常德保險(xiǎn)職業(yè)學(xué)院 雷澩

淺析我國中小企業(yè)融資貸款問題

常德保險(xiǎn)職業(yè)學(xué)院 雷澩

中小企業(yè)在我國社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮了舉足輕重的作用，而中小企業(yè)的融資貸款對企業(yè)的發(fā)展至關(guān)重要?；诖?，本文分析了我國中小企業(yè)融資貸款現(xiàn)狀，進(jìn)而提出解決我國中小企業(yè)融資貸款問題的對策建議，以期為我國中小企業(yè)融資發(fā)展提供借鑒。

中小企業(yè) 融資貸款 障礙

在我國，由于政策導(dǎo)向長期以來都是針對大企業(yè)，尤其是一些行業(yè)領(lǐng)袖等企業(yè)，使這些企業(yè)在融資貸款方面一直享有特權(quán)，即貸款手續(xù)簡單、貸款金額多、貸款優(yōu)惠多，對于企業(yè)來說，這樣的貸款政策有利于企業(yè)融資，即大型企業(yè)融資貸款容易。然而，融資貸款問題卻一直困擾著中小企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展，據(jù)2010年我國(陜西)非公有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展論壇數(shù)據(jù)顯示，目前我國中小企業(yè)總數(shù)已占全國企業(yè)總數(shù)的99%以上，創(chuàng)造的最終產(chǎn)品和服務(wù)價(jià)值相當(dāng)于國內(nèi)生產(chǎn)總值的60%左右，提供了全國80%的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位，上繳的稅收約為國家稅收總額的50%。在繁榮經(jīng)濟(jì)、推動創(chuàng)新、擴(kuò)大出口、增加就業(yè)等方面發(fā)揮了重要作用。

此外，我國65%的發(fā)明專利、75%以上的企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新、80%以上的新產(chǎn)品開發(fā)都是由中小企業(yè)完成的。 然而，資料顯示，我國中小企業(yè)自我融資比例高達(dá)90.5%，銀行貸款僅為4.0%，非金融機(jī)構(gòu)為2.6%，其他渠道為2.9%。這表面我國中小企業(yè)得到外部資金援助與其對社會的貢獻(xiàn)形成了強(qiáng)烈反差。

1 我國中小企業(yè)融資貸款現(xiàn)狀

1.1 不健全的直接融資市場體系使中小企業(yè)融資貸款受阻

在我國，由于經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的限制，企業(yè)融資采取的形式主要是發(fā)行股票和債券。從發(fā)行股票來說，企業(yè)的規(guī)模、凈資產(chǎn)、資信等級、利潤額等都是證券市場對企業(yè)是否有能力上市的評判標(biāo)準(zhǔn)，而這些方面的要求一般較高。由于我國中小企業(yè)規(guī)模小，凈資產(chǎn)少等因素，都導(dǎo)致我國中小企業(yè)普遍不能夠達(dá)到證券市場對上市公司規(guī)模及投資回報(bào)等的要求，即使有小部分中小企業(yè)能夠上市，其在中小企業(yè)總量中的比例非常小，所以主板證券市場基本上都會忽略中小企業(yè)。另外，現(xiàn)行上市融資、發(fā)行債券的法律法規(guī)和政策導(dǎo)向都偏向于大企業(yè)，這使得中小企業(yè)很難通過債權(quán)和股權(quán)等直接融資方式獲得所需資金。

1.2 企業(yè)自身問題是制約其融資貸款的主觀因素

我國中小企業(yè)普遍采用家族式管理的經(jīng)營模式，這種模式具有所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)高度集中、統(tǒng)一的特點(diǎn)，因此會給企業(yè)的財(cái)務(wù)管理帶來一定的負(fù)面影響，財(cái)務(wù)監(jiān)控難且不嚴(yán)等。我國中小企業(yè)的現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營管理理論和實(shí)踐相對缺乏，導(dǎo)致企業(yè)容易產(chǎn)生過多負(fù)債，企業(yè)信用等級不高，生產(chǎn)效率低、成本高、風(fēng)險(xiǎn)大，同時(shí)還容易受經(jīng)濟(jì)環(huán)境影響。

我國中小企業(yè)往往按照個(gè)人經(jīng)驗(yàn)管理和規(guī)范具有可操作性的財(cái)務(wù)，這種不健全的財(cái)務(wù)制度，透明度不高，給銀行提供的財(cái)務(wù)報(bào)表存在虛報(bào)或假報(bào)的情況，其可信度受到質(zhì)疑；現(xiàn)金管理制度不嚴(yán)格，造成資金應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度緩慢和資金回收難；很多中小企業(yè)的存貨控制不能適合市場發(fā)展，往往過高，最終導(dǎo)致資金呆滯不能在市場上周轉(zhuǎn)。另外，作為資產(chǎn)少的中小企業(yè)，其負(fù)債能力受到閑置，可供抵押的資產(chǎn)不夠，以及提供的抵押物變現(xiàn)能力不好。

1.3 不合理的信貸結(jié)構(gòu)阻礙了中小企業(yè)融資貸款

近幾年，在我國，以國有商業(yè)銀行為首的部分銀行推行集約化經(jīng)營和授權(quán)經(jīng)營的模式，以及嚴(yán)格的責(zé)任追究制模式，這導(dǎo)致其貸款審批權(quán)限逐漸上收。這種高度集中的信貸管理模式不利于中小企業(yè)融資貸款，一方面嚴(yán)重制約了信貸資金對中小企業(yè)的投入力度，另一方面造成信貸人員不對稱的責(zé)、權(quán)、利現(xiàn)象。同時(shí)，以盈利最大化為主要經(jīng)營目標(biāo)的商業(yè)銀行，其在執(zhí)行嚴(yán)格不良貸率考核制度的前提下，對中小企業(yè)的貸款申請十分謹(jǐn)慎，這在一定程度上影響了銀行進(jìn)行貸款的積極性。因此，重點(diǎn)行業(yè)、重點(diǎn)項(xiàng)目和重點(diǎn)企業(yè)是信貸市場的主要定位對象，其集中資金投向大企業(yè)、大項(xiàng)目，這使資金主要投向那些資信相對良好的大企業(yè)，而對于效益不穩(wěn)定、信用難以掌握的中小企業(yè)往往采取忽略態(tài)度，從而造成一方面大企業(yè)實(shí)際借款數(shù)量明顯小于其授信額度，導(dǎo)致銀行部分資源閑置，另一方面中小企業(yè)卻出現(xiàn)融資困難的不合理現(xiàn)象。

2 解決我國中小企業(yè)融資貸款問題的對策建議

2.1 完善直接融資市場，大力拓寬直接融資渠道

要想解決中小企業(yè)融資貸款問題，必須完善直接融資市場，以拓寬其直接融資渠道。具體可以實(shí)施的措施有以下幾點(diǎn)：第一，繼續(xù)創(chuàng)業(yè)板市場的創(chuàng)新，創(chuàng)業(yè)板市場是針對中小企業(yè)的高風(fēng)險(xiǎn)以及高成長性的特點(diǎn)而設(shè)立的，該市場的一大優(yōu)勢是為中小企業(yè)提供融資服務(wù)。創(chuàng)業(yè)板市場對上市公司規(guī)模的要求相比較要低，但是對于信息披露以及主業(yè)范圍的要求卻非常嚴(yán)格，相比較其他市場，創(chuàng)業(yè)板市場具有自身特性，其上市標(biāo)準(zhǔn)不同于其他市場，同時(shí)期交易規(guī)則以及監(jiān)督制度也與其他市場不同，創(chuàng)業(yè)板市場的服務(wù)主要針對的是中小企業(yè)。第二，由于各種原因，國內(nèi)大部分中小企業(yè)并不能達(dá)到直接上市的嚴(yán)格標(biāo)準(zhǔn)，因此中小企業(yè)可以用其他公司的名義兼并一家上市公司，其在實(shí)現(xiàn)控股后可以對被兼并企業(yè)進(jìn)行改選，同時(shí)由被兼并的上市公司購買或者是改變中小企業(yè)以前的資產(chǎn)及項(xiàng)目，將其資產(chǎn)置于被兼并上市公司的名義下，繼而在證券市場上以配售新股或者以增加新股的方式在股票市場上實(shí)施再融資，這樣就可以推動我國中小企業(yè)進(jìn)入主板市場的直接融資渠道，改善了其融資的環(huán)境并為其直接融資拓寬了路徑。

2.2 加強(qiáng)中小企業(yè)自身素質(zhì)，改善其融資條件

中小企業(yè)自身發(fā)展素質(zhì)是其進(jìn)行融資貸款的主觀因素，第一，加強(qiáng)中小企業(yè)內(nèi)部管理，提高其內(nèi)部資金的使用效率。目前，在我國中小企業(yè)資金緊張關(guān)鍵所在是企業(yè)產(chǎn)品的市場效益問題。在市場經(jīng)濟(jì)條件下，企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品是否有市場，是決定企業(yè)興衰成敗的關(guān)鍵。因此，加強(qiáng)中小企業(yè)內(nèi)部管理，有利于企業(yè)利用好有限資金，使其發(fā)揮巨大的經(jīng)濟(jì)效益，進(jìn)而使其既擁有內(nèi)源資金的支撐，又具有外源資金的支持。第二，增強(qiáng)抵御市場風(fēng)險(xiǎn)的能力。中小企業(yè)弱、小得特點(diǎn)，決定了其必須走專業(yè)化協(xié)作的道路。目前中小企業(yè)必須結(jié)合自身的行業(yè)、區(qū)域特點(diǎn)建立適合自己發(fā)展的經(jīng)營組織模式，或者與大企業(yè)聯(lián)手，與其形成協(xié)作配套關(guān)系，或者在中小企業(yè)間開展聯(lián)合，組成中小企業(yè)聯(lián)合體或企業(yè)集團(tuán)，這能夠使中小企業(yè)在激烈競爭的市場經(jīng)濟(jì)條件下增強(qiáng)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。第三，積極完善中小企業(yè)的財(cái)務(wù)會計(jì)制度。政府應(yīng)該采取鼓勵措施，支持稅務(wù)機(jī)關(guān)等相關(guān)部門加強(qiáng)對中小企業(yè)財(cái)務(wù)人員的崗位培訓(xùn)，建立并完善中小企業(yè)的財(cái)務(wù)會計(jì)賬簿，以有利于其財(cái)務(wù)會計(jì)制度的完善。

2.3 完善商業(yè)銀行信用體系，增強(qiáng)中小企業(yè)信貸份額

改革國有商業(yè)銀行現(xiàn)有的企業(yè)信用評級標(biāo)準(zhǔn)，是解決我國中小企業(yè)融資貸款問題不可忽視的方面。在市場經(jīng)濟(jì)中，商業(yè)銀行與中小企業(yè)之間是企業(yè)與企業(yè)的關(guān)系，在完善商業(yè)銀行信用體系時(shí)，尤其是當(dāng)其針對的是中小企業(yè)時(shí)，商業(yè)銀行必須認(rèn)識到這點(diǎn)，才可能真正為中小企業(yè)融資貸款服務(wù)。此外，國有商業(yè)銀行必須擺脫舊觀念，由重視企業(yè)規(guī)模演變?yōu)橹匾暺髽I(yè)經(jīng)營效益，縮減企業(yè)信用評級中企業(yè)“經(jīng)營實(shí)力”的比重，以提高效益好的中小企業(yè)的信用等級。首先，商業(yè)銀行應(yīng)該明確其主要業(yè)務(wù)，將其政策性業(yè)務(wù)與經(jīng)營性業(yè)務(wù)分開，逐步把政策性業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移到政策性銀行的業(yè)務(wù)范圍中。對于既從事商業(yè)性業(yè)務(wù)又承擔(dān)政策性業(yè)務(wù)的國有商業(yè)銀行來說，銀行要想實(shí)現(xiàn)企業(yè)化經(jīng)營根本不可能。而商業(yè)銀行要想轉(zhuǎn)變成為真正的企業(yè)，就要在國家政策性銀行發(fā)展的基礎(chǔ)上，將商業(yè)銀行所承擔(dān)的政策業(yè)務(wù)剝離出來，以使國有商業(yè)銀行真正實(shí)現(xiàn)自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧。其次，為國有商業(yè)銀行進(jìn)行公司化改革創(chuàng)造條件。這就要求國有商業(yè)銀行進(jìn)行徹底的現(xiàn)代企業(yè)制度改革，而非只改形式實(shí)質(zhì)不變，因此要按照現(xiàn)代企業(yè)制度的要求對國有商業(yè)銀行進(jìn)行股份制改造。最后，允許開發(fā)適合中小企業(yè)融資的新的商業(yè)銀行、地方銀行以及其他金融機(jī)構(gòu)，這為金融領(lǐng)域引入了市場競爭機(jī)制，相互競爭有利于銀行市場完善，進(jìn)而為中小企業(yè)融資貸款提供了更大的機(jī)遇。

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F272

A

1005-5800(2010)11(c)-118-02