于宏然

(濟寧市農(nóng)機化培訓(xùn)學(xué)校，山東濟寧 272127)

關(guān)于加強企業(yè)財務(wù)管理與風(fēng)險防范的幾點對策與建議

于宏然

(濟寧市農(nóng)機化培訓(xùn)學(xué)校，山東濟寧 272127)

建立和完善現(xiàn)代企業(yè)管理制度，是一個艱巨而漫長的過程。長期以來，絕大多數(shù)企業(yè)缺乏較為完善的財務(wù)管理制度，企業(yè)資本結(jié)構(gòu)不夠合理，導(dǎo)致了經(jīng)營狀況的不確定性，進而引發(fā)籌資、投資、資本運營、利益分配等諸多方面的財務(wù)風(fēng)險，不僅嚴(yán)重制約著企業(yè)的資產(chǎn)運營、規(guī)模擴張、管理目標(biāo)的實現(xiàn)和經(jīng)濟效益的改善提高，而且已成為企業(yè)創(chuàng)新道路上的一個沉重的桎梏，嚴(yán)重阻礙著企業(yè)改革的深化。

財務(wù)管理與控制是現(xiàn)代企業(yè)管理的核心環(huán)節(jié)，只有充分認(rèn)識其對于現(xiàn)代企業(yè)管理的重要意義，采取切實可行的措施，建立其完善的內(nèi)部控制機制，形成以法人治理結(jié)構(gòu)為依托的全員、全過程、全方位的管理與控制網(wǎng)絡(luò)，搞好資金流、物資流、信息流的控制和管理，防范和減少財務(wù)風(fēng)險，才能真正使企業(yè)的增長方式發(fā)生根本性的轉(zhuǎn)變。現(xiàn)代企業(yè)應(yīng)當(dāng)充分發(fā)揮財務(wù)職能，切實加強財務(wù)管理與風(fēng)險控制，讓財務(wù)工作參與生產(chǎn)經(jīng)營決策，由服務(wù)監(jiān)督型向著有效管理型轉(zhuǎn)變。為此，本文提出如下幾點對策與建議。

一、堅持財務(wù)理念創(chuàng)新，樹立現(xiàn)代財務(wù)管理意識，構(gòu)建與現(xiàn)代企業(yè)制度相適應(yīng)的財務(wù)管理體系

(一)理順財務(wù)組織結(jié)構(gòu)。企業(yè)對各項經(jīng)濟活動控制的好壞，關(guān)鍵取決于其組織是否有效。企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身的經(jīng)營規(guī)模、內(nèi)部條件和財務(wù)戰(zhàn)略，決定其適宜的組織體制，從而提高財務(wù)管理效率，充分利用企業(yè)資源，減少內(nèi)部摩擦和降低組織成本，實現(xiàn)經(jīng)濟效益和企業(yè)價值最大化。企業(yè)要結(jié)合自身的法人治理結(jié)構(gòu)、生產(chǎn)經(jīng)營特點和區(qū)域分布狀況，確定統(tǒng)一集中控制還是適度分散管理，建立立體化的組織結(jié)構(gòu)還是扁平化的組織結(jié)構(gòu)，按管理控制成本與效率相適應(yīng)的原則確定合理的組織結(jié)構(gòu)，進行科學(xué)的職務(wù)分工、嚴(yán)格的職位設(shè)置和嚴(yán)密的授權(quán)管理，建立明確的責(zé)任制度，做到“集權(quán)有道、分權(quán)有序、授權(quán)有章、用權(quán)有度”，確保內(nèi)部財務(wù)管理與控制的有效運行。

(二)強化預(yù)算控制機制。好的企業(yè)預(yù)算制度，是完善的法人治理結(jié)構(gòu)的體現(xiàn);通過全面預(yù)算管理機制產(chǎn)生的管理效益，是檢驗現(xiàn)代企業(yè)管理科學(xué)化、規(guī)范化的重要標(biāo)志之一。預(yù)算管理不只是財務(wù)部門的事情，而是綜合的、全面的管理。預(yù)算指標(biāo)經(jīng)過自上而下、自下而上相結(jié)合的測算、論證、匯集，是企業(yè)制定的戰(zhàn)略目標(biāo)，是實施管理和控制、考評和獎懲的科學(xué)依據(jù)。企業(yè)預(yù)算控制應(yīng)著力把握好以下幾個重點環(huán)節(jié)，切實建立起富有活力、卓有成效的企業(yè)預(yù)算控制機制。一是立足于市場預(yù)測和生產(chǎn)能力，精心編制企業(yè)總預(yù)算;二是劃分責(zé)任單位，細(xì)化到每個職工，明確其預(yù)算執(zhí)行主體職責(zé);三是跟蹤搞好責(zé)任預(yù)算指標(biāo)的核算與報告，對執(zhí)行結(jié)果進行嚴(yán)格考評。通過上述環(huán)節(jié)的實施與結(jié)合，將企業(yè)預(yù)算管理控制由編制同階段控制向事前控制、事中控制、事后控制相結(jié)合控制轉(zhuǎn)變，由“實物”控制向“責(zé)任”控制轉(zhuǎn)變，由“大鍋飯”向“分灶制”轉(zhuǎn)變，由被動承擔(dān)向主動執(zhí)行轉(zhuǎn)變。鑒于全面預(yù)算的科學(xué)性、執(zhí)行的強制約束性以及與之配套的獎懲激勵機制，其實施后可以大大提升企業(yè)的管理層次，增強競爭優(yōu)勢，促進企業(yè)的發(fā)展和效益的提高。

(三)增強財務(wù)風(fēng)險防范意識。經(jīng)營中的風(fēng)險無處不在，大批企業(yè)的衰退都是緣于財務(wù)風(fēng)險的控制不當(dāng)。因此，要建立一套完整的財務(wù)風(fēng)險控制機制，通過對資金籌措、重大投資、運營資金、債務(wù)清償、資產(chǎn)損失和稅收支出等關(guān)鍵環(huán)節(jié)的控制制度，加強風(fēng)險預(yù)警和識別，及時評估、預(yù)防、控制和分散財務(wù)風(fēng)險，在實現(xiàn)經(jīng)營目標(biāo)的同時力求化解財務(wù)風(fēng)險或?qū)崿F(xiàn)損失最小化。

(四)建立健全評價和獎懲機制。企業(yè)應(yīng)在全面經(jīng)濟核算的基礎(chǔ)上建立完善的評價考核指標(biāo)體系，并在科學(xué)合理的績效評價的基礎(chǔ)上，建立全面的獎懲機制。對企業(yè)董事長、經(jīng)理層人員，可通過實行經(jīng)營風(fēng)險抵押金制度、年薪制或股票期權(quán)制度等建立獎懲機制;對企業(yè)中級管理人員，可通過調(diào)整薪金和職務(wù)的方式建立獎懲機制;對普通員工，可通過建立薪金獎勵和全員持股制度完善獎懲機制。為保證企業(yè)的內(nèi)部財務(wù)管理與控制制度的貫徹實施，要設(shè)立專門機構(gòu)或指定專門人員具體負(fù)責(zé)內(nèi)部控制執(zhí)行情況的監(jiān)督檢查，建立動態(tài)監(jiān)控機制，將業(yè)績考核評價情況及時反饋給獎懲決策的執(zhí)行部門，作為企業(yè)內(nèi)部人力資源管理的重要依據(jù)。

(五)建立財務(wù)管理信息機制。隨著內(nèi)部控制理論的發(fā)展和信息技術(shù)的廣泛應(yīng)用，賦予了傳統(tǒng)的內(nèi)部控制制度以新的內(nèi)涵。國際上，跨國大公司的財務(wù)管理都是高度集中的，借助現(xiàn)代信息技術(shù)手段特別是網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，母公司可以隨時掌握、監(jiān)控遍布全球的子公司的財務(wù)狀況和現(xiàn)金流動，這種管理、控制能力實際上也應(yīng)當(dāng)是公司大型化、集團化和跨國經(jīng)營的一個基本前提。我們國內(nèi)的大公司、大集團也應(yīng)當(dāng)緊跟信息時代的步伐，借鑒跨國公司財務(wù)管理信息化的先進經(jīng)驗，使內(nèi)部財務(wù)管理與控制全面實現(xiàn)信息化，尤其應(yīng)該注重和培養(yǎng)高級管理人員的信息觀念，深入理解企業(yè)信息化建設(shè)和管理改革、內(nèi)部控制創(chuàng)新之間的關(guān)系，廣泛引進國內(nèi)外先進的管理軟件系統(tǒng)和會計信息電算化系統(tǒng)，大力推動計算機、網(wǎng)絡(luò)等信息技術(shù)在內(nèi)壁財務(wù)管理與控制中的充分應(yīng)用。

二、堅持分析方法創(chuàng)新，運用現(xiàn)代的分析技術(shù)，對過去財務(wù)的狀況以及其未來的變化趨勢作出科學(xué)的分析和評價

一是短期預(yù)測和決策方法。變動成本法、邊際貢獻法、本量利分析等等方法，可科學(xué)地解決許多短期經(jīng)營決策問題，比如:保本和保利問題，虧損產(chǎn)品應(yīng)繼續(xù)生產(chǎn)還是停產(chǎn)，半成品是直接出售還是深加工，特殊價格的訂貨是否接受，零部件是自制還是外購等等。

二是長期預(yù)測和決策方法。在充分考慮貨幣時間價值、風(fēng)險價值、現(xiàn)金流量等因素的基礎(chǔ)上，主要運用竟現(xiàn)值法、凈現(xiàn)值率法、現(xiàn)值指數(shù)法、內(nèi)含報酬率法、資本資產(chǎn)定價模型等方法。這些方法可科學(xué)地解決許多長期投資決策問題，比如:固定資產(chǎn)投資、工業(yè)項目投資、更新改造投資、有價證券投資等所有投資方案的評價和抉擇。

三是籌資分析方法。主要運用加權(quán)平均資本成本法、邊際資本成本法、每股利潤無差別點法等方法，這些方法都有利于在不同的可行性籌資方案中選擇最佳方案，從而優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)和降低資本成本，提高企業(yè)價值。

四是風(fēng)險分析方法。主要運用杠桿原理，通過經(jīng)營杠桿系數(shù)、財務(wù)杠桿系數(shù)和復(fù)合杠桿系數(shù)的計算，分別分析經(jīng)營風(fēng)財務(wù)風(fēng)險和企業(yè)風(fēng)險，為企業(yè)加強風(fēng)險的預(yù)警和芳芳、強化風(fēng)險管理提供了保證。

五是財務(wù)分析方法。一方面，運用主要財務(wù)指標(biāo)分析體系，針對企業(yè)償債能力、營運能力、獲利能力、成長能力進行分析;另一方面，運用杜邦財務(wù)分析體系和沃爾評分法進行企業(yè)綜合財務(wù)分析。這就使真?zhèn)€財務(wù)狀況及其變化趨勢置于企業(yè)管理層的嚴(yán)密監(jiān)控之下，以便及時糾正偏差，為財務(wù)目標(biāo)的實現(xiàn)提供保證。

六是重組與并購分析方法。主要運用資產(chǎn)價值基礎(chǔ)法、市盈率模型、拉巴波特模型、風(fēng)險分析等方法，進行重組與并購的可行性分析，以避免盲目擴張或重組失敗。

三、堅持防控手段創(chuàng)新，建立完善的預(yù)警和防控機制，切實防范與化解企業(yè)財務(wù)風(fēng)險

(一)建立企業(yè)財務(wù)風(fēng)險識別系統(tǒng)。要對企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險進行防范，首先必須準(zhǔn)確、及時地識別企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。一是通過多元鑒別分析，綜合評價企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的可能性。二是利用單個財務(wù)風(fēng)險指標(biāo)趨勢的惡化來進行預(yù)測和監(jiān)控。主要有:(1)現(xiàn)金財務(wù)總額比。它等于經(jīng)營現(xiàn)金凈流量除以負(fù)債總額。這個比率越高，企業(yè)承擔(dān)債務(wù)的能力越強。(2)流動比率。它是流動資產(chǎn)與流動負(fù)債比。(3)資產(chǎn)凈利率。它等于凈利潤除以資產(chǎn)總額。它是把企業(yè)一定期間的凈利與企業(yè)的資產(chǎn)相比較，表明企業(yè)資產(chǎn)利用的綜合效果。(4)資產(chǎn)負(fù)債率。它是負(fù)債總額與資產(chǎn)總額之比。主要可用來衡量企業(yè)利用負(fù)債進行經(jīng)營活動的能力，并反映企業(yè)對債權(quán)人投入資本的保障程度。(5)資產(chǎn)安全率。它是資產(chǎn)變現(xiàn)率與資產(chǎn)負(fù)債率之差，其中，資產(chǎn)變現(xiàn)率是預(yù)計資產(chǎn)變現(xiàn)金額與賬面價值之比。主要用來衡量企業(yè)總資產(chǎn)變現(xiàn)償還債務(wù)后剩余系數(shù)的大小。三是編制現(xiàn)金流量預(yù)算。由于企業(yè)理財?shù)膶ο笫乾F(xiàn)金及其流動，就短期而言，企業(yè)能否維持下去，并不完全取決于是否盈利，而是取決于是否有足夠現(xiàn)金用于各種支出。準(zhǔn)確的現(xiàn)金流量預(yù)算，可以為企業(yè)提供預(yù)警信號，使經(jīng)營者能夠及早采取措施。當(dāng)然，由于企業(yè)的組織形式、企業(yè)規(guī)模等存在差異，企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)實際情況來設(shè)計符合其自身要求和特點的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)。

(二)建立有效的風(fēng)險處理機制。為了有效防止可能發(fā)生的財務(wù)風(fēng)險，企業(yè)必須從長遠(yuǎn)利益著眼，建立和健全企業(yè)財務(wù)風(fēng)險防御機制。一是通過某種手段將部分或者全部財務(wù)風(fēng)險轉(zhuǎn)移給他人承擔(dān)，建立健全企業(yè)風(fēng)險轉(zhuǎn)移機制。二是通過企業(yè)之間聯(lián)營、多種經(jīng)營及對外投資多元化等方式，及時分散和化解企業(yè)財務(wù)風(fēng)險，建立健全企業(yè)風(fēng)險分散機制。三是可以在選擇理財方案時，綜合評價各種方案可能產(chǎn)生的財務(wù)風(fēng)險，在保證財務(wù)管理目標(biāo)實現(xiàn)的前提下，建立健全風(fēng)險回避機制。四是可以建立健全企業(yè)的風(fēng)險基金和積累分配機制，及時足額地增補企業(yè)的自有資金，壯大企業(yè)的經(jīng)濟實力，提高企業(yè)抗擊財務(wù)風(fēng)險的能力。

(三)實行全員風(fēng)險管理。企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的高效，得益于企業(yè)上下一心的全員參與和制度支撐。只有在文化層面上加強企業(yè)員工的財務(wù)風(fēng)險意識，打破傳統(tǒng)的風(fēng)險自我無關(guān)和自我分割的思想，建立起全面整體的風(fēng)險關(guān)，在工作中處處時時評估和發(fā)現(xiàn)風(fēng)險，自發(fā)地協(xié)調(diào)和實現(xiàn)團隊風(fēng)險控制，把風(fēng)險管理的觀念和行動落實到每個人身上。同時，管理層應(yīng)致力于調(diào)查和規(guī)劃本企業(yè)的風(fēng)險制度文化建設(shè)，將制度控制與文化引導(dǎo)雙管齊下，努力提升企業(yè)的風(fēng)險管理水平。要使財務(wù)人員明白，財務(wù)風(fēng)險存在于財務(wù)管理工作的各個環(huán)節(jié)，任何環(huán)節(jié)的失誤都可能會給企業(yè)帶來財務(wù)風(fēng)險，必須將風(fēng)險防范貫穿于財務(wù)管理工作的始終。企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人應(yīng)加強科學(xué)決策、集體決策，摒棄經(jīng)驗決策、“拍腦門決策”等主管決策習(xí)慣，降低財務(wù)決策風(fēng)險。

(四)健全內(nèi)部控制機制。企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的復(fù)雜性和多樣性，要求企業(yè)必須建立和完善相應(yīng)的組織機構(gòu)對風(fēng)險實施及時有效的管理。企業(yè)可以單獨設(shè)立一個財務(wù)風(fēng)險管理處，并配備相應(yīng)的人員對財務(wù)風(fēng)險進行預(yù)測、分析、監(jiān)控，以便及時發(fā)現(xiàn)和化解風(fēng)險，建立健全風(fēng)險控制機制。同時要完善公司治理結(jié)構(gòu)，提高風(fēng)險控制能力，實現(xiàn)科學(xué)決策、科學(xué)管理，形成完整的決策機制、激勵機制、制約機制。特別要加強授權(quán)批準(zhǔn)、會計監(jiān)督、預(yù)算管理和內(nèi)部審計。企業(yè)財務(wù)和會計應(yīng)該分設(shè)，單位分管領(lǐng)導(dǎo)分開，分別設(shè)置管理中心，各行其責(zé)。充分發(fā)揮內(nèi)部審計機構(gòu)和人員的作用，搞好內(nèi)部控制的評審和風(fēng)險估計。

(五)理順企業(yè)內(nèi)部責(zé)、權(quán)、利相統(tǒng)一的財務(wù)關(guān)系。為防范財務(wù)風(fēng)險，企業(yè)須理順內(nèi)部的各種財務(wù)關(guān)系，各部門要明確其在企業(yè)財務(wù)管理中的地位、作用、職責(zé)及被賦予的響應(yīng)權(quán)力，做到權(quán)責(zé)分明、各負(fù)其責(zé)。在利益分配方面，企業(yè)應(yīng)兼顧各方利益，以調(diào)動各部門參與財務(wù)管理的積極性，從而真正做到責(zé)、權(quán)、利相統(tǒng)一。

F275

A

1003－4145［2011］專輯－0050－03

2011－11－20

于宏然，濟寧市農(nóng)機化培訓(xùn)學(xué)校講師。

(責(zé)任編輯:宋緒芬)