摘要：《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》的出臺(tái)，標(biāo)志著國(guó)家開(kāi)始對(duì)第三方支付行業(yè)開(kāi)始全面監(jiān)管。本文從商業(yè)銀行的角度出發(fā)，通過(guò)分析第三方支付行業(yè)現(xiàn)狀及監(jiān)管對(duì)其發(fā)展的影響，認(rèn)為商業(yè)銀行應(yīng)抓住機(jī)遇、全面介入，拓展自身的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，切實(shí)從根本上解決現(xiàn)實(shí)問(wèn)題。

關(guān)鍵詞：第三方支付；全面監(jiān)管；商業(yè)銀行；策略

一、引言

近年來(lái)，我國(guó)第三方支付業(yè)務(wù)規(guī)模飛速擴(kuò)大，從2005年196億增長(zhǎng)到2009年5012億。2010年6月21日，中國(guó)人民銀行制定并公布了《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱《辦法》），并于9月正式實(shí)施?！掇k法》要求：“非金融機(jī)構(gòu)提供支付服務(wù)，應(yīng)當(dāng)依據(jù)本辦法規(guī)定取得《支付業(yè)務(wù)許可證》，成為支付機(jī)構(gòu)?！蓖瑫r(shí)對(duì)申請(qǐng)支付牌照的企業(yè)設(shè)定了門檻限制，如從業(yè)年限、盈利水平以及沉淀資金的安置等相關(guān)權(quán)責(zé)作出明確規(guī)定。由此，網(wǎng)絡(luò)支付特別是第三方支付進(jìn)入全面監(jiān)管時(shí)代。

本文結(jié)合我國(guó)網(wǎng)絡(luò)支付發(fā)展趨勢(shì)，分析監(jiān)管時(shí)代網(wǎng)絡(luò)支付變化，認(rèn)為爭(zhēng)奪網(wǎng)絡(luò)支付，特別是第三方支付市場(chǎng)份額，是商業(yè)銀行大力拓展盈利空間的重要手段，但在這種日益激烈的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境中，商業(yè)銀行應(yīng)順應(yīng)形勢(shì)，調(diào)整思路，不斷提高自身創(chuàng)新能力。

二、我國(guó)第三方支付現(xiàn)狀分析

目前，對(duì)網(wǎng)上支付、第三方支付等概念較為混亂。有的認(rèn)為二者是包含與被包含關(guān)系，有的則認(rèn)為是等通關(guān)系。根據(jù)《辦法》規(guī)定，本文采取網(wǎng)絡(luò)支付這一說(shuō)法，摒棄網(wǎng)上支付的說(shuō)法，下面對(duì)網(wǎng)絡(luò)支付、第三方支付等概念做一下簡(jiǎn)單的界定和辨析。

1．第三方支付相關(guān)概念

網(wǎng)絡(luò)支付，是指依托公共網(wǎng)絡(luò)或?qū)Ｓ镁W(wǎng)絡(luò)在收付款人之間轉(zhuǎn)移貨幣資金的行為，包括貨幣匯兌、互聯(lián)網(wǎng)支付、移動(dòng)電話支付、固定電話支付、數(shù)字電視支付等。

第三方支付，特指這種支付服務(wù)行為，是指具備一定實(shí)力和信譽(yù)保障的獨(dú)立機(jī)構(gòu)，采用與各大銀行簽約的方式，提供與銀行支付結(jié)算系統(tǒng)接口的交易支持平臺(tái)的網(wǎng)絡(luò)支付服務(wù)行為。相應(yīng)地，這種服務(wù)模式的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)稱為第三方支付平臺(tái)，平臺(tái)的運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)稱為第三方支付企業(yè)。

因此，第三方支付實(shí)際上是網(wǎng)絡(luò)支付的一種實(shí)現(xiàn)形式，從內(nèi)容上講，第三方支付隸屬于網(wǎng)絡(luò)支付。

目前，國(guó)內(nèi)從事網(wǎng)上支付業(yè)務(wù)的有兩類機(jī)構(gòu)組織，即網(wǎng)上銀行和第三方支付。我國(guó)的網(wǎng)上銀行都是傳統(tǒng)商業(yè)銀行依托自身的實(shí)體在互聯(lián)網(wǎng)上開(kāi)展銀行業(yè)務(wù)交易處理服務(wù)以及個(gè)人銀行、企業(yè)銀行等服務(wù)的發(fā)展模式，迄今已有10多年，業(yè)務(wù)和功能都有長(zhǎng)足的進(jìn)步。我國(guó)網(wǎng)上銀行目前正在大力發(fā)展的網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)是網(wǎng)上銀行重要的業(yè)務(wù)之一。第三方支付是具有信譽(yù)保障，采用與相應(yīng)各銀行簽約的方式提供與銀行支付結(jié)算系統(tǒng)接口和通道服務(wù)，能實(shí)現(xiàn)資金轉(zhuǎn)移和網(wǎng)上支付結(jié)算服務(wù)的機(jī)構(gòu)。作為雙方交易的支付結(jié)算服務(wù)中間商，它具有提供服務(wù)通道，并通過(guò)第三方支付平臺(tái)實(shí)現(xiàn)交易和資金轉(zhuǎn)移結(jié)算安排的功能。第三方支付在我國(guó)于2000年左右興起，如支付寶、財(cái)付通、首信易、云網(wǎng)支付、貝寶等數(shù)十家第三方支付公司。除此之外，目前，正逐漸興起手機(jī)支付等有別于傳統(tǒng)第三方支付的模式。

2.網(wǎng)絡(luò)支付發(fā)展規(guī)模和結(jié)構(gòu)分析

從規(guī)模上看，我國(guó)網(wǎng)絡(luò)支付的使用率為30.5%，用戶達(dá)12810萬(wàn)，半年增長(zhǎng)36.2%，仍然是用戶增速最快的網(wǎng)絡(luò)應(yīng)用。中國(guó)第三方支付業(yè)務(wù)規(guī)模飛速增長(zhǎng)，創(chuàng)造從2005年的196億增長(zhǎng)到2009年的5012億的奇跡，增長(zhǎng)迅速，前景樂(lè)觀。（圖1）

網(wǎng)絡(luò)支付快速增長(zhǎng)的原因主要有幾點(diǎn)：一是網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物增長(zhǎng)迅速，拉動(dòng)網(wǎng)上支付快速增長(zhǎng)。網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物規(guī)模半年內(nèi)增加3396萬(wàn)人，而網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物用戶中網(wǎng)上支付用戶比例高達(dá)72.8%。二是網(wǎng)上支付的支持范圍更加廣泛。在種類上，已有越來(lái)越多的支付企業(yè)開(kāi)通網(wǎng)上支付水電煤等費(fèi)用的服務(wù)；在地域上，不僅一線城市，大量二三線城市也在拓展網(wǎng)上支付方式。三是企業(yè)間網(wǎng)上支付應(yīng)用更加廣泛。企業(yè)信息化程度更加深入、軟硬件設(shè)施升級(jí)等都加速了企業(yè)信息流的升級(jí)，越來(lái)越多的企業(yè)間資金流通趨向于通過(guò)網(wǎng)上支付的方式進(jìn)行。

內(nèi)部結(jié)構(gòu)上，2010年第二季度支付寶占據(jù)49.61%的市場(chǎng)份額，繼續(xù)維持其市場(chǎng)壟斷地位，財(cái)付通、匯付天下分別以20.01%及6.53%的市場(chǎng)份額位居二、三位。

第三方網(wǎng)上支付市場(chǎng)構(gòu)成，仍然表現(xiàn)出很多傳統(tǒng)慣性。支付寶繼續(xù)發(fā)揮其依托淘寶網(wǎng)站的優(yōu)勢(shì)，積極拓展新業(yè)務(wù)。騰訊憑借QQ核心業(yè)務(wù)不斷擴(kuò)展市場(chǎng)，份額升速較快。

三、監(jiān)管政策對(duì)第三方支付影響分析

《辦法》的出臺(tái)將使第三方支付市場(chǎng)格局重新洗牌，目前，這種影響在微觀層面上還不是十分明朗，有待于進(jìn)一步觀察。但根據(jù)規(guī)定，還是能夠大致把握其宏觀方向。

1.第三方支付企業(yè)將優(yōu)勝劣汰，業(yè)務(wù)并向差異化、專業(yè)化和區(qū)域化方向發(fā)展

《辦法》規(guī)定：“申請(qǐng)人擬在全國(guó)范圍內(nèi)從事支付業(yè)務(wù)的，其注冊(cè)資本最低限額為1億元人民幣；擬在?。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市）范圍內(nèi)從事支付業(yè)務(wù)的，其注冊(cè)資本最低限額為3千萬(wàn)元人民幣。注冊(cè)資本最低限額為實(shí)繳貨幣資本。”

其意義首先在于提高支付企業(yè)門檻，優(yōu)勝劣汰，使沒(méi)有足夠資源提高安全及風(fēng)控的支付企業(yè)退出市場(chǎng)，進(jìn)而提高整個(gè)行業(yè)的服務(wù)水平，一批缺乏實(shí)力的支付企業(yè)將會(huì)退出市場(chǎng)，目前市場(chǎng)上市場(chǎng)排名居前的第三方支付獲得牌照的機(jī)會(huì)很大，畢竟銀行也需要第三方支付企業(yè)幫助其拓展長(zhǎng)尾的支付領(lǐng)域和商戶。這樣，在全國(guó)層面上，將呈現(xiàn)寡頭壟斷的特征，即出現(xiàn)數(shù)家業(yè)務(wù)全面、覆蓋廣、技術(shù)先進(jìn)、市場(chǎng)占有率高的第三方企業(yè)支付平臺(tái)。目前的支付寶和財(cái)付通等企業(yè)將很可能成為第一批寡頭。

對(duì)于一些實(shí)力較弱，但技術(shù)先進(jìn)、有傳統(tǒng)市場(chǎng)，特別是有政府背景的第三方支付企業(yè)，將實(shí)行差異化和專業(yè)化戰(zhàn)略。盡管服務(wù)范圍可能是全國(guó)的，但只對(duì)一個(gè)和幾個(gè)專業(yè)領(lǐng)域提供專業(yè)化和高端化的支付服務(wù)。最近多家財(cái)險(xiǎn)公司本月內(nèi)將開(kāi)通“理賠通”服務(wù)。所謂“理賠通”，是由第三方支付平臺(tái)針對(duì)《新保險(xiǎn)法》時(shí)效性規(guī)定而開(kāi)發(fā)的一個(gè)快速賠付平臺(tái)，通過(guò)介入車險(xiǎn)理賠環(huán)節(jié)，承接支付業(yè)務(wù)。匯付天下獲取基金支付資格事件可以看出，國(guó)家有意逐步將第三方支付引入類似基金等交易金額大，對(duì)安全、風(fēng)控等要求很高的領(lǐng)域。

此外，根據(jù)《辦法》規(guī)定，在今后的一段時(shí)間內(nèi)可能在全國(guó)各省份中，會(huì)出現(xiàn)一批服務(wù)于地方、特色鮮明、服務(wù)靈活、個(gè)性化并可能有一定地方背景區(qū)域地方第三發(fā)支付機(jī)構(gòu)。

2.第三方支付將受到嚴(yán)密監(jiān)管，其運(yùn)營(yíng)成本將會(huì)增加

如果有人認(rèn)為，其準(zhǔn)入門檻并不高，但等在后面的嚴(yán)密監(jiān)管和運(yùn)營(yíng)成本的增加，則勢(shì)將改變第三方支付的現(xiàn)狀。

近日，第三方支付平臺(tái)“快錢”公司為賭博網(wǎng)站提供支付服務(wù)，從中獲利1700余萬(wàn)，遭公安部通報(bào)。實(shí)際上，這只是第三方支付平臺(tái)涉及非法和灰色產(chǎn)業(yè)鏈的冰山一角。這迫使央行將全面加強(qiáng)監(jiān)管第三方支付，圍剿其業(yè)內(nèi)的不合法法行為。這一行為無(wú)疑會(huì)促進(jìn)第三方支付的健康發(fā)展，維護(hù)良好的金融秩序，今后，對(duì)第三方企業(yè)監(jiān)管將更加嚴(yán)格，將淘汰一大批企業(yè)。企業(yè)必須提高其自律性，并不斷改進(jìn)技術(shù)，建立資金監(jiān)督審核機(jī)制，防范自己在無(wú)意中卷入灰色產(chǎn)業(yè)鏈中。

第三方支付目前的支付方法是在不同商業(yè)銀行各開(kāi)一個(gè)或多個(gè)備付金賬戶，這樣可以方便地接受或向不同銀行的客戶賬戶轉(zhuǎn)入/轉(zhuǎn)出資金，由于不經(jīng)過(guò)人民銀行的跨行支付清算系統(tǒng)，這種支付既快捷又方便，還節(jié)約了成本。而《辦法》規(guī)定，“支付機(jī)構(gòu)只能選擇一家商業(yè)銀行作為備付金存管銀行，且在該商業(yè)銀行的一個(gè)分支機(jī)構(gòu)只能開(kāi)立一個(gè)備付金專用存款賬戶”。這無(wú)疑將封堵支付服務(wù)機(jī)構(gòu)的上述便利之路。此外，《辦法》明確：支付機(jī)構(gòu)接受的客戶備付金不屬于支付機(jī)構(gòu)的自有財(cái)產(chǎn)。但《辦法》沒(méi)有明確利息收入應(yīng)歸誰(shuí)所有，業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，隨后央行還將出臺(tái)后續(xù)細(xì)則。

3.第三方支付企業(yè)性質(zhì)或?qū)⒏淖?/p>

盡管央行人士否認(rèn)了網(wǎng)絡(luò)支付行業(yè)中“國(guó)家隊(duì)”和“民間隊(duì)”的說(shuō)話，將不插足于第三方支付行業(yè)，但是其所屬的“超級(jí)網(wǎng)銀”系統(tǒng)，仍然被業(yè)界認(rèn)為是其影響第三方支付的重要籌碼。

目前第三方支付企業(yè)可分為兩大類，一類為互聯(lián)網(wǎng)型的支付企業(yè)，經(jīng)營(yíng)策略偏互聯(lián)網(wǎng)化，例如更注重營(yíng)銷推廣等；一類為金融型的支付企業(yè)，經(jīng)營(yíng)策略偏金融化，例如更注重交易安全和風(fēng)控等。而《辦法》的出臺(tái)促使目前互聯(lián)網(wǎng)型的第三方支付企業(yè)向金融型轉(zhuǎn)型。

分析顯示，第三方支付企業(yè)其產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)很可能發(fā)生變化。一方面經(jīng)營(yíng)成本的增加，使其更加迫切需要與銀行合作；另一方面鑒于監(jiān)管加強(qiáng)和業(yè)務(wù)拓展的需要，或許將吸收國(guó)有資本的注入。

四、監(jiān)管時(shí)代的商業(yè)銀行策略

對(duì)于商業(yè)銀行介入第三方支付領(lǐng)域，業(yè)內(nèi)人士和學(xué)者已做過(guò)研究。經(jīng)濟(jì)專家張細(xì)松提出：商業(yè)銀行全面介入第三方支付是其獲取利潤(rùn)尤其是中間業(yè)務(wù)收入的重要手段；商業(yè)銀行全面介入第三方支付是其拓展業(yè)務(wù)范圍和擴(kuò)大市場(chǎng)占有率的有效方法；商業(yè)銀行全面介入第三方支付是其挖掘潛在客戶資源、形成持久競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)鍵因素之一；商業(yè)銀行全面介入第三方支付是其從分業(yè)經(jīng)營(yíng)向混業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)渡的客觀需要。并提出了商業(yè)銀行介入具有信息優(yōu)勢(shì)、成本優(yōu)勢(shì)、技術(shù)優(yōu)勢(shì)、效率優(yōu)勢(shì)。

第三方支付行業(yè)利潤(rùn)豐厚、前景樂(lè)觀，有望成為未來(lái)主要支付手段之一，而《辦法》的出臺(tái)促使其重新洗牌，也為商業(yè)銀行的介入提供了契機(jī)。

1.密切觀察，相機(jī)而動(dòng)

目前，《辦法》還有很多未明確之處，有待細(xì)則的出臺(tái)；另一方面，支付寶、財(cái)付通這樣的大戶未做出全面的對(duì)策方案，其它企業(yè)正關(guān)注其行動(dòng)。因此，目前商業(yè)銀行應(yīng)建立觀察研究與行動(dòng)聯(lián)動(dòng)機(jī)制，密切觀察央行、支付企業(yè)和銀行同行的動(dòng)作，不輕易出手，也不能錯(cuò)失機(jī)遇。

鑒于我國(guó)商業(yè)銀行體系的特征，應(yīng)從兩個(gè)層，即從全國(guó)層面上關(guān)注、應(yīng)對(duì)全國(guó)性的支付平臺(tái)；和區(qū)域?qū)用骊P(guān)注區(qū)域第三方支付平臺(tái)的發(fā)展。其任務(wù)主要承擔(dān)者應(yīng)為商業(yè)銀行總部和各省級(jí)銀行分行及較大城市的支行。

2.利用自身優(yōu)勢(shì)，建立銀行自身信用評(píng)估體系

在全民信用體系建成之前，可根據(jù)現(xiàn)有資源建設(shè)自身的信用評(píng)估體系。第三方支付之所以能做大其原因就是它能較好地解決網(wǎng)銀支付所不具備的信用評(píng)估和擔(dān)保服務(wù)，通過(guò)自身對(duì)商戶的打分來(lái)提供信用評(píng)估，通過(guò)“備付”增加其交易的安全性，并提供擔(dān)保服務(wù)。商業(yè)銀行可根據(jù)情況。在某些行業(yè)和區(qū)域首先建立信用和擔(dān)保體系，繼而全面推廣，也為全民公民信用體系建設(shè)提供鋪墊。

3.探索商業(yè)銀行全面介入模式

商業(yè)銀行從事非傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)是突破金融業(yè)經(jīng)營(yíng)限制邁向混業(yè)經(jīng)營(yíng)的一種表現(xiàn)。從國(guó)內(nèi)外的實(shí)踐看，控股公司尤其是金融控股公司模式是比較普遍和成熟的金融分業(yè)經(jīng)營(yíng)向混業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)渡的一種形式。金融控股公司按照經(jīng)營(yíng)模式可以劃分為純粹金融控股公司和經(jīng)營(yíng)性金融控股公司，而經(jīng)營(yíng)性金融控股公司又可以分為全能銀行模式和母子公司模式。只在一個(gè)金融行業(yè)提供金融服務(wù)的金融公司即使采用控股公司的組織形式也只能以單一業(yè)務(wù)命名，如稱為銀行控股公司或保險(xiǎn)控股公司等，它并不是金融綜合經(jīng)營(yíng)的組織形式，最多是向金融控股公司模式轉(zhuǎn)變的過(guò)渡形態(tài)。在中國(guó)，金融控股公司一般定義為：以控股公司形式存在，其主要資產(chǎn)顯著分布在銀行、保險(xiǎn)、證券等兩個(gè)以上金融領(lǐng)域的企業(yè)集團(tuán)。

在介入初期，可以參股的形式或純粹性控股公司的形式介入第三方支付企業(yè)，保持第三方企業(yè)經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)定，并整合雙方優(yōu)勢(shì)資源，在此基礎(chǔ)上，將其逐漸過(guò)渡為經(jīng)營(yíng)性控股公司，使其成為商業(yè)銀行集團(tuán)下的一個(gè)子公司，充分整合集團(tuán)優(yōu)勢(shì)資源擴(kuò)展相關(guān)業(yè)務(wù)，是第三方支付公司從非金融機(jī)構(gòu)向金融機(jī)構(gòu)過(guò)渡。

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（作者單位：中國(guó)人民銀行岳陽(yáng)市中心支行）