李婷婷

(鄭州大學商學院,河南鄭州450001)

基于供求視角的我國農(nóng)村金融抑制問題研究

李婷婷

(鄭州大學商學院,河南鄭州450001)

我國農(nóng)村金融抑制的原因,從供給角度來看,投資環(huán)境缺乏吸引力,缺乏完善的風險分擔與補償機制;從需求角度來看,貸款難壓抑資金需求,傳統(tǒng)習慣造成金融啄序。只有建立多層次農(nóng)村金融供給體系,改善農(nóng)村金融市場環(huán)境,才能緩解金融抑制。

農(nóng)村金融;金融抑制;供求角度

一、農(nóng)村金融抑制現(xiàn)狀

(一)資金供給總量不足

資金是農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的稀缺資源,理論研究中通常把存款視為資金的流出,貸款視為資金的流入,如表1所示,2001～2008年,農(nóng)村地區(qū)存貸比一直小于0.75,存貸差規(guī)模持續(xù)增大,農(nóng)村地區(qū)資金“失血”嚴重。金融機構(gòu)把在農(nóng)村地區(qū)吸收的大部分資金投放于城市,反而拉大了城鄉(xiāng)發(fā)展的差距。

表1 農(nóng)村存貸差 億元

(二)服務(wù)機構(gòu)覆蓋率低

在近年的金融改革過程中,我國四大國有商業(yè)銀行紛紛撤出比較落后的農(nóng)村地區(qū),根據(jù)中國人民銀行調(diào)查統(tǒng)計司的數(shù)據(jù)顯示,截至2006年末,全國金融機構(gòu)覆蓋率為88.4%,還有11.6%的地區(qū)沒有金融機構(gòu),農(nóng)村地區(qū)農(nóng)村機構(gòu)覆蓋率低,使得農(nóng)民無法享受普惠制金融服務(wù),農(nóng)村金融機構(gòu)競爭不充分,資源配置現(xiàn)狀仍有待改善。[1]

(三)金融產(chǎn)品與需求脫節(jié)

經(jīng)過近三十年的發(fā)展,農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化水平不斷提高,農(nóng)民生活方式發(fā)生很大變革,衍生出了多層次多樣化的金融需求。不同區(qū)域、不同行業(yè)、不同時期的服務(wù)需求各有不同。而大多數(shù)農(nóng)村金融機構(gòu)卻依然經(jīng)營著單調(diào)的存、貸、匯業(yè)務(wù),根本不能滿足日益增長的需求。比如農(nóng)民需要銀行卡只能在商業(yè)銀行辦理,使用很不方便;而基層網(wǎng)點極少提供理財產(chǎn)品,這與農(nóng)民理財需求的增長也不相稱。此外,現(xiàn)有金融產(chǎn)品還有不適應(yīng)“三農(nóng)”發(fā)展的地方,尤其是涉農(nóng)貸款的期限結(jié)構(gòu)不適應(yīng)農(nóng)村生產(chǎn)。農(nóng)業(yè)化需要大量資金投入,而農(nóng)信社貸款仍以短期貸款為主,短期貸款占當年貸款余額的比重都在60%左右;農(nóng)信社還不能根據(jù)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)周期規(guī)律來合理安排貸款期限。農(nóng)村金融服務(wù)缺乏創(chuàng)新,大大影響了發(fā)展進程。

二、農(nóng)村金融抑制原因分析

(一)從供給角度

第一,投資環(huán)境缺乏吸引力。農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展水平落后,抗風險能力弱。農(nóng)業(yè)是弱質(zhì)產(chǎn)業(yè),生產(chǎn)周期長,技術(shù)相對落后,效益低下,投資農(nóng)業(yè)常常不如投資第二、三產(chǎn)業(yè)回報高,這又與“盈利性”原則相悖;此外,農(nóng)村地區(qū)難以取得規(guī)模效益,信息不對稱導致較高的交易成本。因此,面對農(nóng)村地區(qū)這塊大蛋糕,金融機構(gòu)往往“望而止步”。

第二,缺乏完善的風險分擔與補償機制。完善的風險分擔與補償機制是農(nóng)村金融機構(gòu)可持續(xù)發(fā)展的有效保證,就我國農(nóng)村金融機構(gòu)的實踐來看,風險分擔與補償機制的不完善主要源于利率管制和保險缺位。利率是風險補償?shù)闹匾绞?。在風險管理過程中,理應(yīng)對高風險執(zhí)行高利率,對低風險執(zhí)行低利率。農(nóng)業(yè)保險在風險分擔和補償中起很大作用,然而自1994年實行全面稅制改革起,我國農(nóng)業(yè)保險的險種、機構(gòu)、保費收入不斷萎縮,很多地方甚至停辦了農(nóng)業(yè)保險。由于我國的自然災(zāi)害頻繁,農(nóng)業(yè)損失嚴重,農(nóng)業(yè)保險的賠付居高不下,保險公司不斷提高保費標準,農(nóng)民的需求受到抑制。保險功能的不完備進而加大了金融機構(gòu)從事農(nóng)村金融的風險,陷入了供給不足的惡性循環(huán)。

(二)從需求角度

第一,貸款難壓抑資金需求。農(nóng)村金融的需求主體分為農(nóng)民和農(nóng)村企業(yè)。償還能力和信用擔保狀況是影響農(nóng)民和農(nóng)村企業(yè)金融需求能否得到滿足的主要的原因。對于農(nóng)民來說,收入主要來自農(nóng)業(yè)生產(chǎn)和外出務(wù)工,不確定性較大,缺乏穩(wěn)定的現(xiàn)金還款來源。金融機構(gòu)通常還需要對農(nóng)戶進行信用評級,但農(nóng)民難以找到合適的擔保人,其擁有的財產(chǎn)普遍價值較低也難以成為抵押品,這都限制了農(nóng)民的貸款需求。對于農(nóng)村企業(yè)來說,大多數(shù)企業(yè)生產(chǎn)和經(jīng)營管理水平低,財務(wù)制度不健全,經(jīng)營的風險較大。金融機構(gòu)由于對農(nóng)村企業(yè)的經(jīng)營狀況、盈利能力和信用情況缺乏了解,缺乏對農(nóng)村企業(yè)貸款的積極性;與國有大中型企業(yè)相比,農(nóng)村企業(yè)貸款數(shù)額小,頻度高,又增加了融資成本。所以,農(nóng)村企業(yè)貸款難壓制其對正規(guī)金融的資金需求。

第二,傳統(tǒng)習慣造成金融啄序。在長期的發(fā)展過程中,農(nóng)村也形成了自身傳統(tǒng)的融資渠道和方式。農(nóng)民的“啄序”一般是:在生產(chǎn)收入不足以維持生計時,先尋求非農(nóng)收入(如外出務(wù)工)為主的家庭內(nèi)源融資;如果仍然存在缺口,就在家庭圈內(nèi)尋求“人情”借貸;再次,則尋求金融機構(gòu)或者國家的信貸支持。

三、緩解金融抑制途徑

(一)發(fā)展“供給創(chuàng)造需求”的新型金融服務(wù)模式

農(nóng)村地區(qū)同時存在供給抑制和需求抑制,通過推出新產(chǎn)品,引導農(nóng)民產(chǎn)生新的金融需求,可以促使農(nóng)村金融盡快進入良性循環(huán)。金融機構(gòu)要改善貸款服務(wù),根據(jù)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)特點及借款人的實際需要靈活調(diào)整期限結(jié)構(gòu);在貸款方式上積極推行農(nóng)戶聯(lián)保貸款等形式,最大限度滿足“三農(nóng)”融資的需要;在貸款程序上,進一步簡化貸款手續(xù),積極推廣循環(huán)貸款等方式方便農(nóng)民貸款。此外,根據(jù)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化的特點,可采用以“訂單農(nóng)業(yè)”為基礎(chǔ)的價值鏈融資方式,帶動“公司+農(nóng)戶”、“公司+合作經(jīng)濟組織+農(nóng)戶”等不同模式的農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展,提高信貸資金的社會效益和自身效益。

(二)建立多層次農(nóng)村金融供給體系

農(nóng)村金融的需求日益多元化,與此對應(yīng)則需要建立多層次的金融組織結(jié)構(gòu),各種金融機構(gòu)發(fā)揮比較優(yōu)勢,各有側(cè)重。農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行應(yīng)積極貫徹執(zhí)行國家相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策和區(qū)域發(fā)展政策,提高政策支農(nóng)力度;農(nóng)業(yè)銀行要剝離政策性支農(nóng)業(yè)務(wù),成為全面支持“三農(nóng)”的綜合性商業(yè)銀行,更好地提供綜合性金融服務(wù);郵政儲蓄可以發(fā)揮城鄉(xiāng)資金兌換優(yōu)勢,發(fā)展匯款、代理等中間業(yè)務(wù),積極開展小額貸款業(yè)務(wù),實現(xiàn)資金回流農(nóng)村的目標;作為支農(nóng)“主力軍”,農(nóng)信社需繼續(xù)深化改革,提高資金供給效率和提高信貸管理水平;同時,鼓勵發(fā)展適合農(nóng)村需求特點的新型金融組織,如村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司和農(nóng)村資金互助組織等,填補因商業(yè)銀行戰(zhàn)略調(diào)整所出現(xiàn)的服務(wù)空白,真正形成完善的政策金融、商業(yè)金融和合作金融相互配合、相互補充的組織體系。

(三)改善農(nóng)村金融市場環(huán)境

一是放開市場競爭。要逐步開放農(nóng)村金融市場,在嚴格監(jiān)管、有效防范風險的前提下,允許和鼓勵民間資本進入,創(chuàng)造競爭格局,提高金融效率。二是改善農(nóng)村金融法制環(huán)境,加快制定和完善農(nóng)村金融相關(guān)法律,明確各類農(nóng)村金融機構(gòu)的法律地位、監(jiān)管責任和監(jiān)管辦法,并積極引導民間信貸合法化。三是完善農(nóng)村金融風險分擔和補償機制。建立農(nóng)村信貸保險制度,積極開發(fā)農(nóng)貸損失補償保險品種,對商業(yè)性保險公司給予相應(yīng)的補貼、減免稅等優(yōu)惠政策,以降低農(nóng)村金融機構(gòu)的風險;建立有效的存款保險機制,消除政府承擔隱性擔保的責任,為穩(wěn)定金融體系提供事后補救措施。

[1]中國人民銀行調(diào)查統(tǒng)計司.金融統(tǒng)計分析報告(2009年第一季度)[R].北京:中國金融出版社,2009.

責任編輯 袁麗華 E2mail:yuanlh@yangtzeu.edu.cn

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F832.0

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1673-1395(2010)03-0153-02

20100320

李婷婷(1990—),女,河南周口人,學生。