1999年，已經(jīng)具有六年教師工作經(jīng)驗(yàn)，從荷蘭商學(xué)院進(jìn)修回國(guó)正擔(dān)任蘭州商學(xué)院會(huì)計(jì)系主任的陳瑋，毅然放棄了教書(shū)育人的高尚職業(yè)，孤身來(lái)到深圳，如畢業(yè)生般開(kāi)始了他的求職之路。

2006年，作為當(dāng)時(shí)最耀眼的風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)、大國(guó)企深創(chuàng)投的總經(jīng)理，他毅然選擇辭職，和一幫志同道合的朋友自立門(mén)戶，從一分錢(qián)沒(méi)有到短短7個(gè)月募集當(dāng)時(shí)規(guī)模最大的一支人民幣基金。

2010年，在整個(gè)私募股權(quán)圈子中，大家都在紛紛鼓吹自己神話般的明星項(xiàng)目、豐厚的投資回報(bào)、精準(zhǔn)的眼光策略等豐功偉績(jī)時(shí)，他卻要把自己失敗的案子寫(xiě)出來(lái)，讓圈內(nèi)的同行們能夠引以為戒。

這就是陳瑋，深圳市東方富海投資管理有限公司(以下簡(jiǎn)稱為東方富海)的董事長(zhǎng)。喜歡站在講臺(tái)上與眾人分享自己的點(diǎn)滴心得，也喜歡偶爾玩通宵游戲;具有謹(jǐn)慎縝密的投資思維，也有敢于冒險(xiǎn)和挑戰(zhàn)的激情;了解自己的長(zhǎng)處和優(yōu)勢(shì)，同時(shí)也勇于并且樂(lè)于面對(duì)自己的失敗和挫折。

果敢與謹(jǐn)慎

2006年7月，諦諾山下，雁西湖邊的一個(gè)小酒館里，陳瑋和程厚博等幾位志同道合的朋友邊看著世界杯邊勾畫(huà)著自己的夢(mèng)想，就在那一夜，大家共同創(chuàng)建一個(gè)基金管理公司的夢(mèng)想如此清晰。幾個(gè)月以后，東方富海成立了。

這就是東方富海的由來(lái)，幾個(gè)人的理想空前的一致，正是這高度的統(tǒng)一，使得東方富海能夠快速的成立。

說(shuō)起陳瑋想要離開(kāi)“鐵飯碗”另起爐灶的原因，陳瑋回憶道:“我離開(kāi)有兩方面的原因。首先我在國(guó)企呆了六七年，也算是時(shí)間比較長(zhǎng)的了。另外，世界各國(guó)做GP的都是個(gè)人的有限合伙制，沒(méi)有國(guó)有的，2007年的市場(chǎng)也比較好，從個(gè)人職業(yè)規(guī)劃的角度出發(fā)，我選擇了自己出來(lái)做?！标惉|說(shuō)，“我一直覺(jué)得人生很難規(guī)劃，比如說(shuō)我一直沒(méi)想學(xué)會(huì)計(jì)卻學(xué)了會(huì)計(jì)，沒(méi)想當(dāng)老師卻當(dāng)了老師，沒(méi)想做投資卻做了投資，可能這些也成就了今天的陳瑋。”

“很感激當(dāng)時(shí)和我一同從深創(chuàng)投出來(lái)的伙伴們，如果沒(méi)有他們果斷的支持，可能不會(huì)有今天的東方富海?！标惉|說(shuō)。

雖然整個(gè)新公司的團(tuán)隊(duì)基本成型了，但是還有很多事情牽絆著陳瑋。當(dāng)他把準(zhǔn)備辭職的消息告訴父母的時(shí)候，父母很為他擔(dān)心，如果不成功怎么辦?這個(gè)問(wèn)題，陳瑋沒(méi)有過(guò)多的想過(guò)，只留給二老一句話:“慎思守志，事在人為。只要我努力爭(zhēng)取，一定會(huì)得到我想要的?！?/p>

正是這句“慎思守志，事在人為”，成為了陳瑋多年來(lái)的座右銘。同時(shí)，也成就了今天陳瑋以及東方富海的投資風(fēng)格。

“‘寧肯錯(cuò)過(guò)，不要錯(cuò)投’，這是東方富海投資理念中最重要的一條?！痹?年多的成長(zhǎng)過(guò)程中，東方富海形成了自己獨(dú)特的投資風(fēng)格?！爸?jǐn)慎是東方富海最重要的一個(gè)標(biāo)志，同時(shí)也是我個(gè)人以及整個(gè)團(tuán)隊(duì)的投資風(fēng)格?！睎|方富海的團(tuán)隊(duì)每個(gè)月會(huì)看60～70個(gè)案子，在這些案子中只有一兩個(gè)會(huì)進(jìn)行投資。

在這樣謹(jǐn)慎的風(fēng)格下，東方富海取得了很好的收益。目前管理的兩期基金已經(jīng)投資了51家企業(yè)，其中一期基金投資總額3.3億元，目前市值有9億元左右。 “東方富海的實(shí)際收益遠(yuǎn)超過(guò)我的預(yù)想?！标惉|說(shuō)， “同時(shí)，我們投資的51家企業(yè)的平均成長(zhǎng)性遠(yuǎn)超過(guò)了中小板和創(chuàng)業(yè)板的成長(zhǎng)性，這也是我們很高興看到的。”

教授與頑童

作為中國(guó)中小企業(yè)協(xié)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)、中國(guó)科技金融促進(jìn)會(huì)風(fēng)險(xiǎn)投資專業(yè)委員會(huì)副主任、廣東省高科技產(chǎn)業(yè)商會(huì)副會(huì)長(zhǎng)、北京大學(xué)創(chuàng)業(yè)投資研究中心副理事長(zhǎng)的陳瑋，還兼任廈門(mén)大學(xué)、國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院、蘭州商學(xué)院兼職教授。

“現(xiàn)在我有時(shí)間還是會(huì)回去給大家講課?！标惉|表示，有時(shí)候站在講臺(tái)上，覺(jué)得是一種享受，在這“奉獻(xiàn)”的過(guò)程中，也會(huì)有很多的意外收獲。

許多聽(tīng)過(guò)陳瑋講座的企業(yè)家，都紛紛把自己的資金拿出來(lái)，希望能夠讓東方富海幫忙打理，還有一些企業(yè)家，在聽(tīng)過(guò)陳瑋的課之后，更是毫不猶豫地選擇了東方富海作為他們的投資方。“在我奉獻(xiàn)的過(guò)程中，得到了很多我未曾奢望的東西?！?/p>

除了“空中飛人”似的看項(xiàng)目，陳瑋還利用有限的時(shí)間寫(xiě)一些財(cái)經(jīng)類的專欄，他的很多新想法也在寫(xiě)專欄中迸發(fā)出火花。他最具代表性的就屬PE 2.0理論了。陳瑋認(rèn)為，PE可以分為PE 1.0階段和PE 2.0階段，所謂PE1.0就是只為被投企業(yè)提供資金上的幫助，而PE 2.0是在這個(gè)基礎(chǔ)上增加對(duì)于企業(yè)的管理服務(wù)和咨詢服務(wù)。“GP不僅是一個(gè)投資者，更要成為一個(gè)管理專家和咨詢專家?！?/p>

除此之外，“陳教授”也是投資早期項(xiàng)目的“傳道士”。他曾在很多不同的場(chǎng)合表達(dá)過(guò)做投資就一定要投資早期項(xiàng)目的想法。

目前，東方富海的兩期基金中，20%是投資早期項(xiàng)目的。 “這是一定的，必須要投資早期項(xiàng)目。”陳瑋堅(jiān)定地說(shuō)， “從我長(zhǎng)期的從業(yè)經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，凡是賺到20倍以上的項(xiàng)目，持有時(shí)間都超過(guò)了4年;而且，越早期的項(xiàng)目，技術(shù)含量越高。我們希望的是真正能夠幫助企業(yè)成長(zhǎng)，而不是去為別人做錦上添花的表面功夫;另外，投資早期項(xiàng)目，對(duì)于整個(gè)團(tuán)隊(duì)的要求更高，能夠更好地訓(xùn)練團(tuán)隊(duì)克服浮躁，踏實(shí)做事。”

在忙碌的工作之余，陳瑋也有自己的愛(ài)好，很難想象，這位教授級(jí)的人物偶爾竟然上網(wǎng)打打游戲，而且玩到盡興之處竟然能夠打通宵。

對(duì)于自己的這種“不良嗜好”，陳瑋有著這樣的解釋:“正所謂投資每一個(gè)項(xiàng)目都要對(duì)它所處的市場(chǎng)環(huán)境以及項(xiàng)目本身有很深的了解?！贝耸乱膊患?，在東方富海的案例里面，有三家互聯(lián)網(wǎng)游戲公司，分別是做在線游戲的北京昆侖在線、做電玩的上海明珠、做電子競(jìng)技平臺(tái)的維思軟件等。

回顧與憧憬

2007年4月濰柴動(dòng)力A股上市，5年80倍回報(bào);2007年8月遠(yuǎn)望谷深圳中小板上市，4年56倍回報(bào);2007年3月科陸電子登陸深圳中小板，6年42倍回報(bào);2006年6月同洲電子深圳中小板上市，6年31倍回報(bào)……這些都是陳瑋為深創(chuàng)投立下的豐功偉績(jī)。

在自立門(mén)戶之后的3年時(shí)間里，有5個(gè)項(xiàng)目已經(jīng)上市、2個(gè)被企業(yè)回購(gòu)、2個(gè)賣(mài)給了產(chǎn)業(yè)投資者，在這些項(xiàng)目中，陳瑋目前最滿意的要數(shù)廣田股份了。

2008年5月8日，東方富海以5400萬(wàn)元獲得廣田股份9%的股權(quán)。據(jù)悉，目前東方富海在廣田股份每股的成本大概在5元左右，根據(jù)2010年10月22日收盤(pán)價(jià)78.10元計(jì)算，東方富海目前在廣田股份的回報(bào)達(dá)到15.62倍，這對(duì)于一個(gè)成立僅三年的投資機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)應(yīng)該算是一個(gè)不錯(cuò)的成績(jī)了。

“我之所以認(rèn)為廣田股份能夠作為東方富海的代表案例，并不是因?yàn)樗氖找孑^好，更是因?yàn)闁|方富海作為廣田股份引入的戰(zhàn)略投資者，在完善公司結(jié)構(gòu)和優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)等方面確實(shí)幫助到了公司。”陳瑋說(shuō)，“東方富海除了給廣田股份帶去了資金，還帶去了其他價(jià)值，這才是我最希望看到的?！?/p>

據(jù)悉，廣田股份在上市之前，只有過(guò)一次戰(zhàn)略投資引入，在當(dāng)時(shí)很多投資機(jī)構(gòu)拋出橄欖枝的情況下，廣田股份僅僅選擇了東方富海一家作為合作伙伴，可見(jiàn)他們認(rèn)為東方富海能夠給廣田股份帶來(lái)的價(jià)值是非常大的。

“在廣田股份發(fā)展的過(guò)程中，東方富海為其提供了很多的增值服務(wù)，小到引進(jìn)客戶、協(xié)調(diào)政府關(guān)系，大到上市時(shí)間的確定、上市券商的引進(jìn)，都是東方富海一手幫助其操辦的?！标惉|表示。

相對(duì)于廣田股份的只言片語(yǔ)相比，陳瑋在講起他失敗的案子時(shí)卻侃侃而談。

“我想把我投資的案子寫(xiě)一本書(shū)，特別是失敗的案子，要重點(diǎn)寫(xiě)出來(lái)。要讓大家知道我為什么虧錢(qián)?怎么虧的錢(qián)?”陳瑋說(shuō)，“這樣做，一是為了令同行們能夠引以為戒，不要重蹈我的覆轍，另外，也是給企業(yè)家們一個(gè)警惕，令企業(yè)家在管理的時(shí)候能夠警鐘長(zhǎng)鳴?！?/p>

與大多數(shù)投資人閉口不談失敗案例或者談“敗”色變相反，陳瑋卻很喜歡和大家分享自己的失敗案例，并且把失敗看作是一件“好事”。

在深圳市天安數(shù)碼城數(shù)碼時(shí)代大廈東方富海的辦公室里，有大大的一面墻，上面貼滿了東方富海投資了的企業(yè)的LOGO，其中有一個(gè)最大、位置最醒目的LOGO，陳瑋說(shuō)，那就是他們失敗的項(xiàng)目?！爸赃@樣做，就是為了時(shí)刻提醒我們的投資團(tuán)隊(duì)，從另一個(gè)角度來(lái)說(shuō)，失敗的案子對(duì)于我們來(lái)說(shuō)也是件好事，能夠令我們的整個(gè)團(tuán)隊(duì)不會(huì)自信心極度膨脹，反而冷靜下來(lái)。”

陳瑋口中的失敗案例是一個(gè)位于上海的制造業(yè)企業(yè)。當(dāng)初在內(nèi)部討論的時(shí)候，陳瑋就很猶豫要不要投資這家企業(yè)，因?yàn)樗谀承┓矫鏇](méi)有很符合東方富海的十個(gè)原則，但是后來(lái)被團(tuán)隊(duì)的其他人說(shuō)通了。在投資了4000多萬(wàn)元之后，東方富海幫助這家企業(yè)換了CEO，換了CFO，甚至幫忙做銀行貸款、幫助企業(yè)做并購(gòu)，使出了全身解數(shù)也沒(méi)能令公司脫離困境。 “這個(gè)案子說(shuō)明兩個(gè)問(wèn)題，第一，我們投資的十原則是一定要嚴(yán)格遵守的，第二，光靠增值服務(wù)是不夠的，眼光才是最重要的?！标惉|說(shuō)，“這是我們的切膚之痛，希望我們的失敗能夠給同行們敲醒警鐘?！痹陉惉|看來(lái)，總結(jié)失敗的案子才更有意義。

如很多創(chuàng)業(yè)者一樣，陳瑋對(duì)于未來(lái)也有著很多的憧憬，“希望把東方富海打造成一個(gè)中國(guó)最好的PE基金管理公司之一。這包括幾方面的內(nèi)容，第一是基金管理規(guī)模，希望能夠達(dá)到50億元以上;第二是給投資者帶來(lái)更好的回報(bào);第三是在行業(yè)具有良好的美譽(yù)度和口碑。希望這種美譽(yù)度是我們投資的企業(yè)說(shuō)的，是我們的LP說(shuō)的，他們的掌聲才是對(duì)我最大的獎(jiǎng)賞。”