摘要:新會計準則全面引入公允價值計量屬性,并在非貨幣性資產(chǎn)交換、債務重組和投資性房地產(chǎn)等方面均謹慎地采用了公允價值,在提高會計信息相關性的同時也給了企業(yè)盈余管理空間。本文在公允價值對盈余管理影響分析的基礎上,為防范我國上市公司濫用公允價值,提出了公允價值應用下盈余管理的防范措施,盡可能達到規(guī)避管理者利用公允價值進行盈余管理的空間,從而更加可靠地反映企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績,為公允價值在我國高質量的運行提供幫助。
關鍵詞:公允價值;盈余管理;防范措施
一、公允價值與盈余管理概述
1.公允價值的涵義
新會計準則規(guī)定,在公允價值計量下,資產(chǎn)和負債按照在公平交易中,熟悉情況的交易雙方自愿進行資產(chǎn)交換或者債務清償?shù)慕痤~計量。在準則中定義公允價值時使用了“在公平交易中”,體現(xiàn)了時態(tài)觀的理念,是動態(tài)的,具有一定的跳躍性:同樣的資產(chǎn)和負債在不同的計量日,其公允價值可能是不同的。而歷史成本計量的時態(tài)觀是靜態(tài)的,這是公允價值計量優(yōu)于歷史成本計量屬性的主要原因之一。
2.盈余管理的涵義
盈余管理指企業(yè)管理層為了給企業(yè)或個人謀取利益,通過使用會計手段,或通過采取實際行動使企業(yè)的賬面盈余達到所期望的水平的操控性行為。這些行為既包含合法的操控性行為,也包括非法的或欺詐性的操縱行為。
3.公允價值與盈余管理的關系
財政部頒發(fā)的新會計準則,全面引入公允價值計量屬性。公允價值在提高會計信息的相關性上有著其他計量屬性不可比擬的優(yōu)勢,公允價值的運用是符合我國經(jīng)濟環(huán)境變化趨勢的必然選擇。任何事物都有其兩面性,公允價值與盈余管理的關系也是如此。一方面,公允價值的引入解決了新的資產(chǎn)計量問題,如,公允價值是金融工具理想的計量屬性,它具有相關性,對有交易價格的金融工具來說,公允價值在可靠性方面顯然要優(yōu)于歷史成本。采用公允價值進行計量,及時、充分反映企業(yè)的衍生工具業(yè)務所隱含的風險,防止人為的操縱與控制利潤,有利于限制盈余管理。另一方面,在我國的交易市場特別是產(chǎn)權交易市場還不規(guī)范、中介機構公信度低、市場執(zhí)法、管理不嚴的環(huán)境下,公允價值的計量屬性、計量方法和運用條件也使得公允價值不可避免地將成為企業(yè)管理層進行盈余管理的工具。
二、新準則中公允價值運用對盈余管理的影響
1.公允價值對非貨幣性資產(chǎn)交換的影響
新會計準則中規(guī)定,對非貨幣性資產(chǎn)交換在同時滿足交換具有商業(yè)實質、換入資產(chǎn)或換出資產(chǎn)的公允價值能夠可靠計量兩個條件時,以公允價值作為計價基礎,公允價值與換出資產(chǎn)賬面價值的差額計入當期損益。這樣上市公司可以通過以優(yōu)質資產(chǎn)換劣質資產(chǎn)的非貨幣性資產(chǎn)交換來提高當期利潤,另外,當換入資產(chǎn)和換出資產(chǎn)沒有可供參考的市場價格時,上市公司可以買通評估機構,使其評出有利于自己的價格以達到操控利潤的目的。同時,在非貨幣性資產(chǎn)交換中,對商業(yè)實質的界定也存在一定的會計彈性。
2.公允價值對金融工具的影響
大量衍生金融工具的涌現(xiàn),使得歷史成本計量模式不再適用當前復雜金融工具和風險管理戰(zhàn)略,公允價值應運而生,在以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)、持有至到期投資、可供出售的金融資產(chǎn)等金融工具的初始計量和后續(xù)計量中都運用了公允價值,公允價值所提供的關于金融資產(chǎn)和負債信息更具有相關性,有助于簡化金融工具的會計核算;另外,使用公允價值計量雖然充分保證了其相關性原則,但卻極大的損壞了可靠性原則,這樣企業(yè)管理層會利用會計計量屬性的選擇權來創(chuàng)造賬面利潤。
3.公允價值對債務重組的影響
新會計準則規(guī)定,如果債權人讓步,債務人重組債務獲得的利益可直接計入當期損益,企業(yè)可能會因債務豁免產(chǎn)生巨大利潤。在債務重組過程中,如果高估抵債資產(chǎn)公允價值,則會低估債權人當期債務重組損失;如果低估抵債資產(chǎn)公允價值,則會高估債權人當期債務重組損先同時高估未來資產(chǎn)價值實現(xiàn)當期的盈余。也就是說,上市公司存在通過調(diào)節(jié)抵債資產(chǎn)公允價值的高低進行盈余管理的可能性。
4.公允價值對企業(yè)合并報表的影響
遵循實質重于形式會計原則,新會計準則對子公司的衡量標準是基于實質上的控制而不再是控股比例,這樣就可以阻斷一些上市公司利用分離若干子公司,縮小持股比例,將經(jīng)營業(yè)績不好的業(yè)務從合并范圍中剔除進而粉飾企業(yè)集團整體業(yè)績的做法。但另一方面,上市公司既可以通過調(diào)節(jié)支付對價資產(chǎn)以及被購方資產(chǎn)和負債的公允價值,也可以通過確認被購買方可辨認凈資產(chǎn)公允價值來調(diào)節(jié)利潤。同時,也可利用大幅度壓低購入資產(chǎn)的重估價值從而去調(diào)節(jié)利潤。
5.公允價值對投資性房地產(chǎn)的影響
新會計準則實施后,允許上市公司用公允價值計量投資性房地產(chǎn)并確認當期損益,只需要做一個價值重估就可確認收益,使得上市公司利用一些會計項目操縱利潤更加容易。比如,一個虧損公司,可以通過從關聯(lián)方企業(yè)低價購入土地使用權等房地產(chǎn)資產(chǎn),然后再利用價值重估增值的方式增加利潤,從而扭虧為盈。
三、防范利用公允價值進行盈余管理的對策
1.進一步修訂和完善新會計準則
會計準則的不完全性和會計政策的可選擇性及可變更性是導致上市公司盈余管理的主要原因,因此,會計準則的制定者應當進一步修訂和完善新會計準則,盡量減少會計準則中可供選擇的會計程序和方法,以縮小會計政策選擇的空間范圍;盡量減少會計準則中的模糊語言和概念,減少同類或相似業(yè)務處理方式的多樣性和可選擇性,明確各種處理方法的場合和適應原則;同時,對一些新問題要進行及時的補充和修訂,使之盡可能具有現(xiàn)實可操作性和超前性。另外,可以增加會計信息披露的數(shù)量,提高會計信息披露的質量,加強對執(zhí)行情況的檢查。
2.轉變收益觀念,引入全面收益理論
強化資產(chǎn)負債觀念,淡化利潤表觀念,其目的在于削弱盈余管理的根基。觀念的轉變就是要進行傳統(tǒng)思路的換位。傳統(tǒng)的思路是先利潤表后資產(chǎn)負債表,新思維是先資產(chǎn)負債表后利潤表。傳統(tǒng)思維易于以利潤為核心,放大盈余的作用,為核算利潤而核算利潤,易于基于不同目的操縱利潤;而新思維追求資產(chǎn)負債表的資產(chǎn)和負債是否符合其定義和確認條件,追求企業(yè)真實資產(chǎn)、負債條件下的凈資產(chǎn)的增加,體現(xiàn)全面收益理念。
全面收益是一個廣泛的收益概念,既包括已確認并已實現(xiàn)的損益,又包括已確認但未實現(xiàn)的損益。前者為傳統(tǒng)損益表上的項目,后者可以通過“其它收益”來反應。從金額來講,全面收益等于凈收益加其他收益。為了防止企業(yè)為保牌與配股等而利用公允價值創(chuàng)造利潤,證券監(jiān)管機構在制定相關指標考核時,應將未實現(xiàn)的損益與已實現(xiàn)的收益分別考核;加強對公允價值有關信息的披露,規(guī)定任何公允價值方法不僅應反映資產(chǎn)和負債的價值及產(chǎn)生的損益,而且應根據(jù)相關項目進一步細分各種收益的來源和變動,杜絕利潤被操縱,同時也給會計信息使用者提供了更明確的決策信息。
3.提升會計人員職業(yè)素質
會計人員是運用公允價值的主體,也是企業(yè)進行盈余管理的“一線”人員。因而,控制盈余管理的一個重要環(huán)節(jié)就是增強會計人員的業(yè)務素質和職業(yè)道德。一是要加強對會計人員的業(yè)務培切I,使他們盡快熟悉與公允價值相關的制度和規(guī)定,初步掌握公允價值的運用條件、運用范圍和公允價值的計量方法,提高其對交易和事項的確認、計量、報告做出復雜判斷處理的能力,減少會計信息的行為為性失真和對公允價值判斷的偏差,防止因不會用而濫用公允價值的行為。二是要加強會計人員的職業(yè)道德建設和誠信建設。公允價值賦予會計人員判斷的空間,會計人員具備良好的職業(yè)道德是抵御盈余管理的的一道防線。加強會計人員的職業(yè)道德建設和誠信建設,牢固樹立務實求真的職業(yè)操守,可以從基礎層面上消除盈余管理的發(fā)生。
4.增強資本市場的監(jiān)管力度和審計監(jiān)督
目前我國對資本市場的監(jiān)管力度不夠,為了防止公允價值成為盈余管理工具,發(fā)揮公允價值應有的作用,必須增強資本市場的監(jiān)管力度和審計監(jiān)督。在上市公司采用公允價值計量之前,對其使用條件進行嚴格是審查,強化相關交易實質的審查,可以在一定程度上預防公允價值的濫用同時還要加強對上市公司經(jīng)營管理及法人的治理,特別要加大對主管人員誠信度的認可程度的審查,另外,還要進一步完善相關的民事賠償制度,一旦發(fā)現(xiàn)上市公司利用公允價值進行盈余管理的情況,就有法可依,然后對其進行處理,以加大上市公司進行盈余管理的成本,從而有效的限制盈余管理。
四、結束語
總之,公允價值的運用對企業(yè)來說是一把雙刃劍,一方面使得會計信息與財務報告使用者的決策更加相關;另一方面,公允價值下盈余管理的運用也會降低財務報告信息的可靠性。我國會計準則體系在確定公允價值的使用前提和應用范圍時,充分考慮了中國經(jīng)濟的客觀環(huán)境和發(fā)展的特點,作了審慎的改進。如何使財務信息的相關性與可靠性達到一個理想的平衡是研究公允價值計量下盈余管理防范措施的主要原因。因此,正確認識公允價值應用下盈余管理的途徑以及掌握公允價值應用下盈余管理的防范措施,可以有效地規(guī)避管理者利用公允價值進行盈余管理,從而真實地反映企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績,為財務報告使用者提供決策更加相關的信息。