宜賓學(xué)院 伍正紅

金融全球化下銀行風(fēng)險(xiǎn)防范研究

宜賓學(xué)院 伍正紅

作為世界金融體系的一個(gè)組成部分，我國(guó)也不能避免關(guān)于金融分業(yè)與混業(yè)經(jīng)營(yíng)的爭(zhēng)論。1993年以前，我國(guó)的商業(yè)銀行既經(jīng)營(yíng)著表內(nèi)業(yè)務(wù)，又通過(guò)投資入股于信托投資公司、證券公司等金融機(jī)構(gòu)，經(jīng)營(yíng)著信托業(yè)和證券業(yè)務(wù)。絕大多數(shù)商業(yè)銀行還直接設(shè)立了證券營(yíng)業(yè)部，從事著證券代理買(mǎi)賣(mài)業(yè)務(wù)。金融業(yè)基本上處于一個(gè)“準(zhǔn)混業(yè)”的經(jīng)營(yíng)格局。

這種經(jīng)營(yíng)模式雖然在一定程度上推動(dòng)了我國(guó)金融業(yè)的發(fā)展，但同時(shí)也帶來(lái)了一系列的問(wèn)題。為了抑制經(jīng)濟(jì)過(guò)熱，防止銀行信貸資金通過(guò)各種渠道進(jìn)入房地產(chǎn)等實(shí)體經(jīng)濟(jì)部門(mén)，1993年，中共中央、國(guó)務(wù)院正式以文件的形式提出“分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)管理”的金融業(yè)經(jīng)營(yíng)模式和監(jiān)管模式。1995年5月頒布實(shí)施的《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法》第43條明確規(guī)定:“商業(yè)銀行在中華人民共和國(guó)境內(nèi)不得從事信托投資和股票業(yè)務(wù)，不得投資于非自用不動(dòng)產(chǎn)……不得向非銀行金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)投資。”這奠定了我國(guó)分業(yè)經(jīng)營(yíng)模式的金融格局。1995年的《中華人民共和國(guó)保險(xiǎn)法》和1998年的《中華人民共和國(guó)證券法》一同成為構(gòu)建我國(guó)分業(yè)經(jīng)營(yíng)體制的法律基礎(chǔ)。

“分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)管理”的金融運(yùn)行模式在相當(dāng)一段時(shí)間內(nèi)起到了規(guī)范我國(guó)金融秩序、降低和化解金融風(fēng)險(xiǎn)、促進(jìn)整個(gè)金融業(yè)持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展的重要作用。但是，隨著中國(guó)加入WTO，大量資本實(shí)力雄厚、管理技術(shù)先進(jìn)的外資銀行進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)，實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)的國(guó)內(nèi)銀行面臨著失去競(jìng)爭(zhēng)力的風(fēng)險(xiǎn)。為了擴(kuò)大金融業(yè)的規(guī)模經(jīng)營(yíng)，提高國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，促進(jìn)金融創(chuàng)新，商業(yè)銀行公司作為規(guī)避分業(yè)體制的創(chuàng)新形式在中國(guó)金融市場(chǎng)上出現(xiàn)并得到發(fā)展。

從20世紀(jì)80年代開(kāi)始至今，我國(guó)的商業(yè)銀行公司從總體上看存在四種類(lèi)型。一是由于政策性原因由金融機(jī)構(gòu)形成的商業(yè)銀行公司，如中信、光大、平安等;二是由國(guó)有商業(yè)銀行獨(dú)資或合資成立的商業(yè)銀行公司，如中國(guó)銀行國(guó)際控股公司、中國(guó)建設(shè)銀行國(guó)際金融有限公司、中國(guó)工商銀行的工商?hào)|亞商業(yè)銀行公司等;三是由產(chǎn)業(yè)集團(tuán)，特別是上市公司形成的商業(yè)銀行公司，如海爾集團(tuán)控股形成的青島商業(yè)銀行、鞍山信托，山東電力集團(tuán)投資形成的鑫源控股公司，以及八大民營(yíng)金融家族(第二泛海系、愛(ài)建系、東方系、德隆系(已垮臺(tái))、萬(wàn)向系、希望系、金信系、農(nóng)凱系);四是由地方政府對(duì)所屬地方金融機(jī)構(gòu)重組形成的商業(yè)銀行公司，如威海城市商業(yè)銀行。目前，中國(guó)建設(shè)銀行、中國(guó)工商銀行、中國(guó)銀行、交通銀行等都已經(jīng)逐步完成銀行系商業(yè)銀行公司的構(gòu)建，中等規(guī)模以上的商業(yè)銀行都或多或少不同程度地參股非銀行商業(yè)銀行公司，己形成銀行控股公司的雛形。

分業(yè)經(jīng)營(yíng)的哲學(xué)是避免風(fēng)險(xiǎn)，混業(yè)經(jīng)營(yíng)的哲學(xué)是承受風(fēng)險(xiǎn)。選擇商業(yè)銀行公司這種形式則是在避免風(fēng)險(xiǎn)的前提下承受風(fēng)險(xiǎn)。面對(duì)商業(yè)銀行公司發(fā)展壯大的現(xiàn)實(shí)，政府確立了相應(yīng)的思路:在當(dāng)前“分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)管理”的格局下，采取“集團(tuán)混業(yè)，控股子公司分業(yè)經(jīng)營(yíng)”的商業(yè)銀行模式;逐步把商業(yè)銀行公司做大做強(qiáng)，成為中國(guó)金融業(yè)的中堅(jiān)力量。全國(guó)人大在2003年修改《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法》、2005年10月修改((中華人民共和國(guó)證券法》時(shí)，都為金融綜合經(jīng)營(yíng)預(yù)留了法律空間?？梢?jiàn)，商業(yè)銀行公司的出現(xiàn)是金融體制改革和金融創(chuàng)新的必然結(jié)果，更為我國(guó)從分業(yè)經(jīng)營(yíng)邁向混業(yè)經(jīng)營(yíng)奠定了基礎(chǔ)。作為今后金融體系中重要的市場(chǎng)主體，商業(yè)銀行公司的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題值得我們進(jìn)行深入的討論。

第一，在宏觀方面和公司治理上，要積極穩(wěn)妥地發(fā)展商業(yè)銀行公司，繼續(xù)深化國(guó)有大型金融企業(yè)的改革;各類(lèi)專(zhuān)業(yè)金融企業(yè)在完成自身改革的基礎(chǔ)上，需根據(jù)資本、人力資源和經(jīng)營(yíng)特長(zhǎng)，穩(wěn)健地開(kāi)展多元化經(jīng)營(yíng)。經(jīng)濟(jì)大力發(fā)展以四大國(guó)有商業(yè)銀行為主的純粹型商業(yè)銀行公司，建立至上而下、分工合理、職責(zé)明確、報(bào)告關(guān)系清晰的風(fēng)險(xiǎn)傳遞控制和預(yù)警系統(tǒng)。

第二，在關(guān)聯(lián)交易方面，設(shè)置完備的信息披露機(jī)制，對(duì)關(guān)聯(lián)交易的內(nèi)容、形式、額度等都做出具體的規(guī)定。避免對(duì)關(guān)聯(lián)交易的嚴(yán)格控制違背了商業(yè)銀行公司設(shè)立的初衷一一提高效率、擴(kuò)大效益，確保關(guān)聯(lián)交易在有管制的情況下進(jìn)行，避免風(fēng)險(xiǎn)的傳遞放大。

第三，建立系統(tǒng)的“兩墻”制度。在金融業(yè)國(guó)際聯(lián)系日益緊密的今天，國(guó)際上均將“兩墻”機(jī)制作為混業(yè)態(tài)勢(shì)下風(fēng)險(xiǎn)隔離的必要手段。我國(guó)如能把“兩墻”機(jī)制制度化，并能得到規(guī)范、切實(shí)地執(zhí)行，就能保證商業(yè)銀行公司這種準(zhǔn)混業(yè)經(jīng)營(yíng)形式能健康地發(fā)展下去。商業(yè)銀行公司應(yīng)當(dāng)在內(nèi)部建立包括明確的組織系統(tǒng)、單位職能、業(yè)務(wù)范圍、授權(quán)和分層負(fù)責(zé)等在內(nèi)的內(nèi)控組織規(guī)程;制定商業(yè)銀行公司相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)范及處理手冊(cè)，包括投資準(zhǔn)則、股權(quán)管理、共同營(yíng)銷(xiāo)與客戶(hù)資料保密管理、子公司監(jiān)控，以及商業(yè)銀行公司的利益相關(guān)者交易規(guī)范，總務(wù)、財(cái)務(wù)、人事、會(huì)計(jì)規(guī)范等內(nèi)容，作為各種“防火墻”制度的操作基礎(chǔ)。

第四，建立完善的內(nèi)部稽核制度。所有的法規(guī)、制度、規(guī)章制定得再完善，如果沒(méi)有監(jiān)督稽核機(jī)制，也是形同虛設(shè)。建立內(nèi)部稽核制度的目的是評(píng)估內(nèi)部控制制度是否有效運(yùn)作及衡量營(yíng)運(yùn)的效率，并適時(shí)提供改進(jìn)建議，以確保內(nèi)部控制制度得以持續(xù)有效實(shí)施，協(xié)助董事會(huì)及管理階層確實(shí)履行其責(zé)任。建立“金字塔”型的公司內(nèi)部控制結(jié)構(gòu)，在控股公司母公司設(shè)置隸屬于董事會(huì)的風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)和審計(jì)委員會(huì)，相對(duì)獨(dú)立地對(duì)稽核制度進(jìn)行管理，并定期向董事會(huì)及監(jiān)事會(huì)報(bào)告。在子公司設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)分支，直接向母公司負(fù)責(zé);母公司風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)構(gòu)定期對(duì)子公司內(nèi)部稽核作業(yè)效果加以考核，作為人事考評(píng)的依據(jù)。

（責(zé)任編輯：李美）

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