［摘 要］ 現(xiàn)金是企業(yè)的重要資產(chǎn)，對企業(yè)的生存發(fā)展有著十分重要的作用。本文分析了我國集團企業(yè)在現(xiàn)金管理中存在的主要問題，并針對這些問題提出主要從企業(yè)的內(nèi)部和外部著手、以現(xiàn)金集中管理為主的建議。

［關(guān)鍵詞］ 現(xiàn)金 集中管理 集團企業(yè)

現(xiàn)金上是指企業(yè)在生產(chǎn)過程中暫時停留在貨幣形態(tài)的資金。一般包括企業(yè)的庫存現(xiàn)金、銀行存款、其他貨幣資金（銀行匯票存款、信用證存款、銀行本票存款等）等。此外企業(yè)持有的一些投資產(chǎn)品因其投資期限短、變現(xiàn)能力強也可視為現(xiàn)金。我國的集團企業(yè)在現(xiàn)金管理中在考核、監(jiān)督、使用效率、風(fēng)險控制等方面存在一定的問題。本文從企業(yè)內(nèi)外部控制進行探討、并從這兩方面對如何改進集團企業(yè)現(xiàn)金管理提出建議。

一、現(xiàn)金對企業(yè)的重要性

企業(yè)持有現(xiàn)金是為了購買經(jīng)營所需的原材料，勞務(wù)或是應(yīng)對經(jīng)營過程出現(xiàn)的機會或者意外情況。現(xiàn)金是企業(yè)運營活動的血液，企業(yè)的一切經(jīng)營活動也要始于現(xiàn)金終于現(xiàn)金，企業(yè)在經(jīng)營過程中可能會出現(xiàn)現(xiàn)金的短缺或富余的情況，現(xiàn)金出現(xiàn)富余時，會造成企業(yè)現(xiàn)金的閑置，實際上是企業(yè)資源的浪費，影響企業(yè)的經(jīng)營效率?，F(xiàn)金短缺也會對企業(yè)產(chǎn)生巨大的影響，使企業(yè)不能及時對產(chǎn)生的賬款進行清償，影響企業(yè)的信譽，企業(yè)急需現(xiàn)金的項目得不到投入而無法進行，影響企業(yè)的發(fā)展，如果不能及時籌集到足夠的現(xiàn)金會對企業(yè)造成巨大的傷害，甚至?xí)蛊髽I(yè)資金鏈斷裂而造成危機。加強企業(yè)現(xiàn)金管理對企業(yè)越來越重要。

現(xiàn)金管理對企業(yè)如此的重要，但是現(xiàn)金管理在我國企業(yè)的管理體系并未得到足夠的重視，企業(yè)往往注重企業(yè)規(guī)模的擴大或者企業(yè)利潤的增加，但是企業(yè)規(guī)模的擴大或者利潤的增加往往并不能真實的反映企業(yè)的現(xiàn)金狀況，企業(yè)在高速發(fā)展中現(xiàn)金鏈斷裂而導(dǎo)致破產(chǎn)的例子并不鮮見，甚至企業(yè)在連續(xù)幾個年度盈利的情況下也會出現(xiàn)現(xiàn)金短缺而造成損失甚至企業(yè)的破產(chǎn)。

經(jīng)過改革開放的30年，我國的企業(yè)有了很大發(fā)展，出現(xiàn)了很多大規(guī)模的集團公司，但是我國的公司發(fā)展時間畢竟太短，與西方經(jīng)過200多年發(fā)展形成完善的公司治理制度相比還有很多不足。再加上我國的大集團大多由原國有大型企業(yè)改制而來，或靠行政政策合并而成，與政府有著千絲萬縷的關(guān)系，對政策的依賴性很強。這導(dǎo)致了我國的大企業(yè)集團在管理上與國外公司相比有很大差距。

二、現(xiàn)階段我國的企業(yè)集團在現(xiàn)金管理上存在的主要問題

1.多頭開戶，資金利用效率不高

集團公司一般經(jīng)營范圍較寬，經(jīng)營地域較廣，擁有較多的子公司。集團下屬的子公司往往每個都有數(shù)個銀行賬戶，每個帳戶里的金額不一，導(dǎo)致了集團總部對所屬的資金缺乏控制，當(dāng)需要資金時往往抽不出資金而須向銀行貸款，造成集團內(nèi)部自有資金與負債雙高的現(xiàn)象。貸款利息高于存款，這種現(xiàn)象其實是對資源的浪費，大大增加了企業(yè)的經(jīng)營成本。以東風(fēng)汽車集團為例，2004年東風(fēng)汽車公司有30多家子公司，450個銀行賬號，各個公司有的資金富余，有的資金短缺，公司在銀行的存款有86個億，貸款也高達58億。集團擁有大量的自有資金卻無法使用，還需要通過向銀行支付高額利息來獲得資金。

2.存在現(xiàn)金坐支現(xiàn)象

集團下屬的很多企業(yè)尤其是效益差的企業(yè)已存在現(xiàn)金坐支現(xiàn)象?，F(xiàn)金坐支不僅違反國家相關(guān)法規(guī)的規(guī)定，而且容易造成企業(yè)現(xiàn)金的體外循環(huán)，大量的現(xiàn)金在體外循環(huán)會降低企業(yè)的周轉(zhuǎn)速度。而且容易造成管理層的腐敗。

3. 資金運作風(fēng)險控制不足

企業(yè)通常會用現(xiàn)有的現(xiàn)金在證券市場進行有價證券買賣或委托理財，以期規(guī)避經(jīng)營風(fēng)險或投資獲利。一些企業(yè)在高額利息的誘惑下，在一些非銀行金融機構(gòu)存款導(dǎo)致到期存款無法收回。一些企業(yè)輕易從證券公司買入一些被過度粉飾了利益而忽略了風(fēng)險的產(chǎn)品從而造成了損失。2002年的中海油新加坡公司投機石油期貨2008年的中信泰富對賭澳元升值造成巨虧都是這方面的例子。

4. 缺乏現(xiàn)金流有效監(jiān)控機制

企業(yè)過度強調(diào)會計利潤的重要性而忽視了對現(xiàn)金流的控制，造成一些企業(yè)賬面上存在可觀的利潤，但是卻無現(xiàn)金可用，流動性匱乏嚴重影響企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動。有的企業(yè)利潤不多，但企業(yè)持有的現(xiàn)金卻很多。對現(xiàn)金的使用和流向控制不嚴，不利于企業(yè)的長遠發(fā)展。

5. 關(guān)聯(lián)交易頻繁，賬款拖欠嚴重

由于我國的文化習(xí)慣和企業(yè)控制機制問題，我國企業(yè)之間相互拖欠賬款的情況很嚴重，再加上一些企業(yè)因得不到銀行貸款的支持引發(fā)了企業(yè)之間的資金拆借。這些欠款和拆借雖然也有協(xié)議但大多依靠企業(yè)的信用做保證，企業(yè)的現(xiàn)金安全得不到保證。

三、解決現(xiàn)金管理問題的對策

加強企業(yè)的現(xiàn)金管理，主要從內(nèi)外兩方面著手。一方面主要通過企業(yè)內(nèi)部的現(xiàn)金集中管理平臺建設(shè)，財務(wù)制度和監(jiān)管制度的建設(shè)、人員的培訓(xùn)教育等方面加強管理，挖掘潛力。另一方面為彌補自身的不足通過與企業(yè)外部專業(yè)公司的合作進一步改善企業(yè)的現(xiàn)金管理。主要的措施有：

1.通過現(xiàn)金的集中管理，加強集團公司對現(xiàn)金的統(tǒng)一調(diào)配管理?，F(xiàn)金的集中管理是由集團總公司掌控大部分資金，各地分公司只留存企業(yè)基本運營所需要的資金，超出數(shù)額的全部上交集團公司集中處理，由母公司支付一定利息，分公司的其他資金需求由集團公司根據(jù)其預(yù)算劃撥。如果子公司有重大的投資而且需求的資金數(shù)目過大需要銀行借貸，有母公司出面借貸或者擔(dān)保。

集團企業(yè)對現(xiàn)金的集中管理有其必然性，與企業(yè)的規(guī)模相適應(yīng)。企業(yè)的現(xiàn)金管理是財務(wù)管理的核心內(nèi)容，企業(yè)的財務(wù)管理隨著企業(yè)組織形態(tài)的變化經(jīng)歷了集中—分散—再集中的發(fā)展過程。目前世界上許多集團企業(yè)都建立起與自身相適應(yīng)的現(xiàn)金集中管理平臺。

通過現(xiàn)金集中管理，集團企業(yè)掌握了集團大部分現(xiàn)金的使用權(quán)，可以根據(jù)各個下屬公司的情況選擇資金的分配，避免下屬企業(yè)因資金問題影響發(fā)展。同時也可以避免企業(yè)間的關(guān)聯(lián)交易，造成呆賬壞賬。下屬企業(yè)若需借貸大額資金，由集團公司幫助辦理。一般集團的信用級別高于下屬企業(yè)，可獲得較多的利息折扣，從而降低企業(yè)的借貸成本。

2.加快企業(yè)現(xiàn)金的周轉(zhuǎn)速度。企業(yè)經(jīng)營的本質(zhì)就是低買高賣，通過買賣之間的差價賺取利潤，獲得發(fā)展。馬克思關(guān)于企業(yè)經(jīng)營周期的描述可用G—W—G來表示，企業(yè)利用資金購買產(chǎn)品或原材料，通過生產(chǎn)加工流通取得增值，最后通過銷售產(chǎn)品取得現(xiàn)金的增值，進入下一個經(jīng)營周期循環(huán)。由此企業(yè)只有加快現(xiàn)金的周轉(zhuǎn)，縮短經(jīng)營周期才能取得更大的收益，更快的發(fā)展。加快資金周轉(zhuǎn)速度的主要途徑是加強應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款以及企業(yè)存貨的管理。具體的措施是加速應(yīng)收賬款的回收，減少壞賬的產(chǎn)生，加快存貨的變現(xiàn)速度。拖延應(yīng)付賬款的支付，以及利用已從企業(yè)發(fā)出的但尚未到達客戶企業(yè)的資金進行操作。

3.制定現(xiàn)金管理制度，加強相關(guān)人員教育。公司的良好運作必然有與之相適應(yīng)的制度設(shè)計，并能使企業(yè)人員遵守，企業(yè)的現(xiàn)金管理也是如此。首先應(yīng)嚴格收與支相分離、收支與記賬分離的制度，這樣才能起到互相監(jiān)督的作用，避免職責(zé)過于集中造成腐敗。其次現(xiàn)金的收支都須有合法的憑證。可以避免現(xiàn)金收入的虛報和現(xiàn)金的不合理支出。再次不定期的對企業(yè)資金盤點。通過盤點來核查企業(yè)的憑證與賬簿是否有舞弊行為，如果有分析原因，找出漏洞并彌補。好的制度還需要企業(yè)人員來執(zhí)行，因此需要對企業(yè)人員進行相應(yīng)的教育。

4.與銀行合作提高企業(yè)現(xiàn)金管理效率?，F(xiàn)今企業(yè)的現(xiàn)金管理已經(jīng)成為銀行新的競爭點。各家銀行紛紛推出了自己為企業(yè)量身定做的現(xiàn)金管理解決方案，包括幫助建立統(tǒng)一管理平臺、資金的結(jié)算匯兌、以及企業(yè)的貸款業(yè)務(wù)等。企業(yè)可以根據(jù)自己的需求選擇合適的銀行合作。已東風(fēng)集團為例，通過與招商銀行的合作，使集團的資金集中管理成為可能，實現(xiàn)了企業(yè)資金的統(tǒng)一調(diào)配使用。同時通過清理下屬子公司的多余的銀行賬戶，是下屬子公司沉淀的資金得到了集中，減少了不必要的貸款，堅決集團整體存款高、貸款也高的“雙高”現(xiàn)象，提高了集團資金使用效率。

5.與專業(yè)投資公司合作，降低投資風(fēng)險。當(dāng)公司效益較好時，公司會有大量閑散資金，公司往往會選擇對外投資來避免資金的浪費并獲得收益。企業(yè)可選擇的投資品種通常集中于債券、股票等金融產(chǎn)品或者其他一些金融衍生品。投資這些金融類產(chǎn)品一般都需要豐富的專業(yè)知識，高超的操作技巧，以及對相關(guān)信息的處理判斷能力，而企業(yè)之中這樣的專業(yè)人才通常比較少。因此與專業(yè)公司合作并建立穩(wěn)固的合作關(guān)系以確保企業(yè)資金的安全。

四、現(xiàn)金集中管理應(yīng)注意的問題

在企業(yè)內(nèi)部建立以資金統(tǒng)一支配為目的的集中管理平臺，也要注意為下屬子公司保留一定的自由度，使之具有一定的積極性和反應(yīng)能力。企業(yè)對現(xiàn)金的集中管理需要重視現(xiàn)金預(yù)算的作用，只有通過完善的現(xiàn)金預(yù)算集團才能準(zhǔn)確的掌握下屬公司的資金需求，同時預(yù)算也是監(jiān)督、考核的重要工具。相信通過企業(yè)自身的改進和外部的合作，企業(yè)一定能夠使自己的現(xiàn)金管理更加完善，對企業(yè)的發(fā)展壯大起到重要的作用。

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