□孔祥智 平時利 毛 飛

農(nóng)民資金互助社運行機制及其績效
——江蘇省步鳳鎮(zhèn)農(nóng)民資金互助社案例分析

□孔祥智 平時利 毛 飛

以江蘇鹽城亭湖區(qū)步鳳鎮(zhèn)農(nóng)民資金互助社為例，對農(nóng)民資金互助社運行機制及其績效進行了研究，研究發(fā)現(xiàn)：互助社社員代表大會在選舉中體現(xiàn)了平等原則，但社員在互助社日常治理中缺乏對領(lǐng)導層的有效監(jiān)管;互助社采取入社獎勵和分紅制度吸引當?shù)剞r(nóng)戶和農(nóng)村小企業(yè)入社，并鼓勵社員增加對互助社的長期資金投入;互助社借貸時間的靈活性、借貸手續(xù)和程序的便捷性、借貸條件的寬松性、抵押擔保的社區(qū)性有力緩解了社員信貸約束;互助社通過建立備付金制度、嚴格資金投放、強化業(yè)務監(jiān)督、明確崗位責任等方式控制信貸風險。但是，互助社在運作中還存在法律地位不明確、金融創(chuàng)新不足、風險控制措施不完善、金融文化構(gòu)建滯后等問題。

農(nóng)民資金互助社;運行機制;績效

一、引言

聯(lián)保小組和信用互助社是改善小規(guī)模農(nóng)戶信貸可得性的潛在渠道（Huppi＆Feder，1989）［1］。鼓勵和支持農(nóng)村各種新型合作金融組織發(fā)展是中國農(nóng)村金融改革的一個重要方向。農(nóng)民資金互助社作為中國農(nóng)村合作金融組織的一種形式，是農(nóng)民自發(fā)發(fā)起的，以一定區(qū)域內(nèi)農(nóng)戶為主體并為社員提供資金融通服務，在性質(zhì)上屬于農(nóng)民合作經(jīng)濟組織，在業(yè)務運營上帶有金融性特征的互助性農(nóng)民合作經(jīng)濟組織。2007年以來，農(nóng)民資金互助社在一些地區(qū)發(fā)展迅猛。江蘇省鹽城市尤為典型。截至2010年4月，江蘇省鹽城市農(nóng)民資金互助社已發(fā)展到125家，遍布2/3的鄉(xiāng)鎮(zhèn)，共吸收11.43萬農(nóng)戶入社，吸納互助資金規(guī)模已達11.66億元，投放資金余額9.49億元，累計投放資金31億元。合作金融組織的產(chǎn)生與發(fā)展需要具備一定外部條件;社員之間長期互動關(guān)系、合作金融組織自我選擇機制和社會懲罰機制使合作金融組織比銀行更具優(yōu)勢［2-3］;此外，合作金融組織因其獨特組織形式和治理結(jié)構(gòu)，具有特有機制控制風險和成本［2-7］。為深入剖析農(nóng)村資金互助社運行機制及其績效闡釋，本文以江蘇省鹽城市亭湖區(qū)步鳳鎮(zhèn)農(nóng)民資金互助社為例，對互助社內(nèi)部機構(gòu)設(shè)置及其功能定位，資金籌措、資金借貸、風險控制等方面制度安排及其績效進行了深入分析，以期把握農(nóng)民資金互助社產(chǎn)生和發(fā)展內(nèi)在規(guī)律，為政府制定有關(guān)促進農(nóng)民資金互助社發(fā)展的政策提供參考。

二、案例互助社基本情況及調(diào)研方法

步鳳鎮(zhèn)農(nóng)民資金互助社，由步鳳鎮(zhèn)農(nóng)民經(jīng)紀人、專業(yè)大戶15人牽頭，自籌資金80萬元于2007年7月經(jīng)亭湖區(qū)委農(nóng)辦審核批準，在民政部門按照民辦非企業(yè)法人進行注冊登記而成立。截至2010年7月，互助社擁有在冊資本200萬元，固定資產(chǎn)原值10.7萬元?；ブ绻山鹪O(shè)置未區(qū)分投資股、資格股、流動股和國家社會公共股?；ブ绶辗秶鸀椴进P鎮(zhèn)21個村?；ブ缰饕獜氖禄ブY金吸納與投放，堅持社員內(nèi)互助，即資金互助僅限在互助社社員之間，不在社員之外開展資金互助業(yè)務;堅持區(qū)域限制，資金互助在本鎮(zhèn)范圍內(nèi)開展，決不跨區(qū)進行;堅持為農(nóng)投向，所有資金嚴格投放在農(nóng)業(yè)、農(nóng)村和農(nóng)民生產(chǎn)、生活方面，不向工業(yè)企業(yè)、建筑房地產(chǎn)企業(yè)投放資金?；ブ缱猿闪⒁詠戆l(fā)展迅速（互助社成立以來各年份社員數(shù)、吸納和投放互助金額度如表1所示）。截至2010年4月互助社社員總數(shù)為3100余人，累計吸納互助金4000多萬元，累計投放互助金3700萬元，互助金主要投向農(nóng)民經(jīng)紀人、種養(yǎng)大戶、返鄉(xiāng)農(nóng)民創(chuàng)業(yè)的，用于發(fā)展生產(chǎn)和農(nóng)產(chǎn)品收購（表2）。兩年來，互助社對一大批農(nóng)民經(jīng)紀人和500多個種植、養(yǎng)殖大戶進行了扶持，向全鎮(zhèn)2000多個農(nóng)戶提供了資金幫助，累計幫助農(nóng)戶增加多種經(jīng)營產(chǎn)值達2億多元。因此，筆者選取步鳳鎮(zhèn)農(nóng)民資金互助社作為樣本互助社。

調(diào)查采取半結(jié)構(gòu)式訪談法。筆者對互助社領(lǐng)導人及各部門負責人、政府相關(guān)管理部門負責人、20位重點農(nóng)戶進行了半結(jié)構(gòu)式訪談。重點了解案例互助社資金籌措方式、資金借貸方式、風險控制方式、內(nèi)部機構(gòu)設(shè)置及其功能定位、業(yè)務開展的績效及緩解當?shù)剞r(nóng)戶信貸約束的方式及效果。

表1 資金互助社社員和互助金變化分析表

表2 資金互助社社員和互助金投向分析表

三、案例互助社運行機制及績效分析

（一）內(nèi)部機構(gòu)設(shè)置及其功能定位

步鳳鎮(zhèn)資金互助社按照農(nóng)民專業(yè)合作社模式構(gòu)建管理體制。社員代表大會為互助社最高權(quán)力機構(gòu)，主要職責是：選取理事會、監(jiān)事會成員，聽取理事會、監(jiān)事會述職報告，表決通過互助社下一階段業(yè)務開展方式、風險控制方式、股權(quán)變動等重大事宜。社員代表按照社員數(shù)量及入股比例從農(nóng)民社員中由全體社員選舉產(chǎn)生，互助社每年召開一次或一次以上社員代表大會。理事會是本社的執(zhí)行機構(gòu)。理事會設(shè)理事長1名，為本社法定代表人?；ブ缑吭抡匍_一次或一次以上理事會。監(jiān)事會是本社監(jiān)督機構(gòu)，監(jiān)事會設(shè)監(jiān)事長1名，互助社每季召開一次或一次以上監(jiān)事會?；ブ绯硎聲捅O(jiān)事會外，還設(shè)有經(jīng)理、財務部門和認證部門。經(jīng)理是理事會下設(shè)機構(gòu)，而財務部門和認證部門為經(jīng)理下設(shè)機構(gòu)。經(jīng)理全面負責互助社的經(jīng)營管理工作，包括主持互助社的日常經(jīng)營管理、組織實施理事會的決議;擬定互助社的內(nèi)部管理制度和年度經(jīng)營計劃;提出擬聘用（解聘）財務、互助金投放等工作人員意見，以及吸納、投放互助金的規(guī)模，吸納大額基礎(chǔ)股金、投放大額資金的計劃，在征得理事會、監(jiān)事會同意后實施。

（二）資金籌措制度安排及績效

互助社資金均來自于社員農(nóng)戶。社員在入社時須繳納一定數(shù)額互助資金（最低500元）。此外，社員可將暫時閑置的自有資金提供給互助社用于開展互助活動。社員向互助社提供的互助資金數(shù)額不受限制，期限一般為一年以上，如本人要求可隨時退還;互助社根據(jù)自身財務狀況，對期限滿一年的或者提前退付的互助資金，按不低于銀行同期存款利率的標準向社員結(jié)付資金使用費。社員存入互助金利率同人民銀行一年期利率，為2.25%。投放互助金利率低于農(nóng)村信用社一年期利率一個百分點，為8.3%。為擴大互助社資金規(guī)模，提高互助資金存入的穩(wěn)定性?；ブ绮扇∫韵陋剟詈头旨t措施吸引當?shù)剞r(nóng)戶和農(nóng)村小企業(yè)入社，并鼓勵社員增加對互助社的長期資金投入。

1.入社獎勵制度

對主動入社的社員給予現(xiàn)金獎勵，其標準是該社員存入互助社互助金總額的1%，但互助金存入期限必須是一年或一年以上，否則不予獎勵。獎勵資金的來源：在互助社理事會成員的每月考核工資中提取。

2.分紅制度

案例互助社會按照一年經(jīng)營狀況，向社員進行初次分紅和二次分紅?；ブ绶旨t制度如下：（1）凡加入互助社的社員都享有初次分紅和二次分紅的權(quán)利;（2）凡存入互助社的定期互助金，互助社除按同期、同檔利率對其進行結(jié)算外，還對期限達到6個月的社員分派定期互助金，提取該社員存入金額1%的資金作為初次分紅的紅利（社員須憑本人身份證、互助金憑證來領(lǐng)取）;（3）社員存入的互助金不論數(shù)額大小，期限在一年以上的，可享受二次分紅;（4）互助社每年年終在理事會、監(jiān)事會、社員代表審核當年盈利狀況，提取公積金、一般準備金后，從盈利中提取盈利總額25%的資金對社員進行二次分紅;（5）社員存入的定期互助金，如果提前支取，則如數(shù)歸還0.5%的初次分紅，且不能享受二次分紅。

入社獎勵額度和分紅額度是根據(jù)社員存入的互助金額度來確定的，這就有利于社員增加對互助社的資金投入。同時，入社獎勵和分紅制度對互助金存入期限的限制則在一定程度上緩解了社員資金可自由贖回對互助社經(jīng)營穩(wěn)定性的威脅。

（三）資金借貸制度安排及績效

互助社一般只向社員提供5萬元以下小額貸款，極個別情況下，經(jīng)過理事會、監(jiān)事會會審，可向社員投放最高10萬元的貸款。貸款期限一般不超過一年。互助社一般向社員發(fā)放擔保貸款?；ブ缭诎l(fā)放貸款時要求借款人配偶必須到場簽訂承諾書，實行借款人、擔保人償還責任連帶追究制和認證人清收責任終身制;互助社對借用互助資金的社員，按不超過銀行一年期貸款利率的標準收取資金使用費?；ブ缇唧w資金借貸制度安排如下：

1.申請借貸時間

互助社規(guī)定，社員因生產(chǎn)、生活需要資金時，即可向互助社申請借用互助資金。正規(guī)農(nóng)村金融機構(gòu)貸款品種及其期限往往很難適應農(nóng)業(yè)生產(chǎn)特點和生產(chǎn)周期，例如，農(nóng)信社貸款投放集中在生產(chǎn)前的3-4月（針對種植生產(chǎn)），其它的時間農(nóng)戶很難得到貸款。而農(nóng)村資金互助社天然地與農(nóng)村相結(jié)合，其成立初衷就是從農(nóng)民的實際出發(fā)，組織農(nóng)民自己融資，將很多的條條框框化為簡單的符合農(nóng)村特點的方式，這樣它就很契合農(nóng)民的需求，與農(nóng)村生產(chǎn)周期匹配。步鳳鎮(zhèn)養(yǎng)殖戶、種植戶、農(nóng)民經(jīng)紀人很多，通常他們的貸款時間并不固定，這樣在農(nóng)信社貸款高峰過后想要獲得貸款很困難。而根據(jù)互助社規(guī)定，只要符合互助社借貸條件，社員戶可隨時從互助社獲取信貸資金。如2007年，步鳳鎮(zhèn)仁智村養(yǎng)雞專業(yè)戶李萬香擴大養(yǎng)殖規(guī)模，急需5萬元資金，由于錯過農(nóng)信社貸款高峰無處可借，后來，他向互助社提出信貸申請，互助社按照有關(guān)手續(xù)立即辦理，第二天就向其貸放5萬元互助金。

2.貸款條件的認定

互助社規(guī)定，5000元以下的貸款，由1名互助社社員擔保，貸款社員在遞交貸款申請的第二天便可獲得;超過5000元的貸款，由公務員、教師或農(nóng)民經(jīng)紀人和社員擔?；蛘咝〗M聯(lián)保也可以放貸。與正規(guī)金融機構(gòu)相比，寬松的貸款條件使得農(nóng)戶更易于從資金互助社獲取資金。如在郵政儲蓄銀行，農(nóng)戶要想貸款，必須有一個具有固定工資收入的人提供抵押擔保，才可以貸款，而具有固定工資收入的人在農(nóng)村很少。農(nóng)業(yè)銀行目前為了響應國家支持三農(nóng)的號召，推出了惠農(nóng)卡和農(nóng)戶小額信貸，惠農(nóng)卡貸款的條件是貸款人須在發(fā)卡行所在地有固定住所、具有穩(wěn)定收入，小額貸款條件為貸款人須有固定住所，從事農(nóng)、林、牧、漁等農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營或工業(yè)、商業(yè)、建筑業(yè)、運輸業(yè)、服務業(yè)等非農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動。這些條件也將很多農(nóng)戶排斥在外。即使現(xiàn)在農(nóng)信社也推出了聯(lián)保貸款，通過信用的方式來作為抵押擔保替代機制，但是由于其他的金融排斥相作用，農(nóng)戶很難從信用社獲得貸款，即使獲得貸款，也要等待相當長的審批時間。不同金融機構(gòu)貸款條件分析如表3所示。

表3 不同金融機構(gòu)貸款條件分析表

3.借貸互助金程序和手續(xù)

互助社規(guī)定，借款人必須是本區(qū)域內(nèi)本社成員，借款時必須攜帶入社憑證（互助金存單），證明其社員身份，否則不予投放。借貸互助金時按下列程序辦理：（1）提出借款申請。借款人必須到互助社提出借款申請，由互助社專人登記;（2）互助社派認證員調(diào)查論證。認證員對申請人家庭住址、經(jīng)濟狀況、資金用途及其他有關(guān)事項進行論證;（3）認證員簽署意見。認證員根據(jù)認證結(jié)果簽署是否可以放貸的意見;（4）填寫互助資金借據(jù)和訂立借款合同、辦理擔?；虻盅菏掷m(xù)。無論借款數(shù)額大小，借款人、擔保人雙方夫婦必須攜帶身份證、結(jié)婚證、房產(chǎn)證或房屋建筑許可證，個人收入證明等相關(guān)證件到互助社辦理借款手續(xù)和擔保或抵押手續(xù);（5）互助社法定代表人簽字批準。簽署意見經(jīng)互助社認證員按程序論證簽寫同意意見，借款人填寫互助資金借據(jù)和訂立借款合同、辦理擔?；虻盅菏掷m(xù)后，由互助社法定代表人簽字批準，方可對其投放。

簡單的貸款程序和手續(xù)提高了農(nóng)戶信貸獲取。中國農(nóng)村社會組織化程度落后于整個社會的發(fā)展進程，農(nóng)戶高度分散而且相對封閉，信息化水平也較低。農(nóng)戶自然希望辦理貸款時手續(xù)能夠簡便、靈活，但正規(guī)金融機構(gòu)在發(fā)放貸款時，相關(guān)手續(xù)卻非常繁瑣，某些條款甚至超出了大多數(shù)農(nóng)戶的認識和理解能力。調(diào)查中筆者發(fā)現(xiàn)，農(nóng)戶在遭遇外來風險的情況下，大部分資金借貸通常是在農(nóng)村內(nèi)部解決，不懂正規(guī)貸款的申請程序是農(nóng)戶選擇農(nóng)村內(nèi)部解決的原因之一。在步鳳鎮(zhèn)被訪談的20戶農(nóng)戶中，有70%的農(nóng)戶表示不能很好地理解正規(guī)金融機構(gòu)貸款程序，90%的農(nóng)戶表示知道資金互助社、了解資金互助社的貸款情況，認為互助社社員在生產(chǎn)、生活中需要資金幫助時，只需通過簡便程序，便可以借取互助資金。

4.抵押和擔保

互助社規(guī)定：（1）借款數(shù)額在5000元以下的，必須由1名互助社社員擔保，經(jīng)認證員按程序論證后，借款人夫婦帶身份證到互助社辦理相關(guān)借款手續(xù)。同時，擔保人夫婦必須持本人身份證到場簽訂擔保合同;（2）借款數(shù)額在5000-20000元以內(nèi)的，必須由1名公務員、教師或農(nóng)民經(jīng)紀人和1名社員擔保，有關(guān)借款手續(xù)同上;（3）借款數(shù)額在20000元以上的，必須由2名公務員、教師或農(nóng)民經(jīng)紀人和1名社員擔保，有關(guān)借款手續(xù)同上;（4）對急需資金幫助的農(nóng)民實行“農(nóng)戶聯(lián)保”的投放方式，辦法如下：一是農(nóng)戶必須先到互助社提出借款申請，并提供聯(lián)戶擔保的戶主姓名，由互助社工作人員登門論證后就地辦理借款手續(xù);二是“農(nóng)戶聯(lián)保”必須在同村（居）同組進行，借款戶和擔保戶必須是本組村民，否則不予辦理;三是借款數(shù)額在一萬元以內(nèi)的，必須由兩戶具有擔保能力的農(nóng)戶聯(lián)合擔保;借款數(shù)額在2-5萬元以內(nèi)的，必須由3戶具有擔保能力的農(nóng)戶聯(lián)合擔保;四是一般情況下“農(nóng)戶聯(lián)保”不得超過5萬元，如因養(yǎng)殖、收購、經(jīng)營等項目需要大額借款時由借款戶提出申請，經(jīng)互助社理事會研究后，根據(jù)具體情況作出投放決定;五是無論借款數(shù)額大小，一律由互助社工作人員登門服務，按互助社資金投放的有關(guān)程序辦理相關(guān)手續(xù)。

依靠借款人和擔保人之間緊密的親緣、地緣關(guān)系，互助社有效降低了與社員戶之間的信貸信息不對稱問題。擔保人或擔保小組通過對借款人執(zhí)行合同的強制和監(jiān)督，有利于減少互助社工作量，外化互助社信貸成本，增強借款人自身能力，提高互助社貸款履約率。

（四）風險控制制度安排及其績效

1.建立備付金制度

為應對特殊情況下資金兌付需求，農(nóng)民資金互助社必須預留足額備付金。案例互助社每年會根據(jù)運營情況按入社資金總額的8%-10%計提備付金。與商業(yè)銀行一般計提2%的備付金比例相比，案例互助社相對較高備付金提取比例，雖與農(nóng)業(yè)貸款的高風險性相適應，但較高備付金提取比例使互助社現(xiàn)金占款過高，不利于業(yè)務規(guī)模擴大。

2.嚴格資金投放

案例互助社規(guī)定：（1）資金投放要堅持借款申請、調(diào)查論證、集體研究、簽訂合同等手續(xù)程序;（2）要強化認證人的責任，認證人要對借款單位（人）和擔保單位（人）資格情況進行綜合調(diào)查，分析投放資金的風險程度和擔保單位（人）的擔保能力，為投放決策提供可靠資料;（3）對大額資金投放。一是要建立大額投放臺賬;二是明確責任人，認證人對借款單位（人）和擔保單位（人）進行事前調(diào)查論證，對能投放的單位（人）、簽署論證意見后，交理事會討論;三是杜絕投放“人情”資金?；ブ缭谫J款中強調(diào)遵循既有程序，對大額資金借貸強調(diào)集體表決，避免了“熟人社會”可能帶來的“人情”資金投放。

3.強化業(yè)務監(jiān)督

互助社規(guī)定：（1）印鑒與支票管理。印鑒由主辦會計保管，每日晚或節(jié)日由印鑒保管人封存后交存保險柜。作廢的票據(jù)或支票應連同存根一起訂入單據(jù)，交準辦會計查驗;（2）賬目核對。當天業(yè)務當日晚進行盤點，發(fā)現(xiàn)問題及時處理，總賬和明細賬每10日核對一次;（3）現(xiàn)金盤存?；ブ缟玳L、主辦會計每個季度對出納員進行一次突擊性盤點。互助社在金融監(jiān)管部門業(yè)務指導下建立的這一套專業(yè)財務監(jiān)管制度有效降低了操作風險發(fā)生的概率。

4.明確崗位責任

（1）資金吸納人員的崗位考核。一是資金吸納人員除按內(nèi)部管理細則執(zhí)行外，必須確保賬目、現(xiàn)金及各項票據(jù)無差錯;二是如當月柜面現(xiàn)金無差錯，柜面工作人員每人獎現(xiàn)金100元;三是如柜面現(xiàn)金出現(xiàn)差錯，除取消當月獎金外，出納員承擔60%的賠償責任，復核員承擔40%的賠償責任。（2）資金投放人員的崗位職責。一是資金投放人員必須按互助社資金投放的規(guī)定嚴格操作，做到論證準確、手續(xù)完善、安全投放;二是如當月應收款如數(shù)收回，資金投放人員每人獎勵100元。收回的借款如有逾期但未逾月的，獎金如數(shù)發(fā)放;三是如有逾期借款當月收不回，除扣發(fā)有關(guān)責任人當月獎金外，并滯發(fā)當月工資100元，待逾期借款收回后，可補發(fā)當月工資，但不予補發(fā)獎金。

此外，案例互助社不斷加大對辦公場所、辦公設(shè)施和資金安全防范。一方面不斷加大防火防盜、防搶防襲、實時監(jiān)控等硬件方面的投入，另一方面通過日常例會和開辦講座的方式不斷提高員工安全防范意識。

四、資金互助社在運行中存在的問題

通過對江蘇省鹽城市亭湖區(qū)步鳳鎮(zhèn)農(nóng)民資金互助社的案例分析，我們發(fā)現(xiàn)，目前在農(nóng)村廣泛存在的資金互助社，盡管發(fā)展勢頭迅猛，但存在著很多自身難以解決的問題。

（一）法律地位不明確

2007年初，銀監(jiān)會出臺《農(nóng)村資金互助社管理暫行規(guī)定》，其中第十五條規(guī)定：經(jīng)批準設(shè)立的農(nóng)村資金互助社，由銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)頒發(fā)金融許可證，并按工商行政管理部門規(guī)定辦理注冊登記，領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照。然而國家銀監(jiān)會關(guān)于開展農(nóng)村合作金融試點的范圍尚未擴大到江蘇，步鳳鎮(zhèn)農(nóng)民資金互助社其業(yè)務主管單位為縣（市、區(qū)）農(nóng)辦;注冊登記部門為縣（市、區(qū)）民政局，并按民辦非企業(yè)單位（法人）類別進行注冊登記。其法律地位并不明確。它不同于經(jīng)銀監(jiān)會審批的農(nóng)村資金互助社，農(nóng)民資金互助社沒有金融業(yè)務經(jīng)營許可證。首先，沒有金融許可證，無法享受到國家的扶持政策。比如獲得央行支農(nóng)再貸款流動性融資支持，財政部對新型農(nóng)村金融機構(gòu)的按貸款余額的2%補貼，向銀行機構(gòu)融入資金等等;其次，資金互助社的金融活動不受到法律保護，《農(nóng)村資金互助社管理暫行規(guī)定》中規(guī)定了農(nóng)村資金互助社可以辦理社員存款、貸款和買賣政府債券等業(yè)務，沒有金融許可證，很多業(yè)務都無法開展。再次，沒有金融許可證動搖會員對互助組織的信任感與穩(wěn)定感，隨時可能面臨資金抽回的風險，動搖資金互助社存在的基礎(chǔ)。

（二）金融創(chuàng)新不足制約互助社業(yè)務發(fā)展

1.金融產(chǎn)品單一

小額信貸的成功既需要項目可持續(xù)性，又需要項目有一定覆蓋率。案例互助社金融產(chǎn)品比較單一，其應該根據(jù)農(nóng)戶信貸需求渠道和特點開發(fā)更多金融產(chǎn)品，如教育貸款、電話電腦租賃貸款等。多樣的金融產(chǎn)品不僅能夠提高互助社信貸覆蓋率，擴展業(yè)務范圍，而且有利于互助社減少金融風險。

2.利率水平和還款條件缺乏靈活性

為了更好地迎合客戶需求，提高互助社吸引力，互助社可根據(jù)客戶借貸資金用途和自身成本設(shè)置多個合理利率。比如對于以創(chuàng)收為目的的貸款可實行較高利率，而對于學生貸款以及困難社員生活貸款可實行較低利率，并可對不同用途貸款設(shè)置不同還款條件。

（三）風險控制機制不完善加大互助社經(jīng)營風險

1.流動性風險控制措施太少

相對于正規(guī)金融機構(gòu)，資金互助社的流動性風險控制措施太少，只專注于控制貸款規(guī)模和結(jié)構(gòu)，無法像正規(guī)金融機構(gòu)那樣通過同業(yè)拆借、再融資和中央銀行借款來緩解流動性約束。流動性風險控制措施少使資金互助社不能充分利用資金。

2.貸款回收工作缺乏保障

（1）步鳳鎮(zhèn)農(nóng)民資金互助社缺乏信貸激勵制度（如根據(jù)社員還款情況逐漸擴大該社員信貸規(guī)模等），并且缺乏逾期還款處罰制度和措施;（2）現(xiàn)在步鳳鎮(zhèn)資金互助社僅在資金融通領(lǐng)域進行合作，沒有將資金互助與社員農(nóng)資采購、農(nóng)產(chǎn)品銷售、技術(shù)培訓等活動有機結(jié)合起來，所以無法做到像成熟的農(nóng)民合作組織那樣來控制放貸風險。有些成熟的農(nóng)民合作組織是將金融服務貫穿于社員日常經(jīng)營活動的整個過程之中的，最簡單的控制放貸風險方法是由農(nóng)民合作組織集中銷售社員生產(chǎn)的農(nóng)副產(chǎn)品，并組織銷售活動的回款工作，用集中銷售和集中結(jié)算控制農(nóng)民合作組織融通資金風險。

3.操作風險隱患明顯

（1）案例互助社社員未充分運用自己的權(quán)利對互助社實施民主管理和監(jiān)督，對互助社領(lǐng)導層經(jīng)營行為缺乏有效監(jiān)督;（2）案例互助社的理事長、經(jīng)理等管理人員，以及監(jiān)事和工作人員都是來自社員內(nèi)部，絕大部分人金融基礎(chǔ)知識水平不高，缺乏足夠?qū)I(yè)知識，對相關(guān)業(yè)務不很熟悉，易在業(yè)務開展中出現(xiàn)失誤。

（四）金融文化構(gòu)建滯后不利于互助社永續(xù)發(fā)展

雖然目前社員對于資金互助社在其生產(chǎn)過程中所起到的積極作用都給予了肯定，但大多數(shù)社員更多是把互助社作為一個平臺，用貸到的款進行生產(chǎn)和經(jīng)營，但在達到一定的經(jīng)濟規(guī)模后，他們很有可能會把資金另投到規(guī)模更為龐大的，實力更為雄厚的農(nóng)行或者農(nóng)信社，而不再選擇和農(nóng)村資金互助社進行業(yè)務往來，畢竟農(nóng)信社和農(nóng)行對于他們來說是以國家信用為保障的，這樣互助社就失去了原有社員，造成資源損失。步鳳鎮(zhèn)農(nóng)民資金互助社成立至今，累計300余名社員退出，其中大多數(shù)加入互助社只為臨時借款，將借款償還以后，即退出互助社。所以資金互助社現(xiàn)在還沒有在農(nóng)村形成一種互助、合作理念的金融文化，還需進一步提高社區(qū)的人心凝聚力。

五、結(jié)論與建議

分析結(jié)果表明，農(nóng)民資金互助社社員代表大會在選舉中體現(xiàn)了平等原則，但社員在互助社日常治理中缺乏對領(lǐng)導層的有效監(jiān)管;互助社采取入社獎勵和分紅制度吸引當?shù)剞r(nóng)戶和農(nóng)村小企業(yè)入社，并鼓勵社員增加對互助社的長期資金投入;互助社借貸時間靈活性、借貸手續(xù)和程序便捷性、借貸條件寬松性、抵押擔保社區(qū)性有力緩解了社員信貸約束;互助社通過建立備付金制度，嚴格資金投放，強化業(yè)務監(jiān)督，明確崗位責任等方式控制信貸風險。此外，互助社在運作中還存在法律地位不明確，金融創(chuàng)新不足，風險控制措施不完善，金融文化構(gòu)建滯后等問題。本文對策建議如下：（1）明確農(nóng)民資金互助社法律地位并給予稅收優(yōu)惠和資金支持;（2）引導互助社開展金融創(chuàng)新。一是制定和實施更加靈活小額貸款利率政策，二是有條件允許農(nóng)民資金互助社吸收存款，三是引導農(nóng)民資金互助社創(chuàng)新產(chǎn)品和服務等;（3）加強對農(nóng)民資金互助社業(yè)務指導和監(jiān)管;（4）幫助農(nóng)民資金互助社構(gòu)建金融文化。

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F321.42

A

1008-8091（2011）04-0001-06

2011-10-17

國家社會科學基金重大招標項目“發(fā)展農(nóng)民專業(yè)合作組織和完善農(nóng)村基本經(jīng)營制度研究（08＆ZD021）”、國家社科基金青年項目“農(nóng)民專業(yè)合作社融資創(chuàng)新理論與實踐研究”（10CJY043）階段性研究成果。

中國人民大學農(nóng)業(yè)與農(nóng)村發(fā)展學院，北京，100872

孔祥智（1963- ），男，中國人民大學農(nóng)業(yè)與農(nóng)村發(fā)展學院教授，博士生導師，主要研究領(lǐng)域：合作經(jīng)濟、林業(yè)經(jīng)濟、農(nóng)業(yè)政策分析;平時利（1986- ），女，中國人民大學農(nóng)業(yè)與農(nóng)村發(fā)展學院碩士研究生，主要研究領(lǐng)域：合作經(jīng)濟、農(nóng)村金融;毛 飛（1981- ），男，河南漯河市人，中國人民大學農(nóng)林經(jīng)濟管理博士后流動站博士后研究人員，主要研究領(lǐng)域：合作經(jīng)濟、農(nóng)戶經(jīng)濟。

鄧秀麗）