西安石油大學 趙選民 緱智君

2007年1月1日起，以公允價值為導向的新會計準則在上市公司執(zhí)行。新會計準則的執(zhí)行對企業(yè)會計實務產(chǎn)生了重大影響，進而影響了企業(yè)的利潤。新準則規(guī)定各企業(yè)應當以各項經(jīng)濟業(yè)務進行確認、計量和報告，但有公司暗中利用公允價值操縱利潤，會計處理結果沒有反映交易或事項的經(jīng)濟實質。比如：通過關聯(lián)方豁免上市公司債務，從而達到扭虧為盈的目的；還有公司通過接受母公司較大金額捐贈實現(xiàn)扭虧為盈，也有利潤操縱的跡象。

1 公允價值的應用現(xiàn)狀

我們從數(shù)據(jù)方面來揭示公允價值應用的現(xiàn)狀。

據(jù)中國證券報信息數(shù)據(jù)中心統(tǒng)計，截至2009年8月17日，已刊出半年報的621家上市公司，上半年累計實現(xiàn)凈利潤685.18億元，同比下降13.62%。這621家公司二季度實現(xiàn)凈利潤425.47億元，環(huán)比增長65.43%。值得注意的是，在621家公司中就有129家公司發(fā)生了公允價值變動損益，共因公允價值變動獲利99.57億元。去年同期，這些上市公司在該項目上凈虧損257.81億元。其中，有101家公司實現(xiàn)公允價值變動凈收益102.46億元，占這些公司今年中期凈利潤總和178.98億元的57.24%，平均每家公司的公允價值變動收益超過1億元。另有28家公司出現(xiàn)公允價值變動凈虧損，合計達2.89億元，平均每家公司虧損1000萬元。在129家公司中，有114家公司的公允價值變動收益同比增長，占比達88.37%。從投資收益角度看，共有433家公司發(fā)生投資收益，共實現(xiàn)投資凈收益249.29億元，同比下降37.65%。其中，328家公司的投資收益為正，占比為75.75%；105家公司的投資收益發(fā)生虧損。在621家上市公司中，全部投資收益與公允價值變動損益之和占利潤總額的11.89%，占凈利潤總額的14.53%(中國證券報，2009-8-18)。

2 公允價值的應用分析

從以上的數(shù)據(jù)以及分析就可以明確地看出，企業(yè)中確實存在利潤操縱的現(xiàn)象。下面我們對其進行分析。

2.1 金融資產(chǎn)公允價值計量對利潤的影響

在會計各種教材中，都將企業(yè)取得的金融資產(chǎn)在初始確認時分為以下幾類：(1)以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)；(2)持有至到期投資；(3)貸款和應收款項；(4)可供出售的金融資產(chǎn)。其中在這幾類中，以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)和可供出售的金融資產(chǎn)都是以公允價值進行后續(xù)計量的，同時，持有至到期投資重分類為可供出售的金融資產(chǎn)時也是要將計量屬性改為公允價值的。

雖然它們都是以公允價值進行后續(xù)計量，但是后續(xù)計量公允價值變動是不同的：以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)，從其表述中就可以看出期末公允價值變動是計入當期損益的，也就是說這部分公允價值變動被直接計入了利潤表中，直接影響了利潤表中的數(shù)字。而持有至到期投資重分類為可供出售的金融資產(chǎn)和可供出售的金融資產(chǎn)這兩種中公允價值變動是計入資本公積中的，這部分公允價值變動則被直接計入了資產(chǎn)負債表中，所以其也就不影響利潤表中的數(shù)據(jù)。

從以上描述中可以看出，直接計入資產(chǎn)負債表中的公允價值變動是不會影響企業(yè)的利潤的，但是計入利潤表中的那部分公允價值變動就會對企業(yè)的利潤產(chǎn)生一定的影響。

2.2 投資性房地產(chǎn)公允價值計量與利潤的關系

新會計準則規(guī)定，企業(yè)一般應采用成本模式對投資性房地產(chǎn)進行后續(xù)計量，只有在特定條件滿足的情況下，才可以采用公允價值模式進行后續(xù)計量。

采用公允價值模式計量投資性房地產(chǎn)，應當同時滿足以下條件：(1)投資性房地產(chǎn)的所在地有活躍的房地產(chǎn)交易市場；(2)企業(yè)能夠從活躍的房地產(chǎn)交易市場中取得同類或類似房地產(chǎn)市場的價格以及其他相關信息，從而對投資性房地產(chǎn)公允價值做出合理的估計。

在變更會計后續(xù)計量模式時，新準則規(guī)定，只有存在確鑿的證據(jù)表明投資性房地產(chǎn)公允價值能夠持續(xù)可靠取得且能夠滿足采用公允價值模式條件的情況下，才允許企業(yè)對投資性房地產(chǎn)從成本模式轉變?yōu)楣蕛r值模式計量。已經(jīng)采用公允價值模式計量的投資性房地產(chǎn)不得轉為成本模式。

從以上分析可以看出，即使投資性房地產(chǎn)采用公允價值計量的條件比較嚴格，但還可能存在利潤操縱。

2.3 非貨幣性資產(chǎn)交換公允價值計量對企業(yè)利潤的影響

新準則規(guī)定，非貨幣性資產(chǎn)交換應同時滿足交換具有商業(yè)實質和換入資產(chǎn)或換出資產(chǎn)的公允價值能夠可靠計量這兩個條件，才可以以公允價值和應支付的相關稅費作為換入資產(chǎn)成本，公允價值與換入資產(chǎn)的賬面價值的差額計入企業(yè)當期損益。

在新的會計準則中，換入資產(chǎn)是采用賬面價值還是公允價值計價，關鍵是判斷交易是否具有商業(yè)實質。在確定交易具有商業(yè)實質時，企業(yè)應關注交易各方之間的關聯(lián)方關系，關聯(lián)方關系可能導致非貨幣性資產(chǎn)交換不具有商業(yè)實質。所以在日常工作中，企業(yè)有可能通過各種手段來隱藏關聯(lián)方關系，或使用別的方式使關聯(lián)方的非貨幣性交換符合商業(yè)實質，從而通過非貨幣性資產(chǎn)的交易來達到虛增利潤的目的。

2.4 債務重組公允價值計量對利潤的影響

新準則中公允價值在債務重組中的應用，以及重組收益可計入當期損益的規(guī)定，可能為部分公司利用重組為企業(yè)虛增利潤帶來了機會。

1998年企業(yè)會計準則規(guī)定債務人應將債務重組收益計入 “營業(yè)外收入”，2001年修定的準則要求確認為“資本公積”，而新會計準則又將債務重組收益確認為“營業(yè)外收入”，并且規(guī)定，由于債權人的讓步，債務人而獲得的利益應直接計入當期收益，進入利潤表。在這點上，新準則有很大的合理的改進，體現(xiàn)了與國際準則的趨同。

但與1998年的準則一樣，新準則仍然存在上市公司可能會通過關聯(lián)方債務豁免等的方式達到利潤操縱的情況，因為公允價值的取得在國內(nèi)現(xiàn)存情況下有一定困難，大股東仍有可能通過債務重組來虛增利潤。假定重組在公平的情況下進行，債權人的讓步將直接影響債務人的當期損益，若抵債資產(chǎn)的公允價值不高，那么債務人完全可以通過此項重組大幅提高每股收益，即利潤虛增。

3 結語

我們知道，公允價值的應用有著嚴格的限制條件，公允價值的應用可以有效地增強會計信息的相關性，提高會計信息決策的相關性。隨著我國證券市場的發(fā)展和完善，上市公司監(jiān)管體系的不斷進步，特別是金融衍生產(chǎn)品交易活躍，這些都有助于公允價值應用環(huán)境的形成，有利于公允價值被更好地應用。但是，從以上有關論述中可以看出，在我國現(xiàn)時的環(huán)境下，通過采用公允價值計量來進行虛增利潤的現(xiàn)象還是存在的，公允價值的合理應用受到了制約。

究其本源，筆者認為，各企業(yè)、各會計人員應以誠信的態(tài)度為前提，在財務報告中真實反映企業(yè)利潤，披露公允價值應用的原則，這樣通過公允價值進行利潤虛增的現(xiàn)象就會減少。無論如何，我們可以看到，推廣公允價值的計量是國際趨勢， 因為公允價值比較客觀地反映了企業(yè)資產(chǎn)的價值，公允價值的使用是時代趨勢，但同時，公允價值的使用也的確會對企業(yè)利潤造成重大的影響，我們應該立足誠信，規(guī)范，謹慎使用公允價值。

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