《非金融機構(gòu)管理辦法》應(yīng)運而生，對業(yè)內(nèi)企業(yè)來說，歷經(jīng)十余年終得正名的意義，顯然超越了資金監(jiān)管本身

6月21日下午，中國人民銀行網(wǎng)站正式公布了《非金融機構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》(簡稱《辦法》)全文。辦法規(guī)定未經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)，任何非金融機構(gòu)和個人不得從事或變相從事支付業(yè)務(wù)。該《辦法》自2010年9月1日起施行。

自此，“野蠻生長”了十余年的第三方支付行業(yè)，被央行正式納入監(jiān)管范圍。相關(guān)企業(yè)在做出原則性地歡迎表示后，他們大多不肯公開多說——眼下的不確定性，似乎來得更緊迫。

《辦法》規(guī)定，從事支付業(yè)務(wù)的相關(guān)機構(gòu)必須在一年內(nèi)申請取得《支付業(yè)務(wù)許可證》。其中，全國性公司注冊資本最低為1億元，省和直轄市范圍內(nèi)經(jīng)營的最少需要300萬元。因此，在競爭中處于劣勢的企業(yè)面臨淘汰，然而，全國300多家支付公司有一半達不到要求。

易觀國際高級分析師曹飛接受《新經(jīng)濟導(dǎo)刊》專訪時指出，《辦法》出臺有助于第三方支付行業(yè)的規(guī)范和長遠發(fā)展，對第三方在線支付公司而言，“牌照”的門檻并不算高，底線門檻僅是報批的條件，牌照發(fā)放的時間和數(shù)量仍待央行具體政策。市場主要的第三方在線支付公司達到該門檻均沒有太大難度。另外，準(zhǔn)入門檻中當(dāng)關(guān)注申請企業(yè)連續(xù)兩年盈利的要求。

關(guān)于《辦法》出臺的后續(xù)影響，曹飛認為由于門檻設(shè)置并不算高，由此對現(xiàn)有市場的主要廠商影響并不會太大，有可能被監(jiān)管淘汰的企業(yè)也主要是在市場競爭中處于劣勢的小企業(yè)。并且，《辦法》中仍有若干問題并未詳細給出，例如外資企業(yè)的從業(yè)資格、以及支付公司在具體行業(yè)的從業(yè)范圍和資質(zhì)等等，《辦法》的有效執(zhí)行仍需后續(xù)出臺相關(guān)細節(jié)的監(jiān)管法規(guī)。

而對業(yè)界來說，最重要的意義莫過于法定地位的確立。曹飛表示，法定地位的明確，意味著央行肯定了在銀行體系之外支付服務(wù)的市場價值，對于整個第三方支付產(chǎn)業(yè)未來的業(yè)務(wù)開展給予了明確的支持。

業(yè)界人士、易寶支付副總裁余晨同樣表示:“最大的影響，就是行業(yè)中的不確定性終于得到法律明確?！彼f，“這肯定是一個歷史性的、里程碑一樣的事件?！?/p>

爭搶之辯

中國經(jīng)濟的快速發(fā)展和網(wǎng)絡(luò)應(yīng)用的不斷成熟，催使電子商務(wù)產(chǎn)業(yè)進入高速發(fā)展階段，第三方支付業(yè)務(wù)隨之快速發(fā)展。易觀國際2009最新發(fā)布的《中國第三方支付市場藍皮書》顯示，中國第三方支付市場經(jīng)過10年的發(fā)展，年度交易范圍已經(jīng)接近6000億，成為中國金融支付系統(tǒng)中重要的組成部分。按照這種井噴趨勢，兩年內(nèi)交易范圍有望突破萬億。

然而，作為存在于銀行支付結(jié)算系統(tǒng)之外的第三方支付行業(yè)，雖然其為客戶提供了方便之門，但也涉及到資金安全等眾多問題，如客戶備付金的權(quán)益保障、預(yù)付卡發(fā)行和受理中的違規(guī)、反洗錢司題、支付服務(wù)相關(guān)的信息安全等，諸多亂象有待法律規(guī)范。在部分支付企業(yè)看來，央行新規(guī)出臺，或有保護銀行業(yè)利益之嫌。隨著金融的日益脫媒化，商業(yè)銀行一直在擔(dān)憂第三方支付行業(yè)的異軍突起，亦在有意“警示”第三方支付的風(fēng)險。

“在商業(yè)銀行看來，回歸金融機構(gòu)支付才是客戶避免風(fēng)險的選擇，這暴露出銀行利益爭奪的意圖?！睌?shù)名支付企業(yè)人士認為。越來越多的客戶使用第三方支付，令銀行損失了商戶回傭的收益。

據(jù)艾瑞咨詢的調(diào)研報告，僅以2008年的數(shù)據(jù)來看，在使用網(wǎng)上銀行完成支付繳費的用戶中，有54，8~是通過第三方支付平臺接入的，超過了直接登錄網(wǎng)銀進行在線支付的用戶。

然而，易寶支付副總裁余晨并不認可第三方支付與銀行是“此消彼長”，他將兩者看作是上、下游，基礎(chǔ)和渠道的關(guān)系。比如銀行的信用卡業(yè)務(wù)，銀行與支付企業(yè)合作，能彌補網(wǎng)點不足的缺點，有效拓展信用卡客戶群:網(wǎng)銀的客戶，也能通過支付企業(yè)得到拓展。

曹飛更是認為，央行扼殺支付企業(yè)說沒有根據(jù)“如果打擊扼殺何必出管理辦法，出臺就是意味著從法律層面承認支付企業(yè)的地位?！彼赋?，央行關(guān)于非金融機構(gòu)的管理辦法規(guī)定，支付流程當(dāng)中，有一部分是走銀行的體系，(銀行跨行交易);還有部分流程走在銀行體系之外(就是商戶和持卡人的環(huán)節(jié))，而商戶和持卡人之外的空間，需要非金融機構(gòu)的服務(wù)才能把效率和成本做到最優(yōu)。所以，《管理辦法》實際上是把銀行之外的業(yè)務(wù)規(guī)范經(jīng)營。

之前，電子支付屬于沒有法律規(guī)定許可，也沒有法律規(guī)定禁止，完全市場化的方式存在的業(yè)務(wù)，說明是有業(yè)務(wù)需求;而近年來的增長幅度迅速，說明市場空間潛力巨大，當(dāng)這個體系越做越大的時候，它的市場體系不被監(jiān)管顯然存在非常高的金融風(fēng)險。這也是切合實際的出臺管理辦法的時機，畢竟涉及到中國的金融體系，所以有嚴格監(jiān)管的需要。

“央行之所以表態(tài)不屑搶這塊業(yè)務(wù)，是因為本身支付行業(yè)存在于銀行體系之內(nèi)，所有的第三方業(yè)務(wù)還是走銀行，銀行始終是從中獲利的。所有貨幣都是從銀行流出，然后從銀行流入，銀行還是要收這部分的傭金。出現(xiàn)銀行支付業(yè)務(wù)之后，實際上是激化了電子支付市場，支付寶、網(wǎng)銀等模式的出現(xiàn)，實際上在網(wǎng)上購物的額度大幅增長，但是網(wǎng)上消費激化之后，銀行最終還是獲益者?！辈茱w如是說。

然而，關(guān)于爭搶的議論一直沒有停止。最近，超級網(wǎng)銀即將上線的消息，引發(fā)人們對上述市場格局變動的猜測。2009年12月，央行正式啟動第二代支付系統(tǒng)建設(shè)，該系統(tǒng)將實現(xiàn)網(wǎng)上銀行跨行支付清算、支持新興支付服務(wù)組織接入、跨境人民幣結(jié)算等諸多功能。用戶將可以通過任意一家接入二代系統(tǒng)的商業(yè)銀行網(wǎng)銀，將資金在各銀行之間自由快捷地轉(zhuǎn)入轉(zhuǎn)出，真正實現(xiàn)資金自由流通，因而被稱為“超級網(wǎng)銀”。網(wǎng)上支付跨行清算系統(tǒng)，將可實現(xiàn)各商業(yè)銀行網(wǎng)銀系統(tǒng)的互聯(lián)互通，為網(wǎng)上簽約、跨行網(wǎng)銀支付、跨行賬戶查詢等提供基礎(chǔ)設(shè)施支持。

民營第三方平臺的優(yōu)勢主要是依靠積攢下來的客戶資源，但是“民營隊”在未來將受到銀行業(yè)的網(wǎng)上銀行、國家隊“超級網(wǎng)銀”的壟斷威脅、電子商務(wù)平臺本身的電子支付等多重夾擊，競爭白熱化的局面不可避免。是否又是一次國進民退?

第三方支付企業(yè)能否直接接入這一系統(tǒng)，目前尚無官方表態(tài)。曹飛則向本刊表示，在超級網(wǎng)銀正式推出、業(yè)務(wù)范圍被明確前，仍然無法界定超級網(wǎng)銀與各家銀行的關(guān)系，“需要等待明確業(yè)務(wù)范圍、以及央行發(fā)布進一步監(jiān)管細則，方能界定現(xiàn)有第三方支付機構(gòu)的生存空間。”

曹飛認為，央行的電子支付體系在銀行內(nèi)外都有了梳理和布局，可以形象地將“超級網(wǎng)銀”看成銀行系統(tǒng)內(nèi)電子支付體系的梳理，而銀行外的電子支付體系則由《辦法》的實行來落實和規(guī)范。而“超級網(wǎng)銀”與各家銀行現(xiàn)有網(wǎng)銀體系的關(guān)系將決定“超級網(wǎng)銀”對第三方在線支付市場的影響程度。

布局之勢

眾所周知，電子支付行業(yè)正是因為其安全、快捷、方便的經(jīng)營模式而大受網(wǎng)民青睞，然而《辦法》出臺之后，未來的運營模式會走向何方，更加受人關(guān)注。

近年來，支付寶、快錢、財富通、易寶、chinapay，從線上得到手機再到線下，第三方支付系統(tǒng)成為發(fā)展最為迅猛的互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用行業(yè)，而且霸主級廠商也已初露端倪。日前，該行業(yè)老大支付寶日交易額峰值達到12億元，公司成立5年間，從最初11名員工發(fā)展到了上千名員工，注冊消費者兩億，支撐支付寶的外部商戶高達46萬家。由此可見，其運營模式的優(yōu)越性非同般。

曹飛認為，真正推動中國第三方支付市場發(fā)展的模式，是2004年開端呈現(xiàn)的信用中介模式，該模式由支付寶開創(chuàng)。在購物支付時，買家先付款到支付系統(tǒng)，支付系統(tǒng)通知賣家發(fā)貨，買家收到貨確認后，才把款打給賣家。這樣的居中擔(dān)保模式舉解決了買賣雙方之間存在的信任題目，也直接推動了淘寶和國內(nèi)網(wǎng)購市場的發(fā)展。

然而，未來的發(fā)展模式會是什么樣呢?曹飛向本刊描述說，在線支付，包括支付寶、易趣等大企業(yè)，在獲得法律的地位之后，必定在市場內(nèi)深耕細作。比如，可以做傳統(tǒng)大型企業(yè)的在線資金流的業(yè)務(wù)，幫助提高效率，降低成本，因為有央行牌照，等同于銀行的信譽，以后的業(yè)務(wù)更容易開拓。

具體到業(yè)務(wù)的方向上，未來的發(fā)展存在一定的差異性。央行只是規(guī)定了準(zhǔn)入門檻，但是進入細分行業(yè)，肯定還會有細分資質(zhì)。比如保監(jiān)會也許會發(fā)小牌照，允許那些具有支付資質(zhì)的企業(yè)進入保險行業(yè)，提供在線支付服務(wù)，如此就還會有細分的政策、資質(zhì)出臺。曹飛判斷，越是占GDP比重越大的行業(yè)，以及國民經(jīng)濟密切的行業(yè)，它的資質(zhì)要求更高，要求國有資本的比例會更高。這是整個中國金融體系的特征，趨于保守，首先它要保證更低的風(fēng)險，更高的安全性，更強的可控性，如此，國企更具優(yōu)勢。

“這幾年逐漸發(fā)現(xiàn)，一些國字號背景的企業(yè)逐漸地在支付市場加緊布局。進而，民營企業(yè)的選擇，則更多的還是在消費者端，推廣更多個人業(yè)務(wù)的支付服務(wù)?！?/p>

具體到經(jīng)營的方向上?曹飛認為，可能出現(xiàn)幾種體系并存的局面，企業(yè)會選擇不同的發(fā)展渠道，因為要考慮到消費者的支付習(xí)慣:網(wǎng)上交易使用在線支付比較習(xí)慣:線下的可能選擇刷卡支付，pos機的方式，拉卡拉的刷卡終端，將來也會出現(xiàn)便利的小額支付方式，比如手機支付。所以，根據(jù)客戶需求和習(xí)慣，會產(chǎn)生越來越多的支付方式。

曹飛最后表示，支付系統(tǒng)已經(jīng)具備了中國互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)利用的屬性，即與QQ等IH軟件、電子郵箱一樣成為中國網(wǎng)民上網(wǎng)必用的應(yīng)用之一，成為電子商務(wù)市場名副其實的基礎(chǔ)設(shè)施。