□ 文/黃昶生 許洪濤

境外投資見(jiàn)招拆招

□ 文/黃昶生 許洪濤

我國(guó)石油企業(yè)在開(kāi)展境外投資中，需要通過(guò)提高預(yù)警機(jī)制，積極應(yīng)對(duì)東道國(guó)民族情緒，開(kāi)展投資多元化，大力培養(yǎng)人才，來(lái)破解境外投資中的各種困境。

2008年金融危機(jī)暴發(fā)以來(lái)，世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度趨緩，石油價(jià)格回落震蕩,國(guó)際金融危機(jī)對(duì)世界經(jīng)濟(jì)、影響到目前還在持續(xù)著。作為工業(yè)血液的石油對(duì)于我國(guó)快速發(fā)展的經(jīng)濟(jì)的重要性不言而喻。我國(guó)既是石油凈進(jìn)口國(guó)，又是石油消費(fèi)大國(guó)，石油企業(yè)實(shí)施走出去戰(zhàn)略，開(kāi)展境外投資，對(duì)于彌補(bǔ)國(guó)內(nèi)石油資源短缺，滿(mǎn)足國(guó)內(nèi)石油巨大需求，穩(wěn)定石油價(jià)格，保障石油安全具有重要的戰(zhàn)略意義。

企業(yè)在進(jìn)行境外投資時(shí)，不可避免地要面對(duì)各種各樣風(fēng)險(xiǎn)因素的影響。我國(guó)石油企業(yè)在對(duì)外投資中主要面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)有市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和政治風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)東道國(guó)民族情緒對(duì)境外投資負(fù)面影響也會(huì)持續(xù)存在，并且，我國(guó)境外投資政策和制度仍不完備，國(guó)際化石油人才短缺不能勝任國(guó)際石油合作。諸多問(wèn)題的存在，使得我們必須好好研究分析境外投資的對(duì)策。

提高預(yù)警機(jī)制

石油是現(xiàn)代工業(yè)的“血液”。作為最重要的戰(zhàn)略資源，石油安全關(guān)系國(guó)家的經(jīng)濟(jì)安全和政治安全，關(guān)系整個(gè)社會(huì)的穩(wěn)定與發(fā)展。我國(guó)石油企業(yè)開(kāi)展境外投資，風(fēng)險(xiǎn)是伴隨而來(lái)的，需要提高預(yù)警機(jī)制，降低風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的負(fù)面影響。

加強(qiáng)對(duì)東道國(guó)投資環(huán)境的研究和評(píng)估。中國(guó)政府要與東道國(guó)在政治經(jīng)濟(jì)、法律商務(wù)等方面進(jìn)行協(xié)調(diào)，加強(qiáng)與產(chǎn)油國(guó)雙邊和多邊合作，建立互惠互利關(guān)系，為中國(guó)石油企業(yè)提供所在國(guó)法律、國(guó)情以及商業(yè)禮儀等方面的支持、咨詢(xún)和相關(guān)服務(wù)，盡量避免所在國(guó)政府不穩(wěn)定和不公平的租金和稅收政策帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。

搞好投資項(xiàng)目的可行性分析評(píng)估工作?；谑推髽I(yè)境外投資高投入、企業(yè)高風(fēng)險(xiǎn)、高收益、周期長(zhǎng)的特點(diǎn)，要重視可行性分析評(píng)估。以建立高效、快捷、準(zhǔn)確的信息網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)和相應(yīng)信息處理機(jī)構(gòu)為依托，開(kāi)展投資可行性分析。重視并加大涉外項(xiàng)目評(píng)估部門(mén)的建設(shè),使其擁有一支高水平的、精通項(xiàng)目評(píng)估的技術(shù)專(zhuān)家、經(jīng)濟(jì)專(zhuān)家和外經(jīng)貿(mào)專(zhuān)家隊(duì)伍。同時(shí),盡快建立和完善一套先進(jìn)、定量化的石油企業(yè)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)投資綜合評(píng)價(jià)方法,對(duì)以勘探開(kāi)發(fā)為重點(diǎn)的投資項(xiàng)目進(jìn)行前期可行性分析論證及評(píng)估工作,提高決策的科學(xué)性和準(zhǔn)確性。

加強(qiáng)石油安全信息化管理，進(jìn)行石油安全評(píng)價(jià)。通過(guò)建立國(guó)外石油信息網(wǎng)絡(luò)，成立境外石油市場(chǎng)信息服務(wù)中心。具體到通過(guò)我國(guó)駐外機(jī)構(gòu)以及參與境外投資石油企業(yè)獲取信息，同時(shí)與國(guó)際能源組織，如OPEC等建立信息交換渠道，獲取有關(guān)投資信息，為石油企業(yè)下次境外投資項(xiàng)目提供更多服務(wù)與支持。另外可建立一整套石油安全評(píng)價(jià)指標(biāo)，為石油企業(yè)開(kāi)展投資進(jìn)行有效預(yù)警。

與東道國(guó)開(kāi)展合作

我國(guó)石油企業(yè)首先要認(rèn)識(shí)到東道國(guó)民族情緒是來(lái)自于文化差異還是經(jīng)濟(jì)利益，并采取相應(yīng)措施，降低其對(duì)投資的影響。為此，我國(guó)政府應(yīng)積極與東道國(guó)發(fā)展雙邊貿(mào)易往來(lái)，開(kāi)展各種合作交流。同時(shí)，我國(guó)石油企業(yè)在實(shí)施“走出去”戰(zhàn)略中，要最大限度融入東道國(guó)的社會(huì)，認(rèn)真遵守當(dāng)?shù)胤煞ㄒ?guī)，尊重當(dāng)?shù)仫L(fēng)俗習(xí)慣和各種宗教信仰，主動(dòng)承擔(dān)企業(yè)社會(huì)責(zé)任，努力促進(jìn)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展，改善當(dāng)?shù)赝顿Y環(huán)境，增進(jìn)與當(dāng)?shù)孛癖姷母星椋龠M(jìn)兩者和諧相處。最后，我國(guó)石油企業(yè)要積極開(kāi)展與東道國(guó)政府的對(duì)話(huà)交流，增加企業(yè)透明度，讓當(dāng)?shù)毓?huì)、媒體更多了解我國(guó)石油企業(yè)，進(jìn)而減少民族情緒的負(fù)面效應(yīng)。

完善境外投資制度

我國(guó)企業(yè)“走出去”戰(zhàn)略的實(shí)施離不開(kāi)政策的支持，石油企業(yè)加快境外投資的步伐更需要政府制定一些列專(zhuān)項(xiàng)政策來(lái)保障。

首先，我國(guó)政府要給予明確政策鼓勵(lì)支持石油企業(yè)在境外開(kāi)展兼并、收購(gòu)等國(guó)際通行投資方式，大力引導(dǎo)石油企業(yè)通過(guò)融資解決投資中資金短缺的問(wèn)題。對(duì)重大境外投資項(xiàng)目予以貸款貼息、優(yōu)惠貸款和提高財(cái)政注資比例等支持性政策。

其次，境外投資后期的管理和監(jiān)管政策要一并跟進(jìn)。后期的管理和監(jiān)管政策對(duì)于投資項(xiàng)目保質(zhì)保量完成具有重要意義。我國(guó)石油企業(yè)在國(guó)外投資起步晚，投資開(kāi)發(fā)的地區(qū)多是處于政治風(fēng)險(xiǎn)大的地區(qū)，建立完備的境外投資保險(xiǎn)制度，通過(guò)投資保險(xiǎn)來(lái)轉(zhuǎn)嫁和降低石油企業(yè)的境外投資風(fēng)險(xiǎn)性，對(duì)于境外投資的順利開(kāi)展有著關(guān)鍵的作用。針對(duì)境外投資中隨時(shí)發(fā)生的多重風(fēng)險(xiǎn)，我國(guó)政府要大力完善境外投資保險(xiǎn)制度，石油企業(yè)要積極參與境外投資保險(xiǎn)。

境外投資多元化

加大石油企業(yè)海外“資源性”并購(gòu),理性對(duì)待并購(gòu)后的整合。2008年全球金融危機(jī)導(dǎo)致石油石化行業(yè)資產(chǎn)價(jià)格大幅縮水，這對(duì)于我國(guó)石油行業(yè)來(lái)說(shuō)是好消息，在石油市場(chǎng)低迷期，投資成本就會(huì)降低。中國(guó)石化2009年以72億美元收購(gòu)Addax，成為我國(guó)石油企業(yè)海外油氣資產(chǎn)收購(gòu)最大的一筆交易。Addax公司油氣資產(chǎn)集中在尼日利亞、加蓬和伊拉克庫(kù)爾德地區(qū)，擁有25個(gè)勘探開(kāi)發(fā)區(qū)塊，Addax公司油氣資產(chǎn)組合良好，以及尚有111個(gè)待鉆圈閉具備較大的勘探潛力。我國(guó)石油企業(yè)在并購(gòu)中要多進(jìn)行資源性并購(gòu)，重視并購(gòu)之后的長(zhǎng)期效應(yīng)，而不只是為了獲得控股權(quán)。同時(shí)，在并購(gòu)之后要理性對(duì)待一系列資源整合的問(wèn)題，降低并購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)，權(quán)衡每次并購(gòu)的收益是否大于風(fēng)險(xiǎn)。

加大替代能源技術(shù)開(kāi)發(fā)和引進(jìn)，重視石油技術(shù)創(chuàng)新。金融危機(jī)之后油價(jià)出現(xiàn)短期下跌，但從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，石油作為一次性能源，隨著經(jīng)濟(jì)回暖，加上國(guó)際金融炒家對(duì)原油期貨炒作，油價(jià)會(huì)越來(lái)越高。作為世界第二大石油消費(fèi)國(guó)，我國(guó)要積極尋求可替代能源和產(chǎn)品，滿(mǎn)足對(duì)能源的消費(fèi)需求。我國(guó)政府要積極引導(dǎo)石油企業(yè)通過(guò)引進(jìn)或自主創(chuàng)新多種途徑，鼓勵(lì)石油企業(yè)“走出去”，加快替代能源的引進(jìn)和開(kāi)發(fā)應(yīng)用。同時(shí)要深刻認(rèn)識(shí)到技術(shù)創(chuàng)新對(duì)世界石油工業(yè)發(fā)展的主導(dǎo)作用正在進(jìn)一步凸顯，石油未來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)和發(fā)展，將更加依賴(lài)技術(shù)創(chuàng)新。

實(shí)施國(guó)際化人才培養(yǎng)戰(zhàn)略

人力資源是石油企業(yè)境外投資中最重要的資源。新時(shí)期里，人才不僅僅是懂技術(shù)或會(huì)管理就足夠了。我國(guó)石油企業(yè)人才隊(duì)伍存在問(wèn)題突出：技術(shù)人員缺乏外語(yǔ)交流能力，懂得外語(yǔ)負(fù)責(zé)交際的人員又不懂專(zhuān)業(yè)知識(shí)；有些項(xiàng)目管理人員甚至不懂得相關(guān)的經(jīng)營(yíng)或者國(guó)際商務(wù)貿(mào)易方面的知識(shí)。石油企業(yè)必須按照國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)培養(yǎng)符合型的具有國(guó)際資質(zhì)的跨國(guó)經(jīng)營(yíng)人才,才能迅速改變目前我國(guó)石油人才隊(duì)伍的整體素質(zhì)。培養(yǎng)人才,除選派一些年富力強(qiáng)、熟悉業(yè)務(wù)、懂管理且有外語(yǔ)基礎(chǔ)的人到高校接受系統(tǒng)培訓(xùn)外,更要重視選派人員到跨國(guó)公司學(xué)習(xí)鍛煉,參與跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的具體業(yè)務(wù),從實(shí)踐中培養(yǎng)才干,積累經(jīng)驗(yàn)。

石油主干高校要調(diào)整課程設(shè)置，開(kāi)設(shè)國(guó)際石油合作方面課程，為石油企業(yè)培養(yǎng)更多開(kāi)展對(duì)外投資的國(guó)際化人才。對(duì)存在問(wèn)題的人才隊(duì)伍開(kāi)展培訓(xùn)，既要培訓(xùn)外語(yǔ)學(xué)習(xí)，又要培訓(xùn)技術(shù)學(xué)習(xí)，同時(shí)培訓(xùn)出懂得開(kāi)展國(guó)際石油合作領(lǐng)域的專(zhuān)業(yè)性人才。對(duì)參加過(guò)對(duì)外合作項(xiàng)目的人員，建立人才資料庫(kù)，形成人才儲(chǔ)備，方便以后開(kāi)展境外投資項(xiàng)目中使用。

新時(shí)期里，我國(guó)石油企業(yè)開(kāi)展境外投資，機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存。積極開(kāi)展海外并購(gòu)活動(dòng)，認(rèn)真對(duì)待并購(gòu)后的整合問(wèn)題。開(kāi)展廣泛有效的國(guó)際合作，加大替代能源開(kāi)發(fā)和先進(jìn)技術(shù)和服務(wù)的學(xué)習(xí)引進(jìn)。與東道國(guó)一起，在投資開(kāi)發(fā)促進(jìn)自身發(fā)展和提高東道國(guó)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展中實(shí)現(xiàn)合作共贏。

積極開(kāi)展海外并購(gòu)活動(dòng)，認(rèn)真對(duì)待并購(gòu)后的整合問(wèn)題。開(kāi)展廣泛有效的國(guó)際合作，加大替代能源開(kāi)發(fā)和先進(jìn)技術(shù)和服務(wù)的學(xué)習(xí)引進(jìn)。與東道國(guó)一起，在投資開(kāi)發(fā)促進(jìn)自身發(fā)展和提高東道國(guó)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展中實(shí)現(xiàn)合作共贏。

作者單位：中國(guó)石油大學(xué)（華東）