［摘 要］ 近年經(jīng)濟(jì)發(fā)展中環(huán)保資金短缺成為制約解決環(huán)境問題的最大瓶頸。本文回顧并總結(jié)了環(huán)保資金籌措的主要類型和問題，提出低碳經(jīng)濟(jì)背景下，隨著社會(huì)對(duì)環(huán)保的意識(shí)增強(qiáng)，推行新的環(huán)保資金籌措方式，即生態(tài)彩票，勢(shì)在必行。

［關(guān)鍵詞］ 低碳 環(huán)保資金 生態(tài)彩票

一、發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)對(duì)環(huán)保資金的內(nèi)在要求

低碳經(jīng)濟(jì)是以低能耗、低污染、低排放為基礎(chǔ)的經(jīng)濟(jì)模式。實(shí)質(zhì)是能源高效利用、清潔能源開發(fā)、追求綠色GDP 的問題，核心是能源技術(shù)和減排技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和制度創(chuàng)新以及人類生存發(fā)展觀念的根本性轉(zhuǎn)變。

中國(guó)作為一個(gè)后發(fā)國(guó)家，要求我們必須加快構(gòu)建和形成低碳經(jīng)濟(jì)的戰(zhàn)略規(guī)劃。

一方面是向低碳經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型期間，需要大量的投入資金。主要用于能源結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)換，如“低碳經(jīng)濟(jì)”的理想形態(tài)是充分發(fā)展“水能經(jīng)濟(jì)”、“陽光經(jīng)濟(jì)”、“風(fēng)能經(jīng)濟(jì)”、“氫能經(jīng)濟(jì)”、“生物質(zhì)能經(jīng)濟(jì)”。中國(guó)經(jīng)濟(jì)由“高碳”向低碳轉(zhuǎn)換還有就是低碳技術(shù)水平落后，技術(shù)研發(fā)能力有限。技術(shù)創(chuàng)新是重中之重，即研發(fā)低碳技術(shù)。因此，中國(guó)能否利用后發(fā)優(yōu)勢(shì)在工業(yè)化進(jìn)程中實(shí)現(xiàn)低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展，很大程度上決定于自主創(chuàng)新能力。

雖然我國(guó)科技研發(fā)投入占GDP的比重2007年升至1. 49%，但仍難以掩蓋中國(guó)科技自主創(chuàng)新能力不足的現(xiàn)實(shí)。從企業(yè)創(chuàng)新能力看，目前中國(guó)2. 8萬多家大中型企業(yè)中擁有自己研發(fā)機(jī)構(gòu)的只有25%，大多數(shù)企業(yè)投入的研發(fā)資金用于新產(chǎn)品研發(fā)的只有24%，用于基礎(chǔ)研究的費(fèi)用不到10%，且對(duì)新產(chǎn)品的研發(fā)更注重短期項(xiàng)目，而對(duì)長(zhǎng)期性、有市場(chǎng)前瞻性的基礎(chǔ)研究則重視不夠。可以說，創(chuàng)新不足成為中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的軟肋。

另一方面，低碳經(jīng)濟(jì)的目標(biāo)是建立環(huán)境良好和可持續(xù)發(fā)展的經(jīng)濟(jì)。而社會(huì)環(huán)境污染的治理和防范都需要大量資金投入。構(gòu)建和諧社會(huì)的首要任務(wù)是經(jīng)濟(jì)發(fā)展，不僅是GDP的增長(zhǎng)，重要的一點(diǎn)是人與自然的和諧。我國(guó)面臨酸雨、水土流失、空氣以及江河湖泊的污染、氣溫上升等等諸多環(huán)境問題。目前生態(tài)環(huán)境面臨著繼續(xù)惡化的可能，因此繼續(xù)籌措基金建設(shè)生態(tài)工程，發(fā)動(dòng)全民保護(hù)生態(tài)的意識(shí)，改善和保護(hù)生態(tài)環(huán)境，增加經(jīng)費(fèi)投入是關(guān)鍵。雖然國(guó)家近年來已加大了投入，但是單純依靠政府力量是難以應(yīng)對(duì)的。因此，資金“瓶頸”成為當(dāng)前制約環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展的最大障礙。

二、當(dāng)前環(huán)保資金籌措的主要類型及存在問題分析

1984年6月國(guó)務(wù)院有關(guān)七個(gè)部委聯(lián)合頒布了《關(guān)于環(huán)境保護(hù)資金渠道的規(guī)定的通知》，該《通知》提出了環(huán)境保護(hù)的八條資金渠道。該資金渠道的實(shí)行，使環(huán)境污染治理投資由單一的渠道轉(zhuǎn)變?yōu)槎鄺l渠道，由單一主體轉(zhuǎn)變?yōu)槎鄠€(gè)主體，開始初步形成多元化的投資格局。上述融資渠道對(duì)資金的籌集、污染的控制和環(huán)境質(zhì)量的改善曾起到了重要的作用。但目前從總體上看，污染治理投資總量還遠(yuǎn)沒有達(dá)到能夠基本控制住環(huán)境惡化的水平。

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革的深入，近年來又涌現(xiàn)出一些新的融資方式和渠道。主要有：1.政府財(cái)政；2.企業(yè)自主；3.資本市場(chǎng)；4.引進(jìn)外資；5.設(shè)立環(huán)境基金、征收排污費(fèi)；6.國(guó)債資金以及銀行貸款投入；7.民間。

以資本市場(chǎng)為例，在發(fā)達(dá)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家中，企業(yè)的融資模式主要有兩種類型:一是以英、美為代表的證券市場(chǎng)占主導(dǎo)地位的融資模式；二是以日、德為代表的銀行導(dǎo)向型融資模式。對(duì)不同的融資體制與融資方式的選擇，要取決于該市所處經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、經(jīng)濟(jì)發(fā)展目標(biāo)、市場(chǎng)發(fā)育程度、政策法律與社會(huì)文化歷史背景。

我國(guó)當(dāng)前環(huán)保融資制度上還有不少缺陷，如貨幣信貸政策的非靈活性，即金融貸款利率的浮動(dòng)性小，對(duì)環(huán)保企業(yè)投人力度不夠，有些商業(yè)銀行對(duì)環(huán)保企業(yè)貸款條件過嚴(yán)，手續(xù)煩瑣，審批時(shí)間過長(zhǎng)，從而影響了企業(yè)貸款的積極性；在貸款風(fēng)險(xiǎn)管理上，金融機(jī)構(gòu)的呆帳核銷率太低，使其貸款積極性不高；信息傳導(dǎo)機(jī)制滯后，造成盲目畏貸，而銀企間的供需信息交流不夠，客觀上造成金融部門的服務(wù)不到位。更深層次原因在于直接融資薄弱，即金融資產(chǎn)證券化程度太低，導(dǎo)致環(huán)保資本形成和金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的嚴(yán)重不足，使環(huán)保企業(yè)資金普遍短缺和國(guó)有企業(yè)間接融資比例大、成本高、效益差。

上述新的投融資模式依然存在諸多弊端（徐波2004）：1.資金來源結(jié)構(gòu)不合理；2.投資主體分布不均衡；3.環(huán)境投資總量不足；4.環(huán)境投融資機(jī)制低效運(yùn)行；5.環(huán)境投資模式缺乏理論基礎(chǔ)；6.環(huán)境投資主體的環(huán)境事權(quán)劃分不明確。

因而探索一條環(huán)境保護(hù)投融資新模式勢(shì)在必行。

近年許多學(xué)者提出應(yīng)應(yīng)適時(shí)發(fā)行生態(tài)彩票，募集環(huán)保建設(shè)資金。

三、生態(tài)彩票——環(huán)保資金籌措的新模式

1.彩票的內(nèi)涵和作用

所謂彩票，是指政府或政府批準(zhǔn)的特定機(jī)構(gòu)為了某種特殊目的而發(fā)行的、印有號(hào)碼、圖形或文字，并設(shè)有規(guī)則由人們自愿購(gòu)買的，依照隨機(jī)的或公認(rèn)的公平方式?jīng)Q定中獎(jiǎng)范圍，不還本、不計(jì)息的有價(jià)證券。生態(tài)彩票就是用于生態(tài)建設(shè)、環(huán)境保護(hù)目的而發(fā)行的彩票。具有彩票的一般內(nèi)涵。彩票與賭博同屬于博彩活動(dòng)，但具有明顯的區(qū)別：

首先，彩票可以為國(guó)家?guī)砭薮蟮慕?jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益。其次，彩票對(duì)社會(huì)造成負(fù)面影響很小。第三，彩票是一種文化消費(fèi)品。

國(guó)外經(jīng)濟(jì)學(xué)家稱彩票為第三次分配的“神奇之杖”。對(duì)于發(fā)行者來說，它是一種不用還本付息的特殊融資工具。對(duì)于購(gòu)買者來說，則是一種投資工具，同時(shí)還能滿足購(gòu)買者尋求刺激的心理需求。彩票還同股票、債券、基金一樣，可以持續(xù)、反復(fù)地籌措社會(huì)閑散資金，并以其慈善和公益性質(zhì)而在籌資方面具有不可替代的優(yōu)勢(shì)。作為一種吸納社會(huì)資金、調(diào)節(jié)社會(huì)收入和增進(jìn)消費(fèi)者福利的有效手段，如果調(diào)控得當(dāng)，彩票對(duì)于促進(jìn)一國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有一定的積極意義。彩票業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中所占地位之重要，已被一些國(guó)家放在“軟財(cái)政”或“準(zhǔn)稅收”的位置。特別是近幾年，世界彩票業(yè)以每年18%左右的速度高速發(fā)展，19%年其銷售額就已達(dá)到1200億美元。彩票業(yè)實(shí)際上已經(jīng)成為世界第六大產(chǎn)業(yè)。

2.彩票的本質(zhì)和特征

彩票具有以下主要特征(李樹2001)：

(1)彩票具有特殊的使用價(jià)值

彩票是一種商品，否則就不能進(jìn)入市場(chǎng)交易。但彩票又是一種特殊商品，是與其價(jià)值“虛擬資本”相對(duì)應(yīng)的“虛擬商品”，沒有實(shí)際使用價(jià)值，只有單一的使用價(jià)值—獲取收益的能力。彩票是一種獲取收益的機(jī)會(huì)。

(2)彩票具有特殊的信用形式

發(fā)行彩票是建立在信用基礎(chǔ)之上的。消費(fèi)者出于信任購(gòu)買彩票，此時(shí)債務(wù)人是發(fā)行彩票的政府部門，本質(zhì)上屬于國(guó)家信用范疇。但其信用形式比較特殊，是以發(fā)展公益性項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的協(xié)調(diào)發(fā)展來“償還本金”，以定期開獎(jiǎng)兌獎(jiǎng)形式來“支付利息”。對(duì)消費(fèi)者來說，彩票的“利息”不是固定收入，也不是預(yù)期收入，具有不確定性；彩票的“本金”也是一項(xiàng)長(zhǎng)期投入，其回收需要經(jīng)過一個(gè)緩慢的過程。

(3)彩票具有特殊的籌集資金方式

發(fā)行彩票的過程是一個(gè)籌集資金的過程。但這種籌集資金方式與一般的不同。彩票發(fā)行者發(fā)行彩票，消費(fèi)者購(gòu)買彩票的同時(shí)把資金轉(zhuǎn)移給發(fā)行者，消費(fèi)者購(gòu)買彩票的資金總額構(gòu)成彩票籌集資金總額。發(fā)行者從中拿出一部分作為獎(jiǎng)金派發(fā)，扣除成本后的剩余部分由自己支配。所以，發(fā)行彩票是一個(gè)資金集中與分配的過程，籌集資金的成本很低，既不需要象債券那樣必須還本付息，也不需要像股票那樣讓渡產(chǎn)權(quán)，是一種特殊的籌集資金方式。

(4)彩票具有特殊的資金用途

彩票所籌集的資金主要用于社會(huì)公益事業(yè)，這種資金用途不參與物質(zhì)產(chǎn)品的生產(chǎn)過程、不能產(chǎn)生顯著的利潤(rùn)，其使用者是政府部門，這是彩票的資金用途與其他的不同之處。

(5)彩票具有特殊的運(yùn)轉(zhuǎn)系統(tǒng)

彩票籌集的資金不還本、不付息，因而經(jīng)濟(jì)生活中的杠桿—利率對(duì)彩票的供求關(guān)系就不起作用，調(diào)節(jié)彩票供求關(guān)系主要依靠獎(jiǎng)金返還率和中獎(jiǎng)率。獎(jiǎng)金返還率越高，越能吸引消費(fèi)者購(gòu)買彩票，彩票資金供給量就越多。

(6)彩票具有特殊的經(jīng)營(yíng)方式

主要體現(xiàn)在：發(fā)行彩票是政府的“特權(quán)”；發(fā)行彩票不適應(yīng)于多家競(jìng)爭(zhēng)；發(fā)行彩票由政府控制有助于體現(xiàn)社會(huì)公平。

3.生態(tài)彩票區(qū)別于其他環(huán)?；I資方式的優(yōu)勢(shì)

(1)利于籌資，便于操作

發(fā)行彩票的目的是為公益性項(xiàng)目籌集資金，這是世界上100多個(gè)國(guó)家或地區(qū)發(fā)行彩票的共同特征。環(huán)境污染治理設(shè)施既包括公益性項(xiàng)目，也包括盈利性項(xiàng)目。

盈利性項(xiàng)目可以通過市場(chǎng)籌集資金，公益性項(xiàng)目則只能通過財(cái)政支出解決資金問題。在財(cái)政支出不足的情況下，生態(tài)彩票就成為一種很好的籌資方式。

目前，國(guó)際上對(duì)彩票籌資使用的方式可以歸納為以下類型(張湛彬2002)：

一是劃轉(zhuǎn)財(cái)政模式。這種模式是把全部彩票基金納入國(guó)家或地方財(cái)政預(yù)算，由國(guó)家或地方財(cái)政部門統(tǒng)一支配使用。比如法國(guó)、韓國(guó)等國(guó)家，采用的就是這種模式。

二是分項(xiàng)支出模式。這種模式是把全部彩票基金直接轉(zhuǎn)入有關(guān)部門，用于各類具體用途。有些國(guó)家或地區(qū)將彩票基金集中用于某一個(gè)或兩個(gè)方面，比如澳大利亞將彩票基金主要用于醫(yī)療健康事業(yè)，日本和瑞士將彩票基金用于慈善事業(yè)。

有些國(guó)家或地區(qū)將彩票基金在多個(gè)方面酌情分配，比如挪威將彩票基金在文化藝術(shù)、體育和科學(xué)研究三項(xiàng)事業(yè)之間平均分配。

三是混合使用模式。這種模式是把全部彩票基金的一部分劃轉(zhuǎn)給國(guó)家或地方財(cái)政部門，又將剩余部分用于其他用途，比如德國(guó)、比利時(shí)、保加利亞等國(guó)家，采用的就是這種模式。

(2)發(fā)行生態(tài)彩票有助于消除消費(fèi)者的“搭便車”動(dòng)機(jī)

與私人物品不同，公共物品存在著消費(fèi)的非排他性特征。這種特征決定了公共物品不適合由私人生產(chǎn)，因?yàn)樵谙M(fèi)上不能排他，使收費(fèi)變得十分困難，“搭便車”在所難免，生產(chǎn)者的收益難以保證。而彩票是公眾消費(fèi)品，這樣就消除了“搭便車”動(dòng)機(jī)。

(3)發(fā)行生態(tài)彩票比強(qiáng)制征稅更加理想

彩票的購(gòu)買完全遵循自愿的原則，購(gòu)買與否、購(gòu)買多少由消費(fèi)者個(gè)人自主決定。消費(fèi)者根據(jù)自己的財(cái)富水平和風(fēng)險(xiǎn)偏好程度進(jìn)行決策，沒有任何外在的強(qiáng)制性。這比強(qiáng)制性的政府稅收更加符合市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的要求，也更容易為社會(huì)所接受和認(rèn)可。因而，與政府稅收相比，發(fā)行彩票的效果要好一些。同時(shí)，以政府稅收為公共物品籌集資金，必須認(rèn)真考慮課稅對(duì)象、稅負(fù)水平等“公平”方面的問題，以使出資人的出資份額與其對(duì)公共物品的實(shí)際消費(fèi)大致相當(dāng)。

另外，國(guó)外經(jīng)驗(yàn)表明，以彩票方式向政府提供資金比稅收更加穩(wěn)定。眾所周知，稅收具有和國(guó)民收入同步波動(dòng)的性質(zhì)。但是，觀察1989年以來澳大利亞新南威爾士州發(fā)行的彩票“新州彩票”的增長(zhǎng)情況，可以發(fā)現(xiàn)，其銷售額的增長(zhǎng)率和實(shí)際GDP增長(zhǎng)率基本上是反向波動(dòng)的。1989一1990財(cái)政年度GDP的增長(zhǎng)率為1.4%，而同期彩票銷售額增長(zhǎng)率為5.7%;在1992一1993、1993一1994和1994一1995財(cái)政年度中，GDP和彩票銷售額增長(zhǎng)率的數(shù)字分別對(duì)應(yīng)為2.1%對(duì)5.8%、3.8%對(duì)10.6%，4.0%對(duì).60%。這就是說，在經(jīng)濟(jì)運(yùn)行處于低谷時(shí)期，彩票銷售額增長(zhǎng)率可達(dá)GDP增長(zhǎng)率的7倍，而在經(jīng)濟(jì)上升的1993，1994財(cái)政年度這一比例是3.5倍。在經(jīng)濟(jì)高潮的1994一1995財(cái)政年度，這一比例只有1.5倍。由此可知，在經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)期，政府可以從彩票中得到比經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)期更多的公益資金，從而可以有效地緩解由經(jīng)濟(jì)衰退帶來的財(cái)政困難和社會(huì)壓力。

四、推行生態(tài)彩票的依據(jù)有待深入探討

1.有廣泛的社會(huì)心理基礎(chǔ)

2.跟體彩、福彩相比，有銷售優(yōu)勢(shì)

3.市場(chǎng)需求巨大

4.有國(guó)外經(jīng)驗(yàn)技術(shù)借鑒

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