● 方厚政 崔 琳

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大學(xué)衍生企業(yè)是以大學(xué)為母體，以大學(xué)的科研成果為依托而成立的公司，其目的是對大學(xué)的科研成果進行商業(yè)轉(zhuǎn)化。我國大學(xué)衍生企業(yè)的發(fā)展還處于起步階段，學(xué)者們對大學(xué)衍生企業(yè)的組織關(guān)系、衍生模式、治理結(jié)構(gòu)等微觀因素的研究較少。本文在剖析該類企業(yè)衍生過程此的基礎(chǔ)上，分析了大學(xué)和科研人員之間的委托代理沖突，并提出解決措施。

一、大學(xué)衍生企業(yè)技術(shù)轉(zhuǎn)移與委托代理關(guān)系的形成

1.大學(xué)衍生企業(yè)的技術(shù)轉(zhuǎn)移過程。大學(xué)衍生企業(yè)的創(chuàng)建實際上是一個技術(shù)轉(zhuǎn)移的過程，其參與主體主要是大學(xué)、科研人員與風(fēng)險投資。在此過程中，大學(xué)科研成果向產(chǎn)品狀態(tài)的轉(zhuǎn)化是大學(xué)衍生企業(yè)創(chuàng)建的關(guān)鍵，技術(shù)的市場化則是大學(xué)衍生企業(yè)長期發(fā)展的重要保證。

如圖1所示，從整個技術(shù)轉(zhuǎn)移過程來看，大學(xué)衍生企業(yè)的建立過程可分為三個階段。第一個階段為技術(shù)研究階段，主要發(fā)生在大學(xué)，科研人員通過研究將創(chuàng)意轉(zhuǎn)變?yōu)榭蒲谐晒５诙A段是技術(shù)的產(chǎn)品化階段，科研人員主要在衍生企業(yè)內(nèi)進行技術(shù)開發(fā)，將科研成果轉(zhuǎn)化為產(chǎn)品。第三階段是技術(shù)市場化階段，即在衍生企業(yè)成功創(chuàng)立后，大學(xué)科研人員參與新產(chǎn)品的研發(fā)，以提高企業(yè)快速應(yīng)對市場變化的能力。

2.大學(xué)衍生企業(yè)的委托人角色。如圖1所示，大學(xué)衍生企業(yè)所依賴的技術(shù)成果產(chǎn)生于大學(xué)，是科研人員憑借大學(xué)的資源與科研經(jīng)費進行研發(fā)工作的，因此大學(xué)應(yīng)該享有技術(shù)成果的知識產(chǎn)權(quán)。該技術(shù)成果是否可以進行轉(zhuǎn)移由大學(xué)決定，這奠定了大學(xué)的委托人角色。在科研成果的轉(zhuǎn)移過程中，大學(xué)衍生企業(yè)對大學(xué)科研成果的依賴性較強，而大學(xué)也因沒有掌握技術(shù)信息而必須委托研發(fā)人員參與到科研成果的衍生活動中，以實現(xiàn)技術(shù)從實驗室狀態(tài)到產(chǎn)品狀態(tài)的轉(zhuǎn)化。

3.大學(xué)科研人員的代理人角色。大學(xué)衍生企業(yè)通常是在技術(shù)成果形成后才介入，因而對科研成果的關(guān)鍵技術(shù)掌握不足，難以獨立承擔(dān)起科研成果的應(yīng)用與后續(xù)開發(fā)。而大學(xué)科研人員則掌握著技術(shù)的關(guān)鍵信息，可以在技術(shù)轉(zhuǎn)移過程中減少成本，更容易吸引風(fēng)險資金的注入。因此，科研人員的智力資本是技術(shù)轉(zhuǎn)移過程中最關(guān)鍵的投入要素，大學(xué)衍生企業(yè)的技術(shù)依賴性決定了大學(xué)科研人員的代理人角色。

二、大學(xué)科研人員道德風(fēng)險成因及后果

在大學(xué)企業(yè)的衍生過程中，大學(xué)追求的是技術(shù)轉(zhuǎn)移效率的最大化，因此其委托目的是大學(xué)衍生企業(yè)經(jīng)濟收益的最大化。多數(shù)大學(xué)科研人員則以職業(yè)為重，追求個人資本（知識、才能、社會地位等）的增值以及個人收入最大化。

大學(xué)與科研人員之間的目標差異是代理沖突問題產(chǎn)生的根本原因。在大學(xué)企業(yè)衍生過程中，大學(xué)將技術(shù)的開發(fā)、轉(zhuǎn)移和創(chuàng)新任務(wù)委托給科研人員，形成了研發(fā)代理，在這種委托代理關(guān)系中，大學(xué)科研人員可能會做出違背大學(xué)權(quán)益的事情，因此產(chǎn)生了道德風(fēng)險問題。大學(xué)與科研人員之間的信息不對稱為這種道德風(fēng)險創(chuàng)造了機會，他們之間的利益不一致也導(dǎo)致了大學(xué)科研人員道德風(fēng)險的產(chǎn)生，如圖2所示。

首先是信息不對稱。在大學(xué)企業(yè)的衍生過程中，科研人員作為科研成果的主要開發(fā)者，承擔(dān)技術(shù)的開發(fā)、應(yīng)用與創(chuàng)新任務(wù)，但由于科研活動缺乏固定的流程和步驟，大學(xué)不能以常規(guī)指標來觀測和衡量科研人員的努力程度。另外，大學(xué)科研成果的后續(xù)開發(fā)難易與復(fù)雜程度只有科研人員本人最為清楚，大學(xué)無法準確了解科研人員的真實投入與努力情況，且開發(fā)成功與否還受到外部因素的影響，這為大學(xué)科研人員將科研活動的失敗與績效差異歸因于隨機因素的影響提供了借口，這為大學(xué)衍生企業(yè)道德風(fēng)險的產(chǎn)生提供了機會。

其次是利益不一致。

大學(xué)衍生企業(yè)的特殊性使大學(xué)與科研人員在利益方面存在矛盾，有以下幾點：

第一，大學(xué)衍生企業(yè)屬于高新技術(shù)企業(yè)，一項技術(shù)能否按預(yù)期的目標實現(xiàn)其功能事先無法確定，另外，高新技術(shù)產(chǎn)品生命周期較短、更新?lián)Q代快，市場不確定因素大，因此極易被新技術(shù)所替代。這種高風(fēng)險性使大學(xué)科研人員在沒有很大把握及創(chuàng)業(yè)抱負的推動下，通常不愿意投入過多的精力，即使在學(xué)校的壓力下參與到大學(xué)衍生活動中，其衍生積極性也不高，必然會導(dǎo)致道德風(fēng)險問題的產(chǎn)生。

第二，大學(xué)科研人員的角色眾多，他們除了肩負技術(shù)轉(zhuǎn)移任務(wù)外，還要負責(zé)大學(xué)的教育、科研等活動，這必定會影響到其他職責(zé)的履行，使得大學(xué)科研人員參與到大學(xué)衍生企業(yè)的機會成本增大。因此，如果大學(xué)科研人員在無法完全確定衍生工作可以為其帶來較高收益時，是不愿意放棄其他工作而投入到大學(xué)衍生活動中的，這導(dǎo)致了大學(xué)科研人員的道德風(fēng)險。

第三，大學(xué)衍生企業(yè)是一個技術(shù)要素高投入的企業(yè)，而技術(shù)的創(chuàng)新是分階段的大工程，僅靠研發(fā)人員是無法勝任的，因此，必須依靠眾多研發(fā)人員分工協(xié)作，創(chuàng)造一個共同產(chǎn)出的過程。同時，科研人員“搭便車”的機會主義行為，這是道德風(fēng)險的具體表現(xiàn)。

大學(xué)科研人員道德風(fēng)險的后果，一是導(dǎo)致技術(shù)轉(zhuǎn)移效率低下。

大學(xué)衍生企業(yè)的創(chuàng)建是以技術(shù)為依托，因此大學(xué)衍生企業(yè)需要科研人員的積極參與，才能保證創(chuàng)建成功。但由于科研人員普遍存在風(fēng)險規(guī)避心里、缺乏創(chuàng)業(yè)動力、角色眾多等原因，使得其更傾向于安守原有的工作，而投入到衍生活動中的努力不夠?？蒲腥藛T的這種道德風(fēng)險，導(dǎo)致大學(xué)不能有效轉(zhuǎn)化科研成果，嚴重影響大學(xué)的科研成果轉(zhuǎn)化效率與科技創(chuàng)新能力。二是加大了外部資源吸引的難度。

大學(xué)衍生企業(yè)是以大學(xué)的技術(shù)為依托而建立起來的企業(yè)，對技術(shù)人員的需求非常強烈。如果大學(xué)可以營造了一種濃厚的衍生氣氛，以提高科研人員參與衍生活動的積極性。大學(xué)衍生企業(yè)作為一種特殊的創(chuàng)業(yè)型企業(yè)，資源匱乏的劣勢，使其必須依靠外界的力量來支撐運營，為其解決資金與管理經(jīng)驗不足等問題。風(fēng)險機構(gòu)會把科研人員的參與程度作為其中一項評估指標來評價衍生企業(yè)的發(fā)展?jié)摿?。如果大學(xué)科研人員參與衍生企業(yè)的積極性受到外界的質(zhì)疑，就會加大衍生企業(yè)吸引外界資源的難度。

三、大學(xué)科研人員道德風(fēng)險的治理

建立滿足代理人參與約束與激勵相容約束的激勵機制，是治理大學(xué)企業(yè)衍生過程中科研人員道德風(fēng)險的關(guān)鍵。該機制通過分配給科研人員適當(dāng)?shù)墓煞莺托匠陙韺崿F(xiàn)，具體措施是：

1.采取技術(shù)入股形式的分配政策。大學(xué)衍生企業(yè)的衍生過程存在眾多的不確定因素，所投入的資金未必可以實行效益的最大化，造成這一結(jié)果的重要原因就是未能理順委托人、代理人收益和代理人成本之間的關(guān)系。主要表現(xiàn)在大學(xué)科研人員選擇努力與否所帶來的收益和負效用之間沒有形成較大的差距。大學(xué)應(yīng)該建立高效的激勵機制，使代理人在選擇“努力”或“偷懶”時的收益形成巨大的反差，從而更傾向于選擇“努力”，這是解決大學(xué)與科研人員之間委托代理沖突的關(guān)鍵?？梢圆扇〖夹g(shù)入股的股權(quán)激勵方式，給大學(xué)科研人員分配一定的公司股份，使其獲得分享剩余價值的機會。這種股權(quán)激勵將大學(xué)科研人員的個人利益與企業(yè)的長期業(yè)績聯(lián)系起來，有效遏制了科研人員的短期行為。

2.采取資金入股形式的約束機制。以技術(shù)入股形式分配給大學(xué)科研人員一定的比例股份的激勵方式雖然可以把大學(xué)衍生企業(yè)的利益與科研人員的利益聯(lián)系起來，促使大學(xué)科研人員努力工作，但是往往得不到科研人員的珍惜。最大問題就是缺乏負激勵，大學(xué)科研人員沒有承擔(dān)衍生企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險，只負“贏”，不負“虧”，導(dǎo)致了大學(xué)科研人員并沒有把大部分精力放在衍生企業(yè)的研發(fā)工作中。人性的特點是更關(guān)注直接付出的回報，對一個想要“偷懶”的人的完全激勵是讓他知道偷懶是有壞處的。因此，大學(xué)不宜輕易給予科研人員過多的技術(shù)股權(quán)，而最好讓科研人員在他能夠承受的范圍內(nèi)投入一定的資金來獲得一個頗有牽掛的更大權(quán)利。當(dāng)科研人員“偷懶”時，他不僅沒有得到參與衍生活動應(yīng)得的收益，而且還會損失其既得利益，這樣他才會更加珍惜所獲得的股權(quán)，從而制約其道德風(fēng)險行為。

3.建立科學(xué)的績效評價體系?？茖W(xué)合理的監(jiān)督是有效消除代理人道德風(fēng)險的重要途徑。這種監(jiān)督主要是通過建立科學(xué)的企業(yè)經(jīng)營管理制度，尤其是績效評價體系來實現(xiàn)。大學(xué)應(yīng)該建立起科學(xué)健全的績效評價機制，對科研人員的績效結(jié)果進行公平公正的評價并以此作為收益分配的依據(jù)，從而制約大學(xué)科研人員的道德風(fēng)險。此外，大學(xué)可以把科研人員參與衍生活動的績效結(jié)果納入到大學(xué)的績效考核中，降低大學(xué)科研人員參與衍生活動的機會成本，增加科研人員的積極性。

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