摘要:中國網(wǎng)絡(luò)金融的發(fā)展已將近十年時(shí)間，取得了許多實(shí)質(zhì)性的成果。但也暴露了中國金融業(yè)在技術(shù)，管理等多方面的問題。我國網(wǎng)絡(luò)金融發(fā)展應(yīng)該重點(diǎn)解決安全保障，外部環(huán)境、公眾意識，標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范、法律規(guī)章等問題，朝著以信息技術(shù)為基礎(chǔ)、以互聯(lián)網(wǎng)為依托，以金融品牌為主導(dǎo)，以全面服務(wù)為內(nèi)涵的綜合化，全球化，集團(tuán)化，一體化的全能服務(wù)機(jī)構(gòu)的方向邁進(jìn)。

關(guān)鍵詞:網(wǎng)絡(luò)金融;風(fēng)險(xiǎn);監(jiān)控

從國際發(fā)展的趨勢來看，電子化，網(wǎng)絡(luò)化，虛擬化，綜合化，全能化已經(jīng)成為了未來金融業(yè)務(wù)發(fā)展的主要趨勢，網(wǎng)絡(luò)金融活動(dòng)也隨著金融自由化，金融國際化逐漸發(fā)展到了更高的階段。我國網(wǎng)絡(luò)金融實(shí)踐已經(jīng)取得了不小的成果。從現(xiàn)有的形式來看，我國網(wǎng)絡(luò)銀行全都依托傳統(tǒng)商業(yè)銀行建立，在傳統(tǒng)商業(yè)銀行的體制內(nèi)運(yùn)行、把傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)利用互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行推廣和操作，等于開設(shè)了一個(gè)新的電子化服務(wù)窗口。因此從嚴(yán)格意義上講中國并沒有真正的純虛擬的)網(wǎng)絡(luò)銀行機(jī)構(gòu)，而是只有網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)，網(wǎng)絡(luò)證券與網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)的發(fā)展情況也是如此。因此在國內(nèi)研究中、網(wǎng)絡(luò)金融與網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)的概念往往是等同的。

經(jīng)過近0年的發(fā)展，中國的網(wǎng)上銀行發(fā)展呈現(xiàn)以下特點(diǎn):

①設(shè)立網(wǎng)站并開展網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)的銀行數(shù)量增加;②外資銀行開始進(jìn)入網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)領(lǐng)域;③網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)量在迅速增加，業(yè)務(wù)已經(jīng)覆蓋了全國主要大中城市;④網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)種類，服務(wù)品種迅速增多，交易類業(yè)務(wù)在網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)中的份額逐漸上升，信息類業(yè)務(wù)比重有所下降;⑤銀行日益重視網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營中的品牌戰(zhàn)略。

在國內(nèi)網(wǎng)絡(luò)銀行的業(yè)務(wù)種類中、賬戶查詢的使用度是最高的，其次為交易付款和個(gè)人轉(zhuǎn)賬這兩項(xiàng)功能的使用。而理財(cái)咨詢因?yàn)槟壳伴_展時(shí)間較短、其使用度并不是特別高，主要是一些擁有較高且穩(wěn)定收入的用戶在使用。但不可否認(rèn)的是，網(wǎng)絡(luò)銀行已經(jīng)逐漸成為推動(dòng)傳統(tǒng)銀行創(chuàng)新和提升其核心競爭力的有效渠道。

網(wǎng)絡(luò)證券我國網(wǎng)絡(luò)證券發(fā)展的原動(dòng)力主要來自于兩個(gè)方面，即信息技術(shù)企業(yè)和中小型證券公司、但二者介入網(wǎng)絡(luò)證券的動(dòng)機(jī)是不盡相同的。信息技術(shù)企業(yè)是希望借助自己的技術(shù)優(yōu)勢參與網(wǎng)絡(luò)證券業(yè)務(wù)，在證券市場上推廣信息技術(shù)的運(yùn)用，并從中分得一杯羹;而中小型證券公司推出網(wǎng)絡(luò)證券業(yè)務(wù)則是將其視為增強(qiáng)競爭力的有效手段，以克服營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)少，知名度小，規(guī)模效益弱等自身先天的不足，爭取在激烈的競爭市場中求得一席之地。目前中小證券公司在網(wǎng)絡(luò)證券業(yè)務(wù)中的排名也確實(shí)處于相對比較靠前的位置。

2000 年，隨著中國證監(jiān)會《網(wǎng)上證券委托管理暫行辦法》的出臺，國內(nèi)證券公司開展網(wǎng)上交易的熱情空前高漲起來。尤其是在經(jīng)歷了2002年的全行業(yè)虧損之后，國內(nèi)證券公司紛紛將壓縮成本列為頭等大事?？s減營業(yè)面積并推廣網(wǎng)絡(luò)證券業(yè)務(wù)就是其中最主要的手段。根據(jù)中國證監(jiān)會的統(tǒng)計(jì)，截止到2004年2月，通過互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行委托交易的客戶開戶數(shù)已達(dá)548.59萬戶，占到滬，深交易所開戶總數(shù)的5.2，成交金額也呈現(xiàn)逐年遞增的態(tài)勢。

中國證券監(jiān)督管理委員會網(wǎng)絡(luò)證券業(yè)務(wù)的最大優(yōu)勢是其動(dòng)態(tài)的數(shù)據(jù)庫功能，使用者可以動(dòng)態(tài)地進(jìn)行歷史信息和最新信息的收集和處理。因此目前在網(wǎng)絡(luò)證券業(yè)務(wù)的實(shí)際操作中、行情查詢的使用度是最高的，其次為賬戶查詢和買賣交易這兩項(xiàng)功能的使用。而理財(cái)咨詢因?yàn)槟壳霸趪鴥?nèi)服務(wù)開展時(shí)間比較短、在證券用戶中的使用度并不是特別高。

網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)作為信息時(shí)代的產(chǎn)物，由于其便捷的方式，低廉的成本，覆蓋面廣等特點(diǎn)、越來越受到保險(xiǎn)公司的重視。據(jù)有關(guān)機(jī)構(gòu)測算，通過代理人、經(jīng)紀(jì)人、電話銷售以及互聯(lián)網(wǎng)開展的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，其銷售總成本的比值分別為而平均每次提供保險(xiǎn)服務(wù)的成本之比為因此越來越多的保險(xiǎn)公司將互聯(lián)網(wǎng)作為一個(gè)全新的營銷平臺來拓展業(yè)務(wù)。

997年月28日，我國第一家保險(xiǎn)信息類網(wǎng)站中國保險(xiǎn)信息網(wǎng)由中國保險(xiǎn)學(xué)會和北京維信投資顧問有限公司共同發(fā)起成立;997年2月，新華人壽公司在互聯(lián)網(wǎng)上完成了國內(nèi)首份網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。2000年3月9日，太平洋保險(xiǎn)北京分公司與朗絡(luò)電子商務(wù)公司合作在國內(nèi)推出首家專業(yè)網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)交易類網(wǎng)站網(wǎng)險(xiǎn)，真正實(shí)現(xiàn)了網(wǎng)上投保、至今該網(wǎng)站上已經(jīng)推出了包括個(gè)人和團(tuán)體保險(xiǎn)兩大類三十余個(gè)業(yè)務(wù)品種。目前、我國已經(jīng)基本形成以網(wǎng)站平臺為基礎(chǔ)的網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)發(fā)展框架，3家中資保險(xiǎn)公司有26家開通網(wǎng)站，4家外資保險(xiǎn)公司包括分公司、代表處)開通中文網(wǎng)站的有28家，總共開通網(wǎng)站的公司有54家，開通比例占全部公司的75。

綜合來看，我國目前網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的開展可以分為兩大類模式: 一是保險(xiǎn)公司利用自己開發(fā)的網(wǎng)站來推廣產(chǎn)品和服務(wù)，例如平安保險(xiǎn)，泰康人壽，華泰保險(xiǎn)和新華人壽等。二是由專業(yè)財(cái)經(jīng)網(wǎng)站或綜合門戶網(wǎng)站開辟保險(xiǎn)頻道，或是獨(dú)立的保險(xiǎn)信息類網(wǎng)站，前者例如和訊網(wǎng)和網(wǎng)易等的保險(xiǎn)頻道，后者中的代表包括中國保險(xiǎn)網(wǎng)等。

網(wǎng)絡(luò)期貨目前國內(nèi)網(wǎng)絡(luò)期貨業(yè)務(wù)主要是通過互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行的期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)委托，投資者尚不能直接利用互聯(lián)網(wǎng)開展期貨撮合或交易業(yè)務(wù)。網(wǎng)絡(luò)期貨委托業(yè)務(wù)的基本功能是將投資者的指令傳達(dá)到經(jīng)紀(jì)公司、經(jīng)紀(jì)公司再將指令發(fā)送到交易所的系統(tǒng)里進(jìn)行集中交易，實(shí)質(zhì)上網(wǎng)絡(luò)期貨業(yè)務(wù)的開展更類似于期貨交易場地的延伸。

由于我國地域廣闊、分散各地的期貨交易者到專業(yè)的交易場所進(jìn)行集中交易的難度較大，而期貨經(jīng)紀(jì)公司的分布也無法完全滿足日益增長的投資者的需要、因此能夠足不出戶，方便，快捷地進(jìn)行交易委托的網(wǎng)絡(luò)期貨業(yè)務(wù)一經(jīng)推出便大受投資者們的歡迎;與此同時(shí)，近年來隨著企業(yè)保值，投資需求的增長，我國期貨交易量也迅速擴(kuò)大，期貨經(jīng)紀(jì)公司因此有了一定的資金積累以滿足網(wǎng)絡(luò)期貨交易的軟硬件投入。需求與供給兩方面的因素促成了網(wǎng)絡(luò)期貨的迅猛發(fā)展。

網(wǎng)絡(luò)存在的問題目前、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，CA認(rèn)證、社會征信體系，安全問題等這些曾經(jīng)被視為困擾網(wǎng)絡(luò)金融在中國發(fā)展的舊問題依然沒有得到突破。此外，監(jiān)管制度，法律，科技人才和效益狀況等方面問題，也在不停地困擾著網(wǎng)絡(luò)金融的發(fā)展。

安全保障問題CCA2005網(wǎng)上銀行行為調(diào)查報(bào)告表明:交易安全是用戶最關(guān)心的問題。網(wǎng)絡(luò)金融的安全保障問題，就是指金融尤其是與交易有關(guān)的信息流能否通過互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行安全傳輸?shù)膯栴}。因此網(wǎng)絡(luò)金融的安全性標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)該包括三個(gè)方面的內(nèi)容:信息的準(zhǔn)確性和完整性，信息的保密性以及信息的不可否認(rèn)性。由于網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)涉及的環(huán)節(jié)眾多，因此僅就技術(shù)層面而言、其運(yùn)作中必然存在著大量的安全隱患。

由于網(wǎng)絡(luò)安全問題始終未能得到很好的，完全的解決，利用互聯(lián)網(wǎng)犯罪的案例日益增多。我國就發(fā)生過多起證券交易系統(tǒng)被侵入，犯罪分子盜賣盜買他人股票，挪用盜取他人股票賬戶資金的惡性計(jì)算機(jī)犯罪。而且目前尚沒有針對網(wǎng)絡(luò)金融安全的正式法規(guī)出臺，網(wǎng)絡(luò)金融的風(fēng)險(xiǎn)難以確定。通常做法是網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)提供商要求用戶自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，這顯然不利于網(wǎng)絡(luò)金融的推廣。

但是以發(fā)展的眼光來看，其實(shí)技術(shù)上的安全隱患并不足為慮，因?yàn)檫@些漏洞終究可以通過技術(shù)手段來解決;但是心理上的憂慮，則超出了技術(shù)手段所能解決的能力范圍。因此未來網(wǎng)絡(luò)金融面臨的最大安全保障問題不一定是技術(shù)上的漏洞，而可能是社會公眾對網(wǎng)絡(luò)金融安全的恐慌心態(tài)。外部環(huán)境尚未成熟傳統(tǒng)金融是為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)的，與此相對應(yīng)、網(wǎng)絡(luò)金融則是為網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)電子商務(wù))提供支持。目前網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)市場呈現(xiàn)出需求不足，交易規(guī)模小，效益差等特點(diǎn)、這也就決定了網(wǎng)絡(luò)金融發(fā)展的外部環(huán)境尚不成熟。

互聯(lián)網(wǎng)具有充分開放，管理松散和不設(shè)防護(hù)等特點(diǎn)、網(wǎng)上交易，支付的雙方互不見面，交易的真實(shí)性不容易考察和驗(yàn)證、同時(shí)我國的信用體系發(fā)育程度低，因此基于網(wǎng)絡(luò)支付的信用結(jié)算交易方式推廣較慢，電子商務(wù)活動(dòng)還有很多現(xiàn)金交易等較原始支付清算方式的身影。在網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)中、獲取信息的速度和對信息的優(yōu)化配置將成為決定網(wǎng)絡(luò)金融效率的一個(gè)重要方面，但目前網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)提供商的系統(tǒng)各自為政，有關(guān)信息資源不能共享、網(wǎng)絡(luò)化的整體優(yōu)勢無法體現(xiàn)。

在當(dāng)前的市場條件下，我國的網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)還只是業(yè)務(wù)手段的一種創(chuàng)新，距離真正網(wǎng)絡(luò)金融時(shí)代的差距還很大。雖然從理論上講，網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)可以降低客戶與提供商雙方的交易成本以及金融企業(yè)的營運(yùn)成本，但目前由于傳統(tǒng)業(yè)務(wù)方式與網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)方式并存，特別是客戶規(guī)模以及交易規(guī)模尚不夠大，因此實(shí)際上是增加了成本，特別是網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)提供商的軟硬件投入成本和相應(yīng)的管理成本。

當(dāng)前國內(nèi)客戶對網(wǎng)絡(luò)金融所涉及的各項(xiàng)交易活動(dòng)普遍存在著困惑和疑慮，社會公眾從心理上接受并真正掌握網(wǎng)絡(luò)金融這一新生事物還需要一個(gè)過程。網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)的發(fā)展不僅需要網(wǎng)絡(luò)終端設(shè)備的普及，還需要參與者對電子商務(wù)及網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的熟練掌握和運(yùn)用，而這些方面我國都存在相當(dāng)?shù)牟罹?。前面提到過，大多數(shù)消費(fèi)者目前過多地考慮了網(wǎng)絡(luò)金融安全問題，卻沒有意識到網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)可以方便地支付或轉(zhuǎn)移資金，節(jié)約交易成本和自由管理個(gè)人賬戶等好處。而且中國的傳統(tǒng)非常重視在交易中發(fā)生的個(gè)人接觸，通常認(rèn)為金融機(jī)構(gòu)職員提供的真實(shí)服務(wù)是當(dāng)前金融交易中的一個(gè)必備要素，因此網(wǎng)絡(luò)金融這種非接觸式的服務(wù)形式在推廣中遇到的阻力較大。

統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)問題網(wǎng)絡(luò)金融立足于信息網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的應(yīng)用，因此就擺脫不了信息網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的固有缺陷標(biāo)準(zhǔn)很難統(tǒng)一、這反映在網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)中就表現(xiàn)為、整個(gè)金融業(yè)的網(wǎng)絡(luò)建設(shè)缺乏整體規(guī)劃，使用的軟，硬件缺乏統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，也沒有完整，綜合的網(wǎng)上信息系統(tǒng)。目前我國各金融機(jī)構(gòu)的電子化建設(shè)基本上是各自為政，互不兼容、具體的網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)也無明確的操作規(guī)程。統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)的缺乏，嚴(yán)重制約著網(wǎng)絡(luò)金融自身的發(fā)展。

統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)問題在認(rèn)證系統(tǒng)中表現(xiàn)的最為突出。網(wǎng)上認(rèn)證系統(tǒng)是網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)中支付清算的重要依據(jù)，但目前即使是中國金融認(rèn)證中心CCA)頒發(fā)的電子證書仍然存在各自為政，交叉混亂的缺陷，身份認(rèn)證系統(tǒng)不完善不統(tǒng)一、認(rèn)證作用只是保證一對一的網(wǎng)絡(luò)交易的安全可信，而不能保證多家統(tǒng)一聯(lián)網(wǎng)交易的便利。例如在支付安全系統(tǒng)方面，招商銀行網(wǎng)上交易中的貨幣支付是通過一網(wǎng)通網(wǎng)絡(luò)支付系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)的，該支付系統(tǒng)采用 技術(shù)雙重安全機(jī)制;中國建設(shè)銀行采用給客戶發(fā)放認(rèn)證卡的方式;中國銀行在個(gè)人支付方面采用E協(xié)議進(jìn)行安全控制，而在對企業(yè)認(rèn)證方面則采用協(xié)議。由此可以看出、各金融機(jī)構(gòu)之間使用的安全協(xié)議各不相同、既造成勞動(dòng)的重復(fù)低效以及人力物力的浪費(fèi)、也影響網(wǎng)絡(luò)金融的服務(wù)效率。

我國關(guān)于網(wǎng)絡(luò)金融的立法相對滯后，網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)適用的規(guī)則少之又少，風(fēng)險(xiǎn)暴露后所涉及的責(zé)任認(rèn)定，承擔(dān)等問題，常常因無法可依而難以解決。而立法上的缺陷也給網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)的監(jiān)管帶來了困難。長期缺乏制度上的約束和引導(dǎo)，網(wǎng)絡(luò)金融發(fā)展過程中不可避免地出現(xiàn)了一些不甚和諧的地方、法律制度問題目前已經(jīng)成為了網(wǎng)絡(luò)金融發(fā)展中的瓶頸。

加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)金融發(fā)展對策建議加強(qiáng)技術(shù)開發(fā)，保障網(wǎng)絡(luò)金融安全先進(jìn)的技術(shù)是安全的根本保障，因此必須加強(qiáng)信息技術(shù)企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)的合作，加大對適合我國網(wǎng)絡(luò)金融系統(tǒng)安全需要的核心技術(shù)的開發(fā)力度;完善金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，并在內(nèi)部網(wǎng)絡(luò)和互聯(lián)網(wǎng)之間設(shè)置可靠的安全屏障。同時(shí)，各網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)提供商應(yīng)對其客戶進(jìn)行必要的安全教育，樹立客戶網(wǎng)上金融的風(fēng)險(xiǎn)防范意識，使客戶能夠掌握正確網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)的操作方法，并對網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)有明確的認(rèn)識。

加強(qiáng)宣傳和營銷、推廣網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)熟悉程度是網(wǎng)絡(luò)金融發(fā)展中的一個(gè)關(guān)鍵因素，因此金融機(jī)構(gòu)應(yīng)加強(qiáng)對各類網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)的宣傳，從基本概念到實(shí)際操作步驟都應(yīng)在潛在的客戶中進(jìn)行普及。只有讓消費(fèi)者真正了解了網(wǎng)絡(luò)金融、才能夠打消顧慮，體會到網(wǎng)絡(luò)金融的優(yōu)越性，從而激發(fā)對網(wǎng)絡(luò)金融的潛在需求，促進(jìn)網(wǎng)絡(luò)金融的發(fā)展。

加強(qiáng)機(jī)構(gòu)間的交流、統(tǒng)一網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)的網(wǎng)絡(luò)化建設(shè)要能繼承各金融機(jī)構(gòu)的既有資源并制定統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，保證網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)的長遠(yuǎn)發(fā)展。信息技術(shù)企業(yè)在為金融機(jī)構(gòu)開發(fā)新的軟硬件時(shí)必須考慮到對現(xiàn)有各種資源的影響、要保證現(xiàn)有資源的利用和現(xiàn)行網(wǎng)絡(luò)的正常運(yùn)轉(zhuǎn);各金融機(jī)構(gòu)要加強(qiáng)交流與合作，共同制定網(wǎng)絡(luò)金融的統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，確保硬件，軟件，通信協(xié)議的兼容性，保證網(wǎng)絡(luò)金融的長期可持續(xù)發(fā)展。

加快網(wǎng)絡(luò)金融立法工作，強(qiáng)化網(wǎng)絡(luò)金融監(jiān)管應(yīng)根據(jù)國內(nèi)具體情況并借鑒國外經(jīng)驗(yàn)、以及結(jié)合未來的發(fā)展趨勢，制定切實(shí)，科學(xué)，可行的網(wǎng)絡(luò)金融法規(guī)，對經(jīng)營范圍，經(jīng)營程序，經(jīng)營標(biāo)準(zhǔn)，經(jīng)營比例等制定具有可行性的規(guī)定，并對違規(guī)，違法經(jīng)營以及計(jì)算機(jī)犯罪，危害網(wǎng)絡(luò)安全等行為制訂出合適的罰則。另外考慮到電子技術(shù)的快速發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)金融的相關(guān)立法應(yīng)具有一定的前瞻性。

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作者單位:山東大學(xué)威海分校