周斌 梁松剛

淺議新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下企業(yè)合并商譽(yù)的本質(zhì)及會(huì)計(jì)核算方法

周斌 梁松剛

近些年來，各行業(yè)競爭日趨激烈，資本市場上參與主體為了充分利用韋斯頓協(xié)同效應(yīng)、實(shí)現(xiàn)資本增值，在全球范圍內(nèi)掀起了一股企業(yè)并購的浪潮，而商譽(yù)作為企業(yè)并購的特殊產(chǎn)物則引起了會(huì)計(jì)界高度的重視。作為一項(xiàng)“最無形”的無形資產(chǎn)，如何利用各種評(píng)估技術(shù)及手段對(duì)它進(jìn)行準(zhǔn)確的確認(rèn)、計(jì)量并最終反映在財(cái)務(wù)報(bào)表中，成為會(huì)計(jì)、財(cái)務(wù)學(xué)界熱烈討論的話題。隨著新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的頒布與實(shí)施，企業(yè)合并商譽(yù)核算方法的變更再一次引起了理論界及實(shí)務(wù)界的關(guān)注。

一、商譽(yù)的本質(zhì)

實(shí)際上，各個(gè)國家的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則都在不同程度上對(duì)于商譽(yù)進(jìn)行了說明。美國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定：“企業(yè)收購成本大于被收購方資產(chǎn)與負(fù)債之差的差額為商譽(yù)，屬資產(chǎn)類別?！庇鴷?huì)計(jì)準(zhǔn)則從外購這個(gè)角度將外購商譽(yù)定義為購買企業(yè)所花費(fèi)的成本與可辨認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債公允價(jià)值之和的差額，若此數(shù)為正，則產(chǎn)生正商譽(yù)；如為負(fù)，則產(chǎn)生負(fù)商譽(yù)。

針對(duì)商譽(yù)而言，筆者認(rèn)為可以從三個(gè)角度來解析其本質(zhì)：首先，商譽(yù)是外界對(duì)企業(yè)形象做出的資本化評(píng)價(jià)。如果一個(gè)企業(yè)經(jīng)營狀況良好、在行業(yè)處于前列水平且積極承擔(dān)社會(huì)責(zé)任，無疑會(huì)得到更多投資者的關(guān)注，這種公眾評(píng)價(jià)會(huì)隱性地提升企業(yè)價(jià)值。其次，作為一項(xiàng)不可辨認(rèn)的無形資產(chǎn)，商譽(yù)可以看作是企業(yè)整體價(jià)值與企業(yè)賬上有形資產(chǎn)和可辨認(rèn)無形資產(chǎn)價(jià)值之間的差額。第三，從企業(yè)盈利能力這方面來看，商譽(yù)是企業(yè)預(yù)期未來收益的折現(xiàn)值與正常投資報(bào)酬之間的差額?？偟膩碚f，第三種觀點(diǎn)即商譽(yù)是企業(yè)在未來的生產(chǎn)經(jīng)營中所獲取的超額收益現(xiàn)值在實(shí)務(wù)界及學(xué)術(shù)屆中獲得了廣泛的認(rèn)同。但是如何從資產(chǎn)評(píng)估這個(gè)方向出發(fā)對(duì)商譽(yù)進(jìn)行恰當(dāng)?shù)挠?jì)量卻面臨著諸多挑戰(zhàn)。一方面，評(píng)估人員很難界定個(gè)別企業(yè)超額收益的具體數(shù)額；另外一方面，評(píng)估過程中夾雜的過多主觀色彩也使得折現(xiàn)率的確定十分棘手。但無論從經(jīng)濟(jì)學(xué)的哪個(gè)角度來描述商譽(yù)，有一點(diǎn)要特別強(qiáng)調(diào)，那就是當(dāng)企業(yè)發(fā)生合并時(shí)商譽(yù)的價(jià)值才能夠充分地體現(xiàn)在財(cái)務(wù)報(bào)告中。

在我國當(dāng)前的會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中，按照各項(xiàng)會(huì)計(jì)制度的規(guī)定，當(dāng)且僅當(dāng)企業(yè)購買或兼并其他企業(yè)時(shí)才可以確認(rèn)并核算商譽(yù)。所以在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)領(lǐng)域中，我們通常所提到的“商譽(yù)”一般意指由企業(yè)并購行為所產(chǎn)生的“合并商譽(yù)”。因此在國內(nèi)廣泛的學(xué)術(shù)研究中，通常在企業(yè)合并的具體情境下探討商譽(yù)的具體核算方法。

二、對(duì)新舊企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中合并商譽(yù)的會(huì)計(jì)核算方法差異的分析及評(píng)價(jià)

為了進(jìn)一步提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量、實(shí)現(xiàn)同國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則“趨同”，2007年我國開始實(shí)施新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。從總體上來看，新準(zhǔn)則較舊準(zhǔn)則發(fā)生了較大的變化，不僅修改了會(huì)計(jì)目標(biāo)、基本準(zhǔn)則，還對(duì)會(huì)計(jì)要素、計(jì)量基礎(chǔ)進(jìn)行了調(diào)整，其中最突出的就是變革了合并會(huì)計(jì)的具體處理辦法。相應(yīng)地，商譽(yù)作為企業(yè)合并的重要產(chǎn)物之一，新準(zhǔn)則也對(duì)其做出了具體的規(guī)定。

（一）舊準(zhǔn)則下合并商譽(yù)會(huì)計(jì)核算方法及評(píng)價(jià)

舊準(zhǔn)則下，合并商譽(yù)的會(huì)計(jì)處理經(jīng)歷了兩個(gè)歷史階段：

1.1995年～2000年，按照《合并會(huì)計(jì)報(bào)表暫行規(guī)定》的具體要求，此時(shí)并不存在商譽(yù)這一科目，相應(yīng)的企業(yè)發(fā)生合并的購買成本與被購買方賬面價(jià)值之差確認(rèn)為合并價(jià)差，準(zhǔn)許其在資產(chǎn)負(fù)債表中作為資產(chǎn)單獨(dú)列示，不予攤銷。

2.2001年～2006年，我國制定的《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》進(jìn)一步規(guī)范了會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量、記錄、報(bào)告行為，商譽(yù)開始作為會(huì)計(jì)科目出現(xiàn)在財(cái)務(wù)報(bào)表上。制度規(guī)定企業(yè)合并成本與被合并方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值之差為商譽(yù)，應(yīng)將其作為一種無形資產(chǎn)按直線攤銷方法在一定期限內(nèi)（通常為10年）進(jìn)行攤銷。出于會(huì)計(jì)謹(jǐn)慎性的要求，在商譽(yù)存續(xù)期內(nèi)必須按賬面價(jià)值與市價(jià)孰低法進(jìn)行計(jì)量。

從上述規(guī)定中我們可以發(fā)現(xiàn)：在1995年～2000年期間，由于經(jīng)濟(jì)和時(shí)代發(fā)展的局限性，我國財(cái)會(huì)實(shí)務(wù)領(lǐng)域并不承認(rèn)商譽(yù)的存在性，而僅僅將其直觀地解釋為合并價(jià)差并作為一種偶發(fā)性經(jīng)濟(jì)交易行為結(jié)果列示在報(bào)表之中，并不考慮其對(duì)于企業(yè)未來影響，更無從談起攤銷減值一說。在2000年～2006年期間，隨著我國會(huì)計(jì)改革的進(jìn)行，會(huì)計(jì)制度逐漸同國際慣例接軌，首先承認(rèn)了商譽(yù)的存在性，但僅僅視之為一項(xiàng)普通的無形資產(chǎn)進(jìn)行攤銷。商譽(yù)這種按成本與市價(jià)孰低法計(jì)量為企業(yè)操縱利潤提供了機(jī)會(huì)。

（二）新準(zhǔn)則下合并商譽(yù)會(huì)計(jì)核算方法及評(píng)價(jià)

2007年新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則開始實(shí)施，商譽(yù)這一領(lǐng)域有了更加詳細(xì)的闡述，準(zhǔn)則規(guī)定在購買日，購買方可以將合并成本大于合并中所取得的被購買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額的差額確認(rèn)為商譽(yù)，當(dāng)此差額為負(fù)時(shí)，直接計(jì)入當(dāng)期損益，不承認(rèn)負(fù)商譽(yù)。除此之外，須將商譽(yù)賬面價(jià)值按照合理的方法分?jǐn)傊粮鱾€(gè)資產(chǎn)組或資產(chǎn)組合。在商譽(yù)存續(xù)期內(nèi)，不需要按照年限進(jìn)行攤銷，但必須于每個(gè)報(bào)告期期末進(jìn)行減值測試，若發(fā)生減值跡象需計(jì)提減值準(zhǔn)備，減少其賬面余額。

新準(zhǔn)則同舊準(zhǔn)則相比最大的變化體現(xiàn)在兩個(gè)方面：首先，承認(rèn)了合并中產(chǎn)生的商譽(yù)是一項(xiàng)不可辨認(rèn)的無形資產(chǎn)，不能單獨(dú)剝離出其依附的經(jīng)濟(jì)實(shí)體。由于這種特殊性，它不適用于普通的無形資產(chǎn)準(zhǔn)則，因而需將其會(huì)計(jì)處理方法單獨(dú)列明。此外，在實(shí)際操作中還可以將其以合理的方式分?jǐn)偟劫Y產(chǎn)組或資產(chǎn)組合。其次，商譽(yù)在后期計(jì)量過程中不予攤銷。這樣的做法表明了企業(yè)的商譽(yù)有可能長期存在，也就意味著企業(yè)可能在未來繼續(xù)獲得超額收益，這種從盈利能力出發(fā)的觀點(diǎn)更符合實(shí)際。事實(shí)上，我們在日常生活中經(jīng)?？梢园l(fā)現(xiàn)，在某種程度上表現(xiàn)為“品牌”的商譽(yù)價(jià)值并不會(huì)隨著時(shí)間的推移而減損，相反的某些成功企業(yè)的商譽(yù)不斷增值。譬如說“可口可樂”在其過去的一百多年發(fā)展過程中，市場占有率越來越高，據(jù)《福布斯》公布的數(shù)據(jù)，其品牌價(jià)值約合550億美元。相反的，若企業(yè)發(fā)展能力衰退亦可通過商譽(yù)減值來反映實(shí)際。除此之外，商譽(yù)不再攤銷也有利于遏制企業(yè)管理層操縱利潤，在一定程度上保證了企業(yè)財(cái)務(wù)信息的真實(shí)性、可靠性。

三、合并商譽(yù)核算方法變更帶來的經(jīng)濟(jì)后果及措施

如上文所述，新準(zhǔn)則商譽(yù)核算方法的突出變化表現(xiàn)在后續(xù)計(jì)量上，主要指合并商譽(yù)在會(huì)計(jì)期末需要進(jìn)行減值測試并以此為基礎(chǔ)計(jì)提減值準(zhǔn)備。從更細(xì)的層次解讀，企業(yè)在進(jìn)行測試時(shí)需要計(jì)量商譽(yù)所屬的最小現(xiàn)金流入單元的公允價(jià)值，即需要客觀評(píng)估商譽(yù)依托的資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合的公允價(jià)值。目前我國的資本市場發(fā)展程度不高，在流動(dòng)性欠缺的大環(huán)境下，企業(yè)很可能難以獲得有關(guān)資產(chǎn)組的價(jià)值信息，除此之外，即使能夠獲得此類信息也難以保證信息所反映的市場報(bào)價(jià)是否公允，這給會(huì)計(jì)人員提出了巨大的挑戰(zhàn)。

為了解決這個(gè)問題，我們寄希望于我國資本市場的長期發(fā)展，政策制定者需要關(guān)注資本市場的流動(dòng)性、不斷擴(kuò)展資本市場的深度和廣度，使資本市場能夠及時(shí)提供更多有價(jià)值的信息，這是個(gè)長期而艱巨的任務(wù)。另外鑒于難以劃分商譽(yù)歸屬的資產(chǎn)組及資產(chǎn)組組合，我們可以暫時(shí)借鑒美國GAAP中的做法，將商譽(yù)歸集在一個(gè)報(bào)告單元中，在此基礎(chǔ)上進(jìn)行減值測試。這樣一來企業(yè)在實(shí)務(wù)中進(jìn)行會(huì)計(jì)處理更加簡單，還可以同時(shí)解決資產(chǎn)公允價(jià)值信息匱乏所產(chǎn)生的問題。

（作者單位：泉州經(jīng)貿(mào)職業(yè)技術(shù)學(xué)院慈山分院）