摘要：近年來，人民幣的國際化是大勢(shì)所趨，人民幣匯率發(fā)生變動(dòng)也理所當(dāng)然。人民幣匯率的變動(dòng)對(duì)我國企業(yè)，尤其是我國的中小型出口企業(yè)產(chǎn)生了巨大的影響。本文就人民幣國際化問題、匯率變動(dòng)對(duì)我國中小型出口企業(yè)可能會(huì)產(chǎn)生的影響及企業(yè)如何有效規(guī)避其匯率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)等問題進(jìn)行了分析。

關(guān)鍵詞：人民幣；匯率變動(dòng)；出口企業(yè)

近年來我國經(jīng)濟(jì)迅猛發(fā)展，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)也極為突出，因此，人民幣升值、人民幣匯率發(fā)生變動(dòng)及人民幣的國際化也是大勢(shì)所趨。下面我們就人民幣國際化問題進(jìn)行具體說明。

一、人民幣國際化的推動(dòng)因素

(一)國民經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展

近年來，我國經(jīng)濟(jì)迅猛發(fā)展，國際地位也在不斷上升。目前我國外匯儲(chǔ)備非常龐大，但這些外匯儲(chǔ)備并未用于對(duì)國外商品的購買，也未大量對(duì)外進(jìn)行投資，這便給人民幣帶來了很大的升值壓力。另一方面，近些年來，我國采用的是固定匯率，隨著我國貿(mào)易總額的大幅上漲，我國的貿(mào)易順差也日益明顯，巨大的貿(mào)易順差使得對(duì)外匯的需求加大。同時(shí)我國的投資環(huán)境也在逐步改善，這使得國外資本源源不斷的涌入，人民幣其國際影響力也隨著國際經(jīng)濟(jì)活動(dòng)而不斷增強(qiáng)。

(二)全球經(jīng)濟(jì)失衡

目前，全球經(jīng)濟(jì)失衡現(xiàn)象嚴(yán)重，美元的發(fā)行已不再受約束，其全球流動(dòng)性將大大增強(qiáng)，虛擬經(jīng)濟(jì)和真實(shí)經(jīng)濟(jì)大相背離。同時(shí)美國的持續(xù)高消費(fèi)及低儲(chǔ)蓄，使其國際收支及財(cái)政帳戶赤字情況極為嚴(yán)重。另一方面，我國的高投資、高儲(chǔ)蓄、消費(fèi)不足及出口導(dǎo)向等使得我國的生產(chǎn)力急劇擴(kuò)張，同時(shí)國際收支也存在大量的盈余。這樣便形成了在歐美地區(qū)以美國為主要的凈進(jìn)口及在亞洲以我國為主要的凈出口的全球貿(mào)易格局。

二、人民幣匯率變動(dòng)對(duì)我國中小型出口企業(yè)可能產(chǎn)生的不利影響

當(dāng)前，原材料價(jià)格日益上漲，勞動(dòng)力價(jià)值也在逐漸攀升，同時(shí)出口退稅率的下調(diào)及貸款利率的提升等都將對(duì)我國的中小型出口企業(yè)其生存環(huán)境造成很大的沖擊。同時(shí)，再加之人民幣匯率的變動(dòng)，使得人民幣結(jié)匯過程中存在匯兌損失及一定的匯率風(fēng)險(xiǎn)，這些都使得我國中小型出口企業(yè)生存面臨巨大的挑戰(zhàn)。企業(yè)若未考慮人民幣結(jié)匯過程中的匯兌損失，不能采取有效的手段來對(duì)匯率風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的規(guī)避，那么人民幣匯率的變動(dòng)將會(huì)對(duì)這些中小型出口企業(yè)產(chǎn)生極為不利的影響。

(一)結(jié)匯損失嚴(yán)重

企業(yè)若不關(guān)心國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，在對(duì)外出口的合同中若存在漏洞，同時(shí)也未采取相應(yīng)金融手段對(duì)人民幣匯率風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效規(guī)避，都將造成嚴(yán)重的結(jié)匯損失。

(二)價(jià)格優(yōu)勢(shì)降低

人民幣匯率若發(fā)生變動(dòng)則意味著按照外幣所進(jìn)行結(jié)算的中國產(chǎn)品其價(jià)格上漲了，即外國消費(fèi)者需花更多的錢在對(duì)中國產(chǎn)品的購買上，這樣中國產(chǎn)品的國際價(jià)格便提升了。但我國的中小型出口企業(yè)，尤其是稅出口企業(yè)所制造業(yè)的出口產(chǎn)品多為低端產(chǎn)品，主要依靠?jī)r(jià)格優(yōu)勢(shì)來進(jìn)行國際競(jìng)爭(zhēng)。但人民幣匯率若變動(dòng)，這些企業(yè)其產(chǎn)品價(jià)格優(yōu)勢(shì)將不在，競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)也將隨之消失。匯率的變化也會(huì)使企業(yè)其現(xiàn)金流入量和流出量不一致，從而使得企業(yè)的預(yù)期收益產(chǎn)生一定的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。

(三)吸引外資的能力降低

人民幣匯率發(fā)生變動(dòng)后，投資者投資成本將會(huì)上升，這樣便會(huì)削減投資者的投資熱情，因此減少了國內(nèi)企業(yè)其資金來源，進(jìn)一步便限制了企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大及生產(chǎn)能力的擴(kuò)張。

三、我國中小型出口企業(yè)有效規(guī)避人民幣匯率變動(dòng)的方法

針對(duì)人民幣匯率變動(dòng)可能對(duì)我國中小型出口企業(yè)造成的不利影響，我們應(yīng)積極采取相應(yīng)措施進(jìn)行有效規(guī)避。

(一)外匯及外貿(mào)方法選擇方面

1.運(yùn)用遠(yuǎn)期結(jié)售匯業(yè)務(wù)，鎖定匯率

我們了解遠(yuǎn)期結(jié)售匯業(yè)務(wù)中其對(duì)匯率的計(jì)算是運(yùn)用國際市場(chǎng)的遠(yuǎn)期外匯交易方法，其遠(yuǎn)期匯率則取決于外匯和人民幣利率、即期匯率及交割期限長(zhǎng)短。在匯率發(fā)生變動(dòng)前，人民幣與美元的兌匯相對(duì)穩(wěn)定，企業(yè)可在遠(yuǎn)期結(jié)售匯該業(yè)務(wù)上獲取部分盈利。但實(shí)際這種盈利關(guān)鍵在于利差收益，匯率穩(wěn)定實(shí)則是保障了該部分利差收益的實(shí)現(xiàn)。但在匯率發(fā)生變動(dòng)后，該利差將為即期的匯價(jià)變化所而造成的損失掩蓋掉。因此，企業(yè)可通過遠(yuǎn)期結(jié)售匯該項(xiàng)業(yè)務(wù)，對(duì)遠(yuǎn)期外匯收入成本進(jìn)行匯率鎖定，盡最大可能減少匯率波動(dòng)所帶來的經(jīng)濟(jì)損失，達(dá)到保值發(fā)展的目的。但是，不同的中小型出口企業(yè)也應(yīng)針對(duì)企業(yè)自身情況選擇不同的金融業(yè)務(wù)。在消除匯率風(fēng)險(xiǎn)方面常用的方法有即期及遠(yuǎn)期合同法、貨幣期貨法、借款法、掉期合同法、期權(quán)合同法及LSL法等。

2.外貿(mào)業(yè)務(wù)的實(shí)際操作方法

首先是選擇貨幣法，該方法的貨幣兌換可進(jìn)行自由選擇，這樣我們便可用人民幣來作為最終的貨幣結(jié)算，而外貿(mào)企業(yè)便無需進(jìn)行外匯買賣，所以也便不需要承擔(dān)匯率風(fēng)險(xiǎn)。其次，中小型出口企業(yè)也可以運(yùn)用貨幣保值法，即出口貿(mào)易合同中加列某些保值條款來對(duì)多變的匯率風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效預(yù)防。貨幣保值法通常包含硬貨幣保值及“一攬子”貨幣保值兩種方法，都可以達(dá)到貨幣保值及規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)的問題。

(二)企業(yè)自身運(yùn)營管理方面

我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的重組調(diào)整是必然的，也是順應(yīng)發(fā)展趨勢(shì)的的。企業(yè)要生存，就必然遵循從勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)的資金向資本密集型產(chǎn)業(yè)流通的道理。中小型出口企業(yè)應(yīng)迫于壓力盡可能壓縮生產(chǎn)成本，提高產(chǎn)品自動(dòng)化能力，增加高科技創(chuàng)新技術(shù)的含量。從自己的經(jīng)營管理著手，加強(qiáng)企業(yè)自身的管理，提高生產(chǎn)和銷售效率，推動(dòng)企業(yè)自身的發(fā)展。一旦企業(yè)正確面對(duì)自身在這場(chǎng)金融動(dòng)蕩中的缺陷，進(jìn)行彌補(bǔ)、完善，讓企業(yè)重新充滿生命力，那么人民幣升值便會(huì)為企業(yè)帶來積極有利的促進(jìn)作用。下面我們從下列幾點(diǎn)來對(duì)企業(yè)的運(yùn)營管理進(jìn)行分析：

第一，財(cái)務(wù)管理方面，借助一定的金融工具來完成企業(yè)資產(chǎn)的升華是現(xiàn)今個(gè)中小型出口企業(yè)的可取方案之一。中小型出口企業(yè)在面臨人民幣匯率變動(dòng)的壓力時(shí)應(yīng)理性分析，從自身資金方面尋找原因，尋找解決問題的新方案。要運(yùn)用財(cái)務(wù)手段重新整理內(nèi)部資金、利用銀行各種各樣的金融服務(wù)工具來緩沖匯率的損失。靈活運(yùn)用近些年我國引入的金融工具，選擇遠(yuǎn)期結(jié)匯結(jié)算方式、擴(kuò)大人民幣結(jié)根據(jù)外匯市場(chǎng)的走向、采取提前或者推遲結(jié)算等方法都可以盡力規(guī)避人民幣升值風(fēng)波。

第二，對(duì)于企業(yè)的內(nèi)部控制方面，從宏觀財(cái)務(wù)上調(diào)整自身資金固然很重要，但一個(gè)企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力依舊處于內(nèi)部的自身硬件。只有提升企業(yè)內(nèi)部綜合素質(zhì)，才能從根本上實(shí)現(xiàn)變負(fù)面影響為正面影響。關(guān)于企業(yè)內(nèi)部控制主要涉及到以下幾個(gè)方面：

首先是適當(dāng)調(diào)整產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)。在生產(chǎn)產(chǎn)品的時(shí)候控制成本，在原材料和勞動(dòng)力方面繼續(xù)想辦法，開發(fā)出新的可替代的廉價(jià)原材料，并保證質(zhì)量。在勞動(dòng)力的利用方面也使用新的管理機(jī)制，使工人高效率完成所分配的工作。當(dāng)然更重要的還是提高產(chǎn)品的附加值，也就是在高科技創(chuàng)新技術(shù)方面下苦功夫，以流水化高科技作業(yè)來更新產(chǎn)品的生產(chǎn)力，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品質(zhì)量的最優(yōu)化，利益的最大化。

其次是改變單一的貿(mào)易模式。調(diào)整企業(yè)對(duì)外營銷的戰(zhàn)略戰(zhàn)術(shù)，除了在國外打開市場(chǎng)外，也不可忽視國內(nèi)市場(chǎng)的開發(fā)。在人民幣升值、國外市場(chǎng)動(dòng)蕩的關(guān)口，外需市場(chǎng)需求必定走弱，此時(shí)此刻企業(yè)就應(yīng)該把中心轉(zhuǎn)移到內(nèi)需市場(chǎng)上來。中小型企業(yè)應(yīng)依據(jù)自身情況重新劃分占領(lǐng)的市場(chǎng)比例，尋求新的可開發(fā)市場(chǎng)。例如占領(lǐng)偏遠(yuǎn)的西部市場(chǎng)、暫未占領(lǐng)的農(nóng)村市場(chǎng)等，都是中小型企業(yè)可以用以緩解人民幣升值風(fēng)波沖擊的好辦法。

再其次是積極營造更好的企業(yè)形象。在人民幣升值的關(guān)口，企業(yè)形象的重新樹立也不可忽視。打造更好的企業(yè)品牌，樹立更好的企業(yè)形象，做出更好的傳媒規(guī)劃都是必要的。企業(yè)應(yīng)該在適時(shí)制定出統(tǒng)一的推廣手段，營造良好的企業(yè)文化，深化企業(yè)的知名度，在國際市場(chǎng)中贏得一席之地。為企業(yè)在競(jìng)爭(zhēng)中獲得“印象分”。

最后是規(guī)范企業(yè)的內(nèi)部管理。加強(qiáng)統(tǒng)一采購機(jī)制，形成內(nèi)部統(tǒng)一的信息網(wǎng)絡(luò)，同時(shí)建立相應(yīng)的信息庫，在規(guī)范化方面進(jìn)行內(nèi)部重組，提高企業(yè)運(yùn)行質(zhì)量。

(三)政府的宏觀調(diào)控方面

人民幣只是我國政府所發(fā)行的代替金銀的流通貨幣符號(hào)，其權(quán)利機(jī)關(guān)仍是政府，政府采取的適時(shí)措施都能對(duì)整個(gè)市場(chǎng)造成不同的影響。在人民幣升值的過程中，不同利弊影響層面都是不同的。中小企業(yè)是整個(gè)中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展中不可忽視的一個(gè)群體，相對(duì)于大型企業(yè)又是一個(gè)比較弱勢(shì)的群體，所以在人民幣升值的風(fēng)波中受到的沖擊必然大于大型企業(yè)。為此，政府采取的經(jīng)濟(jì)上的宏觀措施必定是穩(wěn)定中國市場(chǎng)的一大重要舉措。

參考文獻(xiàn)：

[1]梁建中. 人民幣升值對(duì)出口型外貿(mào)企業(yè)的影響[J]. 鐵路采購與物流， 2007， (02) .

[2]嚴(yán)寒戈. 人民幣升值后我國外貿(mào)企業(yè)面臨的機(jī)遇與挑戰(zhàn)[J]. 引進(jìn)與咨詢， 2006， (12) .

[3]曹文慶. 人民幣升值利弊談[J]. 合作經(jīng)濟(jì)與科技， 2008， (05) .

[4]劉俊嵩. 我國企業(yè)如何應(yīng)對(duì)人民幣升值[J]. 國際商務(wù)財(cái)會(huì)， 2008， (04) .

[5]韓燕. 人民幣升值怎樣影響中國外貿(mào)[J]. 黨政論壇(干部文摘)， 2008， (05) .

[6]袁樹紅. 淺析人民幣升值對(duì)我國經(jīng)濟(jì)的影響[J]. 現(xiàn)代審計(jì)與經(jīng)濟(jì)， 2008， (02) .

（作者單位：上?；諊H貿(mào)易有限公司）