于宏然

(濟寧市農機化培訓學校，山東濟寧 272127)

關于加強企業(yè)財務管理與風險防范的幾點對策與建議

于宏然

(濟寧市農機化培訓學校，山東濟寧 272127)

建立和完善現代企業(yè)管理制度，是一個艱巨而漫長的過程。長期以來，絕大多數企業(yè)缺乏較為完善的財務管理制度，企業(yè)資本結構不夠合理，導致了經營狀況的不確定性，進而引發(fā)籌資、投資、資本運營、利益分配等諸多方面的財務風險，不僅嚴重制約著企業(yè)的資產運營、規(guī)模擴張、管理目標的實現和經濟效益的改善提高，而且已成為企業(yè)創(chuàng)新道路上的一個沉重的桎梏，嚴重阻礙著企業(yè)改革的深化。

財務管理與控制是現代企業(yè)管理的核心環(huán)節(jié)，只有充分認識其對于現代企業(yè)管理的重要意義，采取切實可行的措施，建立其完善的內部控制機制，形成以法人治理結構為依托的全員、全過程、全方位的管理與控制網絡，搞好資金流、物資流、信息流的控制和管理，防范和減少財務風險，才能真正使企業(yè)的增長方式發(fā)生根本性的轉變?，F代企業(yè)應當充分發(fā)揮財務職能，切實加強財務管理與風險控制，讓財務工作參與生產經營決策，由服務監(jiān)督型向著有效管理型轉變。為此，本文提出如下幾點對策與建議。

一、堅持財務理念創(chuàng)新，樹立現代財務管理意識，構建與現代企業(yè)制度相適應的財務管理體系

(一)理順財務組織結構。企業(yè)對各項經濟活動控制的好壞，關鍵取決于其組織是否有效。企業(yè)應根據自身的經營規(guī)模、內部條件和財務戰(zhàn)略，決定其適宜的組織體制，從而提高財務管理效率，充分利用企業(yè)資源，減少內部摩擦和降低組織成本，實現經濟效益和企業(yè)價值最大化。企業(yè)要結合自身的法人治理結構、生產經營特點和區(qū)域分布狀況，確定統一集中控制還是適度分散管理，建立立體化的組織結構還是扁平化的組織結構，按管理控制成本與效率相適應的原則確定合理的組織結構，進行科學的職務分工、嚴格的職位設置和嚴密的授權管理，建立明確的責任制度，做到“集權有道、分權有序、授權有章、用權有度”，確保內部財務管理與控制的有效運行。

(二)強化預算控制機制。好的企業(yè)預算制度，是完善的法人治理結構的體現;通過全面預算管理機制產生的管理效益，是檢驗現代企業(yè)管理科學化、規(guī)范化的重要標志之一。預算管理不只是財務部門的事情，而是綜合的、全面的管理。預算指標經過自上而下、自下而上相結合的測算、論證、匯集，是企業(yè)制定的戰(zhàn)略目標，是實施管理和控制、考評和獎懲的科學依據。企業(yè)預算控制應著力把握好以下幾個重點環(huán)節(jié)，切實建立起富有活力、卓有成效的企業(yè)預算控制機制。一是立足于市場預測和生產能力，精心編制企業(yè)總預算;二是劃分責任單位，細化到每個職工，明確其預算執(zhí)行主體職責;三是跟蹤搞好責任預算指標的核算與報告，對執(zhí)行結果進行嚴格考評。通過上述環(huán)節(jié)的實施與結合，將企業(yè)預算管理控制由編制同階段控制向事前控制、事中控制、事后控制相結合控制轉變，由“實物”控制向“責任”控制轉變，由“大鍋飯”向“分灶制”轉變，由被動承擔向主動執(zhí)行轉變。鑒于全面預算的科學性、執(zhí)行的強制約束性以及與之配套的獎懲激勵機制，其實施后可以大大提升企業(yè)的管理層次，增強競爭優(yōu)勢，促進企業(yè)的發(fā)展和效益的提高。

(三)增強財務風險防范意識。經營中的風險無處不在，大批企業(yè)的衰退都是緣于財務風險的控制不當。因此，要建立一套完整的財務風險控制機制，通過對資金籌措、重大投資、運營資金、債務清償、資產損失和稅收支出等關鍵環(huán)節(jié)的控制制度，加強風險預警和識別，及時評估、預防、控制和分散財務風險，在實現經營目標的同時力求化解財務風險或實現損失最小化。

(四)建立健全評價和獎懲機制。企業(yè)應在全面經濟核算的基礎上建立完善的評價考核指標體系，并在科學合理的績效評價的基礎上，建立全面的獎懲機制。對企業(yè)董事長、經理層人員，可通過實行經營風險抵押金制度、年薪制或股票期權制度等建立獎懲機制;對企業(yè)中級管理人員，可通過調整薪金和職務的方式建立獎懲機制;對普通員工，可通過建立薪金獎勵和全員持股制度完善獎懲機制。為保證企業(yè)的內部財務管理與控制制度的貫徹實施，要設立專門機構或指定專門人員具體負責內部控制執(zhí)行情況的監(jiān)督檢查，建立動態(tài)監(jiān)控機制，將業(yè)績考核評價情況及時反饋給獎懲決策的執(zhí)行部門，作為企業(yè)內部人力資源管理的重要依據。

(五)建立財務管理信息機制。隨著內部控制理論的發(fā)展和信息技術的廣泛應用，賦予了傳統的內部控制制度以新的內涵。國際上，跨國大公司的財務管理都是高度集中的，借助現代信息技術手段特別是網絡技術，母公司可以隨時掌握、監(jiān)控遍布全球的子公司的財務狀況和現金流動，這種管理、控制能力實際上也應當是公司大型化、集團化和跨國經營的一個基本前提。我們國內的大公司、大集團也應當緊跟信息時代的步伐，借鑒跨國公司財務管理信息化的先進經驗，使內部財務管理與控制全面實現信息化，尤其應該注重和培養(yǎng)高級管理人員的信息觀念，深入理解企業(yè)信息化建設和管理改革、內部控制創(chuàng)新之間的關系，廣泛引進國內外先進的管理軟件系統和會計信息電算化系統，大力推動計算機、網絡等信息技術在內壁財務管理與控制中的充分應用。

二、堅持分析方法創(chuàng)新，運用現代的分析技術，對過去財務的狀況以及其未來的變化趨勢作出科學的分析和評價

一是短期預測和決策方法。變動成本法、邊際貢獻法、本量利分析等等方法，可科學地解決許多短期經營決策問題，比如:保本和保利問題，虧損產品應繼續(xù)生產還是停產，半成品是直接出售還是深加工，特殊價格的訂貨是否接受，零部件是自制還是外購等等。

二是長期預測和決策方法。在充分考慮貨幣時間價值、風險價值、現金流量等因素的基礎上，主要運用竟現值法、凈現值率法、現值指數法、內含報酬率法、資本資產定價模型等方法。這些方法可科學地解決許多長期投資決策問題，比如:固定資產投資、工業(yè)項目投資、更新改造投資、有價證券投資等所有投資方案的評價和抉擇。

三是籌資分析方法。主要運用加權平均資本成本法、邊際資本成本法、每股利潤無差別點法等方法，這些方法都有利于在不同的可行性籌資方案中選擇最佳方案，從而優(yōu)化資本結構和降低資本成本，提高企業(yè)價值。

四是風險分析方法。主要運用杠桿原理，通過經營杠桿系數、財務杠桿系數和復合杠桿系數的計算，分別分析經營風財務風險和企業(yè)風險，為企業(yè)加強風險的預警和芳芳、強化風險管理提供了保證。

五是財務分析方法。一方面，運用主要財務指標分析體系，針對企業(yè)償債能力、營運能力、獲利能力、成長能力進行分析;另一方面，運用杜邦財務分析體系和沃爾評分法進行企業(yè)綜合財務分析。這就使真?zhèn)€財務狀況及其變化趨勢置于企業(yè)管理層的嚴密監(jiān)控之下，以便及時糾正偏差，為財務目標的實現提供保證。

六是重組與并購分析方法。主要運用資產價值基礎法、市盈率模型、拉巴波特模型、風險分析等方法，進行重組與并購的可行性分析，以避免盲目擴張或重組失敗。

三、堅持防控手段創(chuàng)新，建立完善的預警和防控機制，切實防范與化解企業(yè)財務風險

(一)建立企業(yè)財務風險識別系統。要對企業(yè)的財務風險進行防范，首先必須準確、及時地識別企業(yè)的財務風險。一是通過多元鑒別分析，綜合評價企業(yè)財務風險的可能性。二是利用單個財務風險指標趨勢的惡化來進行預測和監(jiān)控。主要有:(1)現金財務總額比。它等于經營現金凈流量除以負債總額。這個比率越高，企業(yè)承擔債務的能力越強。(2)流動比率。它是流動資產與流動負債比。(3)資產凈利率。它等于凈利潤除以資產總額。它是把企業(yè)一定期間的凈利與企業(yè)的資產相比較，表明企業(yè)資產利用的綜合效果。(4)資產負債率。它是負債總額與資產總額之比。主要可用來衡量企業(yè)利用負債進行經營活動的能力，并反映企業(yè)對債權人投入資本的保障程度。(5)資產安全率。它是資產變現率與資產負債率之差，其中，資產變現率是預計資產變現金額與賬面價值之比。主要用來衡量企業(yè)總資產變現償還債務后剩余系數的大小。三是編制現金流量預算。由于企業(yè)理財的對象是現金及其流動，就短期而言，企業(yè)能否維持下去，并不完全取決于是否盈利，而是取決于是否有足夠現金用于各種支出。準確的現金流量預算，可以為企業(yè)提供預警信號，使經營者能夠及早采取措施。當然，由于企業(yè)的組織形式、企業(yè)規(guī)模等存在差異，企業(yè)應當根據實際情況來設計符合其自身要求和特點的財務風險預警系統。

(二)建立有效的風險處理機制。為了有效防止可能發(fā)生的財務風險，企業(yè)必須從長遠利益著眼，建立和健全企業(yè)財務風險防御機制。一是通過某種手段將部分或者全部財務風險轉移給他人承擔，建立健全企業(yè)風險轉移機制。二是通過企業(yè)之間聯營、多種經營及對外投資多元化等方式，及時分散和化解企業(yè)財務風險，建立健全企業(yè)風險分散機制。三是可以在選擇理財方案時，綜合評價各種方案可能產生的財務風險，在保證財務管理目標實現的前提下，建立健全風險回避機制。四是可以建立健全企業(yè)的風險基金和積累分配機制，及時足額地增補企業(yè)的自有資金，壯大企業(yè)的經濟實力，提高企業(yè)抗擊財務風險的能力。

(三)實行全員風險管理。企業(yè)財務風險的高效，得益于企業(yè)上下一心的全員參與和制度支撐。只有在文化層面上加強企業(yè)員工的財務風險意識，打破傳統的風險自我無關和自我分割的思想，建立起全面整體的風險關，在工作中處處時時評估和發(fā)現風險，自發(fā)地協調和實現團隊風險控制，把風險管理的觀念和行動落實到每個人身上。同時，管理層應致力于調查和規(guī)劃本企業(yè)的風險制度文化建設，將制度控制與文化引導雙管齊下，努力提升企業(yè)的風險管理水平。要使財務人員明白，財務風險存在于財務管理工作的各個環(huán)節(jié)，任何環(huán)節(jié)的失誤都可能會給企業(yè)帶來財務風險，必須將風險防范貫穿于財務管理工作的始終。企業(yè)領導人應加強科學決策、集體決策，摒棄經驗決策、“拍腦門決策”等主管決策習慣，降低財務決策風險。

(四)健全內部控制機制。企業(yè)財務風險管理的復雜性和多樣性，要求企業(yè)必須建立和完善相應的組織機構對風險實施及時有效的管理。企業(yè)可以單獨設立一個財務風險管理處，并配備相應的人員對財務風險進行預測、分析、監(jiān)控，以便及時發(fā)現和化解風險，建立健全風險控制機制。同時要完善公司治理結構，提高風險控制能力，實現科學決策、科學管理，形成完整的決策機制、激勵機制、制約機制。特別要加強授權批準、會計監(jiān)督、預算管理和內部審計。企業(yè)財務和會計應該分設，單位分管領導分開，分別設置管理中心，各行其責。充分發(fā)揮內部審計機構和人員的作用，搞好內部控制的評審和風險估計。

(五)理順企業(yè)內部責、權、利相統一的財務關系。為防范財務風險，企業(yè)須理順內部的各種財務關系，各部門要明確其在企業(yè)財務管理中的地位、作用、職責及被賦予的響應權力，做到權責分明、各負其責。在利益分配方面，企業(yè)應兼顧各方利益，以調動各部門參與財務管理的積極性，從而真正做到責、權、利相統一。

F275

A

1003－4145［2011］專輯－0050－03

2011－11－20

于宏然，濟寧市農機化培訓學校講師。

(責任編輯:宋緒芬)