīng)驗、先進(jìn)的管理模式和規(guī)范的操作流程，以提高我國國際保理業(yè)務(wù)的整體水平并加快推進(jìn)國內(nèi)保理業(yè)務(wù)與國際的接軌。

4.3 積極改善我國國際保理業(yè)務(wù)運作環(huán)境

結(jié)合我國當(dāng)前實際，政府相關(guān)管理部門首先應(yīng)借鑒國外成熟保理業(yè)務(wù)管理經(jīng)驗及法律規(guī)范，盡快制定國際保理業(yè)務(wù)的基本操作規(guī)定和管理法規(guī)。在規(guī)范我國國際保理業(yè)務(wù)發(fā)展的同時，防范保理業(yè)務(wù)的風(fēng)險并加強對其現(xiàn)場監(jiān)管。其次要建立國家信用管理體系，并將其與國際保理信用風(fēng)險化解接軌，從建設(shè)信用管理框架著手，以此奠定國際保理信用風(fēng)險防范的制度基礎(chǔ)。

[1]馮春麗.國際保理—— 中小外貿(mào)公司融資的新平臺[J].國際經(jīng)貿(mào)探索,2004,(3).

[2]張建輝.國際保理業(yè)務(wù)在我國中小企業(yè)外貿(mào)中的作用及風(fēng)險探析[J].現(xiàn)代商業(yè),2009,(8).