民營力量想玩轉(zhuǎn)第三方支付并不容易。這一次，民營第三方支付“被陽光化”，意味著他們?cè)俅屋斣诹似鹋芫€上

阿里巴巴董事局主席馬云早前曾宣稱“隨時(shí)可以把支付寶獻(xiàn)給國家”，誰知一語成讖?？磥?，他對(duì)支付寶所面臨的政策風(fēng)險(xiǎn)，早已有了心理預(yù)期，也做好了“退出”準(zhǔn)備。

蹉跎五年終于浮出水面的《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》(以下簡稱《辦法》)，并沒有給開拓了我國網(wǎng)上金融支付業(yè)務(wù)的民營企業(yè)帶來太多驚喜。反而，實(shí)施細(xì)則和相關(guān)業(yè)務(wù)辦法還有可能成為民營第三方支付的“另一只靴子”。

2010年6月21日，中國人民銀行出臺(tái)《辦法》，明確規(guī)定:金融機(jī)構(gòu)提供支付服務(wù)，應(yīng)當(dāng)依據(jù)本辦法規(guī)定取得《支付業(yè)務(wù)許可證》，成為支付機(jī)構(gòu);支付機(jī)構(gòu)依法接受中國人民銀行的監(jiān)督管理;未經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)，任何非金融機(jī)構(gòu)和個(gè)人不得從事或變相從事支付業(yè)務(wù)?！掇k法》對(duì)第三方支付企業(yè)提出了一系列要求，符合其規(guī)定者方可申報(bào)。

新規(guī)將自今年9月1日起施行?！爸耙呀?jīng)從事支付業(yè)務(wù)的非金融機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)在實(shí)施之日起一年內(nèi)申請(qǐng)取得《支付業(yè)務(wù)許可證》，逾期未取得的，不得繼續(xù)從事支付業(yè)務(wù)?！边@意味著，支付寶、財(cái)付通、易寶支付等第三方支付企業(yè)，在接下來的日子里，要么就準(zhǔn)備材料申報(bào)“轉(zhuǎn)正”，要么就得終止支付業(yè)務(wù)。

“山雨欲來風(fēng)滿樓”。一些涉足第三方支付的企業(yè)，開始擔(dān)心自己的命運(yùn)。自由評(píng)論人姚浩告訴《新財(cái)經(jīng)》記者，新規(guī)出臺(tái)后，市場將很快兩極分化，出現(xiàn)一次大的行業(yè)洗牌，很多小的、剛涉足的、或?qū)嵙Ρ∪醯牡谌街Ц镀髽I(yè)，會(huì)被淘汰出局。

新規(guī)實(shí)施后，將鞏固各大銀行的支付地位。有分析指出，就算是實(shí)力很強(qiáng)的支付寶，命運(yùn)也很難預(yù)料。隨著《辦法》的全面執(zhí)行，國有金融機(jī)構(gòu)與民營力量在第三方支付上的較量，或許將導(dǎo)致又一次大規(guī)模的“國進(jìn)民退”。

民營第三方支付的艱難成長

去年12月8日，身穿大紅短褲，在亢奮的尖叫和口哨聲中，支付寶總裁邵曉鋒頂住尷尬繞著辦公室“裸奔”了一圈，兌現(xiàn)了他之前對(duì)員工許下的諾言——如果支付寶年底日交易額突破12億元，他就“裸奔”向公司致敬。

邵曉鋒的這次奔跑，是發(fā)生在公司里的第十一次“裸奔”。公司業(yè)績每每有了重大突破，支付寶員工就以“裸奔”的形式來慶祝。

而支付寶成功的背后，卻是民營支付的艱難成長。

第一輪互聯(lián)網(wǎng)熱潮出現(xiàn)時(shí)，新興網(wǎng)站(包括電子商務(wù)網(wǎng)站)如雨后春筍般不斷涌現(xiàn)。2003年，創(chuàng)建了淘寶網(wǎng)的馬云發(fā)現(xiàn)，當(dāng)時(shí)國內(nèi)還沒有形成在國外早已普及的信用卡交易體系和信用體系，大多數(shù)銀行無法實(shí)現(xiàn)跨行結(jié)算，網(wǎng)上銀行尚處于發(fā)展初期。買賣雙方在不見面的情況下，實(shí)現(xiàn)安全支付成為一個(gè)大難題?！皼]有條件，創(chuàng)造條件也得上?！碧詫毦W(wǎng)的下屬部門金融部，創(chuàng)立了支付寶。

鏈接了淘寶支付這一重要環(huán)節(jié)的幾個(gè)月后，馬云決定讓支付寶獨(dú)立運(yùn)作。

經(jīng)過艱難的培育期和激烈的用戶大戰(zhàn)，支付寶在不知不覺中恍然發(fā)現(xiàn)，自己已成為國內(nèi)最大的第三方支付企業(yè)。而今，這種新興的金融支付形式，已經(jīng)成為網(wǎng)購廣泛使用的交易方式，其業(yè)務(wù)觸角延展到日常生活的每個(gè)環(huán)節(jié)，如水電氣賬單支付、信用卡還款等。包括視淘寶為競爭對(duì)手的京東商城、攜程等，也都十分信任支付寶，與支付寶建立了廣泛的合作。支付寶在用戶與銀行之間架起了一條安全的交易通道，成為了網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)鏈條中的重要一環(huán)。

隨著“裸奔”的次數(shù)越來越多，業(yè)績?cè)鲩L迅猛的支付寶，也在不斷考驗(yàn)著馬云的生存智慧。他必須不斷與政府溝通并證明:支付寶是個(gè)守規(guī)矩的“好孩子”。盡管他已表示，隨時(shí)可以把支付寶獻(xiàn)給國家，但他并沒有停止對(duì)支付寶傾注心血。

這期間，騰訊的財(cái)付通、快錢、易寶支付等眾多民營以及合資背景的第三方支付企業(yè)，也不斷發(fā)展壯大起來。不可回避的是，他們都面臨著一個(gè)共同的政策風(fēng)險(xiǎn):處于“半陽光”狀態(tài)。

各方對(duì)第三方支付“類金融”形態(tài)的爭議，從來就沒有停歇過。在國內(nèi)，第三方支付企業(yè)開創(chuàng)的網(wǎng)絡(luò)交易新業(yè)態(tài)，早已為業(yè)界所認(rèn)可。對(duì)國內(nèi)電子商務(wù)交易市場規(guī)模的形成，第三方支付起到了至關(guān)重要的作用。

姚浩指出，第三方支付為全球化背景下的電子商務(wù)活動(dòng)，創(chuàng)造了自由發(fā)揮和充分發(fā)展的空間，自身也得到了廣泛應(yīng)用和發(fā)展。在他看來，這些企業(yè)能夠在魚龍混雜的互聯(lián)網(wǎng)上，在二手商品、假冒偽劣和正品名品同臺(tái)叫賣的市場上，建立起一整套關(guān)于交易的行為準(zhǔn)則和信用平衡，承擔(dān)起了電子商務(wù)的破冰重任，并為其開創(chuàng)了良好的發(fā)展勢頭。

有數(shù)據(jù)顯示，2009年，我國第三方支付交易規(guī)模已達(dá)5808.4億元;2010年第一季度為2081.6億元，其中互聯(lián)網(wǎng)支付達(dá)1999.4億元，環(huán)比增長13%;截至2010年6月，我國網(wǎng)上支付交易規(guī)模已達(dá)到4500億。預(yù)計(jì)到2012年，第三方支付市場的規(guī)模有望達(dá)到12000億元。

阿里巴巴旗下的支付寶、騰訊旗下的財(cái)付通和中國銀聯(lián)旗下的Chinapay，三大巨頭瓜分了大部分的交易份額。其中，前兩者皆為民營支付。這個(gè)在法規(guī)空白地帶生長起來的“類金融”行業(yè)，對(duì)我國電子商務(wù)的飛速發(fā)展作出了巨大貢獻(xiàn)。

“民營隊(duì)”面臨“國家隊(duì)”圍剿

作為瓜分這一市場的另一重要巨頭——中國銀聯(lián)，堪稱是以銀聯(lián)為首的“國家隊(duì)” ，其一直對(duì)民營支付的發(fā)展虎視眈眈。

銀聯(lián)支付作為國內(nèi)唯一銀行卡組織“中國銀聯(lián)”旗下的全資控股子公司，也是國內(nèi)唯一擁有政府背景的第三方支付企業(yè)，其身份顯赫。

面對(duì)支付市場日益增長的交易量，“國家隊(duì)”并不甘心將市場完全讓出。一位電子支付行業(yè)的資深人士指出，對(duì)于“民營隊(duì)”，“國家隊(duì)”又愛又恨。愛的是，他們對(duì)金融業(yè)的發(fā)展的確貢獻(xiàn)巨大;恨的是，自己并不能從中賺取手續(xù)費(fèi)。

2009年，銀聯(lián)以其獨(dú)特的渠道優(yōu)勢和強(qiáng)大的資本實(shí)力，大舉進(jìn)攻第三方支付市場，挑戰(zhàn)淘寶、騰訊等的用戶黏性優(yōu)勢。銀聯(lián)首先進(jìn)入公共事業(yè)性繳費(fèi)、教育和通信等同樣擁有政府背景的領(lǐng)域，接著又與當(dāng)當(dāng)網(wǎng)聯(lián)手，成為繼財(cái)付通、快錢、YeePay(易寶)、首信易支付之后，當(dāng)當(dāng)網(wǎng)引入的又一家第三方支付平臺(tái)。

同時(shí)，其醞釀已久的手機(jī)支付業(yè)務(wù)，也相繼在全國多個(gè)省市推出。據(jù)悉，今年8月份，“國家隊(duì)”中被稱為央行網(wǎng)銀互聯(lián)應(yīng)用系統(tǒng)的“超級(jí)網(wǎng)銀”也將上線。

在“國家隊(duì)”的圍剿下，民營第三方支付的價(jià)值鏈不斷受到?jīng)_擊。面對(duì)激烈競爭，邵曉鋒表示，“銀行做得好的業(yè)務(wù)，我們不去做?！敝Ц秾毩D避開“國家隊(duì)”的鋒芒，嘗試差異化競爭，甚至一度把業(yè)務(wù)拓展到海外，以謀求新的發(fā)展。而從人數(shù)、應(yīng)用領(lǐng)域上看，支付寶的投入也一點(diǎn)都不敢少。與他們不同，財(cái)付通則精打細(xì)算想在細(xì)分領(lǐng)域做到極致。與此同時(shí)，其他民營支付也紛紛發(fā)力。面對(duì)“國家隊(duì)”的圍剿，他們的市場策略各有側(cè)重，不敢有絲毫懈怠。

就第三方支付本身來說，隨著非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)業(yè)務(wù)范圍、規(guī)模的不斷擴(kuò)大和新的支付工具的推廣，以及市場競爭的日趨激烈，其領(lǐng)域一些固有的問題已逐漸開始暴露，新的風(fēng)險(xiǎn)隱患也相繼產(chǎn)生了?！叭缈蛻魝涓督鸬臋?quán)益保障問題、預(yù)付卡發(fā)行和受理業(yè)務(wù)中的違規(guī)問題、反洗錢義務(wù)的履行問題、支付服務(wù)相關(guān)的信息系統(tǒng)安全問題，以及違反市場競爭規(guī)則、無序從事支付服務(wù)問題等。”著名律師、中國電子商務(wù)協(xié)會(huì)政策法律委員會(huì)委員于國富對(duì)《新財(cái)經(jīng)》記者如是說。

他指出，這些問題僅僅依靠市場的力量難以解決，必須通過必要的法規(guī)制度和監(jiān)管措施，及時(shí)加以預(yù)防和糾正。

在這種時(shí)候，民營支付遠(yuǎn)不如“國家隊(duì)”那樣來得名正言順，使人放心。而這，恰恰成了“國家隊(duì)”的機(jī)會(huì)。面對(duì)不斷膨脹的市場需求，“國家隊(duì)”步步搶灘。姚浩告訴記者:“之前銀行不愿意嘗試，就讓民間企業(yè)去探索，市場培育成熟了，(他們)再進(jìn)入?！?/p>

“高門檻”將引發(fā)不公平競爭

此前，因?qū)Φ谌街Ц稑I(yè)務(wù)的性質(zhì)存在爭議，甚至一度傳出其平臺(tái)將被納入金融機(jī)構(gòu)范疇而被收歸國有的消息。因此，此次新規(guī)出臺(tái)，也被外界聯(lián)想為是政府“招安”的一個(gè)信號(hào)。業(yè)內(nèi)有說法稱，這是又一次的“國進(jìn)民退”，等于民營支付“被招安”。而這與今年5月，央行支付結(jié)算司司長歐陽衛(wèi)民所表示的“按照國際上的金融原則，我們對(duì)第三方支付市場持開放態(tài)度”，似乎并不一致。

《辦法》的出臺(tái)，限定了第三方支付企業(yè)的準(zhǔn)入門檻。業(yè)界普遍預(yù)計(jì)，按照《辦法》規(guī)定的進(jìn)入門檻，全國近300家支付公司中，有一半以上的企業(yè)將面臨淘汰。

于國富指出，對(duì)參與這一市場角逐的企業(yè)，在資產(chǎn)實(shí)力、償付能力、風(fēng)險(xiǎn)控制、信用等級(jí)等方面，央行都提出了明確的要求:

第一，不允許境外機(jī)構(gòu)直接參與第三方支付市場。也就是說，外商若想?yún)⑴c，就需要再繞一個(gè)彎，由在境內(nèi)投資成立的境內(nèi)法人，投資非金融支付機(jī)構(gòu)。于國富說:“外商是完全有資本實(shí)力的。這一因科技發(fā)展再分工產(chǎn)生的新興市場，利潤巨大。外商與現(xiàn)有的較小規(guī)模的支付公司相互合作的空間和彼此契合的需求，是非常明顯的。”

第二，對(duì)非金融支付機(jī)構(gòu)最低注冊(cè)資本提出了要求。跨省經(jīng)營，最低注冊(cè)資本是1億元人民幣;省內(nèi)經(jīng)營，最低注冊(cè)資本是3000萬元。注冊(cè)資本要全部實(shí)繳，不允許認(rèn)繳和分期繳納。這一門檻，將一大批小的支付企業(yè)擋在了門外。

第三，主要出資人參與金融服務(wù)或電子商務(wù)兩年以上;連續(xù)盈利兩年以上;最近三年未受相關(guān)處罰。這些硬性規(guī)定，也會(huì)淘汰掉一些新成立的支付機(jī)構(gòu)，如其主要出資人(哪怕有任何一個(gè))截至目前仍未達(dá)到一年或者未從事相關(guān)業(yè)務(wù)，該支付機(jī)構(gòu)要將該主要出資人“勸退”或者更換成其他優(yōu)質(zhì)出資人，需要股權(quán)重組。優(yōu)質(zhì)出資人也會(huì)尋找這樣的支付機(jī)構(gòu)作為進(jìn)入這一行業(yè)的“殼”，收購其支付渠道及相關(guān)資產(chǎn)。

據(jù)了解，對(duì)于民營支付企業(yè)來說，《辦法》中“支付機(jī)構(gòu)的實(shí)繳貨幣資本與客戶備付金日均余額的比例不得低于10%”等規(guī)定，可能令民營支付企業(yè)陷入集體性困境。財(cái)付通相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴記者，他們正在就“實(shí)繳貨幣資本與客戶備付金日均余額的比例不得低于10%”、“支付機(jī)構(gòu)只能選擇一家商業(yè)銀行作為備付金存管銀行”等規(guī)定與央行溝通。

備付金實(shí)繳比例等規(guī)定性條款，攔住的只能是民營中小支付公司，國有金融機(jī)構(gòu)資本金雄厚，可以輕松繞過這道檻。

更有分析稱，此《辦法》的出臺(tái)，或與“超級(jí)網(wǎng)銀”即將上線緊密相關(guān)。該網(wǎng)銀系統(tǒng)將接入國內(nèi)多家銀行自建的網(wǎng)銀。而《辦法》則是央行為構(gòu)建從銀行到第三方支付公司的完整監(jiān)管體系而做的準(zhǔn)備。

此前，中國電子商務(wù)研究中心便分析道，“超級(jí)網(wǎng)銀”的推出，將對(duì)以支付寶為代表的第三方支付企業(yè)帶來非常大的沖擊，對(duì)民營支付企業(yè)原已建立起的市場地位也是一種威脅。

中科院研究生院管理學(xué)院副院長呂本富認(rèn)為，新規(guī)出臺(tái)后，各大銀行甚至包括中國移動(dòng)之類的巨型公司，未來都可能深入到第三方支付領(lǐng)域。從某種意義上講， 該領(lǐng)域會(huì)成為一個(gè)“大玩家”玩的地方。姚浩指出，在《辦法》實(shí)施的過程中，需要注意對(duì)民營支付機(jī)構(gòu)的支持，防止國企借助金融壟斷地位進(jìn)行“國進(jìn)民退”式的行業(yè)侵占。一位不愿透露姓名的電子商務(wù)專家告訴記者，此舉有對(duì)民營支付的“巧取豪奪”之嫌，明目張膽排除小的第三方支付，暗地里排除大的企業(yè)。

由此可見，依靠民營力量成長起來的互聯(lián)網(wǎng)金融支付業(yè)態(tài)，在“規(guī)范”后，有可能淪為國有金融企業(yè)的又一個(gè)壟斷經(jīng)營領(lǐng)域。這對(duì)中國電子商務(wù)新經(jīng)濟(jì)業(yè)態(tài)的發(fā)展和壯大，未必是件好事。

面對(duì)新規(guī)出臺(tái)，支付寶、財(cái)付通、快錢等均表示持支持態(tài)度。聲稱自己在很多方面均符合要求。但其中的微妙與無奈，恐怕只有企業(yè)自己知道。

不可否認(rèn)的是，“國家隊(duì)”依托行政權(quán)力強(qiáng)行進(jìn)入第三方支付市場，將加劇這個(gè)新興行業(yè)的不公平競爭，民營支付又一次輸在了起跑線上。雖然他們擁有了一定實(shí)力，符合“準(zhǔn)入”門檻，但這并不等同于他們就能拿到支付牌照。一切，還將取決于央行的態(tài)度。民營支付本身，似乎只能無奈地“被陽光化”和“被選擇”。