張先生給《投資與理財(cái)》編輯部打來(lái)電話，說(shuō)他前段時(shí)間去銀行，想提前還貸10萬(wàn)元。銀行工作人員建議他購(gòu)買可實(shí)現(xiàn)“存款抵房貸”的產(chǎn)品，說(shuō)它既可以把錢存在銀行，還可以隨時(shí)提取，又能獲得最高4%的年收益，抵扣房貸利息。張先生特意打來(lái)電話，向本刊咨詢這種產(chǎn)品到底是怎么回事。

事實(shí)上，“存款抵房貸”產(chǎn)品并不是近期才出現(xiàn)，多家銀行均有這類產(chǎn)品，比如，工行的“存貸通”、光大銀行的“天天省”、深發(fā)展的“存抵貸”、渣打銀行的“活利貸”等。

對(duì)于一些人來(lái)說(shuō)，將閑散資金存入指定賬戶，就可以按照一定比例抵扣房貸利息，需要用錢的時(shí)候，也可以隨時(shí)提取，對(duì)資金的流動(dòng)性沒(méi)有任何影響。那么，它是不是適合所有人呢?比如來(lái)電咨詢的張先生。

其實(shí)，它未必適合所有人。張先生是個(gè)上班族，即使放著10萬(wàn)元現(xiàn)金存款也沒(méi)什么用，不像生意人那樣隨時(shí)需要周轉(zhuǎn)，這種情況不如直接還款劃算。

因?yàn)槭且源婵畹仲J款，那么其中的一項(xiàng)關(guān)鍵指標(biāo)就是存款能夠抵扣貸款的比例。一般來(lái)說(shuō)，各銀行的抵扣比例有30%、50%、70%、80%等檔，對(duì)應(yīng)不同的存款額。另外，不是所有的存款都可以進(jìn)行抵扣，有的銀行規(guī)定的門檻是3萬(wàn)元，有的則是5萬(wàn)元。

記者在采訪中發(fā)現(xiàn)，收益計(jì)算中有不少門道。

假設(shè)某人貸款100萬(wàn)元購(gòu)買房子，期限30年，等額本息還款。他手中還有55萬(wàn)元的流動(dòng)資金，但又不想一次性都用于付房款。那么，這55萬(wàn)元若是選擇以房貸理財(cái)?shù)姆绞絹?lái)償還貸款，是否更加劃算?

55萬(wàn)元扣除5萬(wàn)元的起存金額，剩余的50萬(wàn)元即為存款余額，按70%的比例，則有35萬(wàn)元可作為抵扣貸款。這一部分按照目前貸款最低優(yōu)惠利率5.05%，減去活期存款0.36%的利率計(jì)算，實(shí)際利率是4.69%，那么一年可獲得1.64萬(wàn)元收益;其余的15萬(wàn)元加上起存點(diǎn)的5萬(wàn)元共20萬(wàn)元?jiǎng)t按活期利率計(jì)算，一年收益為720元，兩者收益合計(jì)為 1.71萬(wàn)元，年化收益率約為3.11%。計(jì)算公式是50×70%×(5.05%-0.36%)+50×(1-70%)×0.36%+5×0.36%=1.71(萬(wàn)元)。如果提前還房貸，按照減少月還款額、還款期限不變的處理方式，每年可節(jié)省利息約1.72萬(wàn)元，兩者相差不太多。

如果以行業(yè)平均的60%至70%的折算比例來(lái)計(jì)算，可以達(dá)到年化收益率為2.73%至3.11%。

55萬(wàn)元存款對(duì)應(yīng)收益率為3%左右，如果投入的金額比較少，其實(shí)獲得的收益率將遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于這個(gè)水平。比如10萬(wàn)元，扣除了5萬(wàn)元的起存金額之后，剩余5萬(wàn)元能給其抵扣貸款的比例平均只有30%至50%左右。假設(shè)按照最高的50%抵扣比例來(lái)計(jì)算，其最高收益率水平僅有1.4%左右，也就是說(shuō)10萬(wàn)元一年只能獲得1400元收益。如果10萬(wàn)元用于提前還貸的話，按照減少月還款額、還款期限不變的處理方式，可節(jié)省利息約9.374萬(wàn)元，相當(dāng)于一年可節(jié)省利息3124.66元，遠(yuǎn)比“存抵貸”劃算。

由于存抵貸產(chǎn)品的存款可隨時(shí)提取，所以更適合有大額資金，但隨時(shí)會(huì)使用這筆錢的生意人，普通工薪階層如有大筆閑錢的話，還是選擇提前還貸更劃算。