牛德強(qiáng)

（中國海洋大學(xué)管理學(xué)院，山東 青島 266100）

經(jīng)過多年的績效評價實踐，金融企業(yè)績效評價的基礎(chǔ)制度日趨完善。但是，對金融企業(yè)經(jīng)營行為的引導(dǎo)力度依然不夠，金融企業(yè)重視當(dāng)期利潤目標(biāo)和薪酬，卻忽視持續(xù)發(fā)展能力和市場競爭力地培養(yǎng)，存在短期行為。為了引導(dǎo)國有及國有控股金融企業(yè)，尤其是中央金融企業(yè)的健康發(fā)展，需要一套對金融企業(yè)盈利能力和資產(chǎn)運(yùn)營質(zhì)量進(jìn)行評價、診斷金融企業(yè)經(jīng)營管理中存在的問題、引導(dǎo)金融企業(yè)高效營運(yùn)的績效評價體系。基于這樣的背景，2009年由財政部印發(fā)了《金融類國有及國有控股企業(yè)績效評價實施細(xì)則》。［1］

但是，該體系指標(biāo)權(quán)重是由行業(yè)數(shù)據(jù)進(jìn)行簡單平均計算得到的，因此這種賦權(quán)方法不能對被評價對象進(jìn)行最有效排序與區(qū)分。該文試圖采用一種更為有效的賦權(quán)方法，最大程度地區(qū)分被評價對象，從而快速有效地對信用社的績效狀況進(jìn)行評價。

一、績效評價體系設(shè)立原則

績效評價以量化指標(biāo)為主，對農(nóng)村信用社進(jìn)行績效評價關(guān)鍵是評價指標(biāo)的設(shè)定，評價指標(biāo)并不在多，但要體現(xiàn)財務(wù)監(jiān)管的特點(diǎn)。進(jìn)行績效評價重點(diǎn)應(yīng)放在收益類指標(biāo)，同時兼顧能夠反映風(fēng)險控制和可持續(xù)發(fā)展能力的指標(biāo)。為此，在設(shè)定績效評價指標(biāo)時，應(yīng)把握以下幾個基本原則：

1、評價指標(biāo)與信用社信息披露的財務(wù)指標(biāo)盡可能保持一致?？紤]到大部分信用社應(yīng)按要求披露年度財務(wù)報告，年度財務(wù)報告所披露的財務(wù)指標(biāo)適用范圍廣，通用性強(qiáng)，便于采集，且能反映信用社的普遍情況，因此，評價指標(biāo)應(yīng)盡可能與年度報告披露的指標(biāo)保持一致。

2、評價指標(biāo)與新會計準(zhǔn)則的指標(biāo)體系保持一致。考慮到多數(shù)信用社已執(zhí)行新企業(yè)會計準(zhǔn)則，而新會計準(zhǔn)則的會計科目相對于舊的會計制度已發(fā)生了較大的變化，在設(shè)定指標(biāo)時盡可能地應(yīng)用新會計準(zhǔn)則的科目，計算公式所用指標(biāo)盡可能地從會計報表中直接取數(shù)，以便于信用社填列。

3、評價指標(biāo)應(yīng)充分反映行業(yè)的特點(diǎn)。考慮到各行業(yè)的業(yè)務(wù)特點(diǎn)各不相同，在指標(biāo)的設(shè)定上，一方面要反映各行業(yè)共性的內(nèi)容，以適應(yīng)金融企業(yè)綜合經(jīng)營的趨勢，另一方面又要與信用社的實際相符，充分反映各行業(yè)的不同特點(diǎn)。因此，評價指標(biāo)既要反映共性，又要突出個性。

4、評價指標(biāo)要與行業(yè)監(jiān)管部門的指標(biāo)有機(jī)結(jié)合起來?？紤]到行業(yè)都有相應(yīng)的風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)，在設(shè)定評價指標(biāo)時主要側(cè)重于體現(xiàn)資本保值增值的收益類指標(biāo)，同時適當(dāng)應(yīng)用一些行業(yè)風(fēng)險控制指標(biāo)，如資本充足率、加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率、凈資本與凈資產(chǎn)比率、凈資本與負(fù)債比率、償付能力充足率等，使評價指標(biāo)盡量全面地反映信用社的財務(wù)狀況。

5、評價指標(biāo)要切實可行。評價指標(biāo)盡可能地與信用社的發(fā)展?fàn)顩r相適應(yīng)，適當(dāng)考慮企業(yè)的發(fā)展趨勢，有些指標(biāo)盡管有一定的先進(jìn)性，但是指標(biāo)涉及的會計科目調(diào)整過多或者要考慮很多非定量因素，可調(diào)節(jié)空間太大，因此并不便于企業(yè)填列。

二、現(xiàn)行績效評價指標(biāo)體系

根據(jù)上述原則，農(nóng)村信用社績效評價指標(biāo)從以下四個方面進(jìn)行設(shè)計：

1、盈利能力指標(biāo)。包括資本利潤率（凈資產(chǎn)收益率）、資產(chǎn)利潤率（總資產(chǎn)報酬率）、成本收入比、收入利潤率、支出利潤率、加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率6個指標(biāo)，主要反映金融企業(yè)一定經(jīng)營期間的投入產(chǎn)出水平和盈利質(zhì)量。

2、經(jīng)營增長指標(biāo)包括國有資本保值增值率、利潤增長率、經(jīng)濟(jì)利潤率3個指標(biāo)，主要反映金融企業(yè)的資本增值狀況和經(jīng)營增長水平。

3、資產(chǎn)質(zhì)量指標(biāo)。包括不良貸款率、撥備覆蓋率、認(rèn)可資產(chǎn)率、應(yīng)收賬款比率、凈資本與風(fēng)險準(zhǔn)備比率、凈資本與凈資產(chǎn)比率6個指標(biāo)，主要反映金融企業(yè)所占用經(jīng)濟(jì)資源的利用效率、資產(chǎn)管理水平與資產(chǎn)的安全性。

4、償付能力指標(biāo)。包括資本充足率、核心資本充足率、償付能力充足率、凈資本負(fù)債率、資產(chǎn)負(fù)債率5個指標(biāo)，主要反映金融企業(yè)的債務(wù)負(fù)擔(dān)水平、償債能力及其面臨的債務(wù)風(fēng)險。

三、績效評價指標(biāo)權(quán)重計算方法改進(jìn)

首先根據(jù)各項評價指標(biāo)相對于評價目標(biāo)的重要性程度，實行主觀賦權(quán)法給出各項指標(biāo)的權(quán)重系數(shù)（根據(jù)財政部公布的銀行類金融企業(yè)績效評價結(jié)果計分表），在此基礎(chǔ)上，對權(quán)重系數(shù)進(jìn)行二次權(quán)化處理。前一次加權(quán)是針對各評價指標(biāo)相對于評價目標(biāo)的重要程度而進(jìn)行的；后一次加權(quán)，是在盡量拉開各被評價對象之間的整體差異而進(jìn)行的。這兩次加權(quán)的背景是截然不同的。以上方法用數(shù)學(xué)語言表述如下：

首先根據(jù)各項評價指標(biāo)相對于評價目標(biāo)的重要性程度，由主觀賦權(quán)法給出各項指標(biāo)xj的權(quán)重系數(shù)rj（j＝1，2，…，m），在此基礎(chǔ)上，對各項評價指標(biāo)進(jìn)行處理，令＝rjxij，j＝1，2，…，m；i＝1，2，…，n，式中xij為標(biāo)準(zhǔn)觀測數(shù)據(jù)。再針對應(yīng)用以下計算方法確定各項評價指標(biāo)xj的權(quán)重系數(shù)。［2］（P35－36）具體表述為：對于線性函數(shù)y＝w1x1＋w2x2＋…＋wnxn＝wTx（公式1）為被評價對象的綜合評價函數(shù)，式中w＝（w1，w2，…，wn）T是m維特定正向量（即權(quán)重系數(shù)向量），x＝（x1，x2，…，xm）T為被評價對象的狀態(tài)向量。得到y(tǒng)i＝w1xi1＋w2xi2＋…＋

四、實證分析——基于山東省農(nóng)村信用社數(shù)據(jù)

下面對山東省五家地市農(nóng)村信用社的績效指標(biāo)樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行實證分析。數(shù)據(jù)來源是山東省農(nóng)村信用社財務(wù)處，為了便于表述，以A、B、C、D、E代表五家地市信用社。

（一）樣本數(shù)據(jù)整理、計算

1、根據(jù)財政部公布的“銀行類金融企業(yè)績效評價結(jié)果計分表”，結(jié)合農(nóng)村信用社的實際，給出農(nóng)村信用社績效評價指標(biāo)的原始權(quán)重，見表1。

表1 村信用社績效評價指標(biāo)原始權(quán)重

2、根據(jù)山東省五家信用社2010年度的資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表，計算績效評價指標(biāo)樣本數(shù)據(jù)，見表2。

表2 山東省五家地市農(nóng)村信用社績效指標(biāo)樣本數(shù)據(jù)（％）

3、對表2的數(shù)據(jù)進(jìn)行指標(biāo)一致化和無量綱化處理，得到表3。

表3 一致化和無量綱化處理后的績效指標(biāo)數(shù)據(jù)

無量綱化處理方法：采用極值處理法將指標(biāo)處理為x＊∈［0，1］的指標(biāo)值，因為極值處理滿足單調(diào)性、差異比不變性、平移無關(guān)性、縮放無關(guān)性、區(qū)間穩(wěn)定性，所以相比其他無量綱方法更為優(yōu)良。

4、根據(jù)表1中設(shè)定的各指標(biāo)原始權(quán)重系數(shù)，計算第一次賦權(quán)以后的指標(biāo)值，見表4。

表4 進(jìn)行第一次賦權(quán)后的指標(biāo)值（％）

將上述表格中的數(shù)據(jù)記為矩陣F，F(xiàn)T是F的轉(zhuǎn)置矩陣。

5、績效指標(biāo)二次賦權(quán)，可得：

FTF＝（0．328，0．2，0．058，0．21，0．26，0．13，0．238，0．031，0．808）T

對上述向量進(jìn)行歸一化處理得到績效指標(biāo)權(quán)重向量：

w＝（0．145，0．088，0．026，0．093，0．115，0．057，0．105，0．014，0．357）T

6、計算績效指標(biāo)得分和排序，計算Fw可以得出信用社的績效評價得分和排序，見表5。

績效得分 排序A 9．1374 3 B 16．812 1 C 6．005 4 D 14．462 2 E 2．107 5

（二）結(jié)論

根據(jù)計算結(jié)果可以看出，五家信用社的績效狀況由優(yōu)到劣的排序是B、D、A、C、E，并且B、D為第一層次，A、C為第二層次，E為第三層次。因此，改進(jìn)的權(quán)重計算方法有以下優(yōu)點(diǎn)：

1、以上方法是對觀測數(shù)據(jù)進(jìn)行了兩次加權(quán)的綜合，前一次加權(quán)是針對各評價指標(biāo)相對于評價目標(biāo)的重要程度進(jìn)行的；后一次加權(quán)，是在盡量拉開各評價對象之間的整體差異而進(jìn)行的。這種結(jié)合主觀賦權(quán)與客觀賦權(quán)的方法，對被評價對象的評價過程透明、結(jié)果可信度高，能夠?qū)Ρ辉u價信用社的績效作出更為客觀公正、符合實際的評價。

2、可以全面系統(tǒng)地剖析影響信用社目前經(jīng)營和長遠(yuǎn)發(fā)展的諸方面因素，全方位判斷信用社的真實情況，促進(jìn)信用社克服短期行為，將信用社的近期利益和長遠(yuǎn)目標(biāo)結(jié)合起來，促進(jìn)信用社間的公平競爭。

3、在信用社的戰(zhàn)略目標(biāo)和各層經(jīng)營者的具體經(jīng)營行為之間架起了橋梁，使戰(zhàn)略思想得以具體化，對于各個經(jīng)營單位的績效評價，為決策和戰(zhàn)略管理提供了可靠依據(jù)。

4、定時提供和發(fā)布評價結(jié)果，將其真實的情況提交有關(guān)管理部門或公諸于眾，一方面可以強(qiáng)化對信用社的外部監(jiān)督和社會監(jiān)督，另一方面也使其更加注重其市場形象，有助于提高市場競爭力。

［1］關(guān)于印發(fā)《金融類國有及國有控股企業(yè)績效評價實施細(xì)則》的通知［EB］．http://jrs．mof．gov．cn/zhengwuxinxi/gongzuotongzhi/200912/t20091229＿254084．html，2009－12－25/2010－10－28．

［2］郭亞軍．綜合評價理論、方法及應(yīng)用［M］．北京：科學(xué)出版社，2007．