摘要：中小企業(yè)在繁榮經(jīng)濟(jì)、擴(kuò)大就業(yè)、推動創(chuàng)新等方面發(fā)揮著重要作用，但在銀行貸款的份額卻相對偏低，難點(diǎn)在于銀行經(jīng)營理念和體制限制和中小企業(yè)內(nèi)控制度的欠缺；對策是：商業(yè)銀行要建立健全中小企業(yè)金融服務(wù)的多層次金融組織體系，針對中小企業(yè)的經(jīng)營特性，開辟全方位、多層次的金融服務(wù)產(chǎn)品；中小企業(yè)要充分利用中小企業(yè)貸款擔(dān)保和保險機(jī)制，加強(qiáng)與相關(guān)合作平臺的聯(lián)動和協(xié)作，合理組織并落實(shí)控制風(fēng)險的相應(yīng)措施的申貸方案。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè) 信貸難點(diǎn) 對策

國家工商行政管理總局的數(shù)據(jù)顯示，全國實(shí)有企業(yè)中99%以上為中小企業(yè)。中小企業(yè)在繁榮經(jīng)濟(jì)、擴(kuò)大就業(yè)、推動創(chuàng)新等方面發(fā)揮著重要作用，但在銀行貸款的份額卻相對偏低，中小企業(yè)融資難問題已成為制約中小企業(yè)生存和發(fā)展的主要障礙，原因如下：

一、中小企業(yè)信貸難點(diǎn)

從銀行角度分析：首先，作為長期主要為大中型企業(yè)提供服務(wù)的商業(yè)銀行，與大中型企業(yè)形成了興衰與共的牢固關(guān)系，所以商業(yè)銀行當(dāng)前信貸經(jīng)營的理念和文化、經(jīng)營的體制和機(jī)制、業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)和流程包括組織架構(gòu)、資源配置、風(fēng)險管理、績效管理、信息傳導(dǎo)等體系設(shè)置大多圍繞著大中型企業(yè)的信貸需求布局，要建立針對中小企業(yè)的專業(yè)化體系建設(shè)，需要投入相當(dāng)?shù)木臀锪Γ試鴥?nèi)一家大商業(yè)銀行為例，從2005年開始逐步推出“速貸通”、“成長之路”等針對中小企業(yè)的信貸業(yè)務(wù)產(chǎn)品起，至今中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)營銷管理模式尚屬起步階段。

其次，與大中型公司業(yè)務(wù)相比，中小企業(yè)貸款具有業(yè)務(wù)筆數(shù)多、管理難度大、潛在風(fēng)險高、綜合效益低等特點(diǎn)，需要銀行依靠各個客戶經(jīng)理通過各自的關(guān)系、以零星的方式挖掘和維護(hù)，經(jīng)營效率較低、成本較高；再次，由于中小企業(yè)金融服務(wù)的技能不足，商業(yè)銀行的客戶經(jīng)理對于流動性強(qiáng)、經(jīng)營方式變化快的中小企業(yè)的運(yùn)行和資金管理缺乏相應(yīng)的技能和和經(jīng)驗(yàn)，對其經(jīng)濟(jì)運(yùn)行特性了解不透徹，也導(dǎo)致了服務(wù)和產(chǎn)品創(chuàng)新的弱勢。此外，中小企業(yè)的客戶評級、授信業(yè)務(wù)申報、信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整政策要求等規(guī)定都與大中型公司客戶差異較大，針對中小企業(yè)的早期預(yù)警工具、客戶營銷管理工具、風(fēng)險定價工具、客戶篩選工具、客戶綜合貢獻(xiàn)度工具、信貸資產(chǎn)管理工具還不完善，也無法通過系統(tǒng)直接抽取小企業(yè)客戶的利率和中間業(yè)務(wù)收入等數(shù)據(jù)，目前，銀行對中小企業(yè)綜合收益的跟蹤分析只能依賴層層報送的手工數(shù)據(jù)，考核數(shù)據(jù)的真實(shí)性、準(zhǔn)確性難以保證，客戶經(jīng)理水平、素質(zhì)存在差異，中小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)的辦理效率和質(zhì)量無法保證，使得對中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的規(guī)模、質(zhì)量和效率都不理想。再次，由于中小企業(yè)大多處于初創(chuàng)期，不僅數(shù)量多、規(guī)模小，而且單個企業(yè)需要資金量少、財務(wù)管理透明度差，這就造成中小企業(yè)信用水平低。此外，大多數(shù)中小企業(yè)處于競爭性領(lǐng)域，所面臨的經(jīng)營風(fēng)險和淘汰率高，融資風(fēng)險大，投資回報相對較低，信息的不完全和不確定性，使得貸款人很難收集到借款人的全部信息，或者收集、鑒別這些信息需要花費(fèi)巨額成本，致使銀行的貸款成本和監(jiān)督成本上升，以及銀行追求規(guī)模效應(yīng)等原因，金融機(jī)構(gòu)通常更愿意為大型企業(yè)提供融資服務(wù)。

從中小企業(yè)角度分析：一是由于中小企業(yè)內(nèi)控制度不健全，先天缺少內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制，內(nèi)部人控制或家長式管理的問題比較突出，缺乏良好的公司治理機(jī)制和能力，即使引入相應(yīng)經(jīng)理人制度，但因受自身管理素質(zhì)等限制，效果并不明顯，信用等級普遍不高。二是中小企業(yè)自有資金少，經(jīng)營風(fēng)險較大，缺少足夠的不動產(chǎn)作為信貸抵押，受資產(chǎn)規(guī)模、競爭實(shí)力等的約束，很難獲得有實(shí)力的大企業(yè)作擔(dān)保人，而企業(yè)自身資本金較少、資產(chǎn)規(guī)模小，可供擔(dān)保抵押有效資產(chǎn)不多，且機(jī)器設(shè)備大多陳舊落后、技術(shù)含量低、變現(xiàn)性差，一旦企業(yè)宣告破產(chǎn)，銀行即使得到這些抵押物，處置變現(xiàn)難度也較大，銀行債權(quán)將無法保障，因而很難獲得銀行貸款支持。三是中小企業(yè)產(chǎn)品技術(shù)含量普遍較低，往往處在為大型企業(yè)配套的地位上，國外的研究表明，小企業(yè)在其成立的第一年內(nèi)，就有近５０％經(jīng)營失敗退出市場，這種高失敗率表明中小企業(yè)作為一個特殊群體，與大中企業(yè)相比，銀行將其資金貸給這部分企業(yè)，就將承擔(dān)更大的風(fēng)險。四是管理不規(guī)范，信息不對稱。為了逃避納稅或應(yīng)付監(jiān)督部門的檢查，中小企業(yè)要準(zhǔn)備兩套甚至多套帳，有的企業(yè)往往通過少計收入或故意擴(kuò)大成本等方式減少會計利潤，財務(wù)狀況缺乏透明度，銀行也很難掌握借款人準(zhǔn)確、完整的經(jīng)營和財務(wù)信息。

我國至今沒有一套完整、系統(tǒng)的規(guī)范信用的法律，對于信用的征集、管理、評估和失信行為等的懲治無法可依，比如對惡意逃廢金融債務(wù)的直接責(zé)任人的處罰沒有明確規(guī)定，金融案件執(zhí)行難的問題突出。小企業(yè)貸款不良率遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于銀行貸款不良率平均水平，這些不足都抑制了銀行給予中小企業(yè)的信貸支持力度。

二、中小企業(yè)信貸對策

從商業(yè)銀行角度而言，第一，要建立健全中小企業(yè)金融服務(wù)的多層次金融組織體系，強(qiáng)化開展中小企業(yè)信貸經(jīng)營業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略性地位，確保小企業(yè)信貸投放的增速和增量；第二，找準(zhǔn)目標(biāo)市場和客戶，側(cè)重支持五類中小企業(yè)：一是符合國家產(chǎn)業(yè)政策，契合區(qū)域資源特色，盈利能力強(qiáng)、銷售穩(wěn)定的中小企業(yè)；二是核心企業(yè)供應(yīng)鏈上或?yàn)橹攸c(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目配套經(jīng)營的中小企業(yè)；三是具有高科技含量、高附加值，在國際分工中具有長期競爭優(yōu)勢的中小企業(yè)；四是具有自主品牌和自主銷售渠道，抗風(fēng)險能力強(qiáng)的外貿(mào)中小企業(yè)；五是雖有暫時經(jīng)營困難，但基本面較好、信用記錄良好、有訂單、發(fā)展前景明朗、預(yù)期可恢復(fù)正常經(jīng)營水平的中小企業(yè)。第三，針對中小企業(yè)的經(jīng)營特性，建立中小企業(yè)信貸盡職調(diào)查、審批和貸后管理制度，對客戶經(jīng)理進(jìn)行專門培訓(xùn)，按照“實(shí)質(zhì)重于形式”的原則，注重從多角度、多渠道收集信息，對產(chǎn)業(yè)鏈條上中小企業(yè)客戶的基本情況進(jìn)行交叉印證，通過機(jī)制創(chuàng)新，強(qiáng)化中小企業(yè)創(chuàng)新服務(wù)力度，如根據(jù)中小企業(yè)的需求不斷完善產(chǎn)品，積極營銷國內(nèi)保理、動產(chǎn)質(zhì)押、倉單質(zhì)押等供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品，推廣出口應(yīng)收賬款池融資；對于有合理資金需求、經(jīng)營運(yùn)轉(zhuǎn)正常、市場前景好但暫時出現(xiàn)資金緊張的中小企業(yè)給予貸款期限重組；對于科技型企業(yè)的發(fā)展，考慮嘗試以知識產(chǎn)權(quán)包括專有技術(shù)、專利以及其他權(quán)益來作質(zhì)押和抵押；通過發(fā)展租賃公司貸款，以租賃形式間接支持中小企業(yè)添置設(shè)備；對資信良好、產(chǎn)供銷狀況穩(wěn)定的中小企業(yè)推廣使用商業(yè)匯票、信用開證，辦理貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)和再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)，以滿足中小企業(yè)全方位、多層次的金融服務(wù)要求。第四，加強(qiáng)貸前調(diào)查，風(fēng)險關(guān)口前移，防范信息不對稱風(fēng)險?？蛻艚?jīng)理一定要深入企業(yè)的生產(chǎn)、經(jīng)營和銷售現(xiàn)場，通過實(shí)地調(diào)查和與企業(yè)管理人員交流等方式，了解企業(yè)經(jīng)營動態(tài)和資信狀況，還應(yīng)重點(diǎn)調(diào)查自然人股東的資產(chǎn)分布及關(guān)聯(lián)交易情況、經(jīng)營業(yè)主的綜合素質(zhì)、管理能力、道德水準(zhǔn)、信用意識、信用記錄等非財務(wù)信息，并加強(qiáng)與工商、稅務(wù)、海關(guān)等部門和人民銀行、各商業(yè)銀行、中介機(jī)構(gòu)及建行系統(tǒng)內(nèi)的信息溝通與交流，了解、掌握企業(yè)真實(shí)的產(chǎn)銷情況和經(jīng)營財務(wù)狀況，以減少信息不對稱，把好準(zhǔn)入關(guān)。充分揭示貸款風(fēng)險。第五，切實(shí)加強(qiáng)對于還款來源的分析和落實(shí)工作，堅(jiān)持把第一還款來源作為客戶選擇、審批決策、貸后監(jiān)控的核心標(biāo)準(zhǔn)，

從中小企業(yè)角度分析，第一，要充分利用中小企業(yè)貸款擔(dān)保和保險機(jī)制，分散或適當(dāng)轉(zhuǎn)移風(fēng)險，以增強(qiáng)商業(yè)銀行放貸積極性。第二，加強(qiáng)與政府部門、行業(yè)協(xié)會、民間商會、工業(yè)園區(qū)等中小企業(yè)信息合作平臺的聯(lián)動和協(xié)作。第三，針對銀行的營銷偏好和產(chǎn)品特點(diǎn)，配之以合理組織并落實(shí)控制風(fēng)險的相應(yīng)措施的申貸方案，重點(diǎn)關(guān)注以下方面：

1.償債能力和其他償債來源，包括中小企業(yè)的經(jīng)營、投資收益，政府稅收支持等等。

2.認(rèn)清自身面臨的、可能影響銀行授信安全的主要風(fēng)險因素，如：

——市場風(fēng)險：目前市場上價格相近的同類產(chǎn)品比較；

——行業(yè)及政策風(fēng)險：是否受國家宏觀調(diào)控影響等，如有的銀行用行業(yè)限額預(yù)警方式對黑色金屬礦采選業(yè)，其他建筑業(yè)，黑色金屬冶煉及壓延加工業(yè)，風(fēng)電設(shè)備，煤化工，住宿業(yè)等6個行業(yè)的新增信貸進(jìn)行控制。

——財務(wù)風(fēng)險：過度負(fù)債、增加或有負(fù)債等可能引起企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險等。

——管理層風(fēng)險：管理者發(fā)生重大調(diào)整的影響。

——經(jīng)營風(fēng)險：如產(chǎn)品設(shè)計、定價、管理、銷售策劃、資金銜接、產(chǎn)品質(zhì)量等。

面對存在的風(fēng)險敞口，落實(shí)能夠覆蓋風(fēng)險敞口的控制措施，具體方法如下：

第一，采取或落實(shí)有力的擔(dān)保措施，現(xiàn)行階段一般采用在建工程及土地使用權(quán)抵押。抵押率是一個動態(tài)的概念，它根據(jù)項(xiàng)目投資和建設(shè)進(jìn)度，以及預(yù)（銷）售進(jìn)度而變動，有的銀行根據(jù)抵押物的變動價值同比例發(fā)放貸款，也有的銀行則要求借款人自有資金先行投入。第二，落實(shí)借款人或主要投資人的貸前承諾，如承諾在償還貸款前限制利潤分配的比例或承諾每個還款年度在歸還事先約定的銀行貸款本息后，剩余資金方可用于股東分紅。

當(dāng)前，支持中小企業(yè)的發(fā)展工作已經(jīng)被提到保持國民經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展和關(guān)乎國計民生和社會穩(wěn)定的戰(zhàn)略高度，省市兩級信用擔(dān)保體系和商業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)已經(jīng)覆蓋了約３０個省、自治區(qū)、直轄市的３００個地市，國務(wù)院出臺了關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的若干意見等政策法規(guī)支持中小企業(yè)的發(fā)展，中央財政預(yù)算也設(shè)置了中小企業(yè)的科目，安排中小企業(yè)發(fā)展的專項(xiàng)資金，黨中央國務(wù)院包括各個部門都對中小企業(yè)的發(fā)展提供了一些優(yōu)惠的政策，從金融部門來講，對中小企業(yè)也加大了支持力度；到2010年2月底，中央銀行征信系統(tǒng)共完成跟中小企業(yè)檔案建立了200多萬份；近期，人民銀行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會和保監(jiān)會等四部門又提出了18條改進(jìn)和完善中小企業(yè)金融服務(wù)工作的措施，這些都為緩解中小企業(yè)尤其是小企業(yè)融資困難提供了政策依據(jù)和業(yè)務(wù)保障。

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（作者單位：中國建設(shè)銀行股份有限公司上海長寧支行）