周 謙

（中南財經(jīng)政法大學(xué)武漢學(xué)院，湖北 武漢 430070）

淺議跨國公司轉(zhuǎn)移定價策略的制定

周 謙

（中南財經(jīng)政法大學(xué)武漢學(xué)院，湖北 武漢 430070）

轉(zhuǎn)移定價是跨國公司實施全球一體化戰(zhàn)略和實現(xiàn)公司總體目標(biāo)的有效工具。制定科學(xué)合理的公司內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格，可以使跨國公司取得最高的整體經(jīng)濟效益。文章從制定內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格的方式、動機等方面，分析了目前跨國公司如何制定內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格并針對國際間限制轉(zhuǎn)移定價的有關(guān)規(guī)定探索跨國公司應(yīng)采取的相應(yīng)轉(zhuǎn)移定價策略。

跨國公司；內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格；轉(zhuǎn)移定價策略

轉(zhuǎn)移定價是跨國公司實施全球一體化戰(zhàn)略和實現(xiàn)公司總體目標(biāo)的有效工具。制定科學(xué)合理的公司內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格，可以使跨國公司內(nèi)部的資金轉(zhuǎn)移達到最適當(dāng)?shù)牧髁俊⒘飨蚝蜁r機，從而取得最高的整體經(jīng)濟效益。轉(zhuǎn)移定價對象包括固定資產(chǎn)、零部件、原材料、半成品、成品等有形商品，和貸款、專利、商標(biāo)、以及技術(shù)、管理、咨詢等無形商品。

（一）制定內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格的動機

轉(zhuǎn)移定價是跨國公司實現(xiàn)其全球戰(zhàn)略的重要操作手段，它可以在全球范圍內(nèi)有效地配置資源，占領(lǐng)市場，擊敗競爭對手；可以逃避稅收，減少全球總稅負(fù)，達到利潤最大化；可以減少關(guān)稅和繞過配額限制；可以隨時調(diào)度資金；可以打擊、排斥或淘汰競爭者，增加外國子公司在世界市場上的競爭能力；可以減少或避免物價變動、匯率變動及政治風(fēng)險；可以避免東道國的外匯管制、價格控制，以及避免子公司利潤過高帶來的麻煩等等。

由于跨國公司內(nèi)部企業(yè)之間的關(guān)系不同于一般的獨立企業(yè)之間的關(guān)系，其內(nèi)部價格的確定往往服務(wù)于集團公司的總體利益，其中尤以避稅為主要目的。

1.減少全公司所得稅負(fù)

世界主要貿(mào)易國之間公司稅率差距仍然較大, 為跨國公司通過調(diào)整轉(zhuǎn)移價格減少全公司所得稅負(fù)帶來了很大機會。最常見的所得稅避稅方法是，通過調(diào)高低稅率國家/地區(qū)(如香港)向高稅率國家(如美國)的商品轉(zhuǎn)讓價格，調(diào)高香港公司的利潤、調(diào)低美國公司的利潤，在集團總體稅前利潤不變的情況下，達到集團公司總稅負(fù)減少的目的。

2.規(guī)避關(guān)稅

根據(jù)不同國家的關(guān)稅規(guī)定，靈活運用轉(zhuǎn)移定價還可以規(guī)避關(guān)稅。例如，對進口產(chǎn)品課稅的國家，可降低轉(zhuǎn)移價格，減少繳納關(guān)稅的基數(shù)。某些國家對產(chǎn)成品征收較高關(guān)稅、而對半成品或原材料征收較低關(guān)稅，可以較低價格向該國子公司提供產(chǎn)成品、而以較高價格提供半成品或原材料，從而靈活地繞開關(guān)稅壁壘，節(jié)約關(guān)稅支出。此外，還可利用區(qū)域性關(guān)稅同盟規(guī)避關(guān)稅。

3.其他管理目的

除避稅以外，轉(zhuǎn)移價格的靈活運用還可支持市場滲透戰(zhàn)略和風(fēng)險規(guī)避。當(dāng)子公司在東道國面臨激烈競爭時，跨國企業(yè)可通過調(diào)高東道國公司利潤，增強子公司在當(dāng)?shù)厥袌龅母偁幜?。通過調(diào)低子公司利潤，可緩和與東道國政府、工會的矛盾，避免重新談判投資條件及和工資的麻煩。通過降低權(quán)益資本比例、資本弱化還可降低權(quán)益資本在東道國面臨的經(jīng)營風(fēng)險。

除此之外，也可通過轉(zhuǎn)移定價減少訴訟風(fēng)險。

（二）跨國公司轉(zhuǎn)移定價策略

由于世界經(jīng)濟充滿了復(fù)雜性和多樣性，各國收制度及其法規(guī)的差異，加上國際市場存在的結(jié)構(gòu)性缺陷和交易性缺陷，跨國公司如何確定其內(nèi)部貿(mào)易的轉(zhuǎn)移價格成為跨國公司面臨的一個重要問題。

1.轉(zhuǎn)移定價的方法和原則

內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格的制定方法主要有兩種，一種是以成本為基礎(chǔ)制定內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格，另一種是以市價為基礎(chǔ)制定內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格。

成本中心相互間提供產(chǎn)品或勞務(wù)，以成本為基礎(chǔ)的內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格方法有實際成本定價法、標(biāo)準(zhǔn)成本定價法、變動成本定價法和成本加成定價法。成本計價法的一個主要優(yōu)點，是成本數(shù)據(jù)容易獲得和使用簡單，也是跨國公司使用該方法的主要依據(jù)。另一個優(yōu)點是可以通過間接費用的分?jǐn)?，加強國外子公司的競爭能力，調(diào)節(jié)利潤和減少稅負(fù)，從而達到跨國公司的整體經(jīng)營目標(biāo)。但是，它會使產(chǎn)品撥出單位，不努力降低產(chǎn)品成本，對促使它們不斷改善經(jīng)營管理和提高經(jīng)濟效益是不利的；而另一方面，會使產(chǎn)品撥入單位難于控制它的成本，從而難于對其經(jīng)營成果進行客觀評價。

以市價為基礎(chǔ)作為內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格，這種處理可以使企業(yè)的“內(nèi)部市場”產(chǎn)生競爭性，促進接受產(chǎn)品或勞務(wù)供應(yīng)的有關(guān)責(zé)任中心，將“內(nèi)購”與“外購”對比，從而作出最優(yōu)購貨決策。以市價為基礎(chǔ)制定的內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格，主要有市場價格定價法，協(xié)商定價法和雙重定價法。正常交易原則是國際社會認(rèn)同的關(guān)聯(lián)企業(yè)轉(zhuǎn)移定價原則。跨國關(guān)聯(lián)企業(yè)之間發(fā)生的收入和費用，應(yīng)按照沒有關(guān)聯(lián)關(guān)系的企業(yè)之間進行交易所體現(xiàn)的獨立競爭的精神進行分配，企業(yè)之間的關(guān)聯(lián)關(guān)系不能影響利潤在二者之間的合理分配。市價計價法的一個主要優(yōu)點是符合“正常交易”的原則，同時可以促使國外子公司努力降低成本，有效地使用人力和物力資源，并有助于客觀評價子公司的經(jīng)營成果。市價計價法有兩個主要缺點：一個是市場上常常缺乏中間產(chǎn)品或半產(chǎn)品的市場價格，使得無法確定子公司之間的轉(zhuǎn)移價格；另一個是不利于跨國公司靈活地運用其定價策略，在國際市場上加強競爭、擴大利潤和減少稅負(fù)。

2.影響轉(zhuǎn)移定價的因素分析

在實踐中，轉(zhuǎn)移定價受到諸多因素的限制，這些因素包括公司內(nèi)部因素和外部因素。在影響轉(zhuǎn)移定價政策的因素中，經(jīng)營業(yè)績的最大化位居首位，稅務(wù)安排最優(yōu)化位列其次。轉(zhuǎn)移定價受到企業(yè)組織結(jié)構(gòu)的分散程度影響。公司分權(quán)或者集權(quán)經(jīng)營方式是制定轉(zhuǎn)移價格必須考慮的一個因素。完全的分權(quán)一般可采用市場價格定價法或協(xié)議定價法。完全集權(quán)的情況下一般采用以成本為基礎(chǔ)的定價方法。轉(zhuǎn)移定價受到還受其相互依賴性影響。高度相關(guān)的子公司間往往采取縱向一體化的戰(zhàn)略，是否采取縱向一體化，或者不同的縱向一體化程度，將導(dǎo)致不同的轉(zhuǎn)移價格決策。轉(zhuǎn)移定價受公司業(yè)績的評估體制影響。過度的利用轉(zhuǎn)移價格往往會扭曲對子公司的真實業(yè)績評估，破壞各子公司間的協(xié)調(diào)和互助，最終對整個企業(yè)的協(xié)調(diào)發(fā)展產(chǎn)生不利的影響。

此外，政治、經(jīng)濟因素也產(chǎn)生著重要影響，從而間接地影響轉(zhuǎn)移定價決策。

3.不同集團公司轉(zhuǎn)移定價的方法選擇

一般說來，企業(yè)集團選擇轉(zhuǎn)移定價策略應(yīng)遵循全局性、激勵性、自主性、公正性、合法性、靈活性等原則。目前，國際上還沒有對跨國公司轉(zhuǎn)移定價方法的統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)。不同地區(qū)對轉(zhuǎn)移定價方法有著不同的偏好，對轉(zhuǎn)移定價所采用的方法，并沒有完全只應(yīng)用成本法或市場法一種的情況，大多數(shù)跨國公司是采取一種為主，一種為輔的方法，但有由以成本法為主向兼有成本法和市場法的方向發(fā)展的趨勢。

另外，跨國公司轉(zhuǎn)讓價格的定價方法究竟選擇成本基礎(chǔ)定價法還是市價基礎(chǔ)定價法，亦或是兩者兼有的定價基礎(chǔ)，還應(yīng)考慮公司的組織形式、公司經(jīng)營規(guī)模、介入國際經(jīng)營的程度以及公司戰(zhàn)略目標(biāo)等因素而定。美國學(xué)者對164家美國跨國公司的調(diào)查表明，內(nèi)部交易中采取正常交易價格的只占35%。

跨國公司選擇轉(zhuǎn)讓價格定價方法是一個綜合考慮過程，應(yīng)結(jié)合自身情況和外部環(huán)境，在對各種相互聯(lián)系又相互制約的因素進行權(quán)衡后，確定最適合自身發(fā)展的定價方法，并隨具體情況變化做相應(yīng)的調(diào)整。

（三）探索適應(yīng)新經(jīng)濟形勢下的跨國公司內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格的制定

1.當(dāng)前跨國公司轉(zhuǎn)移定價必須遵守相關(guān)國際原則

（1）目前相關(guān)國際原則

因為轉(zhuǎn)移定價帶來的巨大利潤調(diào)整潛力，制定公平的國與國之間轉(zhuǎn)移定價游戲規(guī)則成為世界經(jīng)合組織(OECD)成立以來的重要使命之一，各國的反避稅措施趨嚴(yán)。OECD奉行的總體原則為“公平獨立”原則，要求關(guān)聯(lián)公司之間的轉(zhuǎn)移定價視同相對獨立公司之間的正常交易價格。

OECD1996年最新指南規(guī)定，對于有形和無形商品的轉(zhuǎn)移定價，符合正常交易原則的認(rèn)定方法有五種，即可比非受控定價法(CUP)、轉(zhuǎn)售定價法(RPM)、成本加成定價法(CPM)、交易凈利潤率法(TNMM)和利潤分割法(PSM)。前三種是優(yōu)先選用的直接交易價格確定方法，有超過80%的跨國公司選用此類方法。后兩種方法以利潤為基礎(chǔ)的間接方法，通過比較具體交易項目的利潤推斷轉(zhuǎn)移價格的合理性。針對“資本弱化”，OECD指導(dǎo)原則為，關(guān)聯(lián)公司貸款與子公司資本不應(yīng)超過1∶1比例，具體貸款利率亦遵循公平獨立原則。

（2）各國反避稅措施

傳統(tǒng)上各國的反避稅工作主要為事后調(diào)查。2003年的一項對反避稅管理相對嚴(yán)格的22個國家的800多家企業(yè)的調(diào)查顯示，幾乎所有在發(fā)達國家的跨國公司均接受過反避稅調(diào)查，而其中約1/3被要求在一定程度上補繳稅款。約40%被要求補繳稅款的企業(yè)付出了“雙重征稅”的代價。

以避稅為重要經(jīng)營策略的領(lǐng)先跨國公司因此也在近期遇到一些麻煩：摩托羅拉在2004年被美國稅務(wù)局要求補交1996年至2000年5億美元的稅款；澳大利亞和美國稅務(wù)部門也因為斯沃琪表業(yè)(SWATCH)亞太公司內(nèi)部員工的揭秘，于2004年開始對其可能的1.8億避稅案進行調(diào)查；通用電氣在英國設(shè)立的控股公司2004年被英國《金融時報》披露“資本弱化”的數(shù)據(jù)。

從世界范圍來看，預(yù)約定價（APA）被認(rèn)為是解決轉(zhuǎn)移定價反避稅的最有效方式。它目前已成為發(fā)達國家，如美國、經(jīng)合組織國家、韓國、新西蘭、墨西哥、香港等二十個國家普遍使用的反避稅調(diào)整方法。[4]APA機制就是由納稅人與稅務(wù)機關(guān)就有關(guān)關(guān)聯(lián)交易的轉(zhuǎn)移定價方法事先簽訂的協(xié)議，用以解決和確定在未來年度關(guān)聯(lián)交易所涉及的稅收問題。最核心的原則就是企業(yè)通過與稅務(wù)機關(guān)進行協(xié)商討論，預(yù)先確定稅務(wù)機構(gòu)和企業(yè)雙方同意的關(guān)聯(lián)交易定價原則，即將轉(zhuǎn)移定價的事后稅務(wù)審計變?yōu)槭虑凹s定。

作為國際通行的納稅方式，預(yù)約定價使得政府部門的漏征稅風(fēng)險與審查成本減輕，跨國公司也可以減低被稽查后雙重征稅的成本。在事前約定和事后稽查的利益博弈中，跨國公司往往選擇前者，從而實現(xiàn)稅務(wù)機關(guān)和跨國公司的雙贏。

2.跨國公司針對目前國際間限制轉(zhuǎn)移定價規(guī)定的應(yīng)對

面對轉(zhuǎn)移定價的巨大避稅潛力和越來越大的反避稅風(fēng)險，經(jīng)驗豐富的跨國公司將風(fēng)險管理作為轉(zhuǎn)移定價第一步。

有些跨國公司開始通過APA方法避免事后調(diào)查，或通過與會計賬務(wù)并行的轉(zhuǎn)移定價文檔的建立避免在事后調(diào)查中處于不利地位。目前包括美國、OECD國家、韓國、新西蘭、墨西哥、中國香港等20個國家和地區(qū)實施APA。 調(diào)查顯示，約有近20%的企業(yè)采用APA方法，重點針對大宗復(fù)雜交易。

領(lǐng)先的跨國公司也根據(jù)各國要求進行轉(zhuǎn)移定價文檔的規(guī)范管理，甚至指派專人負(fù)責(zé)相關(guān)工作。包括美國、澳大利亞、法國、日本等發(fā)達國家和印度、泰國、馬來西亞等發(fā)展中國家在內(nèi)的27個國家稅務(wù)機關(guān)明確規(guī)定了轉(zhuǎn)移定價文檔規(guī)范。

另外，不同國家的反避稅的規(guī)定和具體實施上往往松緊不一。而發(fā)展中國家相關(guān)管制往往普遍較松，避稅空間較大。對投資國相關(guān)法規(guī)和實施的充分了解因此應(yīng)該成為跨國企業(yè)轉(zhuǎn)移定價機會發(fā)現(xiàn)和風(fēng)險防范的關(guān)鍵點。請經(jīng)驗豐富的專業(yè)咨詢公司也是跨國公司采用的轉(zhuǎn)移定價策略制定的重要方式。

[1] 黃震,陸強.聚焦國際轉(zhuǎn)移定價方法[J].國際視野,2005.3.

[2] 賀曉青.全球轉(zhuǎn)移定價實現(xiàn)價值最大化的重要工具[J].中國企業(yè)家,2005.3.

[3] 李明輝.論轉(zhuǎn)移定價政策選擇的影響[J].四川會計, 2003.4.

[4] 李明輝.關(guān)聯(lián)交易轉(zhuǎn)移定價的稅務(wù)規(guī)制問題的研究[J].財經(jīng)論叢,2005.9.

F276.7

A

1008-1151(2010)04-0210-02

2010-01-17

周謙（1973－），女，湖北武漢人，中南財經(jīng)政法大學(xué)武漢學(xué)院財會系在讀碩士生。