朱勤豐

（浙江金融職業(yè)學院 會計系，浙江 杭州310018）

無形資產公允價值計量模式的實踐探索研究

朱勤豐

（浙江金融職業(yè)學院 會計系，浙江 杭州310018）

公允價值是一種具有明顯可觀察性和決策相關性的會計信息。將公允價值計量屬性正式納入對具體準則具有統(tǒng)馭力的基本準則中，不僅反映出我國會計準則實現了與國際會計準則的實質性趨同，而且也足以證明我國對本國市場經濟發(fā)育程度充滿自信。但是，由于無形資產有其自身的特殊性，我國目前的市場經濟還尚不成熟，公允價值的計量模式在無形資產計量的運用中會有一定的操作難度，應不斷加以完善。

無形資產；公允價值計量模式；運用；問題；措施

財政部發(fā)布的《企業(yè)會計準則》包括1項基本準則和38項具體準則，于2007年1月1日起首先在上市公司實施，到現在已經整整三年了。公允價值計量屬性的具體運用是企業(yè)會計準則的最為顯著的一個變化。經過實踐運用研究發(fā)現，由于無形資產本身的特殊性，給無形資產公允價值的計量帶來了一定的操作難度，對不斷提高財務人員的專業(yè)素質和職業(yè)判斷能力提出了更高的要求。

一、無形資產公允價值計量模式的實際運用

公允價值計量模式，是指以市場價值，即熟悉情況的當事人在公平交易中自愿據以進行資產交換或債務清償的金額，作為資產和負債的計量基礎的會計模式。近年來，國際會計準則及美國等一些市場經濟發(fā)達國家會計準則，紛紛將公允價值作為重要甚至是首選的計量屬性加以運用，以提高會計信息的相關性。從計量屬性角度看，公允價值在某種程度上代表著財務會計的發(fā)展方向。因此，其運用的范圍和程度也就成了衡量一個國家或一個地區(qū)、一個組織會計國際化程度的重要標志。我國新的《企業(yè)會計準則——基本準則》明確地將公允價值作為會計計量屬性之一，并在17個具體會計準則中不同程度地運用了這一計量屬性，這表明我國會計向國際趨同邁出了實質性一步。將公允價值寫入對具體準則具有統(tǒng)馭作用的基本準則，也是一個世界性的突破，充分反映了我國會計實現國際趨同的信心和決心。

在資產的初始計量中，自愿買賣的雙方在公開市場上所支付或收到的現金或其等價物就代表公允價值，現行成本和現行市價都符合公允價值的定義。但是在非現金交易中，當交易的資產或負債無法被直接客觀地確定其公允價值時，可以采用以公允價值為計量目標的現值技術進行估計。如在《債務重組》準則和《非貨幣性交易》準則中，規(guī)定了公允價值的確定原則：（1）如果該資產存在活躍市場，則該資產的市價即為其公允價值；（2）如果該資產不存在活躍市場，但與該資產類似的資產存在活躍市場，則該資產的公允價值應比照相關類似資產的市價確定；（3）如果該資產和與該資產類似的資產均不存在活躍市場，則該資產的公允價值可按其所能產生的未來現金流量以適當的折現率貼現計算的現值評估確定。對于無形資產計量而言，筆者認為，一般不滿足上述（1）（2）兩個原則，則多數情況下符合第（3）個原則，即可采用以公允價值為目標的現值技術預期現金流量法。

二、無形資產公允價值計量模式存在的問題

公允價值存在的前提是資產要有活躍的交易市場，持有無形資產的企業(yè)要熟悉這種活躍的市場，但是無形資產本身就是稀缺資源，要找到相同或同類的無形資產作比較，可能有一定的難度。因此，筆者認為，采用以公允價值為計量目標的現值技術的預期現金流量法在無形資產的計量中是最為合適的方法。但由于該方法本身的技術要求，對無形資產的計量提出了新的挑戰(zhàn)。該方法基本參數主要有：一是無形資產的預期收益，二是折現率，三是無形資產取得預期收益的持續(xù)時間。其運用前提條件是：（1）無形資產的未來預期收益可以預測并可以用貨幣衡量；（2）無形資產獲得預期收益所承擔的風險也可以預測并可以用貨幣衡量；（3）無形資產預期獲利年限可以預測?？此浦挥袔讉€參數，似乎很簡單，其實幾乎每個參數都難以確定，或者說難以準確把握。如預期收益是采用凈現金流量還是凈利潤，用稅前利潤還是稅后利潤；無風險報酬率是采用國債利率還是銀行利率，采用短期利率還是中長期利率等都有爭議；行業(yè)報酬率、社會平均報酬率等數據本身的準確含義就很難界定，等等。由于類似這些問題的存在，使得收益預測和衡量參數的不確定性大大增加，公允價值的計量模式對無形資產計量提出了新的挑戰(zhàn)。具體表現在以下幾個方面：

（一）無形資產的評估范圍難以界定

實際上，在時間上是很難對技術型資產的經濟壽命進行可靠的測定的。對一種新的技術型無形資產來說，它的經濟壽命是隨著技術開發(fā)的深度而不斷延伸的，用現行的法定年限或協(xié)議年限去測定，實際上忽略了無形資產的可持續(xù)利用性。因此，我們常結合有形資產去界定無形資產的范圍。但有形資產會隨著投入規(guī)模的大小而發(fā)生變化，這使得無形資產的范圍難以界定。

（二）無形資產的收益期限具有不確定性

無形資產收益期限的確定，要考慮兩個因素：一是法律合同壽命，二是經濟壽命。我們常常以法定或協(xié)議的有效年限為依據，但是無形資產的收益期限要受技術進步和使用頻率的影響。而無形資產的計量價值主要表現為超額利潤。比如說，一項技術型無形資產法定有效期為50年，但實際上3、5年后就會完成技術更新，原有的技術即使繼續(xù)受法律保護，也已不再具有先進性，不能再為所有者帶來超額利潤了。有的無形資產具有可持續(xù)開發(fā)的特性，如一些技術性無形資產的收益期限隨著其開發(fā)、升級而得到延長。另外，無形資產具有獨占性，當一項無形資產被所有者獨占時，可以較為清楚地確定收益，但是隨著技術廣泛傳播，其價格、成本方面的獨占優(yōu)勢逐漸喪失，收益期限也相應縮短。這些都使得無形資產的未來收益期限難以預測，具有不確定性。

（三）無形資產的收益難以預測、衡量

無形資產的收益是一種超額收益，它必需依附于直接的或間接的物質載體來表現它的價值，主要有：由于無形資產的存在使企業(yè)相關產品的產量、銷量增加或產品價格提高，或兩者兼而有之；由于無形資產的存在降低了企業(yè)的生產經營成本，形成了生產經營費用的節(jié)約額；自創(chuàng)無形資產的存在和應用節(jié)約了無形資產特許權使用費。而一個企業(yè)取得的收益，除了有資產的因素外，更重要的是與人的素質以及市場和機遇等因素有關。企業(yè)的收益是資產與人綜合作用的結果。因而，要確定某項無形資產帶來的收益是很難甚至是無法分清的。對無形資產未來收益預測是否準確，直接影響到無形資產的計量，而收益又受到很多不確定因素影響，使得收益的預測帶有極大的不確定性。

（四）單項無形資產的收益分成率難以測定

無形資產必須與有形資產相聯系，否則就不能獨立產生經濟效益。在預測無形資產的收益時，通常的做法是將有形資產和無形資產放在一起，然后通過收益分成率這個指標將無形資產的價值從綜合價值中分離出來。由于直接測定無形資產的分成率較為困難，通常先測算有形資產的分成率，再計算無形資產分成率。但是這樣做的結果是，分離出來的收益并不單是一種無形資產帶來的，它是除有形資產以外各種無形資產價值的綜合反映，單項的無形資產的收益分成率難以測定。

三、無形資產公允價值計量模式的完善措施

針對上述問題，筆者認為無形資產公允價值計量模式的完善措施可以從以下幾個方面加以考慮研究：

（一）加強風險意識，提高綜合素質

無形資產公允價值的確定，有賴于活躍市場上的報價或最近市場上的交易價格，特別預期未來凈現金流量的現值，這些都需要有主觀判斷。既然有主觀判斷，也就必然會不同程度地受到企業(yè)管理當局和會計人員主觀意志的的影響。而目前我國公司治理還存在許多問題，一些高管人員的道德觀和誠信意識缺失，會計人員的道德水平和職業(yè)能力也還參差不齊。因此，在現實會計環(huán)境下，應加強有關人員的風險意識，提高綜合素質。

（二）詳細了解無形資產的基本狀況，并加強對有關數據資料的分析

為了使無形資產計量的會計信息質量更具可靠性，會計人員在計量前，應詳細了解包括無形資產的取得過程、歷史沿革和公司概況；公司經營環(huán)境及市場情況；無形資產的產權狀況；相關法律、法規(guī)及會計特別規(guī)定情況；相似無形資產的最新狀況等情況。有些時候，有關方面往往因為自己的利益，將失真失實的無形資產的歷史資料提供給會計人員，而會計人員又常常難以查清這種有目的的失真失實資料，這就給無形資產的計量帶來了風險。因而，會計人員必須要對有關資料進行嚴格審查，并借助合法的、有效的、輔助的手段，識辨資料的真實性。

由于無形資產的預期收益、預期收益期限及收益分成率預測等存在著復雜性和不確定性，所以在計量時一定要重視數據資料的來源。在收益的預測時，要根據適度績效情景，正確地把握無形資產的收益。由于不可能得到十分完整的市場資料，僅按手頭上所掌握的全部資料而得出的結論并非一定準確可靠。因此，筆者認為，會計人員在對無形資產進行計量時必須加強對相關數據資料的分析。

（三）理解國家宏觀政策，正確預測無形資產收益

收益預測是以公允價值為目標的現值技術預期現金流量法的核心內容，其結果的準確與否直接影響到計量結果的準確性。而收益的預測往往受國家宏觀政策的影響，而國家宏觀政策的調整往往又是會計人員無法了解和預測的。為規(guī)避國家宏觀政策調整對無形資產收益等的預測帶來的風險，會計人員必須正確理解現有的國家宏觀政策。

其次，收益的預測必須建立在對無形資產收益狀況詳細了解的基礎上，并盡可能多地獲取歷史的會計資料、主要收益來源及主要成本項目的變動情況、結構情況。無形資產收益預測的基礎資料應該不少于三期的歷史數據及不少于五期的預測數據。預測后，還要對收益預測的基本假設、相關數據的來源及可靠程度、預測模型的合理性和科學性進行復核。復核應當堅持謹慎性原則，對各項目的變動趨勢有充分合理的解釋。

（四）選用正確的方法確定無形資產分成率

確定無形資產分成率的方法一般有：邊際分析法、約當投資分成法、成本加權平均分析法等。一般而言，獲得和運用某無形資產是企業(yè)正常經營必不可少的條件，特別是使企業(yè)起死回生時更為典型。在這種情況下如果采用邊際分析法，要得出無形資產收益期追加利潤占總利潤的比重，會遇到以下難題：一是認為沒有該無形資產的貢獻企業(yè)瀕臨死亡，將生產利潤全部或大部分歸于超額利潤，夸大了無形資產的超額利潤；二是按行業(yè)平均利潤率為標準確定超額利潤，企業(yè)雖然起死回生，但利潤率仍低于或等于行業(yè)平均利潤率，這樣就低估了無形資產帶來的收益。由于無形資產與其它資產的作用往往水乳難分，采用約當投資分成法則較為合適。

綜上所述，公允價值的計量模式雖然有其優(yōu)點，反映出我國會計準則實現了與國際會計準則的實質性趨同。但是市場條件尚未真正成熟的今天，我國企業(yè)在運用公允價值計量模式對無形資產進行計量時，更應保持必要的謹慎，不斷提高相關人員的道德水平、誠信意識、會計專業(yè)素質和職業(yè)判斷能力，從各方面努力，以不斷提高會計信息的質量。

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