沈 群

(廣州鐵路(集團(tuán))公司 計(jì)劃統(tǒng)計(jì)處，廣東 廣州 510080)

1 概述

從 19 世紀(jì)末英、美等西方國(guó)家發(fā)生的第一次企業(yè)并購(gòu)高潮算起，歷經(jīng)5次企業(yè)并購(gòu)高潮，至今已有近百年的歷史，企業(yè)并購(gòu)是企業(yè)成長(zhǎng)的主要方式。企業(yè)并購(gòu)的動(dòng)因很多，如為了追求規(guī)模經(jīng)濟(jì)，為了實(shí)現(xiàn)多樣化經(jīng)營(yíng)，或者是為了獲得先進(jìn)技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn)等，但其最終目標(biāo)只有一個(gè)，即追求企業(yè)長(zhǎng)期利潤(rùn)的最大化。隨著世界經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，企業(yè)并購(gòu)的方式不斷創(chuàng)新，現(xiàn)代企業(yè)并購(gòu)重組由于涉及到的主體眾多，并購(gòu)區(qū)域范圍和行業(yè)范圍都空前擴(kuò)大，因此現(xiàn)代企業(yè)并購(gòu)也蘊(yùn)含著更多的風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)并購(gòu)重組中的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就是其中之一。在學(xué)術(shù)界中關(guān)于稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的定義有多種，有人認(rèn)為稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指納稅人未能充分利用稅收政策或者稅收風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避措施運(yùn)用不當(dāng)而付出的代價(jià)的可能性；有人認(rèn)為稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)沒(méi)有正確有效遵守稅法而造成企業(yè)未來(lái)利益的可能損失。通常，企業(yè)并購(gòu)重組中的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要包括兩方面：一方面是并購(gòu)企業(yè)對(duì)被并購(gòu)企業(yè)的納稅行為并不清楚，被并購(gòu)企業(yè)可能存在應(yīng)納稅而未納稅、少納稅的情況，在并購(gòu)后，并購(gòu)企業(yè)面臨補(bǔ)稅、罰款、加收滯納金、刑罰處罰，以及聲譽(yù)損害等風(fēng)險(xiǎn)；另一方面是企業(yè)并購(gòu)過(guò)程中，并購(gòu)企業(yè)由于并購(gòu)方式選擇以及對(duì)并購(gòu)后企業(yè)本身的改變判斷不準(zhǔn)確，沒(méi)有用足有關(guān)優(yōu)惠政策，多繳納了稅款，承擔(dān)了不必要的稅收負(fù)擔(dān)。

2 企業(yè)并購(gòu)中產(chǎn)生稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的原因

企業(yè)并購(gòu)過(guò)程中因并購(gòu)對(duì)象、并購(gòu)交易方式，以及并購(gòu)會(huì)計(jì)處理規(guī)則的選擇不同，都會(huì)帶來(lái)不同的稅務(wù)成本與風(fēng)險(xiǎn)，給企業(yè)追求利潤(rùn)最大化帶來(lái)較大的影響。通常，在企業(yè)并購(gòu)重組過(guò)程中遇到的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要包括以下幾個(gè)方面。

2.1 被并購(gòu)企業(yè)未履行應(yīng)盡納稅義務(wù)

由于現(xiàn)代企業(yè)并購(gòu)過(guò)程中涉及到不同類型的主體，大多數(shù)企業(yè)或多或少地存在瞞稅、漏稅現(xiàn)象，如果被并購(gòu)企業(yè)存在規(guī)模較大的未盡應(yīng)盡稅額，則對(duì)并購(gòu)企業(yè)存在以下風(fēng)險(xiǎn)。

（1）并購(gòu)前目標(biāo)企業(yè)存在未履行完畢的納稅義務(wù)，增加了合并后企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)。根據(jù)我國(guó)《公司法》第一百七十五條規(guī)定，公司合并時(shí)，合并各方的債權(quán)、債務(wù)，應(yīng)當(dāng)由合并后存續(xù)的公司或者新設(shè)的公司承繼。因此，如果合并之前的公司存在應(yīng)納但未納的稅款，在合并之后，由于承繼關(guān)系的存在，合并后的企業(yè)就會(huì)面臨承擔(dān)合并前企業(yè)納稅義務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。

（2）并購(gòu)前目標(biāo)企業(yè)應(yīng)盡而未盡的納稅義務(wù)直接影響并購(gòu)后企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。如果并購(gòu)前的目標(biāo)企業(yè)未履行其應(yīng)盡的納稅義務(wù)，并購(gòu)后再履行，勢(shì)必會(huì)減少并購(gòu)后企業(yè)的損益。根據(jù)《合并會(huì)計(jì)報(bào)表暫行規(guī)定》、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第 33 號(hào)——合并財(cái)務(wù)報(bào)表》的規(guī)定進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表的合并，并購(gòu)前未盡的納稅義務(wù)自然會(huì)影響整個(gè)企業(yè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)狀況。

（3）并購(gòu)前目標(biāo)企業(yè)應(yīng)盡而未盡納稅義務(wù)，將虛增目標(biāo)企業(yè)的凈資產(chǎn)，增加收購(gòu)企業(yè)的收購(gòu)成本。如果目標(biāo)企業(yè)存在應(yīng)盡而未盡的納稅義務(wù)，但并購(gòu)前目標(biāo)企業(yè)有意隱瞞該項(xiàng)負(fù)債，未在會(huì)計(jì)報(bào)表中體現(xiàn)，這直接導(dǎo)致目標(biāo)企業(yè)的股東權(quán)益虛增，收購(gòu)企業(yè)自然要付出高于其實(shí)際凈資產(chǎn)的收購(gòu)對(duì)價(jià)，徒增了收購(gòu)成本，降低了并購(gòu)收益。

2.2 并購(gòu)方式的不同選擇

現(xiàn)代企業(yè)并購(gòu)過(guò)程中，并購(gòu)方式創(chuàng)新層出不窮，不同的并購(gòu)方法將意味著不同的稅務(wù)處理方式。2009 年4月財(cái)政部和國(guó)家稅務(wù)總局聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于企業(yè)重組業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理若干問(wèn)題的通知》(財(cái)稅 [2009] 59號(hào)) 文對(duì)不同并購(gòu)方式下的稅務(wù)處理進(jìn)行了明確的規(guī)定。

（1）股權(quán)收購(gòu)。收購(gòu)企業(yè)購(gòu)買的股權(quán)不低于被收購(gòu)企業(yè)全部股權(quán)的 75%，而且收購(gòu)企業(yè)在該股權(quán)收購(gòu)發(fā)生時(shí)的股權(quán)支付金額不低于其交易支付總額的 85%，可以選擇按以下規(guī)定處理： ①被收購(gòu)企業(yè)的股東取得收購(gòu)企業(yè)股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)，以被收購(gòu)股權(quán)的原有計(jì)稅基礎(chǔ)確定；②收購(gòu)企業(yè)取得被收購(gòu)企業(yè)股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)，以被收購(gòu)股權(quán)的原有計(jì)稅基礎(chǔ)確定；③收購(gòu)企業(yè)、被收購(gòu)企業(yè)的原有各項(xiàng)資產(chǎn)和負(fù)債的計(jì)稅基礎(chǔ)和其他相關(guān)所得稅事項(xiàng)保持不變。

（2）資產(chǎn)收購(gòu)。受讓企業(yè)收購(gòu)的資產(chǎn)不低于轉(zhuǎn)讓企業(yè)全部資產(chǎn)的 75%，而且受讓企業(yè)在該資產(chǎn)收購(gòu)發(fā)生時(shí)的股權(quán)支付金額不低于其交易支付總額的85%，可以選擇按以下規(guī)定處理：①轉(zhuǎn)讓企業(yè)取得受讓企業(yè)股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)，以被轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的原有計(jì)稅基礎(chǔ)確定；②受讓企業(yè)取得轉(zhuǎn)讓企業(yè)資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)，以被轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的原有計(jì)稅基礎(chǔ)確定。

（3）企業(yè)合并。企業(yè)股東在該企業(yè)合并發(fā)生時(shí)取得的股權(quán)支付金額不低于其交易支付總額的85%，以及同一控制下且不需要支付對(duì)價(jià)的企業(yè)合并，可以選擇按以下規(guī)定處理：①合并企業(yè)接受被合并企業(yè)資產(chǎn)和負(fù)債的計(jì)稅基礎(chǔ)，以被合并企業(yè)的原有計(jì)稅基礎(chǔ)確定；②被合并企業(yè)合并前的相關(guān)所得稅事項(xiàng)由合并企業(yè)承繼；③可由合并企業(yè)彌補(bǔ)的被合并企業(yè)虧損的限額=被合并企業(yè)凈資產(chǎn)公允價(jià)值×截至合并業(yè)務(wù)發(fā)生當(dāng)年年末國(guó)家發(fā)行的最長(zhǎng)期限的國(guó)債利率；④被合并企業(yè)股東取得合并企業(yè)股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)，以其原持有的被合并企業(yè)股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)確定。

以上不同的并購(gòu)處理方式下，稅務(wù)處理存在較大差異，因此不同的并購(gòu)方式選擇意味著并購(gòu)企業(yè)必須承擔(dān)不同的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。另外，不同的并購(gòu)方式的選擇也影響到企業(yè)的利潤(rùn)形成。例如，并購(gòu)按出資方式可分為以現(xiàn)金購(gòu)買資產(chǎn)式并購(gòu)、以現(xiàn)金購(gòu)買股票式并購(gòu)、以股票換取資產(chǎn)式并購(gòu)、以股票換取股票式并購(gòu)。后兩種方式對(duì)被并購(gòu)企業(yè)股東而言，在并購(gòu)過(guò)程中不需要立刻確認(rèn)其因交換而獲得的并購(gòu)企業(yè)股票所形成的資本利得，即使在以后出售這些股票需要就資本利得繳納所得稅，也已起到延遲納稅的效果。前兩種現(xiàn)金出資的方式，被并購(gòu)企業(yè)股東在受到以紅利形式發(fā)放的現(xiàn)金時(shí)要繳納所得稅，而無(wú)法取得免稅或遞延納稅的優(yōu)惠。

2.3 并購(gòu)后企業(yè)自身情況的改變

并購(gòu)前企業(yè)可享受相關(guān)稅收優(yōu)惠政策，并購(gòu)后不符合相關(guān)稅收優(yōu)惠的條件，則稅收優(yōu)惠的減少間接地導(dǎo)致了企業(yè)稅負(fù)的整體升高。根據(jù)財(cái)稅[2009] 59號(hào)文第四條(一)規(guī)定，當(dāng)企業(yè)由法人轉(zhuǎn)變?yōu)閭€(gè)人獨(dú)資企業(yè)、合伙企業(yè)等非法人組織，或?qū)⒌怯涀?cè)地轉(zhuǎn)移至中華人民共和國(guó)境外 (包括港澳臺(tái)地區(qū))。該種情況應(yīng)視同企業(yè)進(jìn)行清算、分配，股東重新投資成立新企業(yè)。企業(yè)的全部資產(chǎn)以及股東投資的計(jì)稅基礎(chǔ)均應(yīng)以公允價(jià)值為基礎(chǔ)確定。 對(duì)企業(yè)清算的所得稅處理應(yīng)以《關(guān)于企業(yè)清算業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理若干問(wèn)題的通知》(財(cái)稅 [2009] 60號(hào))文為依據(jù)，即法律形式的改變后的企業(yè)視為新辦企業(yè)，并不享受原有企業(yè)的稅收優(yōu)惠政策。財(cái)稅[2009] 59號(hào)文中“企業(yè)的全部資產(chǎn)以及股東投資的計(jì)稅基礎(chǔ)均應(yīng)以公允價(jià)值為基礎(chǔ)確定”，是指轉(zhuǎn)變后的非法人組織承續(xù)清算企業(yè)的資產(chǎn)應(yīng)以公允價(jià)值為基礎(chǔ)確定其計(jì)稅基礎(chǔ)。

另外，企業(yè)并購(gòu)后生產(chǎn)形式的改變也會(huì)產(chǎn)生稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。如企業(yè)并購(gòu)前繳納的稅收種類較少，但是如果并購(gòu)了不同行業(yè)的企業(yè)或者同行業(yè)不同環(huán)節(jié)的企業(yè)，導(dǎo)致生產(chǎn)銷售環(huán)節(jié)增加，繳納的稅收種類增多，相應(yīng)的稅負(fù)有可能較之以前有所提高。鑒于以上原因，企業(yè)并購(gòu)過(guò)程中應(yīng)當(dāng)重視稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制。

3 企業(yè)兼并重組中稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的內(nèi)容

從企業(yè)兼并重組中稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因看，稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生，主要是源于兼并企業(yè)和被兼并企業(yè)之間的信息不對(duì)稱?？刂贫悇?wù)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)際上就是盡量減少這種信息不對(duì)稱。因此，關(guān)于企業(yè)兼并重組中稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制應(yīng)當(dāng)是一個(gè)具有完整聯(lián)系的體系，其涉及到兼并前的盡職調(diào)查、兼并方式的評(píng)估。

3.1 兼并前盡職調(diào)查

減少兼并重組中的信息不對(duì)稱的最佳方法就是盡可能多地了解被兼并企業(yè)的相關(guān)信息。對(duì)于兼并企業(yè)，應(yīng)當(dāng)事前對(duì)被兼并企業(yè)稅務(wù)合規(guī)性進(jìn)行詳細(xì)調(diào)查，稅務(wù)調(diào)查的內(nèi)容主要包括兩點(diǎn)：① 稅務(wù)合規(guī)狀況的調(diào)查。對(duì)被兼并企業(yè)適用的相關(guān)稅務(wù)規(guī)定進(jìn)行清查，根據(jù)對(duì)該企業(yè)整體稅負(fù)的分析，了解該企業(yè)適用的稅收優(yōu)惠政策以及該企業(yè)的稅務(wù)管理流程，對(duì)比其流程是否符合相應(yīng)的法律規(guī)定，為評(píng)估兼并后統(tǒng)一稅務(wù)管理提供第一手資料。②稅務(wù)健康檢查。完稅健康審查是在合規(guī)性調(diào)查的基礎(chǔ)上進(jìn)一步調(diào)查被兼并企業(yè)的稅務(wù)履行情況，包括調(diào)查欠繳稅款情況、稅收優(yōu)惠合法性審查，這類調(diào)查必須參考稅務(wù)機(jī)關(guān)關(guān)于該企業(yè)的納稅完整報(bào)告及納稅憑證、賬冊(cè)、交易合同等相關(guān)的信息，分析是否存在稅務(wù)隱患，如果發(fā)現(xiàn)應(yīng)繳但未繳稅款，應(yīng)當(dāng)從企業(yè)總資產(chǎn)中扣除。

通常，稅務(wù)調(diào)查涉及到法律、會(huì)計(jì)等多學(xué)科專業(yè)知識(shí)，為保證事前盡職調(diào)查的有效性和合法性，應(yīng)當(dāng)委托專業(yè)、權(quán)威的稅務(wù)律師事務(wù)所進(jìn)行調(diào)查，并要求對(duì)調(diào)查結(jié)果進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析，給出合并后稅務(wù)管理整合的規(guī)劃和設(shè)計(jì)。

3.2 對(duì)兼并方式進(jìn)行評(píng)估

根據(jù)各國(guó)關(guān)于兼并的有關(guān)法規(guī)規(guī)定，一般兼并企業(yè)都將承擔(dān)被兼并企業(yè)的納稅義務(wù)，但對(duì)于承擔(dān)的方式則視兼并的方式而定?？刂萍娌⒅亟M中稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)關(guān)鍵環(huán)節(jié)就是評(píng)估給定方式下的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。評(píng)估內(nèi)容一般包括：①對(duì)給定兼并方式下的稅基變動(dòng)進(jìn)行評(píng)估。在公允價(jià)值會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下，稅基的計(jì)算應(yīng)更加仔細(xì)，任何疏漏都可能導(dǎo)致高估稅基，從而加大并購(gòu)后企業(yè)的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。②對(duì)給定方式下稅收優(yōu)惠政策變動(dòng)的評(píng)估。例如，我國(guó)財(cái)稅[2009] 59號(hào)文規(guī)定，對(duì)于有明顯法律形式改變的企業(yè)，變動(dòng)后的企業(yè)將不再享有原企業(yè)的稅收優(yōu)惠政策，而是按新企業(yè)的適用條件確定優(yōu)惠政策。③對(duì)給定方式下的可能性稅務(wù)管理進(jìn)行評(píng)估。企業(yè)的兼并主要表現(xiàn)在產(chǎn)權(quán)的變動(dòng)上，但在不同的兼并方式下，兼并后的企業(yè)運(yùn)作也并不一致。例如，股權(quán)兼并并不一定改變?cè)衅髽I(yè)的運(yùn)作模式，因此原有企業(yè)的稅務(wù)管理可能仍然保持獨(dú)立。但如果是企業(yè)合并，則會(huì)改變?cè)衅髽I(yè)的經(jīng)營(yíng)模式，稅務(wù)管理必須整合。

4 控制稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的政策建議

（1）設(shè)置獨(dú)立的稅務(wù)管理機(jī)構(gòu)。目前大多數(shù)企業(yè)將稅務(wù)歸屬于財(cái)務(wù)部門之下，稅務(wù)管理僅僅限于申報(bào)納稅等初級(jí)管理。在當(dāng)前企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加大的情況下，企業(yè)應(yīng)設(shè)置獨(dú)立負(fù)責(zé)的稅務(wù)機(jī)構(gòu)，并與會(huì)計(jì)、審計(jì)、風(fēng)險(xiǎn)控制及其他部門等共同組成企業(yè)的核心控制部門，稅務(wù)管理應(yīng)當(dāng)轉(zhuǎn)向高級(jí)的稅務(wù)規(guī)劃和評(píng)估方面，當(dāng)涉及到企業(yè)兼并重組時(shí)，由專門的稅務(wù)管理機(jī)構(gòu)連同專業(yè)的稅務(wù)律師負(fù)責(zé)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。目前我國(guó)稅法和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在處理規(guī)定上存在著較大差異，隨著我國(guó)會(huì)計(jì)制度向國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的靠攏，這種差異在未來(lái)將會(huì)不斷加大。因此，有條件的企業(yè)應(yīng)成立稅務(wù)管理部門來(lái)處理涉稅事項(xiàng)，并與會(huì)計(jì)、審計(jì)、信用控制等部門平行。

（2）規(guī)范稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估流程。企業(yè)應(yīng)對(duì)日常性、重復(fù)性、程序化或突發(fā)性稅務(wù)處理的控制方法編制涉稅事項(xiàng)流程圖，并根據(jù)業(yè)務(wù)的變化和流程的變動(dòng)不斷更新、完善稅務(wù)流程及操作手冊(cè)，使各涉稅事項(xiàng)都可以科學(xué)地明確操作方法和流程，工作人員能按照流程圖去規(guī)范企業(yè)涉稅事項(xiàng)的辦理，防止意外操作或疏忽遺漏必要的環(huán)節(jié)而給企業(yè)帶來(lái)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)或由此帶來(lái)?yè)p失。另外，還可以開發(fā)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型，進(jìn)行定量分析。

（3）加強(qiáng)人力資源培訓(xùn)。除了良好的稅務(wù)管理機(jī)制外，高素質(zhì)的人力資源是控制稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的必不可少的因素。在企業(yè)兼并重組中，大多數(shù)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是由于稅務(wù)管理人員對(duì)被兼并企業(yè)的稅務(wù)管理程序不了解，以及兼并后企業(yè)課稅的法律環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境等變動(dòng)估計(jì)不足所致，而且大多數(shù)兼并重組業(yè)務(wù)中的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有極強(qiáng)的隱蔽性，這就要求兼并企業(yè)必須具有一批高素質(zhì)的稅務(wù)管理人才。因此，加強(qiáng)人力資源培訓(xùn)是控制企業(yè)兼并重組中稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要手段。