除了可在未來25年介入至少5億噸原油生產(chǎn)，委內(nèi)瑞拉項目還開辟了中國獲取海外資源的新模式，這種政府銀行企業(yè)協(xié)同談判、經(jīng)濟援助與資源開發(fā)捆綁進行、勘探開采運輸煉制一體化合作的模式，或?qū)ζ渌l(fā)展中資源國產(chǎn)生示范效應(yīng)

《財經(jīng)》記者 白曉鷗 李緯娜

4月17日晚，委內(nèi)瑞拉首都加拉加斯，高懸玻利瓦爾畫像的總統(tǒng)府觀花宮，世界第二大石油消費國中國與世界第六大石油資源國委內(nèi)瑞拉簽署了一攬子合作協(xié)議和合作備忘錄，這將使這兩個堅持各自特色社會主義國家的經(jīng)貿(mào)關(guān)系上升到一個新高度。

因為緊急回國處理玉樹地震事務(wù)，中國國家主席胡錦濤未能按計劃出現(xiàn)在簽約現(xiàn)場，但這并未影響委內(nèi)瑞拉總統(tǒng)雨果·查韋斯的興致。面對上百名中委兩國的政商要員和媒體記者，查韋斯發(fā)表了熱情洋溢的講話。

“歡迎中國的投資!這是一份非常公平的協(xié)議，中國沒有給我們附加條件，是真正的朋友。把項目拿回去，把原油拿回去，我們愿意為中國的發(fā)展做出貢獻?！薄拔医ㄗh我們立刻把簽署好的協(xié)議付諸實施，一天都不要浪費!”

“前所未有的合作”

中委此次合作，旨在開發(fā)位于委內(nèi)瑞拉東部奧里諾科石油帶的胡寧4 (Junin4)區(qū)塊，該區(qū)塊面積325平方公里，可采儲量87億桶。整個奧里諾科油帶面積約5.5萬平方公里，分27個區(qū)塊，是世界上最大的重油帶。委內(nèi)瑞拉國家石油公司(下稱委石油)2005年公布其地質(zhì)儲量為1.36萬億桶，證實可采儲量為3130億桶。美國地質(zhì)調(diào)查局(USGS)2008年評估，該地區(qū)資源量在3800億到6520億桶之間(中國2009年的原油消費量約為28億桶，3.84億噸)。

本次合作，中委簽署了一份政府間雙邊協(xié)議、一份政府銀行石油公司間六方合作框架協(xié)議和一份石油公司間的合作備忘錄。

政府間協(xié)議由中國國家能源局與委內(nèi)瑞拉能源石油部簽署。協(xié)議規(guī)定:委石油與中國石油天然氣集團公司(下稱中石油)按6∶4的股比建立一家合資公司，該公司負責(zé)胡寧4區(qū)塊的開發(fā)，雙方將按股比派駐合資公司管理層，合資公司存續(xù)期為25年，預(yù)計日產(chǎn)石油40萬桶，年產(chǎn)約2000萬噸。

六方框架協(xié)議由中國國家開發(fā)銀行(下稱國開行)、中石油與委內(nèi)瑞拉社會發(fā)展銀行(下稱委發(fā)行)、委石油、委計劃財政部和委能源石油部簽署。

協(xié)議規(guī)定，國開行提供100億美元加700億元人民幣的十年期貸款給委發(fā)行，委發(fā)行將用這筆貸款支持基礎(chǔ)設(shè)施、市政建設(shè)、農(nóng)業(yè)體系等100多個委國內(nèi)項目(人民幣部分將直接用于采購中國的物資和服務(wù)，以避免增加貿(mào)易順差)。

協(xié)議還約定了委方的還貸方式:合資公司的油將由委石油賣給中石油、委石油拿到油款后，除去成本、稅以外，余額上繳委國家發(fā)展基金和委發(fā)行，委發(fā)行再用該款償還國開行的貸款。

中石油和委石油的合作備忘錄則約定，雙方除按委六中四的出資比例成立合資勘探開發(fā)公司開采胡寧4區(qū)塊油藏外，還將對等出資建立遠洋運輸船隊，并在中國按中六委四的出資比例建立合資煉油廠。

據(jù)委內(nèi)瑞拉媒體報道，查韋斯稱這份一攬子協(xié)議為“中委兩國歷史上前所未有的合作”?！皩θ澜鐏碚f都是有益的事情，中國正在變得越來越強大，但并未因此阻礙別國的發(fā)展，沒有強迫別的國家，也沒有侵犯任何國家的主權(quán)”。

告別艱難時刻

時光倒退四年，中國石油公司在委內(nèi)瑞拉的前景并不光明。

彼時，中石油已經(jīng)擁有奧里諾科油田MPE3區(qū)塊的作業(yè)權(quán)，中委之間也簽署了合作開發(fā)胡寧4區(qū)塊的備忘錄。

但2007年1月，委政府突然宣布自5月1日起結(jié)束使國家“流血”的“石油開放”，外國石油公司持有委油田的股比不得超過45%，這意味著所有外資獨資公司都得按委政府的條件轉(zhuǎn)為合資公司。當(dāng)遭遇抵制時，委甚至動用軍隊來接管外國公司的油田設(shè)施。

和許多選擇撤離委內(nèi)瑞拉的西方同行不同，中石油選擇了留駐，雖然這意味著在自己一手建設(shè)的項目中變成無足輕重的小股東。

那是一個艱難的時刻，但中委間的政經(jīng)關(guān)系存在天然的互補性，查韋斯很快便繼續(xù)尋求與中方的合作。

最初，委方認可的仍是簡單的貸款換石油模式。為此，雙方成立了“中委基金”，委方通過委內(nèi)瑞拉發(fā)展基金出資20億美元，中方通過國開行向委方借款人貸款40億美元，貸款期限三年。委石沒與中石油簽訂長期銷售合同，油價鎖定在60美元每桶，以此作為還款來源。

但是，2008年油價一路飆升至149美元一桶，這讓查韋斯背負了相當(dāng)大的壓力。2008年9月，查韋斯第5次訪華，意圖推動中委間超越經(jīng)貿(mào)領(lǐng)域的合作。但是，中方始終對查韋斯的激進反美姿態(tài)持謹慎立場。

返國之后，查韋斯遭到反對黨激烈指責(zé)，說他被中國“忽悠”了。當(dāng)時，中國國開行代表團剛剛結(jié)束在委的訪問，已經(jīng)到達機場準(zhǔn)備前往玻利維亞，查韋斯特派外交部長趕到機場請代表團返城參加每周一次的“總統(tǒng)你好”現(xiàn)場直播，協(xié)助他說服民眾相信中委合作的可靠性?？吹街蟹矫媛峨y色，查韋斯立即提出之直播結(jié)束后可派專機送代表團去玻利維亞。

很快，金融危機席卷全球，各類大宗商品價格暴跌，原油價格一度跌破50美元一桶。以石油出口為主要收入來源的委內(nèi)瑞拉陷入窘境。

中委間的能源合作卻因此看到了新的可能性，突破口便是奧里諾科的胡寧4區(qū)塊。2009年4月，在查韋斯六度訪華之后，雙方的談判開始加速。

“胡寧4”突破

委內(nèi)瑞拉主產(chǎn)重質(zhì)原油(API)。重質(zhì)油的特點是密度大，煉制成本高，但是當(dāng)?shù)責(zé)o論陸上還是海上原油都是淺層埋藏，開采成本很低。一位去過委內(nèi)瑞拉的私募股權(quán)基金合伙人這樣形容，那里陸上石油大多鉆到淺層就能出油，海上石油則是“呼呼地往上冒”。

因此，即便地理距離遙遠，委內(nèi)瑞拉石油對中國仍然相當(dāng)劃算，而中方希望自己不僅是一個買家，還能直接參與到油田的勘探開采。

問題在于，委內(nèi)瑞拉既對中國資金技術(shù)需求強烈，又對油田的控制權(quán)十分敏感。在合作開發(fā)胡寧4區(qū)塊的談判中，委方開出的條件曾十分苛刻。為找到解決之道，中方談判組20余人，一度每天只能睡一個多小時。

中方的談判思路是:先予后取、互利共贏、你中有我、我中有你。具體路徑則是:政府推動、企業(yè)主導(dǎo)、國開行深度參與，超越程式，尋求全產(chǎn)業(yè)鏈的合作模式。

國開行首度引入了國際上已比較成熟的“域融資 (pre-finance)”方式。就是在開發(fā)某一資源區(qū)塊之前，先提供一個整體融資方案，包括勘探開發(fā)、煉化、銷售，以及整個項目的現(xiàn)金流管理。該方案的提出，成為打破第一階段談判僵局的利器。

進入談判后期，最難啃的骨頭，一是合資公司的中方管理權(quán)，二是貸款利率和石油價格。最終，委方同意中方按股比向合資公司派駐高管，并確認了中委聯(lián)簽的財務(wù)制度，在重大事項的決策上，合資公司不以簡單多數(shù)決定，而且只有在代表公司75%股權(quán)的投票人的同意下，決策方能做出。

貸款利率和中方購買胡寧4區(qū)塊石油的價格則互為因果。有了2008年的教訓(xùn)，委方不會接受一個低鎖定價格，而如果隨行就市，對中方而言就與直接通過國際原油市場買油無異?？赡艿乃悸罚前奄J款利率和油價掛鉤。這方面的談判仍有待進行。

據(jù)悉，中方代表團很快將再度赴委，除利率油價外，合資公司的資本規(guī)模、胡寧4區(qū)塊的配套投資、中方貸款資金的項目選擇等，也都有待最后敲定。

委內(nèi)瑞拉模式

自1996年中國成為石油凈進口國以來，中國的原油對外依存度一路攀升，至2009年已突破50%，耗資上千億美元。因此，如何以合適的價格獲取海外原油，一直是中國相關(guān)各界的關(guān)注焦點。

起初，中國通過國際現(xiàn)貨和期貨市場購進原油，但很快就陷入了“買漲不買跌”的怪圈，油價高漲時大舉購買，油價下滑時又出手謹慎，一度成為笑柄。

進入21世紀(jì)，中國開始嘗試直接去海外獲取資源區(qū)塊。但隨著資源價格的飆升和資源國主權(quán)意識的高漲，控制性的獲取資源區(qū)塊或收購資源類公司變得越來越難，中海油折戟優(yōu)尼科和中鋁止步力拓便是兩個標(biāo)志性事件。

此后，跨國公司之間多方合作、聯(lián)合競標(biāo)獲取資源國的服務(wù)合同，逐漸成為主流趨勢。與早先通過投資直接獲取份額油的方式不同，服務(wù)合同一般以美元作為回報，而不是直接拿油。

幾年前，服務(wù)合同被認為是不安全的，現(xiàn)在各界則普遍相信，所謂石油安全，就是以可接受的價格拿到油，不管是直接拿回份額油，還是先拿美元再去買油。

“只要石油貿(mào)易市場能夠正常運作，我們就可以拿到油?！?中國石油大學(xué)中國能源戰(zhàn)略研究中心主任助理郭海濤對《財經(jīng)》記者說。

在一些資深業(yè)界人士看來，除了可在未來25年介入至少5億噸原油生產(chǎn)，胡寧4項目還開辟了一種介于份額油模式和服務(wù)合同模式之間的新模式，盡管仍有大量細節(jié)問題有待中委雙方解決，但這種政府銀行企業(yè)協(xié)同談判、經(jīng)濟援助與資源開發(fā)捆綁進行、勘探開采運輸煉制一體化合作的操作方式，很可能會在其他發(fā)展中資源國產(chǎn)生示范效應(yīng)。

潘子平、蔡木子對本文亦有貢獻