編者按:如今，金融如水一樣滋潤著整個社會，澆灌著經(jīng)濟發(fā)展，從儲蓄存款、辦理匯款，到購房貸款、投資理財，乃至買賣股票、保險理賠，每人每天都在與金融發(fā)生著這樣那樣的關(guān)聯(lián)。然而，水能載舟，亦能覆舟。如果“金融之水”管理不當(dāng)，發(fā)起洪水來也是氣勢洶洶。而談及管理，必然離不開IT。對于金融行業(yè)而言，信息技術(shù)已不僅僅局限于工具，而是一個有效的“增值業(yè)務(wù)”、一種競爭力?！督鹑贗T》欄目的開設(shè)，正是期望以獨特的新聞視角，捕捉金融界的業(yè)務(wù)變化、技術(shù)變革，以饗讀者。

經(jīng)過幾年的升級改造，證券IT系統(tǒng)已經(jīng)有了很大的改觀。更重要的是，券商對IT的價值認(rèn)知度正越來越高，而在軟件與服務(wù)方面的自主創(chuàng)新也越來越深得人心。

金融危機的陰霾漸漸散去。2009年，在積極的財政政策和適度寬松的貨幣政策支持下，中國率先邁出經(jīng)濟復(fù)蘇的步伐，成功實現(xiàn)了8.7%的GDP增長，給實體經(jīng)濟和資本市場以極大鼓舞。在這種環(huán)境下，今年經(jīng)濟與股市運行中的流動性大體上將保持寬松，為股市的良好運行奠定了基礎(chǔ)。

股市的平穩(wěn)期正是券商們IT系統(tǒng)“大練兵”的時期，如今，各個證券機構(gòu)都在“大展拳腳”。而有了證監(jiān)會發(fā)布的一系列利好政策，券商對IT的投入已經(jīng)一改往日“寒酸”形象，顯得闊綽起來。然而，如何讓IT緊扣業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，為業(yè)務(wù)更好地服務(wù)，甚至帶來增值，是每個券商應(yīng)該思考的。

“自主研發(fā)已經(jīng)被提到了議事日程上來”，在采訪中，很多IT主管都向記者表示，雖然長期以來，券商的IT部門都只是被看做是維護IT系統(tǒng)穩(wěn)定的技術(shù)支持部門，但近年來隨著業(yè)務(wù)的不斷創(chuàng)新，券商對IT的依賴程度也在不斷加深。

過時的“自主研發(fā)成本說”

證券領(lǐng)域一直有一種“自主研發(fā)成本說”—假如證券公司選擇自主開發(fā)應(yīng)用系統(tǒng)，其成本必然高于從市場上購買一套成型的產(chǎn)品和采用請IT公司外包開發(fā)。證券公司并不適合自主開發(fā)應(yīng)用系統(tǒng)幾乎已經(jīng)成了業(yè)內(nèi)共識?！拔夷芟馡T服務(wù)商那樣養(yǎng)著一大批系統(tǒng)維護人員嗎?”只要談起自主開發(fā)，絕大部分的證券公司都會拋出這樣一個問題。

在過去以營業(yè)部為核心的應(yīng)用系統(tǒng)年代里，證券公司已經(jīng)普遍接受了這一“成本說”。而其影響之深，使絕大多數(shù)的證券公司放棄了自主建設(shè)信息應(yīng)用系統(tǒng)的生產(chǎn)模式，目前大多數(shù)證券公司的IT產(chǎn)品和項目都由IT服務(wù)商提供。

但自主開發(fā)的成本一定會高于購買成型產(chǎn)品或服務(wù)外包嗎?事實上也不乏相反的例子。中國民族證券有限責(zé)任公司總工程師馬光悌就表示，隨著近年來業(yè)務(wù)的不斷攀升，為日趨復(fù)雜的數(shù)據(jù)應(yīng)用提供平臺化的支持，在總結(jié)了報表、監(jiān)管數(shù)據(jù)上傳等應(yīng)用的需求后，他們的IT管理部門開始著手進行后臺數(shù)據(jù)中心的研發(fā)，計劃打造統(tǒng)一的數(shù)據(jù)中心。如今數(shù)據(jù)中心一期已經(jīng)投入使用，民族證券的客戶數(shù)據(jù)、交易數(shù)據(jù)、財務(wù)數(shù)據(jù)等等已經(jīng)跑在了這個“活的數(shù)據(jù)圖書館”里。

而針對“成本說”，馬光悌也有自己的一筆賬:“我們自己研發(fā)的數(shù)據(jù)中心一期投入約500萬元，如果是系統(tǒng)提供商來提供的話，可能5000萬元都不夠?！?010年，民族證券的數(shù)據(jù)中心將完成二期和三期的開發(fā)，屆時“這個系統(tǒng)在證券界將是獨一無二的”。馬光悌的觀點是:在證券IT應(yīng)用層面，除了主流的、比較困難的、自己開發(fā)不了的系統(tǒng)，其他的能夠自己開發(fā)的，都盡量自己開發(fā)。

記者還從廣東一家證券公司了解到，該公司想上一套集中式實時交易監(jiān)控系統(tǒng)，如果向IT服務(wù)商購買，總投資將在270萬元以上，還不包括對小型機等硬件的投資?！盎叵肫鹨郧坝邢到y(tǒng)修改需求的時候，IT服務(wù)商也就是派上一個工程師在公司總部做兩三個月，做一個集中式的監(jiān)控系統(tǒng)就要花這么多錢嗎?”該公司的IT部門經(jīng)理決定自力更生試一試。

幾個月以后，中央數(shù)據(jù)庫做好了，整個公司近80個營業(yè)部的數(shù)據(jù)在兩臺PC服務(wù)器上就運轉(zhuǎn)起來了。那么這家公司花在實時交易監(jiān)控系統(tǒng)上的成本是多少呢?是兩臺PC服務(wù)器和8個軟件開發(fā)工程師的工資待遇和管理成本。據(jù)該IT部門經(jīng)理介紹，如果以每人每年10萬元的費用來計算，每年的總?cè)肆Y源成本是80萬。按照成本核算的原理，即使是這8個技術(shù)人員在開發(fā)完集中式實時交易監(jiān)控系統(tǒng)之后光吃飯不干活，270萬元的投資也足夠花費兩年多的時間。

IT創(chuàng)新也是生產(chǎn)力

事實上“自主研發(fā)成本說”的背后所反映出來的是，與銀行、保險等其他金融業(yè)態(tài)相比，券商對IT的投入意識曾一度落后。IT建設(shè)一直是被業(yè)務(wù)推著走，業(yè)務(wù)與IT技術(shù)的不平衡發(fā)展也是證券界一直存在的軟肋。

2000年以來，隨著經(jīng)濟的突飛猛進，券商也被動地經(jīng)歷了一系列的升級改造。而2006年的牛市來襲之后，“全民炒股”大有鋪天蓋地之勢。為了保證客戶資金安全，避免券商挪用客戶資金，券商接受的客戶資金被要求必須保存在銀行，于是在監(jiān)管部門要求下誕生了第三方存管系統(tǒng); 2004年～2008年，隨著證券業(yè)務(wù)種類多樣化，又誕生了集合理財系統(tǒng)、投行系統(tǒng)、固定收益系統(tǒng)，以及目前正在建設(shè)當(dāng)中的股指期貨系統(tǒng)和融資融券系統(tǒng)。

短短20年時間，伴隨著券商業(yè)務(wù)模式的變革，國內(nèi)券商的IT系統(tǒng)發(fā)生了巨大的變化。然而，卻有業(yè)內(nèi)人士指出:雖然券商的IT建設(shè)在短時間內(nèi)取得了巨大發(fā)展，但是當(dāng)前仍然存在著一些不足，它制約著券商業(yè)務(wù)的創(chuàng)新和發(fā)展。比如國內(nèi)券商的IT側(cè)重在IT運維，主要精力投入在保障系統(tǒng)安全穩(wěn)定運行方面，而忽略了自主開發(fā)能力的培養(yǎng)，在支持業(yè)務(wù)創(chuàng)新方面能力明顯不足，某種程度上限制了業(yè)務(wù)發(fā)展。

這一點，在證券IT打拼多年的馬光悌深表認(rèn)同。他還進一步指出，以前很多證券公司的管理層只關(guān)心業(yè)務(wù)發(fā)展，對IT了解不足，對IT在公司發(fā)展中的作用認(rèn)識不夠充分，缺乏IT治理的能力，也就沒能有效地利用IT的價值。

但是，在IT投入少、隊伍編制缺乏的情況下，證券業(yè)對IT的倚重程度卻逐年遞增。2006開始的牛市對IT系統(tǒng)進行了一次極限挑戰(zhàn)，而2008年的奧運維穩(wěn)、2009年的國慶維穩(wěn)已經(jīng)證明IT系統(tǒng)的穩(wěn)定已經(jīng)不僅是技術(shù)工作。

實際上，如今的證券系統(tǒng)已經(jīng)容不得絲毫差錯，一旦出現(xiàn)中斷30分鐘以上，就將釀成特大事故。而今天很多證券公司的核心系統(tǒng)往往是由各種硬件服務(wù)器，各種數(shù)據(jù)庫和各種操作系統(tǒng)組成，發(fā)生故障的幾率非常高。

對此，有業(yè)內(nèi)專家指出，依托自己的研發(fā)力量，在關(guān)鍵應(yīng)用層面自己開發(fā)，這樣至少能在事故發(fā)生時，用最快的速度排除故障，因為自己清楚自己的系統(tǒng)。要是單純依靠系統(tǒng)提供商，在時間上人家不會給你保證。

2009年6月23日，中國證券業(yè)協(xié)會發(fā)布了《證券公司網(wǎng)上證券信息系統(tǒng)技術(shù)指引》(以下簡稱《指引》)。《指引》的出臺為證券IT的建設(shè)帶來了規(guī)范化、安全化的發(fā)展之路?！吨敢返谒氖粭l指出，公司應(yīng)根據(jù)實際情況配備足夠的IT工作人員，并滿足安全和崗位設(shè)置的有關(guān)要求，IT 工作人員總數(shù)原則上應(yīng)不少于公司員工總?cè)藬?shù)的6%，并且期貨公司IT工作人員總數(shù)應(yīng)不少于3人。

從《指引》的表述中可以看出，6%的要求其實是一個下限。據(jù)記者了解，目前發(fā)達國家證券機構(gòu)的技術(shù)人員多數(shù)已經(jīng)達到了30%，甚至更高。對于勇于創(chuàng)新的券商，IT團隊是關(guān)鍵的資源儲備，IT開發(fā)能力強，才能打造強大的創(chuàng)新能力和快速的市場反應(yīng)能力，現(xiàn)在是誰注重IT，誰的后勁就會更足。

IT與業(yè)務(wù)平衡發(fā)展

事實上，除了《證券公司網(wǎng)上證券信息系統(tǒng)技術(shù)指引》，從 2009年開始，監(jiān)管層已經(jīng)針對券商出臺了“營業(yè)部管理指引”、“集中交易安全管理技術(shù)指引”，以及“IT治理工作指引”等多項利好政策。

不僅如此，行業(yè)監(jiān)管部門的領(lǐng)導(dǎo)也頻頻在各種場合表態(tài):從當(dāng)前資本市場業(yè)務(wù)運行看，業(yè)務(wù)與技術(shù)已經(jīng)高度重合、混合、復(fù)合，你中有我、我中有你，業(yè)務(wù)離不開技術(shù)、技術(shù)本身也是業(yè)務(wù)。因此，高度重視技術(shù)人員的作用，加大信息技術(shù)投入，發(fā)揮技術(shù)部門在產(chǎn)品、業(yè)務(wù)創(chuàng)新方面參與、決策和實施的作用，既是各機構(gòu)發(fā)展的需要，也是各機構(gòu)核心競爭力的體現(xiàn)。

從這個角度上講，IT系統(tǒng)維系的不是IT部門一個部門的工作，而是整個公司的運營支撐，IT平臺對于券商而言是整個公司業(yè)務(wù)正常運營和進行創(chuàng)新的舞臺。就像去年行業(yè)里提出的服務(wù)轉(zhuǎn)型、經(jīng)紀(jì)人服務(wù)，券商已經(jīng)認(rèn)識到提供交易通道的傳統(tǒng)商業(yè)模式已經(jīng)無法肩負(fù)繼續(xù)發(fā)展壯大的要求，傭金價格戰(zhàn)很容易讓整個行業(yè)失去活力。而客戶服務(wù)如何實現(xiàn)，如何利用不同的通信渠道，如何整合公司內(nèi)的各種資源產(chǎn)生創(chuàng)新產(chǎn)品、傳遞到客戶手中，這都需要IT平臺充分發(fā)揮作用。

IT公司可以通過上市獲得回報，但就一家證券公司而言，IT價值如何衡量是一個長期的話題。應(yīng)用系統(tǒng)的開發(fā)是智力產(chǎn)品，證券公司提供的每一種交易服務(wù)中都有IT部門的心血，如何平衡和激勵業(yè)務(wù)與IT的共同發(fā)展?什么時候該搞自主研發(fā)?這些問題都需要證券業(yè)界管理層積極思考。

評論:深挖IT價值

中國臺灣的證券公司IT應(yīng)用發(fā)展水平明顯高于內(nèi)地。以CRM為例，雖然在國內(nèi)很多證券公司建立了CRM系統(tǒng)，但大同小異，多數(shù)僅僅是作為解答客戶疑問的幫助平臺; 而在中國臺灣，CRM系統(tǒng)所發(fā)揮的作用已經(jīng)遠(yuǎn)不僅是一個簡單的查詢平臺了。

據(jù)記者了解，臺灣富邦證券建立了公司統(tǒng)一的數(shù)據(jù)倉庫，整合所有子公司的客戶資料，并在此基礎(chǔ)上建設(shè)了CRM系統(tǒng)，將客戶信息、營銷流程以及銷售渠道進行整合以支持公司的交叉銷售策略。此舉不僅提高了營銷的效率，縮短了反饋周期，而且真正利用CRM系統(tǒng)主動服務(wù)于客戶，大大優(yōu)化了客戶體驗，贏得了良好的口碑，也為公司帶來了巨大的經(jīng)濟效益。

事實上，一家證券公司要吸引客戶來本公司開戶，必須通過提供差異化的增值服務(wù)，形成公司的品牌和特色。在這個過程中，IT可以發(fā)揮至關(guān)重要的作用。

民族證券總工程師馬光悌也很認(rèn)同深挖IT對于業(yè)務(wù)的價值。他說，國外券商對IT的重視程度相當(dāng)高，有些IT技術(shù)甚至走在了業(yè)務(wù)的前面。而民族證券也開始把IT規(guī)劃上升了一個層面，如今，他們正在進行CRM系統(tǒng)升級，除此之外，自主開發(fā)的數(shù)據(jù)中心的二期、三期今年也將完成。

近兩年來，不斷有國內(nèi)一些證券公司組織公司骨干去中國臺灣、美國和歐洲的金融機構(gòu)學(xué)習(xí)其先進的經(jīng)驗，令人欣喜的是，其中也包括如何更有效地利用IT為公司創(chuàng)造更多價值。這至少表明，一些人已經(jīng)意識到變革的必要性，不能像以前一樣靠天吃飯，否則被淘汰只是早晚的事情。(文/劉麗麗)

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農(nóng)行有望成全球最大IPO

近日，中國農(nóng)業(yè)銀行IPO承銷商“選秀”水落石出。共有九家投行獲選，中金同時位列H股和A股承銷商之首。農(nóng)行H股承銷商6家，分別是中金、高盛、摩根士丹利、德意志銀行、JP摩根、麥格理; A股承銷商4家，分別是中金、中信、銀河證券、國泰君安。瑞銀和招商證券分別是H股和A股的財務(wù)顧問。

作為最后一家還未上市的國有大型商業(yè)銀行，農(nóng)行IPO在千呼萬喚之后，終于進入最后沖刺。在此之前，21家投資銀行在北京東單農(nóng)行總部向農(nóng)行高管報告了香港H股發(fā)行計劃; 隔日則有12家券商向農(nóng)行報告了A股發(fā)行計劃。

據(jù)記者了解，農(nóng)行上市融資規(guī)?？赡芨哌_300億美元， A股約占100億美元，H股約占200億美元，采用A+H形式，上市計劃最快可于9月中旬進行。此規(guī)模將超過2006年工行上市時219億美元的募資規(guī)模，也將超過2008年上市的VISA197億美元的募資額，成為全球最大IPO。

人保財險農(nóng)業(yè)保險保費規(guī)模居全球第三

近日，記者從中國保監(jiān)會獲悉，自2007年我國開展中央財政農(nóng)業(yè)保險保費補貼試點以來，人保財險3年累計實現(xiàn)農(nóng)業(yè)保險保費收入157.58億元，年均增長率58.52%，農(nóng)業(yè)保險保費規(guī)模已居全球第三、亞洲第一。目前該公司開辦的農(nóng)險品種達到44個，業(yè)務(wù)范圍基本覆蓋了所有省(區(qū)、市)，農(nóng)險市場份額始終保持在50%以上。3年來，該公司累計承擔(dān)種養(yǎng)兩業(yè)風(fēng)險責(zé)任4700億元，保障農(nóng)戶超過2億戶次，承保種植業(yè)面積超過10億畝，承保生豬及能繁母豬1.5億頭次，累計支付保險賠款90億元。

上海32家銀行送金融服務(wù)上門

近日記者從上海銀監(jiān)局獲悉，上海32家中外資銀行業(yè)金融機構(gòu)將從4月中旬到11月走進上海各大園區(qū)，為中小企業(yè)送金融服務(wù)上門。該活動由共青團上海市委、上海銀監(jiān)局和上海市金融工委聯(lián)合主辦，活動啟動儀式將于4月13日在上海漕河涇新興技術(shù)開發(fā)區(qū)舉行。

上海銀監(jiān)局相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，相關(guān)銀行將為中小企業(yè)融資答疑解惑，為拓展園區(qū)經(jīng)濟、創(chuàng)新小企業(yè)金融服務(wù)方式營造良好的社會環(huán)境。本次活動旨在為全市各類園區(qū)的小企業(yè)特別是科技型中小企業(yè)、企業(yè)主、創(chuàng)業(yè)者提供輔導(dǎo)、咨詢和服務(wù)搭建平臺; 為銀行業(yè)機構(gòu)了解園區(qū)、走進企業(yè)，掌握企業(yè)的金融需求搭建平臺; 為銀行業(yè)機構(gòu)互動交流提升對園區(qū)企業(yè)金融服務(wù)經(jīng)驗做法搭建平臺。

重慶保協(xié)制定不良從業(yè)行為登記管理辦法

重慶市保險行業(yè)協(xié)會制定的《銀行專管員不良從業(yè)行為登記管理暫行辦法》，一是明確禁止隱瞞投連險風(fēng)險及費用扣除比例、引誘客戶投保、擅自發(fā)布廣告等10項不良從業(yè)行為。二是明確了5項處理措施，包括警告、除名、行業(yè)通報、列入重慶市銀行保險從業(yè)人員灰名單以及報公安機關(guān)立案。同時，《辦法》針對被列入行業(yè)灰名單的銀行專管員規(guī)定了保險公司的三項責(zé)任:一是必須立即與被列入灰名單的專管員解除工作關(guān)系，不得再以任何形式接受其提供的業(yè)務(wù)并支付傭金; 二是不得聘用被列入灰名單的專管員; 三是如對應(yīng)列入灰名單的專管員隱瞞不報，或在規(guī)定期限內(nèi)仍聘用上述人員，經(jīng)查實后，將對保險公司進行通報批評，責(zé)令限期改正; 逾期不改的，按行業(yè)自律公約有關(guān)規(guī)定進行處理。

長江證券擬設(shè)立光谷后援中心

長江證券近日發(fā)布公告稱，為了滿足監(jiān)管機構(gòu)和業(yè)務(wù)發(fā)展對 IT 基礎(chǔ)設(shè)施、客戶服務(wù)體系、客戶檔案管理的要求，進一步提高公司后臺服務(wù)和管理的基礎(chǔ)承載能力，公司擬在武漢市東湖新技術(shù)開發(fā)區(qū)的光谷金融港設(shè)立光谷后援中心。

長江證券光谷后援中心占地8565平方米，位于武漢市東湖新技術(shù)開發(fā)區(qū)的光谷金融港。據(jù)悉，后援中心將主要用于公司建設(shè)信息技術(shù)系統(tǒng)的“兩地三中心”備災(zāi)、備份基礎(chǔ)設(shè)施、建立軟件開發(fā)基地、檔案管理基地、客戶服務(wù)中心以及為公司提供辦公用房場地儲備。