并購領(lǐng)域薪酬領(lǐng)跑

道瓊斯和GIocap研究公司在11月共同發(fā)布了一份有關(guān)私募股權(quán)和風(fēng)險(xiǎn)投資領(lǐng)域招聘及薪酬趨勢(shì)的報(bào)告，報(bào)告顯示，與風(fēng)險(xiǎn)投資領(lǐng)域的從業(yè)人員相比，以薪水報(bào)酬來看，并購領(lǐng)域從業(yè)人員似乎以更快的速度擺脫了近期的經(jīng)濟(jì)蕭條。

該報(bào)告中包含了對(duì)145家私募股權(quán)和風(fēng)險(xiǎn)投資公司的調(diào)研數(shù)據(jù)，以及Glocap公司單獨(dú)從實(shí)際招聘情況中總結(jié)的薪酬統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)。

據(jù)此報(bào)告稱，并購領(lǐng)域的從業(yè)人員過去一年的薪酬(包括工資和獎(jiǎng)金)優(yōu)于風(fēng)險(xiǎn)投資公司從業(yè)人員的薪酬。2009年至2010年間，并購領(lǐng)域從業(yè)人員幾乎所有職位的平均薪酬都上漲了1％，而同期風(fēng)險(xiǎn)投資領(lǐng)域從業(yè)人員所有職位的平均薪酬保持不變或降低2％。

但報(bào)告也顯示，許多并購領(lǐng)域從業(yè)人員的平均薪酬水平仍低于2007年和2008年的最高水平。

報(bào)告中提到，2010年并購領(lǐng)域合伙人的平均薪酬(包括基本工資和獎(jiǎng)金)達(dá)到150萬美元。與2009年相比增長約1％；而風(fēng)險(xiǎn)投資領(lǐng)域合伙人的總薪酬則下降1％至75.5萬美元。

風(fēng)險(xiǎn)投資公司仍然面臨互聯(lián)網(wǎng)泡沫后開始出現(xiàn)的行業(yè)縮減現(xiàn)象。當(dāng)然，并購公司同樣需要融資，尤其是在2008年末爆發(fā)金融危機(jī)后。據(jù)道瓊斯LP Source稱，美國并購基金的融資規(guī)模從2008年的2025億美元銳減至2009年的552億美元。

但是，隨著退出數(shù)量和新交易數(shù)量的增加。并購領(lǐng)域的復(fù)蘇速度似乎要比風(fēng)險(xiǎn)投資領(lǐng)域快。據(jù)Dealogic公司的統(tǒng)計(jì)。2010年前9個(gè)月，美國并購交易額上升至539億美元，與2009年同期相比增長了80％。

許多并購公司仍然依靠2007年和2008年所籌集資金的管理費(fèi)維持運(yùn)轉(zhuǎn)(2007年和2008年美國并購公司籌資規(guī)模達(dá)到最高點(diǎn)。為每年2000億美元)。

關(guān)于招聘計(jì)劃，基金公司有增加招聘人數(shù)的跡象。尤其是合伙人級(jí)別以下的人員的招聘。大多數(shù)基金公司計(jì)劃維持與2009年相當(dāng)?shù)耐顿Y團(tuán)隊(duì)規(guī)模，約372％的基金計(jì)劃在未來12個(gè)月中，擴(kuò)大合伙人級(jí)別以下的團(tuán)隊(duì)規(guī)模，這一比例高于2009年的24.1％。

并購公司與風(fēng)險(xiǎn)投資公司在此方面也存在差別。逾一半?yún)⒓诱{(diào)查的并購公司期望在來年招聘更多的非合伙人從業(yè)人員，而只有約四分之一的風(fēng)險(xiǎn)投資公司愿意這樣做。

M2M通信市場(chǎng)繁榮

據(jù)市場(chǎng)研究公司iSuppIi于11月發(fā)布的報(bào)告稱，2010年至2014年間，全球M2M(Machine-to-Machine，機(jī)器對(duì)機(jī)器)系統(tǒng)無線通信模塊的銷售額增長了近7倍。M2M通信模塊是物聯(lián)網(wǎng)的一部分，它能通過使用GRPS、EDGE和CDMA 2000之類的移動(dòng)技術(shù)使機(jī)器設(shè)備實(shí)現(xiàn)互相通信。iSuppli公司預(yù)測(cè)2010年M2M通信模塊市場(chǎng)收入將達(dá)到10億美元，到2014年將增長至65億美元。

目前，使用M2M通信模塊的兩大市場(chǎng)為無線網(wǎng)關(guān)和遠(yuǎn)程監(jiān)控。iSuPPIl公司在報(bào)告中預(yù)測(cè)。到2014年，汽車和公用事業(yè)行業(yè)將是使用M2M通信技術(shù)最多的行業(yè)。公用事業(yè)行業(yè)要求將諸如高級(jí)測(cè)量體系和電網(wǎng)監(jiān)測(cè)等智能電網(wǎng)的應(yīng)用進(jìn)行無線連接。僅就測(cè)量儀表而言，每家每戶可能都將最終擁有相互連接的電表、水表和煤氣表。但是，此類儀表需要用到多種通信技術(shù)，包括電力線通信技術(shù)和互聯(lián)寬帶通信技術(shù)。iSuppIi公司預(yù)計(jì)，僅有40％的儀表會(huì)使用無線通信。公用事業(yè)垂直市場(chǎng)規(guī)模將由2009年的1.21億美元增至2014年的15億美元。

報(bào)告還稱，汽車行業(yè)將幾乎獨(dú)享無線通信技術(shù)，市場(chǎng)規(guī)模預(yù)計(jì)會(huì)從2009年的1.33億美元增至2014年的5.65億美元。醫(yī)療健康領(lǐng)域是目前最小的市場(chǎng)之一，但I(xiàn)SuppII公司稱，該行業(yè)是增長最快的行業(yè)，市場(chǎng)規(guī)模預(yù)計(jì)會(huì)從2009年的400萬美元增至2014年的3.64億美元。M2M技術(shù)的應(yīng)用涉及對(duì)慢性病病人的監(jiān)控及虛擬視頻咨詢。

在線理財(cái)模式面臨挑戰(zhàn)

在線理財(cái)服務(wù)提供商Rudder于兩年前成立，與其同時(shí)期成立的還有大批貌似前途無量的個(gè)人金融理財(cái)新秀企業(yè)，包括Mint和Wesabe公司。Mint公司以1.7億美元的價(jià)格出售給了Intuit公司，成功退出，而Rudder公司同Wesabe公司則走向了衰敗。

Rudder公司在其網(wǎng)站上宣布其業(yè)務(wù)已不可維持且已關(guān)閉，Rudder公司服務(wù)器上的所有數(shù)據(jù)已于11月3日被永久刪除。公司表示，這些數(shù)據(jù)不會(huì)被共享、出售或泄露。該公司曾得到過Meakem Becker Venture Capital 200萬美元投資，通過分析個(gè)人開銷，以預(yù)測(cè)用戶月底支付所有賬單后所剩的余額，然后通過向用戶展示其月底余額告知用戶何時(shí)應(yīng)該節(jié)省開支。

而在Rudder4b％宣布關(guān)閉之前不久，行業(yè)里的另一家公司W(wǎng)esabe也宣布破產(chǎn)，該公司成立于2005年，且得到過O’Reilly AlphaTech Ventu res和Union Square Ventures兩家機(jī)構(gòu)470萬美元投資。

在線理財(cái)行業(yè)雖然近期負(fù)面消息頻頻，但也有成功的案例。個(gè)人理財(cái)網(wǎng)站Mint在2009年11月以1.7億美元的價(jià)格被Intuit公司收購。自2006年成立至今，Mint公司已吸引了150萬用戶，而其如今作為理財(cái)軟件先鋒企業(yè)Intuit的一部分，已經(jīng)擁有了數(shù)以千萬計(jì)的潛在用戶。擁有這部分客戶群是最終促使Mint公司下定決心將其業(yè)務(wù)出售給Intuit的原因。

通過此次并購，也使Mint公司的投資商能夠順利退出。Mint公司共從Benchmark Capital、DAG Ventures、Flrsl Round Capital、Founders Fund、Shasta Ventures和Sherpalo Ventures處募集了約3200萬美元的資金。Mint公司發(fā)展迅速，至今已有近2000億美元的交易額，以及500億美元的資產(chǎn)。同時(shí)，其還聲稱能為用戶節(jié)省逾3億美元開支。

天使投資疏遠(yuǎn)初創(chuàng)公司

隨著2010年上半年財(cái)力雄厚的個(gè)人投資者投資額的減少，天使投資對(duì)種子期及初創(chuàng)公司的投資也有所減少。

美國新罕布什爾大學(xué)創(chuàng)業(yè)研究中心近期發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示。天使投資2010年上半年的投資額為85億美元，與2009年同期相比減少6 5％。今年上半年天使投資共投資25000家初創(chuàng)公司，與去年同期相比增加3％。上半年活躍的天使投資人為125100名，與去年同期相比減少11％。

天使投資對(duì)種子期和初創(chuàng)公司的投資繼續(xù)下滑。上半年天使投資對(duì)種子期和初創(chuàng)公司的投資占總投資額的26％，2009年為35％，2008年為45％。

該中心負(fù)責(zé)人Jeffrey SohI表示：“長期以來，天使投資一直是種子期和初創(chuàng)公司的主要資金來源。天使投資人對(duì)這類企業(yè)投資興趣的減少，表明天使投資市場(chǎng)上的一個(gè)重大改變?！?/p>

技術(shù)博客里有許多關(guān)于天使投資注資互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的傳聞。事實(shí)上，在投資中，醫(yī)療服務(wù)／醫(yī)療器械和設(shè)備行業(yè)所占的份額最大，達(dá)到24％，其次是生物技術(shù)領(lǐng)域(20％)、軟件領(lǐng)域(12％)、工業(yè)／能源領(lǐng)域(11％)、零售領(lǐng)域(9％)和傳媒領(lǐng)域(5％)。

KPCB發(fā)力社交網(wǎng)絡(luò)領(lǐng)域

鑒于投資iPhone應(yīng)用的快速回報(bào)，KPCB目前正努力擴(kuò)大投資范圍，并通過另一支技術(shù)基金占領(lǐng)整個(gè)社交網(wǎng)絡(luò)領(lǐng)域。

KPCB已與“全明星”技術(shù)公司，包括Facebook、Zynga和亞馬遜公司合作，用2.5億美元設(shè)立名為sFund的基金以投資社交網(wǎng)絡(luò)領(lǐng)域的企業(yè)。參與及投資sFund基金的公司還有Comcast、Liberty Media和Allen＆Company。

KPCB之前錯(cuò)過了本時(shí)代兩家最大的社交媒體Facebook和Twitter，但或許正是這一原因，KPCB此次才要發(fā)力社交媒體。KPCB曾于2008年7月向一家社交游戲制造商Zynga投資2900萬美元。

sFund基金的負(fù)責(zé)人為KPCB的合伙人Bing Gordon，他還是此前KPCB設(shè)立的iFund基金所投資的Ngmoco公司的董事會(huì)成員。Ngmoco公司是一家游戲發(fā)行商，10月宣布已被日本社交視頻游戲開發(fā)商DeNA以4億美元的價(jià)格收購。

Ngmoco公司是iFund基金首個(gè)退出的項(xiàng)目，而iFund基金籌集的2億美元目前正將投資重點(diǎn)轉(zhuǎn)向在蘋果公司1Phone、iPod和iPad等產(chǎn)品上運(yùn)行的應(yīng)用。Ngmoco公司的退出也在某種程度上平息了移動(dòng)應(yīng)用及視頻游戲不能帶來巨額回報(bào)的懷疑。

火熱的微逆變器市場(chǎng)

用相對(duì)小額的投資創(chuàng)辦清潔技術(shù)公司從而獲取收益日漸可能，并且能夠提高太陽能系統(tǒng)功率輸出的電子市場(chǎng)正在成為現(xiàn)實(shí)，這一市場(chǎng)規(guī)模雖小但正呈現(xiàn)爆發(fā)式增長。

幾家獲得過風(fēng)險(xiǎn)投資的公司正抓緊推出新產(chǎn)品，以追趕該行業(yè)的領(lǐng)頭羊Enphase Ene rgy公司。2010年6月3日，太陽能微逆變器系統(tǒng)行業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)Enphase Energy宣布已完成最新一輪融資，總額達(dá)6300萬美元。此輪融資的投資者包括KPCB及其他戰(zhàn)略合作伙伴。

“這個(gè)市場(chǎng)十分火熱?！盉attery Ventures的合伙人Jason Matlof表示。Battery Ventures曾于2007年投資Enphase公司的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手SolarBridge技術(shù)公司。

所有的太陽能電池板產(chǎn)生的都是直流電形式的電能，而必須將直流電轉(zhuǎn)換成交流電才能用于電網(wǎng)。這一過程通常由Satcon技術(shù)公司、SMA太陽能技術(shù)公司和Power-One等公司生產(chǎn)的集中式逆變器來完成。集中式逆變器能夠?qū)B接在一起的太陽能電池板中的直流電進(jìn)行集中處理。集中式逆變器的優(yōu)點(diǎn)在于價(jià)格低廉。

這種電流轉(zhuǎn)換方式的問題在于對(duì)每一塊電池板的依賴性太大。倒如，如果一塊電池板的電能減弱，則連接在一起的所有電池板的輸出將會(huì)減弱。此外，集中式逆變器的故障(整個(gè)太陽能系統(tǒng)中最薄弱的環(huán)節(jié))還會(huì)導(dǎo)致整個(gè)系統(tǒng)的輸出為零。最后。集中式逆變器需要很多配線和安裝時(shí)間，還可能由于高壓集中式逆變器造成火災(zāi)。

Enphase等公司通過生產(chǎn)微逆變器來克服集中式逆變器的缺點(diǎn)。微逆變器安裝在單個(gè)太陽能電池板背部，對(duì)單個(gè)電池板進(jìn)行電流轉(zhuǎn)換。此外，還有部分公司研制出了小型逆變器。此種逆變器同樣安裝在單個(gè)電池板上，在平抑電流、提高輸出后再連接到集中式逆變器上。

據(jù)IMS研究公司主任Ash Sharma稱，2009年整個(gè)太陽能逆變器市場(chǎng)規(guī)模約為30億美元。其中微逆變器的市場(chǎng)規(guī)模僅為2000萬美元。他預(yù)期整個(gè)逆變器市場(chǎng)規(guī)模將翻番，其中微逆變器和逆變器的銷售額將分別達(dá)到8000萬美元和9000萬美元。

籌集1200萬美元

Twilio是將電話與網(wǎng)絡(luò)應(yīng)用聯(lián)系在一起的軟件供應(yīng)商，該公司在11月宣布獲得了1200萬美元的第二輪融資，以招募更多的軟件工程師并繼續(xù)推廣其服務(wù)。

這家位于加利福尼亞洲舊金山市的初創(chuàng)公司提供了一種能將陸上通信線、VolP(網(wǎng)絡(luò)電話)和無線電話與網(wǎng)絡(luò)應(yīng)用聯(lián)系在一起的應(yīng)用程序編程接口。相關(guān)的應(yīng)用有很多，如在線呼叫中心或呼叫數(shù)據(jù)中心以查找信息。

Twllio公司對(duì)通話收取費(fèi)用。對(duì)于呼入網(wǎng)絡(luò)應(yīng)用裝置的電話收取每分鐘1美分的費(fèi)用。對(duì)于網(wǎng)絡(luò)費(fèi)用裝置呼出的電話收取每分鐘2美分的費(fèi)用。Twilio公司還于2010年年初對(duì)服務(wù)進(jìn)行了升級(jí)。以使文本信息與互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用相連。對(duì)于發(fā)出的短信收取每條3美分的費(fèi)用。每個(gè)開通互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用的專用Twilio電話號(hào)碼每月需交納1美元的費(fèi)用。此外。Twilio公司還提供了其他額外付費(fèi)服務(wù)，如文本語音閱讀和通話內(nèi)容記錄等。

硅谷知名的風(fēng)險(xiǎn)投資商及創(chuàng)業(yè)家Dave McClu re設(shè)立的500 Startups公司是Twilio公司最新一輪融資的投資者。他甚至于今年9月為使用Twilio公司應(yīng)用程序編程接口的初創(chuàng)公司設(shè)立了25萬美元的微型基金。在設(shè)立此微型基金前，500Sta rtups已經(jīng)投資了幾家使用Twilio公司軟件的初創(chuàng)公司。包括TeachStreet、HomeBoodle和Mogotix。

以Bessemer Venture Partners為主導(dǎo)的新一輪融資使得Twilio公司的總?cè)谫Y額達(dá)到1600萬美元。Twilio公司的客戶包括Cheetos、Sony Music和Tumblr。

籌集300萬美元

在線電影剪輯網(wǎng)站Movieclips已在近期完成了300萬美元的首輪融資，投資機(jī)構(gòu)包括Shasta Ventures、First Round Capital，以及許多天使投資人。公司之前的投資方Richmond Park Partners也參與了此輪融資。

Movieclips已于2009年12月推出了剪輯引擎的測(cè)試版，該引擎包含了20世紀(jì)?？怂埂⒚栏呙?、派拉蒙、索尼、環(huán)球和華納兄弟電影公司電影庫中1400部電影的14000個(gè)電影剪輯。此外，這一處于起步階段的公司還推出了一種名為“Movieclips Mashups”的新產(chǎn)品。該產(chǎn)品能讓任何人制作兩分鐘的蒙太奇剪輯。

除與電影公司合作制作電影外(目前進(jìn)程已過半，正在進(jìn)行電影內(nèi)容的許可)，該公司還自主開發(fā)了一項(xiàng)技術(shù)。該技術(shù)通過對(duì)每個(gè)場(chǎng)景分配1000個(gè)數(shù)據(jù)點(diǎn)，使得用戶能夠非常容易地按照演員、電影名稱、對(duì)白節(jié)選、語氣、導(dǎo)演和風(fēng)格等查找電影場(chǎng)景。此外，該網(wǎng)站還推出了一種專用視頻播放器，并且擁有應(yīng)用程序編程接口，使開發(fā)者能在其他網(wǎng)站合成MoviecIips網(wǎng)站中的電影片段。AOL的Moviefone已經(jīng)開始在其平臺(tái)上應(yīng)用此項(xiàng)技術(shù)。

Movieclips網(wǎng)站近期推出了一項(xiàng)名為“關(guān)聯(lián)剪輯”的新功能，能夠在用戶查找中推薦相似的剪輯。當(dāng)用戶查找某一剪輯時(shí)，他將會(huì)看到在演員、電影、情節(jié)、語氣、設(shè)置、主題、導(dǎo)演、道具、電影攝影師等很多方面與搜索關(guān)聯(lián)的100個(gè)相似剪輯。Movieclips網(wǎng)站稱，自從推出這一功能以來，頁面瀏覽量增加了200％。