羅伯特.格蘭迪當(dāng)?shù)蓝嗝媸?/h1>
2010-12-31 00:00:00何莎莎
投資與合作 2010年12期
如果僅從照片上來(lái)看，他不過(guò)是一個(gè)慈眉善目的中年男人。然而在與他進(jìn)行對(duì)話的時(shí)候，卻能感覺(jué)到他敏捷的思維和睿智的思想。他在風(fēng)險(xiǎn)投資界中，創(chuàng)造了令業(yè)界瞠目的財(cái)富；他在政治界中，也頗有建樹。他，就是夏延投資基金(Cheyenne Capital Fund)合伙人兼常務(wù)董事羅伯特·格蘭迪(RobertGrady)。
當(dāng)記者與羅伯特·格蘭迪面對(duì)面的坐在中國(guó)大飯店里的時(shí)候，他剛剛才與一些投資人交流完合作事宜，眼神中還閃現(xiàn)著溝通之后略帶興奮的敏銳。和一般的投資人不同，羅伯特·格蘭迪除了在正式場(chǎng)合，很少西裝革履，他喜歡穿著隨意一些?！笆堑?，這會(huì)讓我感覺(jué)很放松。”談笑風(fēng)生之間，他的眉毛會(huì)隨著表情而動(dòng)，這種西方人豐富的面部表情給他平添了些許魅力。
羅伯特·格蘭迪的低調(diào)讓很多中國(guó)人對(duì)他并不了解，在他為數(shù)不多的幾次中國(guó)之行中，本刊曾經(jīng)在2006年有幸訪問(wèn)過(guò)一次，那時(shí)他作為凱雷集團(tuán)董事總經(jīng)理兼合伙人以及美國(guó)國(guó)家創(chuàng)業(yè)投資協(xié)會(huì)主席的身份接受了我們的采訪。
時(shí)隔四年，他已經(jīng)離開了凱雷集團(tuán)，成為了夏延投資基金的合伙人兼常務(wù)董事。他的事業(yè)和人生讓人不由的好奇，在他平易近人和平和的外表之下，是甭也隱藏了某種內(nèi)心的涌動(dòng)?
從政治到投資
想讓羅伯特-格蘭迪談?wù)勊约?，真的是非常難，當(dāng)記者試圖詢問(wèn)一些他個(gè)人的事情時(shí)，他突然不動(dòng)聲色，沉默了好一會(huì)兒。這種關(guān)于個(gè)人的訪問(wèn)對(duì)于他而言，似乎有些過(guò)于“侵犯”到他的隱私，而事實(shí)上，羅伯特·格蘭迪更喜歡談?wù)撍诠ぷ髦蟮囊恍┙?jīng)歷。
“在正式進(jìn)入到風(fēng)險(xiǎn)投資這個(gè)領(lǐng)域之前，我曾經(jīng)在美國(guó)白宮工作過(guò)一段時(shí)間，當(dāng)時(shí)是美國(guó)老布什(Geolge H·Bush)總統(tǒng)的副助理，同時(shí)也是美國(guó)行政管理和預(yù)算局的執(zhí)行副主任?！绷_伯特·格蘭迪自我介紹道。
羅伯特·格蘭迪可以說(shuō)是老布什的智囊團(tuán)之一，作為1988年老布什大選時(shí)的首席演講撰稿人兼高級(jí)政策顧問(wèn)，他在促使老布什成為美國(guó)第41屆總統(tǒng)的過(guò)程中，起到了不可磨滅的作用，這才使得老布什在共和黨全國(guó)代表大會(huì)上接受總統(tǒng)提名時(shí)所說(shuō)的“聽好了，不加稅(Read my lins：no new taxes)”這句口號(hào)有機(jī)會(huì)深深融入公眾意識(shí)，成為一句名言。
事實(shí)上，在羅伯特·格蘭迪漫長(zhǎng)的政治生涯中，他不僅僅在白宮任職，還擔(dān)任過(guò)美國(guó)行政管理和預(yù)算局自然資源及自然科學(xué)辦公室副主任、新澤西州州長(zhǎng)托馬斯·基恩(Thomas H.Kean)的通信處處長(zhǎng)，以及國(guó)會(huì)議員米利森特·芬威克(Millicent Fenwick)的參謀長(zhǎng)。
直到現(xiàn)在，在風(fēng)險(xiǎn)投資行業(yè)中已經(jīng)從事了數(shù)十年的羅伯特·格蘭迪仍然在政界保有一席之位。他目前不僅擔(dān)任著美國(guó)新澤西州投資委員會(huì)主席，監(jiān)管著新澤西州680億美元的養(yǎng)老基金，同時(shí)受到州長(zhǎng)克里斯·克里斯蒂(Chris Christie)的委派，擔(dān)任新澤西州經(jīng)濟(jì)顧問(wèn)委員會(huì)主席。
有人說(shuō)：“羅伯特·格蘭迪不僅僅是一個(gè)學(xué)者和政治家，他更是一個(gè)出色的投資家?！碑?dāng)羅伯特-格蘭迪決定將他的工作重心從政治轉(zhuǎn)向經(jīng)濟(jì)時(shí)，很多人并不能夠理解。“他們認(rèn)為我已經(jīng)算是有了成功的事業(yè)，放棄這些事業(yè)而將重心轉(zhuǎn)移到金融經(jīng)濟(jì)，很多事情意味著要再次學(xué)習(xí)和重新開始，這就是風(fēng)險(xiǎn)?！比欢聦?shí)證明，羅伯特·格蘭迪的風(fēng)險(xiǎn)掌控能力的確相當(dāng)不錯(cuò)。
在遠(yuǎn)離政壇之后，羅伯特·格蘭迪于1992年底加入了羅伯遜·斯蒂芬斯公司(Robertson stephens＆company)，這是一家位于美國(guó)舊金山的公司，在投資銀行界處于領(lǐng)軍地位，外界人士對(duì)其定位為“一家發(fā)展極其迅猛的公司”，而造就這一評(píng)價(jià)的正是羅伯特·格蘭迪。
“我剛加入這家公司的時(shí)候，它們只有120名員工和5000萬(wàn)美元的年收入，但是它們確實(shí)擁有很好的技術(shù)性數(shù)據(jù)分析處理系統(tǒng)，因此在1997年，公司的收入增長(zhǎng)到了2.5億美元。”然而就在羅伯遜·斯蒂芬斯公司發(fā)展的一個(gè)高峰期，羅伯特·格蘭迪卻作出了一個(gè)讓人瞠目的決定，將公司以5.4億美元的價(jià)格出售給美洲銀行(Bank of American Corporation)。 “當(dāng)時(shí)促使我們作出將它賣給美洲銀行的最主要原因之一就是資金?！绷_伯特·格蘭迪表示，“因?yàn)殡S著公司的規(guī)模越來(lái)越大，生意越做越多，公司需要更多的資金作支持，需要通過(guò)資金來(lái)創(chuàng)造更大的利潤(rùn)。而當(dāng)時(shí)的美洲銀行和Nations Bank進(jìn)行了合并，而后者是屬于國(guó)家范疇的銀行，因此人們對(duì)于美洲銀行更為信任，所以賣給美洲銀行很顯然是一個(gè)不錯(cuò)的主意?！?/p>
1998年羅伯特·格蘭迪以4億美元的價(jià)格再次將公司從美洲銀行手中買回股權(quán)，又以8億美元的價(jià)格賣給了波士頓銀行。“我們?cè)谄渲凶隽艘粋€(gè)整合業(yè)務(wù)，因?yàn)楫?dāng)時(shí)互聯(lián)網(wǎng)已經(jīng)很發(fā)達(dá)了，臺(tái)式機(jī)的操作方式已經(jīng)不再科學(xué)有效，重組才是最明智的。”這一次被羅伯特·格蘭迪自嘲為“二道手”的交易，使得羅伯遜·斯蒂芬斯公司在8年的時(shí)間里增加了40倍的收益。
從凱雷到夏延
2000年初，羅伯特·格蘭迪正式加入凱雷投資集團(tuán)，開始為這家在投資界有著“總統(tǒng)俱樂(lè)部”之稱的全球最大私募私募資本公司工作，一干就是近十年。
羅伯特·格蘭迪在凱雷集團(tuán)擔(dān)任合伙人及常務(wù)董事的這些年，成為他在私募股權(quán)領(lǐng)域中工作的一個(gè)非常重要的階段，就像風(fēng)險(xiǎn)投資同樣是美國(guó)經(jīng)濟(jì)生活中不可或缺的一部分一樣。“美國(guó)的風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)是從上世紀(jì)70年代開始發(fā)展起來(lái)的，經(jīng)過(guò)了這么多年的發(fā)展，已經(jīng)完全成為了推動(dòng)美國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一個(gè)主要?jiǎng)恿χ?，特別是對(duì)于例如TMT產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展起到了至關(guān)重要的作用，很多具有劃時(shí)代意義的IT企業(yè)都是在風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)的推動(dòng)之下才能夠發(fā)展起來(lái)的?！绷_伯特·格蘭迪如是說(shuō)。
盡管凱雷集團(tuán)在全球的資本領(lǐng)域中的影響力已經(jīng)不言而喻，然而羅伯特·格蘭迪卻在工作了近十年之后選擇了離開，就像電影一樣，通常最高潮的部分就意味著影片的結(jié)束。
“我在凱雷集團(tuán)所度過(guò)的這近十年是非常愉快的十年，我們做了很多成功的投資，而凱雷集團(tuán)的發(fā)展也越來(lái)越壯大，當(dāng)我在2000年進(jìn)入凱雷集團(tuán)的時(shí)候，我是第12個(gè)合伙人，而當(dāng)我在2009年離開凱雷集團(tuán)的時(shí)候，他們已經(jīng)擁有了82個(gè)合伙人，基金管理規(guī)模也是呈幾何級(jí)數(shù)增長(zhǎng)，從我最開始加入時(shí)的6億美元增長(zhǎng)到90億美元?！绷_伯特·格蘭迪說(shuō)。
通常人們會(huì)認(rèn)為，在大財(cái)團(tuán)工作才有機(jī)會(huì)獲得更多的成就感，然而這一認(rèn)識(shí)在羅伯特·格蘭迪身上卻完全被否定了。
盡管凱雷集團(tuán)是一支真正的龐大的基金，然而這支基金卻仍然沒(méi)有挽留住羅伯特·格蘭迪離去的腳步?！拔译x開凱雷集團(tuán)而選擇加入夏延投資基金有一大部分原因源自我的家庭?！绷_伯特·格蘭迪的太太科琳·伊麗莎白·瑪洛尼(Coileen Elizabeth Maloney)是美國(guó)西部落基山區(qū)懷俄明州人，懷俄明州的首府夏延位于陔州東南角。“盡管我們現(xiàn)在定居在舊金山，但是我的妻子和她的家人都來(lái)自懷俄明州，而就像中國(guó)人所說(shuō)的，家和萬(wàn)事興，盡管我們不能夠在懷俄明州生活，但是我們決定選擇到我妻子父母最近的地方——科羅拉多州的丹佛，這個(gè)州的北面與懷俄明州接壤?！?/p>
與羅伯特·格蘭迪想法相左的是，隨著凱雷集團(tuán)的不斷發(fā)展，集團(tuán)決定將公司總部搬到華盛頓，為凱雷集團(tuán)的管理層提供更為便利和更多的機(jī)會(huì)，由于雙方的目的地不同，所以羅伯特·格蘭迪作出了一個(gè)令周同人都感到驚訝的決定——離開凱雷集團(tuán)。
選擇離開凱雷的另外一個(gè)原因，則是來(lái)自夏延基金的創(chuàng)始人約翰·菲茨杰拉爾德(John Fitzgerald)的極力邀請(qǐng)。由于兩人早在多年前已經(jīng)因?yàn)楣ぷ鞯年P(guān)系相識(shí)，多年的友誼讓他們對(duì)彼此的做事風(fēng)格更加了解和熟識(shí)，再加上該基金的總部就在夏延，雙重誘惑之下自然讓羅伯特·格蘭迪心甘情愿的來(lái)到夏延基金工作。
“有人建議我參與政治，懷俄明州是共和黨執(zhí)政，對(duì)于我這個(gè)共和黨人而言，如果選擇參加競(jìng)選，這里對(duì)我來(lái)說(shuō)的確是一個(gè)不錯(cuò)的選擇?！绷_伯特·格蘭迪笑談。
工作在夏延
重視家庭觀的羅伯特·格蘭迪最終選擇了加盟夏延基金。 “夏延基金是一支規(guī)模比較小的基金，總規(guī)模在3.63億美元左右，只有3個(gè)合伙人在掌管這支基金的運(yùn)作?！绷_伯特·格蘭迪介紹到，“這與凱雷集團(tuán)相比，完全是一支小規(guī)模的基金。”
盡管基金的規(guī)模并不大，然而作為一支LP基金，其投資業(yè)績(jī)卻令人不能小覷。凱雷集團(tuán)、黑石集剛、CIVC、Madison Dearborn Partners、Franciscn Partners、Institutional Venture Partners的背后都有夏延基金的身影，而這些基金都是行業(yè)內(nèi)的領(lǐng)導(dǎo)者?！跋难踊鹱畲蟮腖P是懷俄明州政府，因此我們?cè)谕顿Y方面可以獲得更多的幫助和更多的信任?！绷_伯特·格蘭迪說(shuō)。
夏延基金創(chuàng)建于2003年，由約翰·菲茨杰拉爾德創(chuàng)立，不僅僅投資美同那些表現(xiàn)優(yōu)異的私募股權(quán)基金，而且也會(huì)進(jìn)行一些直接的私募股權(quán)投資，例如杠桿收購(gòu)、資本重組或者是企業(yè)的增資擴(kuò)股等。此外，夏延基金也會(huì)對(duì)于一些有經(jīng)驗(yàn)的產(chǎn)業(yè)直接進(jìn)行投資，例如在制造業(yè)、消費(fèi)服務(wù)業(yè)、金融服務(wù)業(yè)、媒體業(yè)、商業(yè)服務(wù)以及能源領(lǐng)域都會(huì)有所關(guān)注。
盡管夏延基金在歷史悠久的美國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資史上還很年輕，但是作為凱雷集團(tuán)的LP之一，夏延基金的實(shí)力卻可見一斑。 “我在加入夏延基金之前就認(rèn)識(shí)了約翰，當(dāng)時(shí)我在凱雷集團(tuán)工作，而他在投資凱雷集團(tuán)，所以我們就認(rèn)識(shí)了，并且成為了朋友?！眱晌焕吓笥熏F(xiàn)在一起的時(shí)間很多，他們都喜歡談?wù)撜魏凸I(yè)，電都是棒球迷，唯一的區(qū)別就是他們一個(gè)是羅伯特·格蘭迪喜歡紐約洋基隊(duì)，約翰喜歡科羅拉多洛基隊(duì)。
約翰在生物領(lǐng)域以及法律方面有更多的經(jīng)驗(yàn)，而羅伯特·格蘭迪則在風(fēng)險(xiǎn)投資和技術(shù)領(lǐng)域有很深入的研究，雙方不同的側(cè)重形成了良好的互補(bǔ)?！拔覍?duì)于快速發(fā)展的小型技術(shù)型企業(yè)更感興趣，而約翰則更注重大型公司的金融結(jié)構(gòu)。”羅伯特·格蘭迪表示。
在夏延基金不僅要投資風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)還要進(jìn)行直接投資，在GP和LP之間不斷進(jìn)行角色轉(zhuǎn)化已經(jīng)成為羅伯特·格蘭迪輕車熟路的一件事了?！安徽撌亲鯣P還是LP，這兩者我都非常喜歡，通過(guò)工作我可以了解更多事情，而我一直相信，不論是LP、GP還是CEO，你的工作就是每天都要學(xué)習(xí)新的東西?！睂?duì)于羅伯特·格蘭迪而言，他最首要的任務(wù)就是尋找具有投資價(jià)值和投資機(jī)會(huì)的行業(yè)以及基金，其次則是通過(guò)各種方式開始為夏延基金的第二支基金的募集做好準(zhǔn)備工作。
對(duì)于目前在中國(guó)迅速發(fā)展壯大的人民幣基金勢(shì)頭，羅伯特·格蘭迪表示還暫時(shí)不會(huì)考慮?！安⒉皇钦f(shuō)人民幣基金在中國(guó)沒(méi)有前景，事實(shí)上凱雷集團(tuán)已經(jīng)有了不少人民幣基金項(xiàng)目?！彼φ?，“然而夏延基金還只是一支很小的基金，我不認(rèn)為目前我們有能力募集和管理人民幣基金?！?/p>
盡管加入夏延基金的時(shí)間并不長(zhǎng)久，然而羅伯特·格蘭迪已經(jīng)完成了三筆投資，其中有在線英語(yǔ)教育公司Eleutian，也有私募股權(quán)機(jī)構(gòu)Institutional Venture Partners的第13支基金IVP XIll，以及FranciscoPartnerso
Eleutian公司是一家在線語(yǔ)言教學(xué)公司，為全球范圍內(nèi)的企業(yè)和教育部門提供在線語(yǔ)言教學(xué)服務(wù)，在2010年10月收購(gòu)了ldapter1公司?！傲_伯特·格蘭迪有著非常豐富的投資經(jīng)驗(yàn)，而他對(duì)于企業(yè)的看法更是獨(dú)到而深刻。作為一個(gè)創(chuàng)業(yè)者，與他合作，不僅僅能夠得到他在資金和資源上的幫助，更能夠?qū)W習(xí)到一種智慧，一種思考的智慧，這一點(diǎn)更讓人感到高興?！盓luatian公司總裁、原韓國(guó)電信公司執(zhí)行官Kent Eleufian這樣說(shuō)。
羅伯特·格蘭迪在LP與GP之間的角色轉(zhuǎn)換游刃有余，也正因?yàn)樗谛袠I(yè)內(nèi)的經(jīng)驗(yàn)，在未來(lái)發(fā)掘出偉大公司或許指日可待。
如果僅從照片上來(lái)看，他不過(guò)是一個(gè)慈眉善目的中年男人。然而在與他進(jìn)行對(duì)話的時(shí)候，卻能感覺(jué)到他敏捷的思維和睿智的思想。他在風(fēng)險(xiǎn)投資界中，創(chuàng)造了令業(yè)界瞠目的財(cái)富；他在政治界中，也頗有建樹。他，就是夏延投資基金(Cheyenne Capital Fund)合伙人兼常務(wù)董事羅伯特·格蘭迪(RobertGrady)。
當(dāng)記者與羅伯特·格蘭迪面對(duì)面的坐在中國(guó)大飯店里的時(shí)候，他剛剛才與一些投資人交流完合作事宜，眼神中還閃現(xiàn)著溝通之后略帶興奮的敏銳。和一般的投資人不同，羅伯特·格蘭迪除了在正式場(chǎng)合，很少西裝革履，他喜歡穿著隨意一些?！笆堑?，這會(huì)讓我感覺(jué)很放松。”談笑風(fēng)生之間，他的眉毛會(huì)隨著表情而動(dòng)，這種西方人豐富的面部表情給他平添了些許魅力。
羅伯特·格蘭迪的低調(diào)讓很多中國(guó)人對(duì)他并不了解，在他為數(shù)不多的幾次中國(guó)之行中，本刊曾經(jīng)在2006年有幸訪問(wèn)過(guò)一次，那時(shí)他作為凱雷集團(tuán)董事總經(jīng)理兼合伙人以及美國(guó)國(guó)家創(chuàng)業(yè)投資協(xié)會(huì)主席的身份接受了我們的采訪。
時(shí)隔四年，他已經(jīng)離開了凱雷集團(tuán)，成為了夏延投資基金的合伙人兼常務(wù)董事。他的事業(yè)和人生讓人不由的好奇，在他平易近人和平和的外表之下，是甭也隱藏了某種內(nèi)心的涌動(dòng)?
從政治到投資
想讓羅伯特-格蘭迪談?wù)勊约?，真的是非常難，當(dāng)記者試圖詢問(wèn)一些他個(gè)人的事情時(shí)，他突然不動(dòng)聲色，沉默了好一會(huì)兒。這種關(guān)于個(gè)人的訪問(wèn)對(duì)于他而言，似乎有些過(guò)于“侵犯”到他的隱私，而事實(shí)上，羅伯特·格蘭迪更喜歡談?wù)撍诠ぷ髦蟮囊恍┙?jīng)歷。
“在正式進(jìn)入到風(fēng)險(xiǎn)投資這個(gè)領(lǐng)域之前，我曾經(jīng)在美國(guó)白宮工作過(guò)一段時(shí)間，當(dāng)時(shí)是美國(guó)老布什(Geolge H·Bush)總統(tǒng)的副助理，同時(shí)也是美國(guó)行政管理和預(yù)算局的執(zhí)行副主任?！绷_伯特·格蘭迪自我介紹道。
羅伯特·格蘭迪可以說(shuō)是老布什的智囊團(tuán)之一，作為1988年老布什大選時(shí)的首席演講撰稿人兼高級(jí)政策顧問(wèn)，他在促使老布什成為美國(guó)第41屆總統(tǒng)的過(guò)程中，起到了不可磨滅的作用，這才使得老布什在共和黨全國(guó)代表大會(huì)上接受總統(tǒng)提名時(shí)所說(shuō)的“聽好了，不加稅(Read my lins：no new taxes)”這句口號(hào)有機(jī)會(huì)深深融入公眾意識(shí)，成為一句名言。
事實(shí)上，在羅伯特·格蘭迪漫長(zhǎng)的政治生涯中，他不僅僅在白宮任職，還擔(dān)任過(guò)美國(guó)行政管理和預(yù)算局自然資源及自然科學(xué)辦公室副主任、新澤西州州長(zhǎng)托馬斯·基恩(Thomas H.Kean)的通信處處長(zhǎng)，以及國(guó)會(huì)議員米利森特·芬威克(Millicent Fenwick)的參謀長(zhǎng)。
直到現(xiàn)在，在風(fēng)險(xiǎn)投資行業(yè)中已經(jīng)從事了數(shù)十年的羅伯特·格蘭迪仍然在政界保有一席之位。他目前不僅擔(dān)任著美國(guó)新澤西州投資委員會(huì)主席，監(jiān)管著新澤西州680億美元的養(yǎng)老基金，同時(shí)受到州長(zhǎng)克里斯·克里斯蒂(Chris Christie)的委派，擔(dān)任新澤西州經(jīng)濟(jì)顧問(wèn)委員會(huì)主席。
有人說(shuō)：“羅伯特·格蘭迪不僅僅是一個(gè)學(xué)者和政治家，他更是一個(gè)出色的投資家?！碑?dāng)羅伯特-格蘭迪決定將他的工作重心從政治轉(zhuǎn)向經(jīng)濟(jì)時(shí)，很多人并不能夠理解。“他們認(rèn)為我已經(jīng)算是有了成功的事業(yè)，放棄這些事業(yè)而將重心轉(zhuǎn)移到金融經(jīng)濟(jì)，很多事情意味著要再次學(xué)習(xí)和重新開始，這就是風(fēng)險(xiǎn)?！比欢聦?shí)證明，羅伯特·格蘭迪的風(fēng)險(xiǎn)掌控能力的確相當(dāng)不錯(cuò)。
在遠(yuǎn)離政壇之后，羅伯特·格蘭迪于1992年底加入了羅伯遜·斯蒂芬斯公司(Robertson stephens＆company)，這是一家位于美國(guó)舊金山的公司，在投資銀行界處于領(lǐng)軍地位，外界人士對(duì)其定位為“一家發(fā)展極其迅猛的公司”，而造就這一評(píng)價(jià)的正是羅伯特·格蘭迪。
“我剛加入這家公司的時(shí)候，它們只有120名員工和5000萬(wàn)美元的年收入，但是它們確實(shí)擁有很好的技術(shù)性數(shù)據(jù)分析處理系統(tǒng)，因此在1997年，公司的收入增長(zhǎng)到了2.5億美元。”然而就在羅伯遜·斯蒂芬斯公司發(fā)展的一個(gè)高峰期，羅伯特·格蘭迪卻作出了一個(gè)讓人瞠目的決定，將公司以5.4億美元的價(jià)格出售給美洲銀行(Bank of American Corporation)。 “當(dāng)時(shí)促使我們作出將它賣給美洲銀行的最主要原因之一就是資金?！绷_伯特·格蘭迪表示，“因?yàn)殡S著公司的規(guī)模越來(lái)越大，生意越做越多，公司需要更多的資金作支持，需要通過(guò)資金來(lái)創(chuàng)造更大的利潤(rùn)。而當(dāng)時(shí)的美洲銀行和Nations Bank進(jìn)行了合并，而后者是屬于國(guó)家范疇的銀行，因此人們對(duì)于美洲銀行更為信任，所以賣給美洲銀行很顯然是一個(gè)不錯(cuò)的主意?！?/p>
1998年羅伯特·格蘭迪以4億美元的價(jià)格再次將公司從美洲銀行手中買回股權(quán)，又以8億美元的價(jià)格賣給了波士頓銀行。“我們?cè)谄渲凶隽艘粋€(gè)整合業(yè)務(wù)，因?yàn)楫?dāng)時(shí)互聯(lián)網(wǎng)已經(jīng)很發(fā)達(dá)了，臺(tái)式機(jī)的操作方式已經(jīng)不再科學(xué)有效，重組才是最明智的。”這一次被羅伯特·格蘭迪自嘲為“二道手”的交易，使得羅伯遜·斯蒂芬斯公司在8年的時(shí)間里增加了40倍的收益。
從凱雷到夏延
2000年初，羅伯特·格蘭迪正式加入凱雷投資集團(tuán)，開始為這家在投資界有著“總統(tǒng)俱樂(lè)部”之稱的全球最大私募私募資本公司工作，一干就是近十年。
羅伯特·格蘭迪在凱雷集團(tuán)擔(dān)任合伙人及常務(wù)董事的這些年，成為他在私募股權(quán)領(lǐng)域中工作的一個(gè)非常重要的階段，就像風(fēng)險(xiǎn)投資同樣是美國(guó)經(jīng)濟(jì)生活中不可或缺的一部分一樣。“美國(guó)的風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)是從上世紀(jì)70年代開始發(fā)展起來(lái)的，經(jīng)過(guò)了這么多年的發(fā)展，已經(jīng)完全成為了推動(dòng)美國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一個(gè)主要?jiǎng)恿χ?，特別是對(duì)于例如TMT產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展起到了至關(guān)重要的作用，很多具有劃時(shí)代意義的IT企業(yè)都是在風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)的推動(dòng)之下才能夠發(fā)展起來(lái)的?！绷_伯特·格蘭迪如是說(shuō)。
盡管凱雷集團(tuán)在全球的資本領(lǐng)域中的影響力已經(jīng)不言而喻，然而羅伯特·格蘭迪卻在工作了近十年之后選擇了離開，就像電影一樣，通常最高潮的部分就意味著影片的結(jié)束。
“我在凱雷集團(tuán)所度過(guò)的這近十年是非常愉快的十年，我們做了很多成功的投資，而凱雷集團(tuán)的發(fā)展也越來(lái)越壯大，當(dāng)我在2000年進(jìn)入凱雷集團(tuán)的時(shí)候，我是第12個(gè)合伙人，而當(dāng)我在2009年離開凱雷集團(tuán)的時(shí)候，他們已經(jīng)擁有了82個(gè)合伙人，基金管理規(guī)模也是呈幾何級(jí)數(shù)增長(zhǎng)，從我最開始加入時(shí)的6億美元增長(zhǎng)到90億美元?！绷_伯特·格蘭迪說(shuō)。
通常人們會(huì)認(rèn)為，在大財(cái)團(tuán)工作才有機(jī)會(huì)獲得更多的成就感，然而這一認(rèn)識(shí)在羅伯特·格蘭迪身上卻完全被否定了。
盡管凱雷集團(tuán)是一支真正的龐大的基金，然而這支基金卻仍然沒(méi)有挽留住羅伯特·格蘭迪離去的腳步?！拔译x開凱雷集團(tuán)而選擇加入夏延投資基金有一大部分原因源自我的家庭?！绷_伯特·格蘭迪的太太科琳·伊麗莎白·瑪洛尼(Coileen Elizabeth Maloney)是美國(guó)西部落基山區(qū)懷俄明州人，懷俄明州的首府夏延位于陔州東南角。“盡管我們現(xiàn)在定居在舊金山，但是我的妻子和她的家人都來(lái)自懷俄明州，而就像中國(guó)人所說(shuō)的，家和萬(wàn)事興，盡管我們不能夠在懷俄明州生活，但是我們決定選擇到我妻子父母最近的地方——科羅拉多州的丹佛，這個(gè)州的北面與懷俄明州接壤?！?/p>
與羅伯特·格蘭迪想法相左的是，隨著凱雷集團(tuán)的不斷發(fā)展，集團(tuán)決定將公司總部搬到華盛頓，為凱雷集團(tuán)的管理層提供更為便利和更多的機(jī)會(huì)，由于雙方的目的地不同，所以羅伯特·格蘭迪作出了一個(gè)令周同人都感到驚訝的決定——離開凱雷集團(tuán)。
選擇離開凱雷的另外一個(gè)原因，則是來(lái)自夏延基金的創(chuàng)始人約翰·菲茨杰拉爾德(John Fitzgerald)的極力邀請(qǐng)。由于兩人早在多年前已經(jīng)因?yàn)楣ぷ鞯年P(guān)系相識(shí)，多年的友誼讓他們對(duì)彼此的做事風(fēng)格更加了解和熟識(shí)，再加上該基金的總部就在夏延，雙重誘惑之下自然讓羅伯特·格蘭迪心甘情愿的來(lái)到夏延基金工作。
“有人建議我參與政治，懷俄明州是共和黨執(zhí)政，對(duì)于我這個(gè)共和黨人而言，如果選擇參加競(jìng)選，這里對(duì)我來(lái)說(shuō)的確是一個(gè)不錯(cuò)的選擇?！绷_伯特·格蘭迪笑談。
工作在夏延
重視家庭觀的羅伯特·格蘭迪最終選擇了加盟夏延基金。 “夏延基金是一支規(guī)模比較小的基金，總規(guī)模在3.63億美元左右，只有3個(gè)合伙人在掌管這支基金的運(yùn)作?！绷_伯特·格蘭迪介紹到，“這與凱雷集團(tuán)相比，完全是一支小規(guī)模的基金。”
盡管基金的規(guī)模并不大，然而作為一支LP基金，其投資業(yè)績(jī)卻令人不能小覷。凱雷集團(tuán)、黑石集剛、CIVC、Madison Dearborn Partners、Franciscn Partners、Institutional Venture Partners的背后都有夏延基金的身影，而這些基金都是行業(yè)內(nèi)的領(lǐng)導(dǎo)者?！跋难踊鹱畲蟮腖P是懷俄明州政府，因此我們?cè)谕顿Y方面可以獲得更多的幫助和更多的信任?！绷_伯特·格蘭迪說(shuō)。
夏延基金創(chuàng)建于2003年，由約翰·菲茨杰拉爾德創(chuàng)立，不僅僅投資美同那些表現(xiàn)優(yōu)異的私募股權(quán)基金，而且也會(huì)進(jìn)行一些直接的私募股權(quán)投資，例如杠桿收購(gòu)、資本重組或者是企業(yè)的增資擴(kuò)股等。此外，夏延基金也會(huì)對(duì)于一些有經(jīng)驗(yàn)的產(chǎn)業(yè)直接進(jìn)行投資，例如在制造業(yè)、消費(fèi)服務(wù)業(yè)、金融服務(wù)業(yè)、媒體業(yè)、商業(yè)服務(wù)以及能源領(lǐng)域都會(huì)有所關(guān)注。
盡管夏延基金在歷史悠久的美國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資史上還很年輕，但是作為凱雷集團(tuán)的LP之一，夏延基金的實(shí)力卻可見一斑。 “我在加入夏延基金之前就認(rèn)識(shí)了約翰，當(dāng)時(shí)我在凱雷集團(tuán)工作，而他在投資凱雷集團(tuán)，所以我們就認(rèn)識(shí)了，并且成為了朋友?！眱晌焕吓笥熏F(xiàn)在一起的時(shí)間很多，他們都喜歡談?wù)撜魏凸I(yè)，電都是棒球迷，唯一的區(qū)別就是他們一個(gè)是羅伯特·格蘭迪喜歡紐約洋基隊(duì)，約翰喜歡科羅拉多洛基隊(duì)。
約翰在生物領(lǐng)域以及法律方面有更多的經(jīng)驗(yàn)，而羅伯特·格蘭迪則在風(fēng)險(xiǎn)投資和技術(shù)領(lǐng)域有很深入的研究，雙方不同的側(cè)重形成了良好的互補(bǔ)?！拔覍?duì)于快速發(fā)展的小型技術(shù)型企業(yè)更感興趣，而約翰則更注重大型公司的金融結(jié)構(gòu)。”羅伯特·格蘭迪表示。
在夏延基金不僅要投資風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)還要進(jìn)行直接投資，在GP和LP之間不斷進(jìn)行角色轉(zhuǎn)化已經(jīng)成為羅伯特·格蘭迪輕車熟路的一件事了?！安徽撌亲鯣P還是LP，這兩者我都非常喜歡，通過(guò)工作我可以了解更多事情，而我一直相信，不論是LP、GP還是CEO，你的工作就是每天都要學(xué)習(xí)新的東西?！睂?duì)于羅伯特·格蘭迪而言，他最首要的任務(wù)就是尋找具有投資價(jià)值和投資機(jī)會(huì)的行業(yè)以及基金，其次則是通過(guò)各種方式開始為夏延基金的第二支基金的募集做好準(zhǔn)備工作。
對(duì)于目前在中國(guó)迅速發(fā)展壯大的人民幣基金勢(shì)頭，羅伯特·格蘭迪表示還暫時(shí)不會(huì)考慮?！安⒉皇钦f(shuō)人民幣基金在中國(guó)沒(méi)有前景，事實(shí)上凱雷集團(tuán)已經(jīng)有了不少人民幣基金項(xiàng)目?！彼φ?，“然而夏延基金還只是一支很小的基金，我不認(rèn)為目前我們有能力募集和管理人民幣基金?！?/p>
盡管加入夏延基金的時(shí)間并不長(zhǎng)久，然而羅伯特·格蘭迪已經(jīng)完成了三筆投資，其中有在線英語(yǔ)教育公司Eleutian，也有私募股權(quán)機(jī)構(gòu)Institutional Venture Partners的第13支基金IVP XIll，以及FranciscoPartnerso
Eleutian公司是一家在線語(yǔ)言教學(xué)公司，為全球范圍內(nèi)的企業(yè)和教育部門提供在線語(yǔ)言教學(xué)服務(wù)，在2010年10月收購(gòu)了ldapter1公司?！傲_伯特·格蘭迪有著非常豐富的投資經(jīng)驗(yàn)，而他對(duì)于企業(yè)的看法更是獨(dú)到而深刻。作為一個(gè)創(chuàng)業(yè)者，與他合作，不僅僅能夠得到他在資金和資源上的幫助，更能夠?qū)W習(xí)到一種智慧，一種思考的智慧，這一點(diǎn)更讓人感到高興?！盓luatian公司總裁、原韓國(guó)電信公司執(zhí)行官Kent Eleufian這樣說(shuō)。
羅伯特·格蘭迪在LP與GP之間的角色轉(zhuǎn)換游刃有余，也正因?yàn)樗谛袠I(yè)內(nèi)的經(jīng)驗(yàn)，在未來(lái)發(fā)掘出偉大公司或許指日可待。
