■ 李良敏 商丘職業(yè)技術(shù)學(xué)院

在人民幣匯率不斷升值的背景下，資本市場日益發(fā)展，企業(yè)的涉外業(yè)務(wù)不斷增加，如何處理好遠(yuǎn)期外匯合同的賬務(wù)問題，關(guān)系到許多進(jìn)出口企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，因此這一問題值得我們關(guān)注。本文從簽訂遠(yuǎn)期外匯合同的目的出發(fā)，來淺析遠(yuǎn)期外匯合同的賬務(wù)處理，計(jì)量作為金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的遠(yuǎn)期處匯合同的價(jià)值。

一、遠(yuǎn)期合同與遠(yuǎn)期外匯合同概述

隨著企業(yè)涉外業(yè)務(wù)的增加，資本市場的日益發(fā)展，各種各樣的金融工具應(yīng)運(yùn)而生。衍生工具常見的類型有遠(yuǎn)期合同、期貨合同、期權(quán)合同和互換合同四種。

其中遠(yuǎn)期合同（forward contract）是20世紀(jì)80年代初興起的一種套期保值工具，它是一種交易雙方約定在未來的某一確定時(shí)間，以確定的價(jià)格買賣一定數(shù)量的某種金融資產(chǎn)的合約，是雙方承諾以當(dāng)前約定的條件在未來進(jìn)行交易的合約。遠(yuǎn)期合同是必須履行的協(xié)議，不同于可選擇不履行權(quán)利的期權(quán)。遠(yuǎn)期合同也與期貨不同，其合約條件是為買賣雙方根據(jù)自己的業(yè)務(wù)需要而定制的，是通過場外交易達(dá)成，而期貨則是在交易所買賣的標(biāo)準(zhǔn)化合約。遠(yuǎn)期合同規(guī)定了將來交換的資產(chǎn)、交換的日期、交換的價(jià)格和數(shù)量，合同條款因合約雙方的需要不同而不同。遠(yuǎn)期合同是現(xiàn)金交易，買方和賣方達(dá)成協(xié)議在未來的某一特定日期交割一定質(zhì)量和數(shù)量的商品，所以，買賣雙方一旦簽訂遠(yuǎn)期合同，在合同的有效期內(nèi)均擁有金融工具交換的權(quán)利和義務(wù)，其中權(quán)利構(gòu)成了相應(yīng)的金融資產(chǎn)，義務(wù)構(gòu)成了相應(yīng)的負(fù)債，又由于價(jià)格可以預(yù)先確定或在交割時(shí)確定，因此，作為金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的遠(yuǎn)期合同的價(jià)值就能可靠的加以計(jì)量。在作為衍生工具的遠(yuǎn)期合同中，遠(yuǎn)期合同主要有遠(yuǎn)期利率協(xié)議、遠(yuǎn)期外匯合同、遠(yuǎn)期股票合同。

遠(yuǎn)期外匯合同（foreign exchange forward transaction)是遠(yuǎn)期合同中的一種，是遠(yuǎn)期合同的一個(gè)子類別，是在將來某一特定時(shí)刻按事先確定的價(jià)格購買或出售特定種類外幣的協(xié)議，又稱期匯交易。是外匯買賣雙方對將來要交易的外匯幣種、數(shù)額、匯率和交割的時(shí)間等達(dá)成協(xié)議，并以合同的形式確定下來，到規(guī)定的交割日期雙方按照合同規(guī)定的條件辦理實(shí)際的收付結(jié)算。遠(yuǎn)期外匯合同在簽訂時(shí)，相當(dāng)于一個(gè)生產(chǎn)企業(yè)簽訂一份購銷合同，是一份待執(zhí)行的合同，不具有資產(chǎn)和負(fù)債的特征，但隨著時(shí)間的推移，外匯匯率的變化，就形成了金融資產(chǎn)和金融負(fù)債。所以筆者認(rèn)為：簽訂遠(yuǎn)期外匯合同時(shí)，不進(jìn)行賬務(wù)處理，但需要在備查簿記錄該事項(xiàng)，等到實(shí)際交割時(shí)再對其進(jìn)行賬務(wù)處理即可。

通常，訂立遠(yuǎn)期外匯合同的目的不外乎兩種：一是持有至到期買賣外匯，其買賣目的主要是為了套期保值，持有即將到期的外匯債權(quán)人和短期外匯的債務(wù)人，他們與商業(yè)銀行訂立遠(yuǎn)期外匯合同，按約定的價(jià)格，在將來到期時(shí)進(jìn)行交割，來避免出口銷售收入減少的損失和進(jìn)口產(chǎn)品成本上升，以控制結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)；二是交易性買賣遠(yuǎn)期外匯，其目的主要是為了投機(jī)，對外匯遠(yuǎn)期看漲的投機(jī)者和對外匯遠(yuǎn)期看跌的投機(jī)者，他們訂立遠(yuǎn)期外匯合同就是投機(jī)，在預(yù)期外匯遠(yuǎn)期匯率將要上升時(shí)，先買進(jìn)后賣出同一交割日期的遠(yuǎn)期外匯合同，在預(yù)期外匯遠(yuǎn)期匯率將要下降時(shí)，先賣出后買進(jìn)同一交割日期的遠(yuǎn)期外匯合同。筆者現(xiàn)以這兩種情況為例對遠(yuǎn)期外匯合同的賬務(wù)處理進(jìn)行淺析。

二、遠(yuǎn)期外匯合同的賬務(wù)處理

持有至到期買賣外匯遠(yuǎn)期外匯合同是指企業(yè)簽訂遠(yuǎn)期外匯合同的目的不是以交易為目的，而是持有合同到期，為到期按照合同要求購入外匯而簽訂的合同。

（一）持有至到期買賣遠(yuǎn)期外匯合同的賬務(wù)處理

例1：飛天外貿(mào)公司在2009年11月1日和外匯經(jīng)紀(jì)銀行簽訂一遠(yuǎn)期外匯合同，合同約定：2個(gè)月期購買90 000美元，遠(yuǎn)期匯率為￥6.43/＄1；11月30日，外匯經(jīng)紀(jì)銀行于11月30日簽訂1個(gè)月期的遠(yuǎn)期外匯合同，匯率為￥6.49/＄1。假定：在2009年12月31日到期時(shí)，當(dāng)天美元中間價(jià)是￥6.50/＄1，賣出價(jià)是￥6.51/＄1。

其賬務(wù)處理方法如下：

1.飛天外貿(mào)公司在2009年11月1日不做賬。

2.2009年11月30日，飛天外貿(mào)公司形成企業(yè)的金融資產(chǎn)，價(jià)值是：（6.49－6.43）×90000=54000（元）。

賬務(wù)處理：借：衍生工具——遠(yuǎn)期外匯合同5400貸：公允價(jià)值變動(dòng)損益5400。

同時(shí)飛天外貿(mào)公司結(jié)轉(zhuǎn)公允價(jià)值變動(dòng)損益賬戶：借：公允價(jià)值變動(dòng)損益5400貸：本年利潤5400

3.2009年12月31日，飛天外貿(mào)公司所簽訂的遠(yuǎn)期外匯合同（￥6.43/＄1）和市場上的匯率（12月31日銀行美元賣出匯率￥6.51/＄1）相對比，飛天外貿(mào)公司遠(yuǎn)期外匯合同的價(jià)值應(yīng)該是：（6.51－6.43）×90000=7200（元），而原金融資產(chǎn)（衍生工具）賬面已經(jīng)記入是5400元，所以要再補(bǔ)記（7200－5400）1800元。

即：借：衍生工具——遠(yuǎn)期外匯合同1800貸：公允價(jià)值變動(dòng)損益1800

4.2009年12月31日到期時(shí)，飛天外貿(mào)公司以合同匯率￥6.43/＄買入90000美元，所以應(yīng)支付人民幣（6.43×90000）578700元，得到的90000美元以12月31日的記賬匯率（￥6.50/＄1）入賬。

飛天外貿(mào)公司因?yàn)楹炗喠诉h(yuǎn)期外匯合同，在2009年12月31日買入美元時(shí)，應(yīng)該按照合同上規(guī)定的匯率（￥6.43/＄1）買入，但是，由于當(dāng)日銀行賣出時(shí)的匯率是（￥6.51/＄1），所以飛天外貿(mào)公司總計(jì)少付了人民幣：（6.51×90000－6.43×90000）7200 元；美元記賬采用的是銀行美元匯率中間價(jià)，所以本月給該公司帶來的賬面損失是：（6.51－6.50）×90000=900元。

因此，飛天外貿(mào)公司由于簽訂遠(yuǎn)期外匯合同買入美元而帶來的總收益是6300元，其中：11月份確認(rèn)收益5400元、12月份確認(rèn)收益900元。

即：借：銀行存款——美元（90 000×6.50）585000投資收益 900貸：衍生工具——遠(yuǎn)期外匯合同7200銀行存款——人民幣578700

與此同時(shí)，飛天外貿(mào)公司要結(jié)轉(zhuǎn)公允價(jià)值變動(dòng)損益賬戶和投資收益賬戶：

借：公允價(jià)值變動(dòng)損益1800貸：投資收益900本年利潤900

飛天外貿(mào)公司在會計(jì)期末編制資產(chǎn)負(fù)債表時(shí)，其確認(rèn)的金融資產(chǎn)，應(yīng)該填到流動(dòng)資產(chǎn)（其他流動(dòng)資產(chǎn)）項(xiàng)目中；而確認(rèn)的金融負(fù)債,則應(yīng)該填到流動(dòng)負(fù)債（其他流動(dòng)負(fù)債）項(xiàng)目中。

（二）交易性買賣遠(yuǎn)期外匯合同的賬務(wù)處理

例2：中匯德股份有限公司在2009年04月1日和外匯經(jīng)紀(jì)銀行簽訂一遠(yuǎn)期外匯合同，合同約定：3個(gè)月期購買200000美元，遠(yuǎn)期匯率為￥6.40/＄1；4月30日，外匯經(jīng)紀(jì)銀行于4月30日簽訂1個(gè)月期的遠(yuǎn)期外匯合同，匯率為￥6.47/＄1。

其賬務(wù)處理方法如下：

1.中匯德股份有限公司在2009年4月1日簽訂遠(yuǎn)期外匯合同的時(shí)候，因?yàn)楣镜娘L(fēng)險(xiǎn)與公司的收益是對等的，所以既沒有形成金融資產(chǎn)，也沒形成金融負(fù)債，所以不需要做任何的賬務(wù)處理，只需要在備查簿中登記就行了。

2.2009年4月30日，中匯德股份有限公司所簽訂的遠(yuǎn)期外匯合同（￥6.40/＄1）和市場上（4月30日簽訂的1個(gè)月期的遠(yuǎn)期外匯合同匯率為￥6.47/＄1）相對比，中匯德股份有限公司就可以較少的人民幣買進(jìn)美元，而與此同時(shí)該公司的遠(yuǎn)期外匯合同也就形成了公司的金融資產(chǎn)，其價(jià)值是：（6.47－6.40）×200000=14000（元）。

賬務(wù)處理：

借：衍生工具——遠(yuǎn)期外匯合同14000貸：公允價(jià)值變動(dòng)損益14000

3.假設(shè)中匯德股份有限公司判斷，4月30日是該合同3個(gè)月來的最高價(jià)值，如果再持續(xù)擁有的話有可能會貶值，決定在4月30日將此合同轉(zhuǎn)讓，交易價(jià)格雙方約定為14000元，那么此時(shí)，中匯德股份有限公司的金融資產(chǎn)就減少了14000元，本公司的銀行存款相應(yīng)增加了14000元。

即：借：銀行存款14000貸：衍生工具——遠(yuǎn)期外匯合同14000

與此同時(shí)中匯德股份有限公司結(jié)轉(zhuǎn)公允價(jià)值變動(dòng)損益賬戶：

借：公允價(jià)值變動(dòng)損益14000貸：本年利潤14000

可以看出：中匯德股份有限公司通過買賣遠(yuǎn)期外匯合同收益了14000元。

上述舉例由于匯率是上升趨勢，給企業(yè)帶來的是收益；如果匯率是下降趨勢的話，中匯德股份有限公司將會形成本公司金融負(fù)債，通過交易給本公司帶來的將會是損失。▲