目前市場(chǎng)上，琳瑯滿目的銀行理財(cái)產(chǎn):品病達(dá)數(shù)百種，其中不乏收益率好的產(chǎn)品，但是也存在著低收益，零收益甚至是負(fù)收益的理財(cái)產(chǎn)品

“跑不贏劉翔，但要跑過CPI”，很多對(duì)理財(cái)一竅不通的市民正是在這句話的刺激下，紛紛拿出自己的血汗錢購買銀行理財(cái)產(chǎn)品，試圖跑贏上漲的CPI。這之中，選對(duì)了銀行理解產(chǎn)品的市民皆大歡喜，而選錯(cuò)了銀行理財(cái)產(chǎn)品的市民則是蒙受虧損。

銀行理財(cái)產(chǎn)品問題多

近年來，不管是中資銀行還是外資銀行紛紛廣推自己的理財(cái)產(chǎn)品?，F(xiàn)在市場(chǎng)上，琳瑯滿目的銀行理財(cái)產(chǎn)品高達(dá)數(shù)百種。其中不乏收益率好的產(chǎn)品，但是也存在著低收益、零收益甚至是負(fù)收益的理財(cái)產(chǎn)品。

先看一個(gè)銀行理財(cái)巨額虧損的悲劇:今年10月，王先生在某銀行網(wǎng)點(diǎn)辦理儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)，他的理財(cái)顧問小李告訴他該銀行新推出一種理財(cái)產(chǎn)品，收益率可達(dá)到25%。王先生簽字購買了100萬元。幾個(gè)月后，王先生購買的裂解產(chǎn)品到了贖回期，他查賬后發(fā)現(xiàn)，由于前十個(gè)月的虧損，自己賬戶上蒸發(fā)了15萬元，虧損了15%。

普益財(cái)富最新發(fā)布的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至今年9月30日，多家銀行的76款理財(cái)產(chǎn)品到期未能兌現(xiàn)預(yù)期最高收益率。其中，未兌現(xiàn)預(yù)期收益產(chǎn)品最多的是中國銀行，共有16款產(chǎn)品，均為結(jié)構(gòu)型產(chǎn)品，分別與指數(shù)、匯率、黃金、基金掛鉤，產(chǎn)品為匯聚寶、中銀進(jìn)取和博弈系列。中國農(nóng)業(yè)銀行有4款“金鑰匙匯利豐”產(chǎn)品也未兌現(xiàn)預(yù)期收益。此外，在76款理財(cái)產(chǎn)品中有10款產(chǎn)品最終以零收益告終，出現(xiàn)虧損的兩款銀行理財(cái)產(chǎn)品分別來自平安銀行與招商銀行。

具體而言，招商銀行的“金葵花”增強(qiáng)基金優(yōu)選系列之“金選雙贏”理財(cái)計(jì)劃，虧損高達(dá)19.26%，這款產(chǎn)品屬于證券投資類產(chǎn)品，理財(cái)期限為兩年，預(yù)期最高收益設(shè)定為50%。另一款平安銀行發(fā)行的安盈0808基金優(yōu)選人民幣理則計(jì)劃，虧損10.48%，預(yù)期最高收益率為25%。

另外，有5家外資銀行發(fā)行的產(chǎn)品未達(dá)預(yù)期收益，其中恒生銀行5只，荷蘭銀行4只，渣打銀行和匯豐銀行各3只，澳新銀行1只。恒生銀行的5只產(chǎn)品，均為結(jié)構(gòu)型產(chǎn)品，且掛鉤對(duì)象為股票，期限為1～2年的理財(cái)產(chǎn)品。其中可自動(dòng)贖回股票掛鉤保本投資產(chǎn)品(0TZR97)，人民幣產(chǎn)品理財(cái)期限為1年，預(yù)期最高收益為13.5%，最終得到的實(shí)際到期收益僅為0.56%。

除了銀行理財(cái)產(chǎn)品出現(xiàn)未達(dá)預(yù)期收益和虧損情況，一些銀行理財(cái)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)也不合理。如國內(nèi)某銀行在其推出的一款信托投資型人民幣理財(cái)產(chǎn)品的說明書標(biāo)明“該產(chǎn)品擬投資的資產(chǎn)組合預(yù)期年化收益率約3.42%，扣除該銀行理財(cái)銷售費(fèi)、托管費(fèi)等贊用，產(chǎn)品到期后，若所投資的資產(chǎn)按時(shí)收回全額資金，則客戶可獲得的預(yù)期最高年化收益率可為3.00%，超過3.00%的收益部分作為該銀行的投資管理費(fèi)。值得關(guān)注的是，這款理財(cái)產(chǎn)品為非保本浮動(dòng)收益型產(chǎn)品，該銀行對(duì)產(chǎn)品的本金和收益不提供承諾。

這種“虧了投資者扛、賺大了歸銀行”的產(chǎn)品設(shè)計(jì)，遭到了投資者的質(zhì)疑。投資者趙小姐說:“這不就意味著如果產(chǎn)品虧損了我要自己負(fù)責(zé)，但是如果產(chǎn)品收益特別好銀行就要拿走我的部分收益嗎?這樣的規(guī)定我難以接受。說明書里又是理財(cái)銷售費(fèi)、托管費(fèi)，又是投資管理費(fèi)的，這么多種費(fèi)用，讓我很迷惑?！蹦壳?，理財(cái)產(chǎn)品上設(shè)定“超出預(yù)期最高年化收益率部分的收益作為銀行的投資管理費(fèi)”條款的銀行理財(cái)產(chǎn)品還有很多。

此外，銀行理財(cái)產(chǎn)品存在的問題還有不少。第一，虛為理財(cái)產(chǎn)品，實(shí)為保險(xiǎn)產(chǎn)品。市民在銀行營業(yè)廳購買理財(cái)產(chǎn)品的時(shí)候有時(shí)會(huì)有一些工作人員向其推薦所謂的“理財(cái)收益率高”“利息高”的產(chǎn)品，讓投資者誤以為是理財(cái)產(chǎn)品。而實(shí)際上，這些工作人員在銀行內(nèi)實(shí)則是在代理保險(xiǎn)產(chǎn)品。他們正是以一些與理財(cái)產(chǎn)品和存款業(yè)務(wù)打擦邊的字眼和信息來誘導(dǎo)投資者。而投資者買下這款產(chǎn)品之后急需用錢時(shí)才會(huì)茫然的發(fā)現(xiàn)，這只是一紙保險(xiǎn)單。

第二，高收益產(chǎn)品沒有風(fēng)險(xiǎn)提示。我們時(shí)常看到在一些銀行產(chǎn)品的宣傳單上寫著高達(dá)10%、20%，甚至30%的高預(yù)期收益率，但在宣傳單上我們看不到其風(fēng)險(xiǎn)提示，看似毫無風(fēng)險(xiǎn)的樣子。因而有許多投資者就糊里糊涂地被銷售人員鼓動(dòng)，購買了所謂高收益的理財(cái)產(chǎn)品。可是，到期后才發(fā)現(xiàn)，收益根本達(dá)不到銷售人員介紹產(chǎn)品時(shí)所說的水平。

第三，市場(chǎng)預(yù)期收益率銀行缺乏科學(xué)依據(jù)。很多投資者在申購某些帶有欺騙色彩的理財(cái)產(chǎn)品時(shí)會(huì)發(fā)現(xiàn)，銀行理財(cái)經(jīng)理往往強(qiáng)調(diào)，產(chǎn)品可以保本，最高可獲得多少的投資收益，而風(fēng)險(xiǎn)方面則只簡(jiǎn)單提及存在利率、匯率、市場(chǎng)等風(fēng)險(xiǎn)。如果要求重點(diǎn)介紹風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，才會(huì)表示，由于資本市場(chǎng)的波動(dòng)，實(shí)際上難以把握該產(chǎn)品獲得最高收益的概率有多大。因此，所謂的市場(chǎng)預(yù)期收益都是銀行自己定的。那么，投資者該如何進(jìn)行判斷?一旦有銀行撒了謊，損失只能由投資者承擔(dān)。而這一點(diǎn)上，銀行發(fā)售的結(jié)拇勝產(chǎn)品上尤為突出。

銀行理財(cái)產(chǎn)品選擇技巧

面對(duì)如此良莠不齊的銀行理財(cái)產(chǎn)品，投資者需要謹(jǐn)慎選擇。從大的方面講，投資者在購買理財(cái)產(chǎn)品前一定要先擦亮眼睛，不要輕易迷信銀行高收益理財(cái)產(chǎn)品。銀行在銷售產(chǎn)品時(shí)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)會(huì)有“選擇性忽略”，且在后期的理財(cái)過程中，銀行利用信息上的不對(duì)稱，也總是對(duì)投資者“報(bào)喜不報(bào)憂”。所以很多都不保本，存在一定的風(fēng)險(xiǎn)性。具體來說，投資者可以從以下四個(gè)方面人手。

第一，弄清楚銀行理財(cái)產(chǎn)品期限?？蛻粢话阏J(rèn)為銀行理財(cái)產(chǎn)品期限和存入定期存款一樣，是從購買當(dāng)天計(jì)算起息，所以不少客戶按照自己掐算的日子來銀行取款卻無貨而歸。有的客戶認(rèn)為這是欺騙，實(shí)則不然。銀行埋財(cái)產(chǎn)品說明書中寫的很清楚，何時(shí)為起息日何時(shí)到期日。

建議大家購買銀行理財(cái)產(chǎn)品時(shí)候，一定看清楚說明書中募集日和起息日，需要提醒一點(diǎn)是理財(cái)產(chǎn)品到賬日，是在到期日再加三個(gè)工作日，注意如果在三個(gè)工作日期間，有周六日在其之中，還需要再多加兩個(gè)工作日，這樣所計(jì)算的到賬日期即為正確的日期。

舉例說明:假設(shè)30天理財(cái)產(chǎn)品，募集日為7月3日至7月5日、客戶可以在這幾日購買理財(cái)產(chǎn)品，起息日至到期日為7月6日至8月5日，到賬日為到期日十三個(gè)工作日，因8月7日。8日為六日公休且，款項(xiàng)正確的到賬日為8月10日。

第二，銀行理財(cái)產(chǎn)品起點(diǎn)金額要明白。目前，很多銀行為了吸引更多的高端客戶，在發(fā)行銀行理財(cái)產(chǎn)品時(shí)候，不同的金額設(shè)置的理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益率不一樣。例如有的銀行理財(cái)產(chǎn)品說明書中寫道:5至20萬收益率2.4%;20至50萬收益率2.6%;50至100萬收益率2.8%;100萬以上3%。如果您要購買這樣理財(cái)產(chǎn)品可根據(jù)自身的資金能力，盡可能達(dá)到高一檔的預(yù)期收益率，即使您所買入201萬也是享受收益率2.6%，也讓您所購買銀行理財(cái)產(chǎn)品達(dá)到收益最大化。

第三，理財(cái)產(chǎn)品的時(shí)限要分清。銀行理財(cái)產(chǎn)品的期限品種很多，有日日型、周滾動(dòng)型、還有約定日期常規(guī)理財(cái)產(chǎn)品，如果資金在很短的期限使用，做日日型靈通快線最佳;如果您的資金閑置期限能夠在常規(guī)理財(cái)中選擇到適合的理財(cái)產(chǎn)品，做常規(guī)理財(cái)更好;如果您的資金是每周固定滾動(dòng)使用，那么就適合選擇周滾動(dòng)型;需要提醒注意的是滾動(dòng)到賬日，如果是法定節(jié)假日會(huì)自動(dòng)順延下一周到賬，客戶需要關(guān)注好到期日，以免耽誤您的資金使用。

第四，產(chǎn)品投資風(fēng)險(xiǎn)要明白。目前，銀行理財(cái)產(chǎn)品有低風(fēng)險(xiǎn)，有高凈值，有打新股，也有海外QDII多種多樣的銀行理財(cái)產(chǎn)品，投資者在購買理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，一定看清自身是否具備心理、資金方面所能承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力。如果不愿意冒險(xiǎn)，還是選擇“穩(wěn)得利”之類的低風(fēng)險(xiǎn)的銀行理財(cái)產(chǎn)品，選擇這種理財(cái)產(chǎn)品穩(wěn)妥又放心。