北京物資學(xué)院經(jīng)濟學(xué)院 郝建彤

中國供應(yīng)鏈金融風(fēng)險及其防范對策①

北京物資學(xué)院經(jīng)濟學(xué)院 郝建彤

供應(yīng)鏈金融對促進供應(yīng)鏈企業(yè)的發(fā)展具有積極作用。本文對中國供應(yīng)鏈金融風(fēng)險進行了分析,提出了防范對策。

供應(yīng)鏈金融 金融風(fēng)險 防范對策

2006年，深圳發(fā)展銀行率先在中國推出“供應(yīng)鏈金融”的品牌，在產(chǎn)品系列劃分、準入評級辦法、授信后操作規(guī)范、物流監(jiān)管辦法及協(xié)議文本、與核心企業(yè)的三方協(xié)議、“1+N”營銷模式、供應(yīng)鏈全景圖分析方法等方面進行了嘗試。

1 中國供應(yīng)鏈金融存在的風(fēng)險分析

結(jié)合實際，本文將中國企業(yè)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險分為企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險、企業(yè)外部風(fēng)險和供應(yīng)鏈自身風(fēng)險三種。

1.1 企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險

中國在實施供應(yīng)鏈金融時，在企業(yè)內(nèi)部存在如下風(fēng)險。

(1)技術(shù)風(fēng)險。由于技術(shù)原因給供應(yīng)鏈金融帶來的風(fēng)險，主要包括技術(shù)選擇與數(shù)據(jù)存取而帶來的信息技術(shù)風(fēng)險。目前，供應(yīng)鏈管理和信用體系建設(shè)處在起始階段，完整的信用體系尚未形成，信用模型和數(shù)據(jù)標準化、信息化程度不夠。

(2)管理運營風(fēng)險。開展供應(yīng)鏈金融存在終端信貸審查上要控制風(fēng)險以及從產(chǎn)品設(shè)計、客戶需求階段直到原材料采購、生產(chǎn)、產(chǎn)成品交付給客戶收回資金的整個過程的風(fēng)險。

(3)戰(zhàn)略風(fēng)險。由于中國企業(yè)信息缺乏，企業(yè)對供應(yīng)鏈企業(yè)和對自身的優(yōu)劣勢及外部環(huán)境的機會威脅不能正確認識，引發(fā)激進或滯后的戰(zhàn)略風(fēng)險。

(4)人力資源風(fēng)險。開展供應(yīng)鏈金融需要大量既懂得物流管理，又懂得企業(yè)財務(wù)管理的高級管理人才，而中國企業(yè)在這方面人才十分匱乏。

1.2 企業(yè)外部風(fēng)險

中國企業(yè)在實施供應(yīng)鏈金融時，存在如下外部風(fēng)險。

(1)商業(yè)環(huán)境風(fēng)險。具體包括信息風(fēng)險、交易安全風(fēng)險及信用風(fēng)險。信息風(fēng)險指信息不對稱導(dǎo)致的逆向選擇以及企業(yè)信息濫用而帶來的風(fēng)險。交易安全風(fēng)險是供應(yīng)鏈實施過程中，商業(yè)銀行、核心企業(yè)與貸款企業(yè)間的交易環(huán)節(jié)復(fù)雜，而交易環(huán)境又缺乏規(guī)范性，因而在實施供應(yīng)鏈金融過程中明顯存在不確定性，風(fēng)險較大。

(2)競爭風(fēng)險。具體體現(xiàn)在企業(yè)與競爭對手相比在開展供應(yīng)鏈金融時超前或之后所帶來的風(fēng)險，以及客戶企業(yè)以及新進入者的威脅。

(3)法律風(fēng)險。主要是供應(yīng)鏈金融操作程序的完備性會影響到商業(yè)銀行、貸款企業(yè)和物流企業(yè)的權(quán)利和義務(wù),如質(zhì)押物所有權(quán)等問題的法律糾紛。

(4)匯率風(fēng)險。供應(yīng)鏈金融通常會涉及到對外貿(mào)易及與此相對應(yīng)的金融服務(wù)，如果不能處理好匯率變動和保險等問題，會帶來難以避免的損失。

1.3 供應(yīng)鏈金融自身風(fēng)險

中國供應(yīng)鏈金融從產(chǎn)生到現(xiàn)在，一直存在著如下風(fēng)險。

(1)供應(yīng)鏈的管理風(fēng)險

由于開展時間較短，中國企業(yè)供應(yīng)鏈管理出現(xiàn)意識普遍薄弱、管理松散的特征，在實踐方面存在諸多問題，增加了風(fēng)險。

(2)供應(yīng)鏈金融的管理風(fēng)險

由于參與者較多，商業(yè)銀行在開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)時受到諸多內(nèi)外因素的影響，市場混亂和信息不確定成為供應(yīng)鏈金融市場的主要特征，增加了風(fēng)險。

(3)供應(yīng)鏈金融的形式風(fēng)險

目前，在中國推出各種的供應(yīng)鏈金融是以商業(yè)銀行為中介機構(gòu)的間接融資方式為主，雖然有風(fēng)險小、成本低、流動性好等優(yōu)點，但與中國供應(yīng)鏈金融供求特點相悖，存在形式上的風(fēng)險。

1.4 企業(yè)信用風(fēng)險

目前，供應(yīng)鏈管理和企業(yè)信用體系建設(shè)處在起始發(fā)展階段，完整的信用體系尚未形成，信用模型和數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)流程信息化發(fā)展程度不夠，在供應(yīng)鏈中各主體間的信用保證缺乏協(xié)調(diào)監(jiān)管，商業(yè)合同與商業(yè)信用存在信用缺失問題，增加了風(fēng)險。

2 中國發(fā)展供應(yīng)鏈金融的建議

2.1 完善法律法規(guī)，防范供應(yīng)鏈金融的法律風(fēng)險

構(gòu)建良好的法律法規(guī)環(huán)境是防范商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融風(fēng)險的首要任務(wù)。

(1)完善法律法規(guī)體系

相關(guān)法規(guī)政府部門應(yīng)加快制定和完善與發(fā)展供應(yīng)鏈金融相配套的各項政策法規(guī),包括對供應(yīng)鏈金融的準入資格、行業(yè)管理辦法以及操作指南等做出法律規(guī)定,明確產(chǎn)權(quán)歸屬,建立公開、高效、統(tǒng)一的登記制度,強化實現(xiàn)擔(dān)保權(quán)益的執(zhí)行機制,這些措施將降低系統(tǒng)風(fēng)險,支持企業(yè)的運營,同時又可加大與其他貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的結(jié)合，構(gòu)建良好的社會環(huán)境,促進供應(yīng)鏈金融健康發(fā)展。

(2)明確專門機構(gòu)

明確優(yōu)先權(quán)規(guī)則,建立專門的訴訟協(xié)調(diào)機構(gòu)、處理供應(yīng)鏈金融的信息網(wǎng)絡(luò)和專門市場,規(guī)范貸款企業(yè)違約后質(zhì)押存貨的處理流程和操作程序，從而有效降低業(yè)務(wù)的違約損失率。

2.2 建立客戶信用評價體系，加強客戶信用管理

(1)建立客戶信用評價體系

供應(yīng)鏈的核心企業(yè)根據(jù)企業(yè)基本狀況、市場地位、供應(yīng)鏈狀況、企業(yè)的融資狀況、企業(yè)財務(wù)分析、授信用途及資金支持等多項指標建立信用評價體系，并根據(jù)實際情況，對企業(yè)進行評級。評級的等級分為A、B、C三級，每一級又分為三級，如A級，再分成A、AA、AAA等級。

(2)實現(xiàn)信用整合和信用再造

供應(yīng)鏈金融作為鏈接企業(yè)與金融機構(gòu)的綜合性服務(wù)平臺，具有整合和再造會員企業(yè)信用的重要功能。核心企業(yè)與其他企業(yè)要不斷鞏固和加強合作關(guān)系，依托供應(yīng)鏈金融設(shè)立企業(yè)信用擔(dān)保體系。

(3)加強信用管理力度

供應(yīng)鏈中的各企業(yè)要通過建立和完善客戶信息系統(tǒng)、信用評價和動態(tài)管理制度，對客戶進行全方位、全過程的信用管理。根據(jù)有關(guān)信用險評估和風(fēng)險控制的方法，利用自己掌握客戶及市場第一手資料的優(yōu)勢，實現(xiàn)信息共享，形成互動的監(jiān)管和控制機制，建立風(fēng)險預(yù)警體系，有效地防控風(fēng)險。

2.3 加快企業(yè)信息化建設(shè)，提高內(nèi)部管理水平

(1)構(gòu)建電子信息系統(tǒng)平臺

供應(yīng)鏈金融主體可以借助電子信息系統(tǒng)平臺協(xié)調(diào)內(nèi)部各個部門和環(huán)節(jié)的工作，優(yōu)化操作流程系統(tǒng)，防范和減少內(nèi)部操作失誤；對業(yè)務(wù)操作各環(huán)節(jié)進行實時監(jiān)控，提高應(yīng)急反應(yīng)和危機處理的能力和效率，實現(xiàn)商業(yè)銀行、物流企業(yè)、貸款企業(yè)三方信息暢通、信息共享。

(2)提高量化風(fēng)險計算水平

建立可靠和完善的數(shù)據(jù)信息處理系統(tǒng)，統(tǒng)籌數(shù)據(jù)，細化模型，從貸款企業(yè)獲得原始的數(shù)據(jù)以后，要深入開展統(tǒng)計分析，不斷滿足供應(yīng)鏈金融決策所需的各種數(shù)據(jù)，建立內(nèi)部評級模型，加強財務(wù)測算。

(3)構(gòu)筑供應(yīng)鏈金融風(fēng)險管理組織體系

建立系統(tǒng)化組織管理體系、完善流程是加強供應(yīng)鏈金融管理的主要基礎(chǔ)。構(gòu)筑風(fēng)險管理組織體系是供應(yīng)鏈金融主體開展供應(yīng)鏈金融風(fēng)險管理目標得以實現(xiàn)、業(yè)務(wù)流程和方法得以順利運行、提高供應(yīng)鏈金融風(fēng)險管理水平的基本保證。

2.4 培育供應(yīng)鏈金融風(fēng)險管理文化

(1)提高管理者綜合素質(zhì)和管理能力

提高供應(yīng)鏈金融風(fēng)險管理水平取決于各管理主體的偏好，處理事件的態(tài)度、方法和能力。這就要求各企業(yè)管理者必須擁有專門的風(fēng)險管理知識、才能和智慧，形成一整套的風(fēng)險管理理念，樹立科學(xué)的風(fēng)險應(yīng)對措施，以確保履行其風(fēng)險監(jiān)控責(zé)任，引導(dǎo)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險管理文化的形成。

(2)塑造風(fēng)險管理文化，增強全員風(fēng)險管理意識

風(fēng)險管理文化是企業(yè)文化的重要組成部分。要倡導(dǎo)和強化風(fēng)險管理意識，通過各種途徑將供應(yīng)鏈金融風(fēng)險管理理念傳遞給每一個員工，并且內(nèi)化為員工的職業(yè)態(tài)度和工作習(xí)慣，形成風(fēng)險控制的文化氛圍和職業(yè)環(huán)境，使供應(yīng)鏈金融決策和管理過程中能敏銳地感知風(fēng)險、分析風(fēng)險、防范與控制風(fēng)險。

(3)加強人員素質(zhì)培養(yǎng)

企業(yè)通過舉辦培訓(xùn)班，定期對員工進行供應(yīng)鏈金融知識的學(xué)習(xí)，全面提升員工專業(yè)知識的素質(zhì)。舉辦開展企業(yè)經(jīng)營與管理知識培訓(xùn)班，集中學(xué)習(xí)企業(yè)的經(jīng)營與管理知識，使員工對商業(yè)銀行的基本架構(gòu)、業(yè)務(wù)范圍、經(jīng)營管理等進行深入的了解，提高管理理論水平。

[1] 深圳發(fā)展銀行,中歐國際工商學(xué)院.供應(yīng)鏈金融[M].上海:上海遠東出版社,2009,(1):3～5.

[2] 夏露,李嚴鋒.物流金融[M].北京:科學(xué)出版社,2008,(6):255～274.

[3] 孫家慶.物流風(fēng)險管理[M].大連:東北財經(jīng)大學(xué)出版社,2009,(8):205～233.

[4] 馮靜生.供應(yīng)鏈金融:優(yōu)勢、風(fēng)險及建議[J].區(qū)域金融研究,2009,(2):51～52.

F711

A

1005-5800(2010)11(c)-113-02

北京物資學(xué)院經(jīng)濟學(xué)院金融風(fēng)險管理技術(shù)創(chuàng)新科研團隊科研成果。

郝建彤(1970-)，女，北京人，經(jīng)濟學(xué)碩士，北京物資學(xué)院副教授，主要從事金融理論和物流金融方面的研究。