○陳艷

（廣州航海高等專科學(xué)校 廣東 廣州 510330）

財政部頒發(fā)的新會計準(zhǔn)則，全面引入了公允價值計量屬性，并且給予了公司更大的自主權(quán)來調(diào)整其會計政策。公允價值的引入成了新準(zhǔn)則變動的一個亮點，在債務(wù)重組、非貨幣性交易、投資性房地產(chǎn)中有了準(zhǔn)則規(guī)定。公允價值的應(yīng)用擴大了企業(yè)利潤操縱空間，在這種情況下，一些公司可能用公允價值手段來對公司業(yè)績進行操縱，所以本文將從公允價值對幾項主要的準(zhǔn)則的影響入手，分析其對企業(yè)盈余管理的影響。

一、公允價值適用的理論前提

1、完善的市場體系

現(xiàn)行市價是公允價值的最好證據(jù)。在統(tǒng)一開放的市場體系和公平競爭的市場秩序下，價格是所有市場參與者在充分考慮了收益和風(fēng)險之后所達(dá)成的共識。此時，價格才能成為真實的、準(zhǔn)確的市場信號。

2、健全的法律法規(guī)體系

完善的法律法規(guī)能夠規(guī)范人們的行為，為交易雙方公平交易提供一個廣闊的空間。這樣就能較好地杜絕會計人員利用公允價值操縱利潤，提供虛假的會計信息。

3、會計人員必須具備較高的素質(zhì)

公允價值的使用無疑擴大了會計人員進行職業(yè)判斷的范圍，如未來現(xiàn)金流量和折現(xiàn)率的估計。職業(yè)判斷能力的強弱直接影響到會計信息的質(zhì)量。因此，會計人員不僅要有扎實的理論功底，而且要有敏銳的觀察力。這樣按公允價值計量的會計信息就能更加符合客觀經(jīng)濟事實。

二、公允價值對會計盈余影響

我們可以理解盈余管理是一種企業(yè)行為，企業(yè)管理當(dāng)局為了得到滿意的財務(wù)會計結(jié)果，借助會計政策選擇和會計估計變更等多種手段多計或少計收益、少計或多計費用與成本，從而對企業(yè)會計利潤進行操作。

1、資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計提

新會計準(zhǔn)則明確規(guī)定，采用公允價值計量的投資性房地產(chǎn)﹑交易性證券（類似舊準(zhǔn)則中的“短期投資”）不再考慮減值問題，除交易性證券外的金融工具（包括原應(yīng)收款項﹑委托貸款）和存貨的資產(chǎn)減值損失允許轉(zhuǎn)回；權(quán)益法核算的長期股權(quán)投資﹑固定資產(chǎn)﹑在建工程﹑無形資產(chǎn)（包括商譽）的資產(chǎn)減值損失不再允許轉(zhuǎn)回。依照新準(zhǔn)則中資產(chǎn)減值的相關(guān)規(guī)定，“壞賬準(zhǔn)備”﹑“存貨跌價準(zhǔn)備”﹑“委托貨款減值準(zhǔn)備”三項在減值影響因素已經(jīng)消失的情況下，減記的金額應(yīng)當(dāng)予以恢復(fù)，并在原已計提的減值準(zhǔn)備金額內(nèi)轉(zhuǎn)回，轉(zhuǎn)回的金額計入當(dāng)期損益。因此，這三項減值準(zhǔn)備對當(dāng)期利潤的影響在新舊準(zhǔn)則規(guī)范下計算出來的結(jié)果是一樣的，變換資產(chǎn)減值制度并不會對利潤總額的調(diào)整產(chǎn)生影響。舊準(zhǔn)則中的“短期投資”類似于新準(zhǔn)則中的“交易性證券”，新準(zhǔn)則規(guī)定對于交易性證券取得時以成本計量，期末按照公允價值調(diào)整不再考慮減值問題，對于公允價值與賬面價值的差額計入損益；舊準(zhǔn)則規(guī)定“短期投資”在期末按成本與市價孰低計量，對于市價低于成本的差額，計提相關(guān)的跌價準(zhǔn)備。由于此處的市價相當(dāng)于公允價值，因此在舊準(zhǔn)則中“短期投資跌價準(zhǔn)備”轉(zhuǎn)回計入損益的金額相當(dāng)于新準(zhǔn)則規(guī)定下按照公允價值對賬面價值進行調(diào)整并計入損益的金額，兩種制度對于利潤的影響是相同的，無須對利潤總額進行調(diào)整。

由上可見，新準(zhǔn)則中資產(chǎn)減值是否能轉(zhuǎn)回對于盈余管理的影響是比較大的，但對于引入的公允價值在資產(chǎn)減值上對企業(yè)的盈余管理的影響卻不是很大。從長遠(yuǎn)來看，新準(zhǔn)則中資產(chǎn)減值的實施將在一定程度上遏制企業(yè)利潤操縱。權(quán)益法核算的長期股權(quán)投資﹑固定資產(chǎn)﹑在建工程﹑無形資產(chǎn)等是企業(yè)計提減值準(zhǔn)備的主要項目，在舊準(zhǔn)則規(guī)范下由于對是否發(fā)生了減值﹑減值的金額到底有多少等方面的判斷上存在很大的操縱空間，從而為企業(yè)操縱利潤提供了途徑。而新準(zhǔn)則在資產(chǎn)減值的可收回金額的計量原則上更具實務(wù)操作指導(dǎo)性，這有利于縮小企業(yè)利用資產(chǎn)減值進行盈余管理的空間。

2、非貨幣性交易

非貨幣性資產(chǎn)交換，是指交易雙方主要以存貨、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和長期股權(quán)投資等非貨幣性資產(chǎn)進行的交換。該交換不涉及或只涉及少量的貨幣性資產(chǎn)（即補價）。我國曾借鑒國際會計準(zhǔn)則在諸多領(lǐng)域引進公允價值的概念，運用公允價值進行計量。該準(zhǔn)則于1999年6月28日正式發(fā)布，自2000年1月1日起在所有企業(yè)執(zhí)行。但由于我國法律制度不完善，會計職業(yè)界和企業(yè)界的業(yè)務(wù)素質(zhì)、專業(yè)能力不高，社會中介又難以實施有效監(jiān)督，因此，在實際執(zhí)行中使得公允價值極不公允，從而不得不對部分準(zhǔn)則進行修訂，限制公允價值運用，退而求其次選擇賬面價值進行計量。而現(xiàn)在，新會計準(zhǔn)則又重新引入了公允價值。

新準(zhǔn)則采用了公允價值計價的判斷。新準(zhǔn)則規(guī)定，對于非貨幣性資產(chǎn)交換，如果具有商業(yè)實質(zhì)，且換入資產(chǎn)或換出資產(chǎn)的公允價值能夠可靠地計量，應(yīng)當(dāng)以公允價值和應(yīng)支付的相關(guān)稅費作為換入資產(chǎn)的成本，公允價值與換出資產(chǎn)賬面價值的差額計入當(dāng)期損益。過去，舊的《非貨幣性資產(chǎn)交換》會計準(zhǔn)則規(guī)定非貨幣交易產(chǎn)生的收益，只能計入資本公積金，以換出資產(chǎn)的賬面價值計價，且不涉及補價的非貨幣性交易不確認(rèn)損益。涉及補價的非貨幣性交易中，收到補價一方應(yīng)確認(rèn)損益，且損益僅以收到的補價所含的損益為限。新會計準(zhǔn)則實施后可直接計入當(dāng)期收益，進入企業(yè)利潤表。由于新的《非貨幣性資產(chǎn)交換》會計準(zhǔn)則規(guī)定，對于非貨幣性資產(chǎn)交換，應(yīng)當(dāng)將換出資產(chǎn)的公允價值與其資產(chǎn)賬面價值的差額計入當(dāng)期損益。上市公司的控股股東很可能會在公司出現(xiàn)虧損的情況下，或者出于維持公司業(yè)績或者配股的需要，通過與上市公司以優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)換劣質(zhì)資產(chǎn)的非貨幣性交易，來改變上市公司的當(dāng)期損益，從而達(dá)到提升公司利潤的目的。非貨幣性資產(chǎn)交換在引入公允價值后對企業(yè)利潤的影響主要體現(xiàn)在會計處理的差異。

3、債務(wù)重組

財政部于1998年6月發(fā)布的《企業(yè)會計準(zhǔn)則—債務(wù)重組》中引入了公允價值，但最終因很多上市公司利用公允價值調(diào)節(jié)以粉飾公司業(yè)績，于2001年1月對該準(zhǔn)則進行了修訂，放棄了公允價值計量法，并且要求債務(wù)方將通過債務(wù)重組獲得的收益計入資本公積中，而不能計入當(dāng)期損益。這一改動大大地抑制了一些高負(fù)債公司利用債務(wù)重組蓄意包裝利潤的行為。現(xiàn)在，新的《企業(yè)會計準(zhǔn)則—債務(wù)重組》又引入了公允價值。

新準(zhǔn)則規(guī)定，以現(xiàn)金清償債務(wù)的，債務(wù)人應(yīng)將支付的現(xiàn)金與債務(wù)差額，確認(rèn)為債務(wù)重組利得，計入當(dāng)期損益。以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償?shù)模瑐鶆?wù)人應(yīng)將非現(xiàn)金資產(chǎn)的公允價值與債務(wù)的差額，確認(rèn)為債務(wù)重組利得，計入當(dāng)期損益。轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)公允價值與其賬面價值的差額，確認(rèn)為資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓損益，計入當(dāng)期損益。將債務(wù)轉(zhuǎn)為資本的，重組債務(wù)的賬面價值與股份的公允價值之間的差額，確認(rèn)為債務(wù)重組利得，計入當(dāng)期損益。修改其他債務(wù)條件的，債務(wù)人應(yīng)當(dāng)將修改其他債務(wù)條件后債務(wù)的公允價值作為重組后債務(wù)的入賬價值。重組債務(wù)的賬面價值與重組后債務(wù)的入賬價值之間的差額，計入當(dāng)期損益。此次修訂后，不僅支付的對價與債務(wù)的差額，可以計入當(dāng)期損益，而且通過評估等方式，可人為調(diào)高所轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)的公允價值（對價），將公允價值與其賬面價值的差額計入“資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓收益”。這樣，績差公司或債務(wù)負(fù)擔(dān)嚴(yán)重的公司可能通過債務(wù)重組行為調(diào)高利潤。如果用于抵債的資產(chǎn)沒有活躍的交易市場，可以通過評估確定其公允價值，如果雙方是非關(guān)聯(lián)方，雙方的協(xié)商作價也可視為公允價值。執(zhí)行新的債務(wù)重組準(zhǔn)則意味著，一些無力清償債務(wù)的公司，一旦債權(quán)人讓步，獲得債務(wù)全部或者部分豁免,其收益將直接反映在當(dāng)期利潤表中，可能極大地提升每股收益水平。

4、投資性房地產(chǎn)

新會計準(zhǔn)則主要規(guī)范三類投資性房地產(chǎn)：已出租的土地使用權(quán)，即指企業(yè)通過受讓方式取得的土地使用權(quán)用以經(jīng)營租賃（不含融資租賃）方式出租；持有并準(zhǔn)備增值后轉(zhuǎn)讓的土地使用權(quán)，即指企業(yè)通過受讓方式取得的、準(zhǔn)備增值后轉(zhuǎn)讓的土地使用權(quán)；已出租的建筑物。并明確指出自用房地產(chǎn)和作為存貨的房地產(chǎn)不屬于投資性房地產(chǎn)核算的范圍。

新企業(yè)會計準(zhǔn)則對采用公允價值核算投資性房地產(chǎn)做了以下規(guī)定。一是采用公允價值模式計量的，應(yīng)同時滿足兩個條件。其一，投資性房地產(chǎn)所在地有活躍的房地產(chǎn)交易市場；其二，企業(yè)能夠從房地產(chǎn)交易市場上取得同類或類似房地產(chǎn)的市場價格及其他相關(guān)信息，從而對投資性房地產(chǎn)的公允價值做出合理的估計。二是采用公允價值計量模式，不對投資性房地產(chǎn)計提折舊或進行攤銷，應(yīng)當(dāng)以資產(chǎn)負(fù)債表日投資性房地產(chǎn)的公允價值為基礎(chǔ)調(diào)整其賬面價值，公允價值與原賬面價值之間的差額計入當(dāng)期損益。三是已采用公允價值模式計量投資性房地產(chǎn)，不得從公允價值模式轉(zhuǎn)為成本模式。

通過公允價值重估資產(chǎn),這種手法主要是針對房地產(chǎn)企業(yè)。新會計準(zhǔn)則規(guī)定，企業(yè)應(yīng)當(dāng)在資產(chǎn)負(fù)債表日采用成本模式對投資性房地產(chǎn)進行后續(xù)計量，在有確鑿證據(jù)表明投資性房地產(chǎn)的公允價值能夠持續(xù)可靠取得的情況下，可以對投資性房地產(chǎn)采用公允價值模式進行后續(xù)計量。這意味著地產(chǎn)公司在調(diào)節(jié)利潤上可以對這兩種模式進行選擇。由于在我國目前的市場環(huán)境里，投資性房地產(chǎn)物業(yè)都是以歷史成本計價，而且一般情況下都存在一定程度的升值空間，在當(dāng)前房地產(chǎn)普遍大幅升值的情況下，公允價值與原本賬面成本的差額相當(dāng)巨大。因此，如果采用公允價值模式的新會計準(zhǔn)則，會引導(dǎo)市場對一些原來信息披露不夠充分的公司價值的挖掘，使投資者對這類公司價值的認(rèn)識更為全面，而這些公司的長期投資價值依然主要由這些物業(yè)的質(zhì)量所決定。相反，對那些信息披露比較充分的公司短期影響要小，因為市場已經(jīng)在一定程度上采用了重估凈資產(chǎn)值（NAV）的估值方法，其價值已經(jīng)得到了比較充分的認(rèn)同。但從長期看，市場預(yù)期的日益明朗化依然會為這些公司提供相應(yīng)的溢價，投資性房產(chǎn)的公允價值都高于成本價，如果計入損益，那利潤可能就要大漲。如果采用公允計價，擁有投資性房產(chǎn)的企業(yè)當(dāng)期凈利潤會有較大程度的提高。另外，公允價值究竟應(yīng)該是多少，不同的評估方式有不同結(jié)果，公允價值的變化將加大凈利潤的波動幅度。在目前的會計制度下，投資性房地產(chǎn)物業(yè)以盈利穩(wěn)定為最大特點，更多的投資性房地產(chǎn)物業(yè)升值潛力較大且預(yù)計將會持續(xù)，那么采用新的會計準(zhǔn)則（公允價值模式），總體上每年的重估增值額（即使考慮相應(yīng)的折舊和攤銷后）應(yīng)該持續(xù)為正值，計入當(dāng)期損益后當(dāng)年的凈利潤預(yù)計會得到持續(xù)的額外提升。所以從這個角度來說公允價值在投資性房地產(chǎn)中的應(yīng)用會增加利潤。

三、完善公允價值計量的建議

1、提高公允價值缺乏的技術(shù)手段

提高公允價值缺乏的技術(shù)手段，使公允價值本身變得公允。可以利用公允價值來進行盈余管理的一個根本原因是其所取用的公允價值不公允。如無市價或市價不可靠時，會計人員還需利用各種估價技術(shù)，參考本質(zhì)上具有相同條件和特征的另一項資產(chǎn)交易的現(xiàn)行市價、折現(xiàn)率等交易條件來確定一個合理的公允價值。如對資產(chǎn)未來產(chǎn)生的現(xiàn)金流量進行預(yù)測，再進行折現(xiàn)分析。廣泛地取勝各種會計分析、管理軟件，盡可能地使公允價值達(dá)到本身所要求的公允性。

2、加強對公允價值計量的監(jiān)管

加強會計監(jiān)管，防止像1998年到2000年引入公允價值時，出現(xiàn)在大量上市公司利用其附加條件利潤操縱。公允價值是一柄雙刃劍，運用的好可以提高信息質(zhì)量，運用不妥，則可能影響信息質(zhì)量，所以公允價值需要一系列的制度保障，投資者應(yīng)加強監(jiān)管。對于實行公允價值計量的資產(chǎn)，投資者應(yīng)要求其充分披露其證據(jù)的充分性。此外，投資者可以聘請注冊會計師對其進行驗證，鑒定公允價值的合理性。

3、鼓勵企業(yè)經(jīng)營者使用公允價值計量

不能因為第一次引用的不當(dāng)或是懼怕公允價值會引起不好的結(jié)果而放棄對其的引用，正是因為其更為適應(yīng)現(xiàn)在的經(jīng)濟需要而取用的，所以要消除經(jīng)營者的壓力和顧慮。但在具體實施過程中，應(yīng)取用謹(jǐn)慎的態(tài)度，投資者應(yīng)適當(dāng)調(diào)整經(jīng)營者的業(yè)績考核方法，減輕市場價格波動對經(jīng)營者產(chǎn)生的消極影響。

經(jīng)營者利用公允價值操縱利潤也有可能發(fā)生。投資者需要正視困難，充分估計公允價值可能帶來的正、負(fù)面影響，積極應(yīng)對公允價值的挑戰(zhàn)，在實踐中積累經(jīng)驗，運用好公允價值。

4、建立公允價值的市場信息平臺

通常情況下，公允價值的取值來源于可比照的市場價格，不論市場價格來源如何，都被認(rèn)為是對資產(chǎn)公允價值最好的反映，所以一個完整的市場價格體系是實行公允價值的重要前提。在我國現(xiàn)階段，許多要素市場正處于發(fā)展與培育階段，無法從成熟的市場中取得這些資產(chǎn)的公允價值信息。為更好地運用公允價值，必須建立一個統(tǒng)一的市場信息平臺，構(gòu)建數(shù)據(jù)庫系統(tǒng)，提供充分完全的要素市場信息，反映市場行情的瞬息變化，有效防止公允價值的濫用。

5、提高會計人員的技術(shù)水平和素質(zhì)

無論會計準(zhǔn)則制定的多么完善，都是需要通過人來執(zhí)行的，而會計人員就是一個重要的把關(guān)口。在具體的操作過程中，會計人員需要對某些事項進行估計、假設(shè)、推測等，這些都需要會計人員的高技術(shù)水平。而會計人員的素質(zhì)對會計準(zhǔn)則的正確實施在一定程度上制約著會計信息質(zhì)量的提高和會計準(zhǔn)則中會計方法的運用。目前，我國會計人員的整體素質(zhì)不高，會計職業(yè)判斷能力與西方發(fā)達(dá)國家相比較差，因而在制定會計準(zhǔn)則時，應(yīng)盡量減少職業(yè)判斷的余地和要求。

[1]中華人民共和國財政部：企業(yè)會計準(zhǔn)則[M].經(jīng)濟科學(xué)出版社，2006.

[2]鄭慶華等：新舊會計準(zhǔn)則差異比較與分析[M].經(jīng)濟科學(xué)出版社，2006.