○徐京秀 丁建勛 張旭東

（青島理工大學(xué)經(jīng)貿(mào)學(xué)院 山東青島 266520）

2007年4月，隨著美國新世紀(jì)金融公司的申請破產(chǎn)，次貸危機(jī)正式爆發(fā)了。這場危機(jī)以一種“蝴蝶”效應(yīng)的方式，在金融市場之間、金融市場與實體經(jīng)濟(jì)之間進(jìn)行傳導(dǎo)，影響深，范圍廣，引發(fā)了國際金融風(fēng)波，造成了極大的經(jīng)濟(jì)恐慌。全球經(jīng)濟(jì)面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，中國經(jīng)濟(jì)和企業(yè)發(fā)展也受到了相當(dāng)大的影響，中國經(jīng)濟(jì)穩(wěn)中趨降。

長期以來，我國走上了一條高度依賴外需的經(jīng)濟(jì)發(fā)展軌道。2009年的幾個月里我國出口依存度高于40%的行業(yè)就有7個，中國的許多企業(yè)依靠出口特別是對美國的出口而生存，對外出口的停滯和下降使這些依靠出口的企業(yè)陷入財務(wù)上的困境甚至倒閉，嚴(yán)重影響國民經(jīng)濟(jì)的增長。

在全球金融危機(jī)情況下，我國及時出臺了一攬子扶植中小企業(yè)的財稅金融政策來擴(kuò)大國內(nèi)需求，在我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展中，中小企業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的地位和作用日趨重要，轉(zhuǎn)變了片面追求“做大做強(qiáng)”的歧視性觀念。

2002年，我國中小企業(yè)已經(jīng)超過800萬家，幾乎覆蓋了所有企業(yè)，占我國企業(yè)總數(shù)的99%。中小企業(yè)總產(chǎn)值占全國的50.5%、中小企業(yè)的存在占據(jù)了經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)的重要地位，銷售收入總產(chǎn)值占全國的57%、實現(xiàn)利稅總產(chǎn)值占全國的40%、出口總額占全國的60%，并且提供了約75%的城鎮(zhèn)就業(yè)機(jī)會，緩解了我國就業(yè)難的問題。2006年，中小企業(yè)更是得到了進(jìn)一步的發(fā)展，中小企業(yè)總數(shù)占我國全部企業(yè)總數(shù)的99.1%，占工業(yè)總產(chǎn)值的64.5%主營業(yè)務(wù)收入的62.9%，資產(chǎn)總計的60.9%，利潤總額的55.9%，當(dāng)年，中小企業(yè)從業(yè)者占我國總就業(yè)人數(shù)的76.6%。在經(jīng)濟(jì)日益全球化的今天，中小企業(yè)發(fā)展規(guī)模已經(jīng)成為一種世界性的現(xiàn)象。中小企業(yè)也是我國外貿(mào)出口的主要力量，僅加工貿(mào)易出口就占我國全部出口總額的52.7%。而在當(dāng)前金融危機(jī)下，中小企業(yè)面臨的最大問題是融資難，據(jù)有關(guān)資料顯示，2008年第一季度，各大商業(yè)銀行貸款總額超過2.2萬億元，只有3000億元落實到中小企業(yè)，僅占全部貸款的15%。據(jù)不完全統(tǒng)計，廣東民營加外資中小企業(yè)上百萬家，潛在資金需求2萬多億元，銀行僅能滿足中小企業(yè)需求資金的40%，而95%的中小企業(yè)仍處在資金缺乏中。中小企業(yè)的發(fā)展對于處在轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟(jì)階段的我國具有重要的戰(zhàn)略意義。要解決中小企業(yè)融資難這一問題的有效途徑就是銀行業(yè)積極開展針對中小企業(yè)的小額貸款業(yè)務(wù)。

小額貸款（MicroCredit）是以個人或家庭為主要服務(wù)對象的經(jīng)營類貸款，其主要的服務(wù)對象為廣大工商個體戶、小作坊、小業(yè)主。貸款的金額一般為50萬元以下，1000元以上。小額貸款是微小貸款在技術(shù)和實際應(yīng)用上的延伸，是中小企業(yè)發(fā)展的需要，也是當(dāng)前我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展中擴(kuò)大內(nèi)需的需要。

小額信貸最早是在1976年穆罕默德·尤努斯博士在孟加拉創(chuàng)立的，我國在二十世紀(jì)九十年代引入，在央行和政府的推動下，農(nóng)村小額信貸項目全面鋪開，推動我國中小企業(yè)和三農(nóng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

小額貸款為中小企業(yè)發(fā)展和三農(nóng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展發(fā)揮了積極的作用，2008年5月8日，央行和銀監(jiān)會聯(lián)合下發(fā)了《關(guān)于小額貸款公司試點的指導(dǎo)意見》，解決國內(nèi)中小企業(yè)融資難的問題，引導(dǎo)民間資本進(jìn)入正規(guī)金融體系，實現(xiàn)金融資源的有效配置，在全國范圍內(nèi)開展小額貸款公司試營點，彌補(bǔ)商業(yè)銀行在當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)客戶群中資金來源的不足，民間小額貸款公司開始走上正常的發(fā)展軌道。

一、小額貸款擴(kuò)大了內(nèi)需，在我國出口方面取得了顯著的成效

1、出口增速下降，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)得到優(yōu)化調(diào)整，國際收支失衡現(xiàn)象有所緩解

小額貸款制度改革以來我國國際收支雙順差的基本格局沒有改變，但是小額貸款的穩(wěn)步進(jìn)行為我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整提供了基礎(chǔ)，在一定程度上緩和了國際收支失衡現(xiàn)象。從出口產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)來看，2009年中小企業(yè)創(chuàng)造的商品價值占國內(nèi)生產(chǎn)總值的比重已超過二分之一，中小企業(yè)生產(chǎn)的商品占社會銷售額、在國家稅收中占稅收總額超過了二分之一，出口額已占到全部商品出口額的70%以上。小額貸款制度改革以來我國出口增速明顯下降，從2004年的35.4%直線下降至2009年的8%，小額貸款擴(kuò)大了我國內(nèi)需，對抑制我國出口過快增長起到了一定的調(diào)節(jié)作用。圖1為1998年以來我國進(jìn)出口增長率情況。

圖1

2、小額貸款市場化程度有了明顯提高，利率彈性降低，利率形成機(jī)制得到改善

在以主動性、可控性和漸進(jìn)性為原則的前提下小額貸款市場化有了明顯的提高。小額貸款在銀行間貸款市場引入，為進(jìn)一步提高市場交易的活躍程度，積極推進(jìn)小額貸款市場化的發(fā)展，貸款額度一般掌握在2萬元，達(dá)到一定條件的自主創(chuàng)業(yè)個體戶，貸款額度可以逐步放寬到5萬元—10萬元。在金融危機(jī)的大背景下，積極擴(kuò)大內(nèi)需，小額貸款市場進(jìn)一步改善小額貸款制度，靈活掌握貸款額度和期限。同時，小額貸款利息規(guī)定于同期央行基準(zhǔn)利率的0.9—4倍。從短期來看，小額貸款利息率呈現(xiàn)出單向從高向低逐漸降低的有向波動態(tài)勢，彈性不斷降低。

二、小額貸款制度改革取得了一定成果，但還只是處于初步階段，在以后的發(fā)展過程中面臨挑戰(zhàn)

1、受“只貸不存”業(yè)務(wù)模式的局限性限制，小額貸款的成長性受到政策性的約束

小額貸款從一定程度上緩解了我國中小企業(yè)融資難的問題，起到了積極的推動作用。小額貸款資金來源有三個途徑：股東繳納的資本金、捐贈資金，以及來自不超過兩個銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的融入資金。小額貸款資金不能吸收存款，后續(xù)資金無法得到補(bǔ)充，融資渠道也受到眾多限制，因此在發(fā)放完資本金之后，后續(xù)資金不足造成當(dāng)前小額貸款持續(xù)進(jìn)行的困擾和煩惱。一些小額貸款股份有限公司，在不到3個月期間內(nèi)2個億的資本金就全貸完了。僅靠現(xiàn)有資本金運(yùn)作，等待貸款到期，回收后再貸出去，嚴(yán)重缺資本的情況在很多小額貸款公司都在繼續(xù)發(fā)生。同時，小額貸款機(jī)構(gòu)面臨資金風(fēng)險較大，并且資金回收可靠性低，這制約了小額貸款以及中小企業(yè)的長足發(fā)展。

2、小額貸款面臨稅負(fù)重和利率矛盾難以解決的問題

中小企業(yè)經(jīng)營的項目單一，而且利潤一般都比較低，而小額貸款利率又太高，降低小額貸款利率，小額貸款公司賠錢；提高貸款利率，中小企業(yè)借款者賠錢，二者之間利率關(guān)系的矛盾很難解決。在這種情況下，我國政府及地方政府應(yīng)當(dāng)采取稅負(fù)減免的一系列優(yōu)惠政策給予中小企業(yè)大力扶持，但是我國一些地方政府非但不如此反而還對中小企業(yè)超過一定利率的收益部分進(jìn)行征稅。以浙江省為例，地方政府規(guī)定對小額貸款公司利潤超過3%的部分進(jìn)行額外征稅，這無疑阻礙了小額貸款公司發(fā)展的積極性，嚴(yán)重影響經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

3、小額貸款機(jī)制不完善

小額貸款對發(fā)起人自身資源、管理、風(fēng)險控制能力和合規(guī)經(jīng)營理念意識都有一定標(biāo)準(zhǔn)要求，必須由法人單位發(fā)起，發(fā)起人不能獨資經(jīng)營，同時作為發(fā)起人的企業(yè)法人必須在一定時期內(nèi)經(jīng)營業(yè)績良好，沒有不良信用記錄，這種政策的出臺嚴(yán)重制約了小額貸款業(yè)務(wù)的發(fā)展。據(jù)了解，國家金融管理部門和各地政府規(guī)定小額貸款主要發(fā)起人股權(quán)3年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓、質(zhì)押，其他股東一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓、質(zhì)押的規(guī)定，而沒有及時制定相關(guān)的股東退出機(jī)制。在當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)形勢下，未來經(jīng)濟(jì)形勢不明，控制風(fēng)險的難度較大，難免有些股東對小額貸款經(jīng)營業(yè)務(wù)的風(fēng)險有顧慮，制定合理有效的小額貸款退出機(jī)制是小額貸款業(yè)務(wù)未來長久發(fā)展的需要。

三、調(diào)整完善農(nóng)村小額貸款的相關(guān)政策

1、改善小額貸款業(yè)務(wù)模式，放寬小額貸款對象，拓展小額貸款用途

解除小額貸款業(yè)務(wù)模式的局限性，有借有貸，不局限于一種經(jīng)營模式，保證小額貸款業(yè)務(wù)能持續(xù)進(jìn)行。同時，在推進(jìn)小額貸款時，進(jìn)一步積極拓寬小額貸款投放的寬度，在支持小型企業(yè)，個體工商戶貸款的同時還要將小額貸款的對象擴(kuò)展到一些運(yùn)輸戶、小作坊及農(nóng)耕戶等農(nóng)民賺錢的一些途徑。在支持農(nóng)村農(nóng)民農(nóng)業(yè)貸款的同時還要積極引導(dǎo)農(nóng)民合理有效發(fā)揮貸款的作用，拓展小額貸款的用途，幫助農(nóng)民解決一些日常消費(fèi)需求。

2、提高小額貸款額度，培育農(nóng)村信用文化

對個別小額貸款者可在信用貸款額度基礎(chǔ)上適度提高貸款額度，因地制宜地確定農(nóng)村小額貸款額度。在適度提高小額貸款額度的同時，積極為小額貸款創(chuàng)造良好的信用環(huán)境，把信用存戶創(chuàng)建活動引向深入，對信用額度好的用戶，同等條件下實行“貸款優(yōu)先，額度放寬，利率優(yōu)惠，手續(xù)簡化”等鼓勵政策。

3、合理確定小額貸款期限，科學(xué)確定小額貸款利率

在充分考慮小額貸款者的實際需要等客觀條件的情況下可視實際情況延長貸款期限，可由借貸雙方協(xié)商確定。綜合考慮借款人的信用等級，風(fēng)險水平，資金回報及管理成本等因素下，貸款機(jī)構(gòu)可在法規(guī)和政策允許范圍內(nèi)，根據(jù)貸款利率授權(quán)，在利率浮動區(qū)間自主確定貸款利率。

4、簡化小額貸款手續(xù)，改進(jìn)小額貸款服務(wù)方式，完善小額貸款機(jī)制

在堅持便民，利民的原則下，可適度增加小額貸款柜臺，縮短貸款審查時間，開辟農(nóng)村小額貸款綠色通道，方便小額貸款者快速申請小額貸款。還可根據(jù)農(nóng)村季節(jié)收成情況，按不同的月份季節(jié)，等額或不等額靈活還款方式，對于交通不方便的小額貸款者，可采取上門服務(wù)方式，定期公布小額貸款授信和履約還款情況。同時，制定合理切實的小額貸款公司退出機(jī)制，解決小額貸款發(fā)起人的后顧之憂。

小額貸款對我國民間資本起到規(guī)范和引導(dǎo)的作用，對我國金融業(yè)的發(fā)展也具有深遠(yuǎn)的意義。金融監(jiān)管部門應(yīng)加強(qiáng)對小額貸款的服務(wù)與引導(dǎo)，促其健康發(fā)展。

雖然短期內(nèi)金融危機(jī)會對我國的經(jīng)濟(jì)增長造成一定影響，但是在政府積極的政策引導(dǎo)和全國人民的共同努力之下，我們必然能夠很快擺脫金融危機(jī)的影響，較快的經(jīng)濟(jì)增長速度仍然還會保持下去，而這將是小額貸款作用的主要任務(wù)。小額貸款利率改革是一個循序漸進(jìn)的過程，我們不能期望在較短的時間內(nèi)實現(xiàn)一步到位。在擴(kuò)大內(nèi)需的過程中，我們要進(jìn)一步降低小額貸款利率的彈性，充分發(fā)揮小額貸款政策在經(jīng)濟(jì)調(diào)控和資源配置中的杠桿作用。

[1]林國軒：國有商業(yè)銀行開展農(nóng)村小額貸款業(yè)務(wù)的對策建議[J].黑龍江金融，2009.

[2]徐國民：淺析我國小額貸款公司發(fā)展中存在的問題[J].現(xiàn)代商業(yè)，2008.

[3]田豐：淺談小額貸款公司的發(fā)展對策[J].大慶社會科學(xué)，2009.