《對沖基金——一個(gè)分析的視角》 (美)羅聞全著/寇文紅譯/東北財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社/2011.7

羅聞全，1984年獲哈佛大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)博士學(xué)位。1985—1989年任美國國家經(jīng)濟(jì)研究局 (NBER)研究員等職，其中1987—1988年在賓夕法尼亞大學(xué)沃頓商學(xué)院任W.P.Carey財(cái)務(wù)學(xué)講座副教授。1990年至今，為麻省理工學(xué)院 (MIT)終身教授。他在MIT的斯隆管理學(xué)院創(chuàng)建了金融工程實(shí)驗(yàn)室。現(xiàn)在，該實(shí)驗(yàn)室匯集了一大批著名的金融學(xué)家，代表著美國金融工程的最高水平。他于2004年當(dāng)選為臺灣“中央研究院”最年輕的院士。羅聞全被公認(rèn)為金融學(xué)家、金融工程學(xué)界領(lǐng)袖、對沖基金研究泰斗、生物金融學(xué)的創(chuàng)始人和華人金融學(xué)家的第一人。他的研究領(lǐng)域包括金融理論、金融信息技術(shù)、風(fēng)險(xiǎn)管理、投資組合管理、對沖基金和金融計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)。他最著名的貢獻(xiàn)包括:于1988年提出方差比檢驗(yàn)，并實(shí)證地指出股價(jià)即使對于廣義的隨機(jī)游走假設(shè)而言也是不滿足的;指出金融學(xué)中的經(jīng)典教條——有效市場假說 (EMH)是不成立的，并提出了用于替代EMH的適應(yīng)性市場假說(AMH);開創(chuàng)了生物金融學(xué);發(fā)展了Markowitz的均值—方差分析框架，提出了均值—方差—流動性分析框架，等等。他還是對沖基金Alpha Simplex Group的創(chuàng)立者和合伙人。

內(nèi)容簡介

本書的原著在2008年由普林斯頓大學(xué)出版社出版。全書包括10章，由羅聞全教授等發(fā)表的一系列高水平的學(xué)術(shù)論文所組成。作者從世界一流金融學(xué)家的視角，對美國對沖基金的業(yè)績、投資模式、風(fēng)險(xiǎn)管理、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和監(jiān)管方法等各方面都進(jìn)行了嚴(yán)謹(jǐn)?shù)恼撌觯娑旨?xì)致，既有理論又有實(shí)踐，具有非常高的學(xué)術(shù)價(jià)值。本書一經(jīng)出版，即獲得了崇高的學(xué)術(shù)聲譽(yù)。閱讀本書，不僅可以深入了解美國對沖基金行業(yè)，而且還可以對羅聞全教授的研究方法和學(xué)術(shù)思想有所了解。

對沖基金的出現(xiàn)和發(fā)展將對我國學(xué)術(shù)界和理論界的研究工作產(chǎn)生影響。雖然目前國內(nèi)已經(jīng)翻譯出版了兩三部關(guān)于對沖基金的書籍，但是學(xué)術(shù)價(jià)值都有限。作為一本系統(tǒng)地介紹對沖基金的、具有深厚學(xué)術(shù)價(jià)值的書籍，本書填補(bǔ)了這方面的空白。而且，由于難以獲取專門的數(shù)據(jù)，目前國內(nèi)學(xué)者對于對沖基金的研究大多側(cè)重于定性分析。中國對沖基金的出現(xiàn)和發(fā)展，必定會催生類似CS/Tremont和Lipper TASS這樣的對沖基金專門數(shù)據(jù)庫，催生類似對沖基金研究公司 (HFR)這樣的對沖基金專門研究機(jī)構(gòu)，并促進(jìn)國內(nèi)研究水平的提高。

資本市場上的從業(yè)者們不妨通過閱讀本書來思考一下中國資本市場將面臨的變革，以及自己應(yīng)如何在這種變革中生存下去，并發(fā)展壯大;監(jiān)管部門的工作人員可以將它作為指導(dǎo)自己工作的一本參考書;國內(nèi)金融學(xué)專業(yè)的師生則可以將其作為一本金融學(xué)輔助教材和從事研究工作的基礎(chǔ)教材。