[摘 要]改革開放以來，中國強(qiáng)勢復(fù)蘇，經(jīng)濟(jì)強(qiáng)勢發(fā)展。伴隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展中國一些社會配套制度也在逐步建立與完善，中國養(yǎng)老保險制度就是其中之一。但新型制度的建立總會伴隨著一些問題。中國養(yǎng)老保險制度確立與發(fā)展的過程中就一直伴隨著“隱性債務(wù)”，近些年來此問題更顯突出，引起越來越多人的關(guān)注，如何解決此問題也成為人們思索的對象，建立養(yǎng)老保險的個人化與信用化，逐步擴(kuò)展養(yǎng)老保險基金的再投資，為解決“隱性債務(wù)”的問題提出了一個參考的方法。

[關(guān)鍵詞]養(yǎng)老保險基金 隱性債務(wù) 個人帳戶機(jī)制 信用化 全面管理機(jī)制

一、導(dǎo)言

我國是一個人口眾多的國家，人口基數(shù)大，經(jīng)濟(jì)整體水平還不算太高，人民生活水平差異較明顯。且建國時間的短暫，極大的制約了我國現(xiàn)代化的發(fā)展程度。但改革開放后中國經(jīng)濟(jì)的強(qiáng)勢復(fù)蘇，使中國走上了現(xiàn)代化的快車道，但相比中國的經(jīng)濟(jì)，中國許多配套社會制度則稍顯滯后，社會保障制度中的養(yǎng)老保險制度就是其中之一。由于養(yǎng)老保險制度的不完善，其中的問題逐年凸顯，漸漸擴(kuò)大的養(yǎng)老保險“資金黑洞”就是其中最引人關(guān)注的。

二、我國養(yǎng)老保險基金的發(fā)展概況

養(yǎng)老保險基金包含于社會保障基金(即通常所說的“社?；稹?里，社會保障基金是指在社會經(jīng)濟(jì)生活中，國家根據(jù)法律規(guī)定，為實(shí)施各項(xiàng)社會保障計(jì)劃而預(yù)先設(shè)立的，要求收支平衡、專款專用的資金。養(yǎng)老保險基金即為其中專為社會養(yǎng)老保障所設(shè)立的基金。

我國從20世紀(jì)80年代到90年代中期是中國養(yǎng)老保險的名義改革期，從90年代中期開始，中國養(yǎng)老保險進(jìn)入了實(shí)際改革期，從1997年到2000年，中國養(yǎng)老保險制度進(jìn)入了實(shí)質(zhì)改革階段，各省市都相應(yīng)制定了養(yǎng)老保險制度改革方案，養(yǎng)老保險制度改革取得一定進(jìn)展。進(jìn)入20世紀(jì)以來，中國養(yǎng)老保險制度也走上了快車道，中國養(yǎng)老保險制度基本上滿足了退休老人生活的需要。依據(jù)中國實(shí)際國情，發(fā)展適合自己的養(yǎng)老保險機(jī)制，是中國養(yǎng)老保險制度的唯一出路

對于養(yǎng)老保險基金制度來說，個人帳戶的建立無疑標(biāo)志著中國養(yǎng)老保險基金個人化時代的到來。中國于1993首次提出了“社會統(tǒng)籌與個人賬戶相結(jié)合”的原則，到1995年國務(wù)院下發(fā)了《關(guān)于深化企業(yè)職工養(yǎng)老保險制度的通知》明確提出了養(yǎng)老保險制度的改革方向是實(shí)現(xiàn)社會統(tǒng)籌于個人賬戶相結(jié)合的混合模式。但由于改革的分散，使全國產(chǎn)生多種模式，為了統(tǒng)一1997年國務(wù)院頒布了《關(guān)于建立統(tǒng)一的企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險制度的決定》它規(guī)定了中國養(yǎng)老保險制度的社會統(tǒng)籌與個人賬戶現(xiàn)結(jié)合的部分基金制模式并統(tǒng)一了制度安排與設(shè)計(jì)。尤其進(jìn)入20世紀(jì)以來我國養(yǎng)老保險制度發(fā)展迅速，據(jù)2007年國家統(tǒng)計(jì)總局發(fā)布的《2007年勞動與社會保障事業(yè)發(fā)展統(tǒng)計(jì)公報》顯示，2007年末全國參加城鎮(zhèn)基本養(yǎng)老保險人數(shù)為20137萬人，比上年末增加1371萬人。其中，參保職工15183萬人，參保離退休人員4954萬人，分別比上年末增加1052萬人和319萬人。年末參加基本養(yǎng)老保險的農(nóng)民工人數(shù)為1846萬人，比上年末增加429萬人。年末企業(yè)參加基本養(yǎng)老保險人數(shù)為18235萬人，比上年末增加1378萬人。

企業(yè)退休人員基本養(yǎng)老金待遇提高，且全部按時足額發(fā)放。年末納入社區(qū)管理的企業(yè)退休人員共3136萬人，占企業(yè)退休人員總數(shù)的71.2%，比上年末提高2.4個百分點(diǎn)。但進(jìn)入20世紀(jì)以來，個人空賬的問題尤為凸顯。“隱性債務(wù)”問題，越來越成為人們所關(guān)注的焦點(diǎn)。

三、“隱性債務(wù)”的產(chǎn)生與危害

“隱形債務(wù)”又稱為養(yǎng)老保險的“資金黑洞”。中國養(yǎng)老保險的資金缺口問題逐年凸顯，有關(guān)部門的統(tǒng)計(jì)資料顯示， 1998年國內(nèi)養(yǎng)老保基金收入1300多億元，與此同時支出1500多億元;2002年收入2500多億元，支出2800多億元。當(dāng)期缺口從100多億元增加到500多億元，該缺口只能從個人賬戶透支。截至2005年年底，中國社會養(yǎng)老保險個人賬戶的空賬達(dá)8000億元，而且每年以1000多億元的規(guī)模擴(kuò)大，而個人賬戶現(xiàn)有實(shí)際資金的總額不超過500億元。 調(diào)查顯示，我國養(yǎng)老保險基金收支缺口每年都在以400億元左右增長，財(cái)政部社會保障司預(yù)測，養(yǎng)老保險社會統(tǒng)籌基金收支缺口2010將增至4802億元。

圖中我們應(yīng)明確的是:1.資金結(jié)余與養(yǎng)老保險的支出需要相比，即使按2001年的基數(shù)計(jì)算，還不足半年支出數(shù)。2.他是財(cái)政補(bǔ)貼的結(jié)果，扣除財(cái)政補(bǔ)貼額，每年的養(yǎng)老保險基金收支不僅沒有結(jié)余實(shí)際還有赤字。3.這個結(jié)余是分散的，結(jié)余較多的地區(qū)并不多，且主要集中在沿海發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)地區(qū)。

從1997年以來繳費(fèi)參加基本養(yǎng)老保險的人，本應(yīng)該用于積累的個人賬戶當(dāng)期被挪用于支付，且對于1997年前工作的人他們的個人賬戶并沒有任何積累，前國家計(jì)委宏觀經(jīng)濟(jì)研究院教授江春澤認(rèn)為，對于1997年前參加并納入社會保險范圍的參保人員，其個人賬戶空帳的實(shí)質(zhì)是國家對這部分職工的“隱性債務(wù)”。

對于債務(wù)問題的參照體系有兩種:從國際經(jīng)驗(yàn)看，國家財(cái)政債務(wù)依存度大體上是15%—29%，中央財(cái)政為25%—30%，國債償債率應(yīng)控制在10%;國債負(fù)擔(dān)率為40%—50%。另一類是借鑒《歐洲經(jīng)濟(jì)與貨幣同盟條約》中提到的所謂赤字——債務(wù)“參照值”與“指導(dǎo)線”，即政府赤字率不超過當(dāng)年GDP的3%債務(wù)率不能超過當(dāng)年GDP的60%。 近幾年我國實(shí)行積極財(cái)政政策，包括積極彌補(bǔ)養(yǎng)老保險金缺口，導(dǎo)致財(cái)政赤字增加，政府債務(wù)規(guī)模擴(kuò)大。2001年預(yù)算赤字(含債務(wù)利息支出)為2598億元，國債余額達(dá)15000多億，占GDP的比重為16%左右，我國存在大量隱性債務(wù)，隱性債務(wù)和顯性債務(wù)之和也接近歐盟規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)。

不斷擴(kuò)大的“隱性債務(wù)” 使新型社會養(yǎng)老保險制度為每一個參加養(yǎng)老保險的員工建立的個人賬戶，由于之前沒有資金積累，員工繳納的個人賬戶資金多被挪用于彌補(bǔ)舊體制的\"資金黑洞\"、發(fā)放已退休職工的養(yǎng)老工資?！半[性債務(wù)”使國家不得不暫時采用調(diào)撥財(cái)政資金的措施，使國家應(yīng)用于其他領(lǐng)域的投資減少，影響了中國經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展。中央政府不得不投入更多精力與財(cái)力?！百Y金黑洞”還有可能影響到養(yǎng)老基金的及時、足額發(fā)放，從而影響百姓對于政府的信任，不利于社會的穩(wěn)定。

對于養(yǎng)老保險制度的改革顯得勢在必行，養(yǎng)老保險制度的個人化與于信用化，為養(yǎng)老保險制度指出了一個全新的方向。

四、養(yǎng)老保險制度個人化與信用化

信用制度是指關(guān)于信用及信用關(guān)系的“制度安排”，是對信用行為及關(guān)系的規(guī)范和保證，即約束人們信用活動和關(guān)系的行為規(guī)則。個人化是指根據(jù)個人特點(diǎn)建立適合個人的應(yīng)用體制。養(yǎng)老保險制度的個人化與信用化是養(yǎng)老保險的一個發(fā)展方向。

1.建立養(yǎng)老保險的新型個人賬戶機(jī)制

進(jìn)入20世紀(jì)以來個人空賬問題的凸顯無疑顯現(xiàn)，現(xiàn)在中國的養(yǎng)老保險的個人賬戶制度存在明顯漏洞。進(jìn)一步改革在所難免，且迫在眉睫。

根據(jù)不同類人群生活水平(特別是收入水平)的不同，制定適于此類人群的養(yǎng)老保險制度，再根據(jù)個人特點(diǎn)逐步建立起有個人特色的養(yǎng)老保險機(jī)制，真正實(shí)現(xiàn)個人養(yǎng)老保險賬戶個人化的目標(biāo)。

不同的人決定了他對退休后養(yǎng)老保險的依賴性的不同。也就決定了對其實(shí)施的養(yǎng)老保險制度應(yīng)該不同。對于在退休前有較多存款結(jié)余的人，企業(yè)或國家可以對其實(shí)施低額養(yǎng)老保險制度，減少對于這類人養(yǎng)老保險的財(cái)政撥款，使其晚年盡量依賴于個人存款。或?qū)ζ湔魇蛰^高額度(或比例)的養(yǎng)老保險金，減少其劃入個人賬戶的比例。根據(jù)西方經(jīng)驗(yàn)，對于高收入人群可以征收高額稅收，然后施行普惠型(根據(jù)中國國情只能是片面的普惠)的養(yǎng)老保險制度。對于中等收入的工薪階層人群來講，可以強(qiáng)制納稅。建立以個人與企業(yè)納稅為主，國家少量扶持的制度，是工薪階層的養(yǎng)老保障逐步向養(yǎng)老保險發(fā)展，使得工薪階層在退休后，養(yǎng)老保障主要來自于基礎(chǔ)養(yǎng)老保險，自我利用自己的少量存款，保障退休后的生活。對于低收入階層人群，主要由國家負(fù)責(zé)其養(yǎng)老保險的個人賬戶的建立。

同時應(yīng)考慮到地區(qū)生活與消費(fèi)水平的差異，對經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平不同的地區(qū)實(shí)施不同標(biāo)準(zhǔn)的養(yǎng)老保險檔次劃分，對于經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平相似的地區(qū)可以歸類劃分為養(yǎng)老保險大分區(qū)，在現(xiàn)有工作量下盡最大可能細(xì)化養(yǎng)老保險的地區(qū)差異，根據(jù)實(shí)際情況合理、準(zhǔn)確發(fā)放養(yǎng)老保險，避免不必要的投入與毫無意義的資金浪費(fèi)。

限制強(qiáng)制性的公共基金，發(fā)展自愿性個人賬戶基金，以求在多層次的社會保障結(jié)構(gòu)中減輕政府財(cái)政上的負(fù)擔(dān)。

2. 建立養(yǎng)老保險的信用化

信用制度作為一種規(guī)則是商品經(jīng)濟(jì)長期發(fā)展的結(jié)果。制度是為人類設(shè)計(jì)的，構(gòu)建著政治、經(jīng)濟(jì)和社會相互關(guān)系的一系列約束。制度的最大功能在于為人們在廣泛的社會分工中的合作提供一個基本框架，使人們在一定程度上相信，他們與別人的交往將按他們的預(yù)期進(jìn)行，使他人的行為變得可預(yù)見，由此協(xié)調(diào)人們的各種行為，建立起信任關(guān)系，并減少信息搜集的費(fèi)用，從而降低成本。

建立養(yǎng)老保險的信用化，就是為了降低征繳養(yǎng)老保險金過程中的漏繳與逃交的行為，是養(yǎng)老保險基金承受不必要的損失。同時建立養(yǎng)老保險的信用化，也可以降低征繳過程中的成本，減少不必要的投入。

養(yǎng)老保險的信用化，不僅建立在人們道德思想提高的基礎(chǔ)上，而且建立在制度約束與制度獎懲的基礎(chǔ)上。為了促進(jìn)養(yǎng)老保險制度信用化的建立，國家可以出臺一些條例，如對于每年都足額、按時交納金額的人群實(shí)施適當(dāng)降低養(yǎng)老保險的應(yīng)繳額;對于不足量、不按時交納金額的可實(shí)行高額罰金制，使國家因其所造成的損失承擔(dān)到少數(shù)無信用的人的手中。(包括稅收不力，所造成的損失;若無能力支付罰金，可適當(dāng)降低罰款額)還可通過降低其養(yǎng)老保險的給付額來達(dá)到懲的目的。

3. 拓寬社會保障基金的籌款渠道，大力發(fā)展信托模式下的再投資，彌補(bǔ)社保資金漏洞

對于中國養(yǎng)老保險基金入不敷出的現(xiàn)實(shí)，拓寬社會保障基金的籌款渠道，是一項(xiàng)能夠很好的彌補(bǔ)資金漏洞、緩解資金漏洞再擴(kuò)大的方案。具體渠道包括銀行存款、國債、股票、債券等投資方式。伴隨著個人賬戶資金的市場化運(yùn)營良好的經(jīng)濟(jì)條件與中國資本市場法制化建設(shè)提速，市場結(jié)構(gòu)向合理的方向運(yùn)行的外部條件，社保基金進(jìn)入股票債券等風(fēng)險投資領(lǐng)域已經(jīng)是大勢所趨，其進(jìn)入風(fēng)險市場的條件已漸漸成熟。

目前的問題是，存入銀行和購買國債雖然風(fēng)險小，但收益率都比較偏低，實(shí)際上造成了收益損失。因此，500億資金保值增值的呼聲日益迫切。國家正在研究出臺《養(yǎng)老保險個人賬戶資金投資管理辦法》，在規(guī)范管理運(yùn)作和監(jiān)督的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)保值增值，這使得個人賬戶資金改變投資運(yùn)作模式成為大勢所趨。

對于社?；鸬脑偻顿Y、再監(jiān)督與再運(yùn)營，信托模式無疑是一個好的選擇。中國現(xiàn)今的社?；鸬倪\(yùn)營模式缺少管理金融投資的監(jiān)督與制衡機(jī)制，蘊(yùn)藏著極大的風(fēng)險。根據(jù)機(jī)構(gòu)的內(nèi)控體系與風(fēng)險管理能力、其原有的投資業(yè)績記錄，尤其是中低風(fēng)險金融產(chǎn)品的投資管理能力選擇合適的投資對象，如基金公司、證券公司、商業(yè)銀行、信托公司、保險公司等，保障社?；鹪谧畹惋L(fēng)險下，盈利最大 。對于投資的社?；?，政府應(yīng)嚴(yán)格控制其所占的社保基金總額的比例，保證一旦投資失敗不至于使社保制度因缺乏資金而停止運(yùn)行。施行中央統(tǒng)一的投資運(yùn)營模式，保證投資的高效，運(yùn)營的統(tǒng)一。

4. 建立適當(dāng)養(yǎng)老保險范圍，謹(jǐn)防盲目擴(kuò)張范圍擴(kuò)大“資金黑洞”

根據(jù)中國官方統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2008年中國GDP為30.0670萬億，中國政府財(cái)政總收入約占其中的20%，為61316.9億，而13億人口的全面社會保障，據(jù)估計(jì)至少需要10萬億，資金缺口顯然是存在的。所以全面、全民的養(yǎng)老保險機(jī)制很難實(shí)現(xiàn)。

中國正逐步進(jìn)入人口老齡化，處于適齡勞動人口的勞動力正逐漸減少，若按2007年養(yǎng)老保險增長比例持續(xù)下去，將意味著在將來將有更多人口進(jìn)入養(yǎng)老保險受益群體的隊(duì)伍中，再加上人類壽命會隨著社會和經(jīng)濟(jì)、醫(yī)療水平的發(fā)展而逐漸變得更長，這意味著人口養(yǎng)老保險的受益年限在以一個不確定的數(shù)字逐年增長。這將更進(jìn)一步加大本已脆弱的養(yǎng)老保險基金，若保持現(xiàn)今的籌資標(biāo)準(zhǔn)與籌資方式。資金黑洞只會越來越大。所以建立適當(dāng)?shù)酿B(yǎng)老保險范圍就顯得事在必行。

通過確立適當(dāng)?shù)酿B(yǎng)老保險范圍，使有限的養(yǎng)老保險金給最需要的人，達(dá)到其最大的效用，真正達(dá)到養(yǎng)老的作用，轉(zhuǎn)變中國傳統(tǒng)思想中“養(yǎng)兒防老”的思想。

5. 建立全面管理機(jī)制，縮減開支

由中央統(tǒng)一成立社?；鸬慕?jīng)辦機(jī)構(gòu)，專門經(jīng)辦與管理社?；?，將其納入準(zhǔn)公共事業(yè)單位，與國家機(jī)關(guān)相區(qū)別。與商業(yè)銀行、商業(yè)保險公司有一定相近之處，其都需要金融專業(yè)人才。社?；鸾?jīng)辦機(jī)構(gòu)應(yīng)有獨(dú)立事業(yè)法人地位，靈活的用人權(quán)和適度的財(cái)力、物力、資源分配權(quán)。其應(yīng)建立科學(xué)、動態(tài)的增減員機(jī)制，實(shí)行混合編制，不將其納入完全的公務(wù)員隊(duì)伍，激活人事制度改革。

中國現(xiàn)在養(yǎng)老保險資金主要來源于稅收，建議將目前稅務(wù)部門征收社會保險基金的編制如數(shù)劃轉(zhuǎn)社保部門，實(shí)行社保部門對于養(yǎng)老保險金的來源、保管、運(yùn)營、發(fā)放的全程“監(jiān)控”，減少中轉(zhuǎn)過程中所造成的不必要資金損失，減少中間環(huán)節(jié)，降低資金被挪用的可能，保證上交的養(yǎng)老保險金從源頭上就落到實(shí)處，統(tǒng)一管理。

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