摘要:小額信貸對我國農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展具有重要意義，但其發(fā)展現(xiàn)狀有喜有憂。本文首先從借款農(nóng)戶金融意識薄弱，收益風險性大和信貸機構(gòu)本身信貸發(fā)放、管理及回收機制不完善等方面討論了信用風險對小額信貸可持續(xù)性發(fā)展的影響。根據(jù)這些影響因素，本文建議信貸機構(gòu)可以通過加強貸款發(fā)放管理、對借款人建立激勵機制、優(yōu)化還款方式和加強小額信貸知識宣傳來降低信用風險。

關(guān)鍵詞:小額信貸;可持續(xù)性發(fā)展;信用風險

一、我國小額信貸基本情況

在我國，農(nóng)村小額信貸具體是指基于農(nóng)戶信譽，在核定的額度和期限內(nèi)向農(nóng)戶發(fā)放的一種不需要抵押、擔保的、金額較小的貸款。我國規(guī)范的農(nóng)村小額信貸發(fā)展始于993年，中國社會科學院農(nóng)村發(fā)展研究所成立了“扶貧經(jīng)濟所開展小額信貸業(yè)務(wù)。小額信貸經(jīng)歷了試點階段993-997、擴張階段997-999及農(nóng)村正規(guī)金融機構(gòu)全面介入和各類項目進入制度化建設(shè)階段999至今。發(fā)展至今，政府對小額信貸的直接主導(dǎo)作用已逐漸萎縮消失，而是采取監(jiān)管的手段以促進小額信貸發(fā)放機構(gòu)的自主經(jīng)營。

盡管我國真正引進小額信貸不到二十年，但發(fā)展較快，截至2008年2月末，小額信貸余額達到275億元，同比增長5.5%，覆蓋率達到了33%以上。小額信貸為我國農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展作出了很大的貢獻，原因在于它能將中低收入者納入支持體系，發(fā)揮經(jīng)濟杠桿功能和扶貧功能，緩解無抵押資產(chǎn)農(nóng)戶“貸款難的矛盾。國內(nèi)某些專家實地調(diào)查的結(jié)果表明，小額信貸的開展能促進農(nóng)戶生產(chǎn)和收入狀況的改善，對農(nóng)業(yè)要素投入、農(nóng)業(yè)產(chǎn)出和農(nóng)民收入均具有正向效應(yīng)，能擴大農(nóng)村生產(chǎn)和消費需求，進而拉動農(nóng)村經(jīng)濟增長，調(diào)整農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu);不僅如此，小額信貸還有利于營造良好的社會信用氛圍，改善農(nóng)村合作金融機構(gòu)資產(chǎn)質(zhì)量，使信用記錄良好的農(nóng)戶及時得到貸款。

二、小額信貸可持續(xù)發(fā)展中的一些問題及信用風險產(chǎn)生原因

盡管小額信貸在我國發(fā)展比較迅速，但在很多方面還不盡如人意。截止2008年月，農(nóng)村合作金融機構(gòu)中農(nóng)戶的不良貸款率仍保持在5%以上。另外，我國約有2.億農(nóng)戶，存在貸款需求的大約有億戶，而其中真正取得小額信貸的農(nóng)戶只有8000萬戶左右，占有貸款需求農(nóng)戶的60%，信貸缺口仍然很大。據(jù)調(diào)查報告顯示，我國的小額信貸機構(gòu)已達到300多家。但是能正常運行的只有/5左右。能真正達到完全獨立運作、達到財務(wù)可持續(xù)性的小額信貸機構(gòu)更是微乎其微，有的農(nóng)村商業(yè)銀行甚至開始將一部分分支結(jié)構(gòu)撤離農(nóng)村。

這些現(xiàn)象都說明我國小額信貸要達到可持續(xù)發(fā)展還有很多問題亟待解決。小額信貸的可持續(xù)發(fā)展是指小額信貸機構(gòu)的業(yè)務(wù)收入，主要是利息收入，在剔除通貨膨脹的影響以后，可以覆蓋項目運行的成本，包括業(yè)務(wù)操作費用、資金成本和貸款損失，實現(xiàn)商業(yè)可持續(xù)性。

實際運行中，造成小額信貸可持續(xù)發(fā)展艱難的原因非常多，比如法律機制不夠完善、利率未完全實現(xiàn)市場化、資金來源渠道狹窄、信用風險高等問題，其中高信用風險為小額信貸的可持續(xù)發(fā)展帶來的影響尤其重大。

和其他商業(yè)銀行相比，小額信貸機構(gòu)承擔著更大的信用風險，由于沒有抵押資產(chǎn)，農(nóng)戶一旦違約，信貸機構(gòu)將很難追繳回貸款，從而造成信貸機構(gòu)“慎貸、“惜貸，農(nóng)戶貸款需求得不到滿足，信貸過程進入惡性循環(huán)，嚴重影響小額信貸可持續(xù)發(fā)展。就小額信貸涉及的主體來看，信貸風險主要來自以下兩方:

. 貸款農(nóng)戶方面

貸款農(nóng)戶金融意識、信用觀念薄弱

目前，較多農(nóng)戶只注意到小額信貸的扶貧性和社會公益性而忽略其有償性和可持續(xù)性，認為小額信貸是國家的政策性貸款，甚至將其視同為扶貧款、救濟款，不付代價也可以享有。因此農(nóng)戶缺乏還款意識和法律意識，只貸不還，脫逃債務(wù)。我國某農(nóng)村就出現(xiàn)了集體不還貸的事件，該村約有60戶家庭獲得了共75萬元的小額信貸，但貸款到期時沒人愿意還款，因為他們認為“既然這是國家給我們的扶助，那就不應(yīng)該該被收回去，信貸機構(gòu)的員工和村干部多次催收也無結(jié)果。

2貸款農(nóng)戶償還款資金的獲得存在較高風險

小額信貸的回收主要依賴于貸款農(nóng)戶通過使用貸款而產(chǎn)生的收益，少部分依賴于貸款農(nóng)戶通過其它途徑獲得的收益。如果小額信貸被用于一些經(jīng)營項目，當出現(xiàn)項目規(guī)劃不當、實施不力、市場情況發(fā)生重大變化或者借款人隨意將信貸用于風險更大的項目等現(xiàn)象時，項目成功率大大降低，造成農(nóng)戶的收益和資金不足，貸款到期時無法順利得到清償;而如果小額信貸被用于普通農(nóng)業(yè)生產(chǎn)活動，穩(wěn)定性差，受自然災(zāi)害影響大預(yù)期，預(yù)期收益不確定。一旦農(nóng)產(chǎn)品收成欠佳，收入無法彌補成本，農(nóng)戶就不能按時償還貸款。這些都能造成小額信貸的信用風險。

2.小額信貸機構(gòu)方面

小額信貸機構(gòu)自身缺乏選擇貸款目標客戶群的明確標準

我國現(xiàn)行的大部分貸款程序是先由農(nóng)戶提出申請，經(jīng)村委會、鄉(xiāng)鎮(zhèn)簽署意見后，由貸款機構(gòu)對提出的申請進行審批。貸款申請能否成功獲批主要取決于村委會出具的意見，小額信貸機構(gòu)并不真正了解貸款農(nóng)戶的資產(chǎn)狀況、收支狀況和經(jīng)濟活動等情況。如此一來，信貸機構(gòu)不能真正掌握農(nóng)戶的信用檔案和還款能力?，F(xiàn)實生活中，村委會可能會礙于人際交往并沒有認真審核借款人是否能達到小額信貸的條件，這時就會產(chǎn)生較高的信貸風險。

2小額信貸機構(gòu)對借款人缺乏有效的約束機制

小額信貸一個重要特點額小面廣量大，在發(fā)放和管理中涉及信貸機構(gòu)巨大的工作量。目前，我國農(nóng)村小額信貸機構(gòu)網(wǎng)點難以滿足管理需要。即使占有農(nóng)村小額信貸八成市場份額的農(nóng)村信用社有時也感到管理力量的不足。我國小額信貸的還款方式是信貸機構(gòu)在貸款到期前一個月發(fā)出《貸款到期通知書》或通過電話提醒借款人組織資金償還貸款。以期限為一年的小額信貸為例，在貸款發(fā)出后的個月里，若信貸機構(gòu)管理不到位，無法對借款人是否能夠按時足額還款進行考擦，就會很容易誘發(fā)借款人的道德風險，進而給款項的收回帶來風險。

3小額信貸機構(gòu)制定的還款方式不夠靈活

我國農(nóng)村信用社基本上都是實行整貸整還、按季收息的方式。而農(nóng)業(yè)銀行小額貸款主要投向周期長的養(yǎng)殖業(yè)，也只能采用整貸整還的方式，在機構(gòu)及人員力量不足時，甚至整貸整還都無法完全實現(xiàn)。而很多時候農(nóng)戶收益并不能集中在一個時刻實現(xiàn)，而是日積月累起來的，比如銷售農(nóng)副產(chǎn)品的農(nóng)戶就需要一段時間才能完全實現(xiàn)收益，由于不能采用整貸零還的方式，農(nóng)戶很容易將前期已實現(xiàn)的零星收益用作日?；ㄤN，在貸款到期時不能集齊資金，信貸風險由此而生。

信貸風險在阻礙小額信貸可持續(xù)發(fā)展中扮演者重要角色，因此小額信貸機構(gòu)有必要采取措施降低信貸風險。

三、降低信貸風險的幾點建議

.改進貸款審批方法并加強對貸款對象的資信記錄

要想確保小額信貸得到可持續(xù)性發(fā)展，信貸機構(gòu)就需要根據(jù)農(nóng)戶資信記錄謹慎甄別貸款對象，而不能僅僅將是否發(fā)放貸款的決定權(quán)交給村委會。云南省麻栗坡縣建立借款人資信檔案的方法值得借鑒:農(nóng)信社印制《借款人家庭財產(chǎn)情況登記表》、《農(nóng)戶家庭資信情況登記表》發(fā)到各村，由村委會、村民小組、農(nóng)信社三方共同對各村所有農(nóng)戶的家庭成員構(gòu)成、財產(chǎn)價值、發(fā)展項目、歷年資信等情況進行清理核實，并由村委會或村民小組組長簽字確認，農(nóng)信社根據(jù)兩份表格決定貸款限額，發(fā)放貸款證，并將資料歸檔保存。

麻栗坡縣的信用收集方法取得了很大成就，真正實現(xiàn)了“一次核定、隨到隨貸、限額控制、周轉(zhuǎn)使用的良性循環(huán)。手續(xù)簡便，方法靈活解決了農(nóng)民“貸款難的為題，信貸發(fā)放額也大幅增長，農(nóng)戶和信貸機構(gòu)實現(xiàn)了雙贏。盡管在建檔之初會花費大量人力，但農(nóng)信社卻可以一勞永逸，還可以加強信貸機構(gòu)與農(nóng)民的聯(lián)系，增強農(nóng)民信用意識，有效防范信貸風險。

2.增加小組聯(lián)保貸款的發(fā)放

現(xiàn)行的小額信貸主要分為兩種，個人貸款和小組聯(lián)保貸款。由于農(nóng)村金融市場信息嚴重不對稱，單個農(nóng)戶信息具有隱蔽性、模糊、難于傳遞的特點，加上個人貸款非常分散，信貸機構(gòu)管理成本會很高昂，信用風險也會很高。

小組聯(lián)保貸款是指讓多個貸款者組成一個小組，小組成員之間實行連帶責任、聯(lián)合擔保。參加小組聯(lián)保的農(nóng)戶在借貸合約簽署前，基于互相之間的了解和風險水平的比較會自動組合成聯(lián)保小組，并把風險較高的潛在借款人排除在小組之外。聯(lián)保制度使用了一種連帶原則，即每一個小組成員都對他人的貸款進行共同擔保，在這些借款人自愿組成的小組里，個體借款人被捆綁到一起，他們彼此承擔擔保義務(wù)，履行互相監(jiān)督的責任，并在同伴發(fā)生損失的時候以自己的利益承擔部分損失和責任。這種多戶聯(lián)保的信貸模式在很大程度上解決了信貸機構(gòu)對農(nóng)戶信用信息了解不完全的難題，從而大大提高了小額貸款的還款率。

因此，小額信貸機構(gòu)應(yīng)該減少個人貸款，增加小組聯(lián)保貸款。小額信貸機構(gòu)還可以規(guī)定聯(lián)保小組建立一筆風險基金，當小組中有成員違約時，信貸機構(gòu)可以動用該筆風險基金，并且切斷改成員以后得融資渠道，這樣就可以在風險發(fā)生時獲得損失補償。

3.對借款人建立激勵機制和“懲罰機制

農(nóng)民很容易受實質(zhì)性獎勵的驅(qū)動，若信貸機構(gòu)對農(nóng)民提前或按時還款給予實惠，農(nóng)民將會對信貸機構(gòu)的還款安排予以配合。我國小額信貸機構(gòu)可以學習印尼人民銀行的做法，該銀行規(guī)定對于在6 個月內(nèi)都按時償還貸款的借款人，銀行將每月返回本金的0.5%作為獎勵。不僅如此，信貸機構(gòu)還可以對以前貸過款、并提前償還的農(nóng)戶在下次貸款時，給予實行合理的貸款利率優(yōu)惠。事實證明，這些機制對農(nóng)戶非常有效，很多農(nóng)戶為了獲得獎勵，都會積極爭取提前還款，使得還款率大大提高，信貸風險大幅下降。對于信貸機構(gòu)來說，盡管給予農(nóng)戶獎勵就會減少自身收益，但還款率的提高及信貸資產(chǎn)的優(yōu)化效應(yīng)足以彌補損失。

針對那些對以上激勵措施不敏感的農(nóng)戶，信貸機構(gòu)則可以通過建立“懲罰機制以促進他們按時還款。若農(nóng)戶在規(guī)定時間內(nèi)未償還貸款，則信貸機構(gòu)可以降低農(nóng)戶下次可貸款的額度，甚至收取罰息。農(nóng)戶為了“再借不難就會配合信貸機構(gòu)的收款行為，及時償還貸款。信貸機構(gòu)在與農(nóng)戶博弈的過程中，可達到降低信用風險的目的。

4.實行分期還款方式

如前所述，我國小額信貸采用的整貸整還方式有很大的弊端。所以應(yīng)該逐漸建立分期還款機制。所謂分期還款，就是要求借款人在借款和進行投資后不久，就開始在每周或每兩周、每月進行一次還款，每次的還款額根據(jù)貸款本金和全部利息之和除以總的還款次數(shù)來確定。[P3]

對于小額信貸機構(gòu)來說，采用分期還款制度便能動態(tài)的掌握農(nóng)戶的基本經(jīng)營情況，減少信息的不對稱。如果農(nóng)戶不能按要求及時還款，就說明農(nóng)戶資金運轉(zhuǎn)或經(jīng)營出現(xiàn)了某種問題，因而，分期還款制度具有一種“早期預(yù)警功能，能提早發(fā)現(xiàn)那些具有較大潛在風險的貸款，從而避免所有的信貸風險在期末的時候集中暴露，這可以為小額信貸機構(gòu)贏得更多的時間盡量減少損失。對于借款農(nóng)戶來說，小額信貸的分期還款機制既能減輕一次性還款對借款人造成的心理障礙，方便借款農(nóng)戶在有資金時償還一部分貸款直至逐漸清償債務(wù)。

目前，世界上已有很多實行分期還款的小額信貸案例。比如印尼人民銀行小額信貸模式有按月還款的安排;玻利維亞的陽光銀行根據(jù)借款人的組成和信貸行為表現(xiàn)采用不同的分期還款機制，周期包括 周、2 周和一個月償還不等。這些成功的小額信貸模式值得借鑒，靈活的還款方式對降低信貸風險有重要意義。

5.加強借款人小額信貸知識宣傳

由于農(nóng)戶對小額信貸認識不夠準確，在信貸機構(gòu)催收貸款時容易產(chǎn)生抵觸情緒，加大了收款成本。因此，小額信貸機構(gòu)應(yīng)加強小額信貸知識的宣傳活動，讓農(nóng)戶明白小額信貸的特點，運行方式及其償還性，改變農(nóng)民認為小額信貸是無償?shù)腻e誤認識。這樣可以加強與農(nóng)戶的聯(lián)系，營造協(xié)調(diào)的信貸環(huán)境。

四、結(jié)束語

鑒于我國農(nóng)村經(jīng)濟和金融對小額信貸的依賴性，我國已在不同山西、四川、陜西、貴州和內(nèi)蒙古五省自治區(qū)開展商業(yè)小額信貸組織試點活動。這些小額信貸組織及已經(jīng)存在的農(nóng)村合作金融機構(gòu)取得可持續(xù)性發(fā)展對服務(wù)好三農(nóng)、建設(shè)好新農(nóng)村有重要作用。信貸機構(gòu)采取了正確的降低風險的措施，就能實現(xiàn)自身、農(nóng)戶、農(nóng)村三方共贏。

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作者單位:湖南大學金融與統(tǒng)計學院