摘要:席卷全球的金融危機讓世界各國紛紛認識到加強金融監(jiān)管的重要性，根據(jù)目前世界各國對于金融外匯管制的程度的不同，可將其分為三種類型:自由開放式、適度約束式、嚴格管制式。下文將分別介紹這三類國家的金融監(jiān)管模式，總結(jié)分析其不同的特點，并探討如何借鑒國際經(jīng)驗完善中國的金融監(jiān)管體系

關(guān)鍵詞:國際金融監(jiān)管;模式;比較;經(jīng)驗

一、國際金融監(jiān)管模式比較

1.自由開放的監(jiān)管模式

世界上對于金融市場幾乎不加以任何直接或間接的行政管制的國家就是美國，美國主要憑借其發(fā)達的金融信用信息系統(tǒng)實現(xiàn)對金融體系的監(jiān)管，美國目前正在使用的監(jiān)管信息系統(tǒng)主要有兩個:全國檢查數(shù)據(jù)庫系統(tǒng)和銀行機構(gòu)全國桌面系統(tǒng)。全國檢查數(shù)據(jù)庫系統(tǒng)屬于美聯(lián)儲國家信息中心的一部分，該系統(tǒng)專門服務(wù)于監(jiān)管職能，因此，只有美聯(lián)儲的監(jiān)管人員能夠進入和使用。銀行機構(gòu)全國桌面系統(tǒng)的最大特點是數(shù)據(jù)的共享性強，通過一些新的功能設(shè)置能有效地增進監(jiān)管部門之間的信息交流與合作，同時有助于監(jiān)管人員對不同機構(gòu)的同種業(yè)務(wù)類別和風(fēng)險特征進行比較分析。

2.適度約束的監(jiān)管模式

英國、日本、德國、法國、意大利、韓國、中國臺灣等國家和地區(qū)屬于這一模式，它們都具有一個共同特征:都是從實行嚴格的金融管制已經(jīng)過渡到放寬管制，甚至完全取消管制。

a.英國金融監(jiān)管

在0多年的經(jīng)濟變革浪潮中，英國金融監(jiān)管體系始終書寫著三國鼎力的鴻篇巨制。面對金融市場的動蕩，被推向風(fēng)口浪尖的英國金融監(jiān)管體系在改革的壓力下，終于邁出了向“中央集權(quán)靠攏的艱難一步。

新的監(jiān)管體制改革實現(xiàn)了微觀審慎監(jiān)管和宏觀審慎監(jiān)管的統(tǒng)一。他認為，英國現(xiàn)行的金融體制是在混業(yè)經(jīng)營潮流中樹立起來的，其益處在于能順應(yīng)當(dāng)時混業(yè)經(jīng)營潮流，有利于英國金融業(yè)在當(dāng)時的經(jīng)濟環(huán)境中增強國際競爭力;其弊端則是政府放松了管制，“親商變成了放縱，導(dǎo)致金融業(yè)敗德行為泛濫，英國也成為僅次于美國的金融危機策源地。英國央行對金融集中監(jiān)管，有利于及時準確地獲取和反饋信息，避免了多方監(jiān)管的低效和疏漏，有利于提高監(jiān)管效率，加大監(jiān)管力度，并降低金融風(fēng)險。

b.日本金融監(jiān)管

日本傳統(tǒng)的金融監(jiān)管制度側(cè)重于事前限制，從而形成對金融機構(gòu)過度保護的監(jiān)管機制，隨著金融監(jiān)督廳的設(shè)立和運營，金融監(jiān)管將轉(zhuǎn)變?yōu)樽⒅厥潞蟊O(jiān)督，以國際統(tǒng)一會計標準和法律規(guī)范交易行為促進競爭的機制，真正建立起透明、公開、公正的金融市場。日本金融政策的制定和金融機構(gòu)的監(jiān)管原來均由財政部負責(zé)，權(quán)利過于集中，監(jiān)管部門缺乏獨立性。997年6月日本國會通過《金融監(jiān)督廳設(shè)置法》及其相關(guān)法案，進行一元化金融監(jiān)管體制改革，將財政部的官方金融檢查部和證券交易等監(jiān)督委員會以及銀行、證券、保險各局的監(jiān)督、檢查職能分離出來，統(tǒng)一集中于金融監(jiān)督廳。其目的是增強監(jiān)管機構(gòu)的獨立性，增強風(fēng)險管理，提高風(fēng)險防范能力。

3.嚴格管制的監(jiān)管模式

這一類國家大多實行外匯金融的嚴格管制，對貿(mào)易、非貿(mào)易項下的外匯使用都有嚴格的限制和規(guī)定，且?guī)缀鹾翢o例外地實行資本項目下的貨幣不可兌換。這些國家存在的一個共同特點是，一般歷史上都經(jīng)歷了或仍處在資金短缺的階段，金融監(jiān)管體系較為僵硬，不容易適應(yīng)國際新情況，相應(yīng)的配套法律及設(shè)施也很不完善，需要加強和改善的地方很多。中國也曾經(jīng)歷過類似的階段，分析學(xué)習(xí)這些國家在金融監(jiān)管方面的做法和經(jīng)驗，對于我們可以起到很好的借鑒作用。

匈牙利原來是實行高度集中的計劃經(jīng)濟體制的國家，在這種經(jīng)濟體制下經(jīng)濟資源的分配呈集權(quán)狀態(tài)，因而整個金融體制以中央計劃為基礎(chǔ)，在金融結(jié)構(gòu)方面，實行大一統(tǒng)的銀行制度。最近幾年，外國資本在匈牙利銀行業(yè)的股權(quán)已經(jīng)占到了65%左右，保險部門中外資參與程度達到了90%，70%的投資基金受外資控制。在匈牙利，外資控制金融機構(gòu)已經(jīng)完全合法化。這對匈牙利金融監(jiān)管形成了極大的挑戰(zhàn)，消除金融系統(tǒng)的脆弱性也就變得更加重要。998年的國際金融危機帶來的最大的警示之一就是:只有運用綜合的、有彈性的、有預(yù)防的手段進行金融監(jiān)管，才能適應(yīng)金融產(chǎn)品創(chuàng)新和機構(gòu)交叉的新形勢的需要，從而促進金融和經(jīng)濟有序的發(fā)展。所有這些都導(dǎo)致了金融監(jiān)管體系和監(jiān)管規(guī)則的變化。

二、完善我國金融監(jiān)管體制的政策建議

目前國際現(xiàn)行的金融監(jiān)管方式主要有四類:分業(yè)經(jīng)營、混業(yè)監(jiān)管，如韓國;混業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管，如美國和中國香港特別行政區(qū);混業(yè)經(jīng)營、混業(yè)監(jiān)管，如英國和日本;分業(yè)經(jīng)營和分業(yè)監(jiān)管，這是中國內(nèi)地采取的模式。當(dāng)前我國金融監(jiān)管法律體系不健全。對金融機構(gòu)經(jīng)營管理行為的金融監(jiān)管必須獲得法律法規(guī)的明確界定，以保證金融監(jiān)管本身能夠嚴格按照法律法規(guī)的程序執(zhí)行，以杜絕隨意性，維護客觀性和公正性。另外，我國普遍缺乏對金融風(fēng)險的監(jiān)管措施，監(jiān)管成本較高。在現(xiàn)行金融監(jiān)管中，“重審批、輕管理、“重國有銀行、輕其它銀行和非銀行金融機構(gòu)及“重外資、輕中資的傾向十分突出。對此，筆者擬提出為完善中國金融監(jiān)管體制的六點建議:

1.直接組建統(tǒng)一的監(jiān)管機構(gòu)，實行功能型監(jiān)管;

2.要建立金監(jiān)委、財政部、國家發(fā)改委與人民銀行之間的定期會商機制;

3.要加強金融業(yè)的自律作用;

4.完善金融監(jiān)管法規(guī)體系;

5.積極主動地加強與各國金融監(jiān)管當(dāng)局、國際金融組織之間的交流與合作，杜絕跨國金融機構(gòu)的監(jiān)管真空;

6.建立金融機構(gòu)的信息披露機制，加強社會公眾的監(jiān)督，深入開展有關(guān)市場規(guī)則、金融意識和知識的教育，增強人們的金融風(fēng)險意識、社會信用觀念，遏制非法金融活動的社會基礎(chǔ)。

天下大勢，分久必合，合久必分。中國金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管體制，在歷經(jīng)25年緩慢發(fā)展并且成型不久，便已經(jīng)開始面臨新的挑戰(zhàn)?，F(xiàn)在提出的成立國家金融監(jiān)督管理委員會是否被接納，仍有待于進一步觀察。但用了25年時間建立起來的分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管的金融體制，還是與我國金融的發(fā)展程度和監(jiān)管的水平相適應(yīng)的、相符合的。這次的改革，應(yīng)該會于當(dāng)初的“一行三會的分離改革和當(dāng)前的“分久必合一樣，同具“完善金融監(jiān)管體系，改進監(jiān)管方式，提高監(jiān)管質(zhì)量的性質(zhì)，因為不論結(jié)果如果，整個金融體系的健康高效運行，才是金融監(jiān)管改革的最終目的。

參考文獻:

[1] 趙曉. 英美金融監(jiān)管體制的國際經(jīng)驗與啟示.當(dāng)代金融.2009

[2] 李然. 國際金融監(jiān)管模式芻議.金融家.2007

[3] 譚曉明. 試論建立統(tǒng)一金融監(jiān)管的國際經(jīng)驗的必要性.2009

作者單位:中信建投證券