王娟文

在金融危機(jī)下，不少曾受眾人追捧和媒體大肆渲染的“明星”企業(yè)紛紛倒閉，倒閉的一個(gè)重要原因是因?yàn)橘Y金鏈斷裂，導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營(yíng)失敗。其實(shí)，資金鏈的斷裂導(dǎo)致企業(yè)失敗，只是問(wèn)題的直接反映，對(duì)施工企業(yè)而言其實(shí)質(zhì)是缺乏對(duì)資金集中管理的能力。

一、目前施工企業(yè)資金管理中存在的主要問(wèn)題

1.對(duì)應(yīng)收款控制程度較弱

應(yīng)收賬款主要是指施工企業(yè)在提供勞務(wù)等業(yè)務(wù)時(shí)應(yīng)向客戶收取的在一定期限內(nèi)的工程款及代墊款項(xiàng)。目前，我國(guó)企業(yè)應(yīng)收賬款總量逐年遞增，應(yīng)收賬款占用較高有以下幾個(gè)方面的原因：（1）企業(yè)缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)：為了搶占市場(chǎng)，擴(kuò)大銷售，一些企業(yè)在進(jìn)入當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)之初，為了盡快地打開(kāi)營(yíng)銷局面，在事先未對(duì)付款人資信度作深入調(diào)查、對(duì)應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行正確評(píng)估的情況下，采取與客戶簽訂短期的、一定墊資的勞務(wù)合同來(lái)吸引客戶，擴(kuò)大其市場(chǎng)份額，產(chǎn)生了較高的賬面利潤(rùn)，但忽視了大量被客戶拖欠占用流動(dòng)資金不能及時(shí)收回的問(wèn)題，因此形成了一部分客戶應(yīng)收賬款。（2）系統(tǒng)內(nèi)相互拖欠：有些企業(yè)由于資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不合理，或是由于注冊(cè)資本偏小，或是由于經(jīng)營(yíng)不善，自身積累不夠，造成企業(yè)經(jīng)營(yíng)流動(dòng)資金短缺，因此，在系統(tǒng)內(nèi)常常是先貨后款，相互拖欠，也形成了部分應(yīng)收賬款。（3）管理無(wú)章：有些企業(yè)對(duì)應(yīng)收賬款的管理缺乏規(guī)章制度，或有章不循，形同虛設(shè)，未對(duì)應(yīng)收賬款按風(fēng)險(xiǎn)程度進(jìn)行分類管理，財(cái)務(wù)部門不及時(shí)與業(yè)務(wù)部門核對(duì)，銷售與核算脫節(jié)，問(wèn)題不能及時(shí)暴露，一些企業(yè)應(yīng)收賬款居高不下，賬齡老化，卻任其發(fā)展，無(wú)人問(wèn)津。

2.成員單位資金余缺不均衡

所屬單位營(yíng)運(yùn)資金余缺水平不平衡，出現(xiàn)高存款、高貸款的“雙高”現(xiàn)象，大量的資金得不到統(tǒng)一規(guī)劃使用，其使用效益無(wú)從體現(xiàn)，造成很大的資源浪費(fèi)。施工企業(yè)通常受市場(chǎng)因素、建筑成熟度、淡旺季節(jié)等影響，各成員單位資金余缺不均衡。人工操作因受到多方面因素的影響，經(jīng)常出現(xiàn)數(shù)出多門、口徑不一、勾稽關(guān)系不對(duì)應(yīng)等差錯(cuò)，使得預(yù)算指標(biāo)的確定、財(cái)務(wù)分析的結(jié)果偏離工作實(shí)際，預(yù)算管理的積極作用難以得到充分體現(xiàn)。

3.資金資源配置粗放

由于建筑施工企業(yè)業(yè)務(wù)相對(duì)單一，施工量和收入方面相對(duì)簡(jiǎn)單，不存在復(fù)雜的計(jì)算方式，而且也很難進(jìn)行控制和擴(kuò)展。根據(jù)“利潤(rùn)=收入-成本”這一簡(jiǎn)單原理不難看出，施工企業(yè)要增加利潤(rùn)就必須控制成本和費(fèi)用。因此，一般情況下，施工企業(yè)全面預(yù)算管理是以成本控制為核心的。

4.資金計(jì)劃形同虛設(shè)

資金管理計(jì)劃不完整，造成資金計(jì)劃無(wú)法落實(shí)，形同虛設(shè)，不能做到以計(jì)劃為龍頭，實(shí)行計(jì)劃管理，不能及時(shí)把企業(yè)高層的經(jīng)營(yíng)意圖貫徹于財(cái)務(wù)部門、計(jì)劃部門以及各業(yè)務(wù)部，為企業(yè)的正常運(yùn)營(yíng)提供資金保障。現(xiàn)代企業(yè)多數(shù)缺乏資金管理的有效手段，無(wú)法統(tǒng)計(jì)出細(xì)致的管理數(shù)據(jù)，對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)決策無(wú)法提供科學(xué)的依據(jù)，企業(yè)經(jīng)營(yíng)的最終目的是企業(yè)價(jià)值的最大化。而經(jīng)濟(jì)效益是一項(xiàng)重要指標(biāo)，經(jīng)濟(jì)效益的高低，取決于企業(yè)的投資規(guī)模以及最佳的投資流向和合理流量。施工企業(yè)總部與成員單位缺乏有效的信息溝通，不能充分了解和掌握市場(chǎng)行情，就不可避免地出現(xiàn)決策失誤，造成損失。資金信息不透明、不對(duì)稱、不集成、滯后失真、效率低下，人為制造資金信息孤島，嚴(yán)重影響企業(yè)的科學(xué)決策。

二、我國(guó)企業(yè)資金集中管理模式的建立與發(fā)展

由于資金控制的目標(biāo)是防止施工企業(yè)發(fā)生支付危機(jī)，保持現(xiàn)金流動(dòng)的均衡性，并通過(guò)資金流動(dòng)有效控制企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和財(cái)務(wù)活動(dòng)，以保證整個(gè)施工企業(yè)獲取最大收益。因此，施工企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)，公司戰(zhàn)略目標(biāo)和經(jīng)營(yíng)方針，資金控制的集權(quán)與分權(quán)的程度等，都會(huì)對(duì)施工企業(yè)母公司采取何種資金控制模式產(chǎn)生影響，并對(duì)整個(gè)施工企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和財(cái)務(wù)活動(dòng)效率產(chǎn)生影響。

1.資金集中管理的模式

依據(jù)資金控制的集權(quán)與分權(quán)的程度來(lái)劃分，施工企業(yè)資金管理和控制大致可分為以下三種模式。

（1）報(bào)賬中心模式

在這種模式下，資金管理高度集中，一切現(xiàn)金收付活動(dòng)都集中在母公司的財(cái)務(wù)部。施工企業(yè)母公司通過(guò)報(bào)賬中心，解決統(tǒng)一報(bào)賬、統(tǒng)一收支的問(wèn)題。報(bào)賬中心模式屬高度集權(quán)的資金管理模式，僅適用于施工企業(yè)總部管理同城或相距不遠(yuǎn)的非獨(dú)立核算的分支機(jī)構(gòu)，至于遠(yuǎn)程子公司通常不宜采取這種高度集權(quán)的資金控制方式。

（2）結(jié)算中心模式

財(cái)務(wù)結(jié)算中心通常設(shè)在施工企業(yè)母公司財(cái)務(wù)部門內(nèi)，是一個(gè)獨(dú)立運(yùn)行的職能機(jī)構(gòu)，其性質(zhì)有些類似于內(nèi)部銀行，主要著眼于施工企業(yè)的整利益體和長(zhǎng)遠(yuǎn)利益。采取這種模式并不意味著將成員企業(yè)的全部資金都集中到施工企業(yè)總部的資金總庫(kù)，而是關(guān)于資金動(dòng)員、資金流動(dòng)和投資融資等決策過(guò)程的集中化。

（3）財(cái)務(wù)公司模式

財(cái)務(wù)公司是經(jīng)營(yíng)部分銀行業(yè)務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)，其經(jīng)營(yíng)范圍除抵押放款以外，還包括外匯交易、聯(lián)合貸款、包銷債券、不動(dòng)產(chǎn)抵押、財(cái)務(wù)及投資咨詢等業(yè)務(wù)。在這種模式下，施工企業(yè)成員公司具有完全獨(dú)立的財(cái)權(quán)，可以對(duì)資金的使用行使決策權(quán)，因此，它是一種相對(duì)分權(quán)的資金管理模式。

2.我國(guó)施工企業(yè)資金集中管理模式選擇的探討

我們認(rèn)為，在報(bào)賬中心模式下，資金是高度集中管理的，一切現(xiàn)金收付活動(dòng)都集中在母公司的財(cái)務(wù)部，不適應(yīng)多事業(yè)部、多業(yè)務(wù)施工企業(yè)的管理，這種模式已逐漸被淘汰。結(jié)算中心與財(cái)務(wù)公司是現(xiàn)代企業(yè)資金集中的首選模式。結(jié)算中心與財(cái)務(wù)公司的本質(zhì)區(qū)別在于：結(jié)算中心僅僅是施工企業(yè)的內(nèi)部管理機(jī)構(gòu)，不具有任何法人地位，在設(shè)立方面不需要外界批準(zhǔn)；財(cái)務(wù)公司是一個(gè)獨(dú)立的法人，其權(quán)利和義務(wù)遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于結(jié)算中心，在設(shè)立上有非常嚴(yán)格的要求。按照《財(cái)務(wù)公司管理辦法》規(guī)定，申請(qǐng)?jiān)O(shè)立財(cái)務(wù)公司的企業(yè)總資產(chǎn)必須不低于80億人民幣，所有者權(quán)益不低于30億人民幣，總營(yíng)業(yè)額連續(xù)三年不低于60億人民幣，利潤(rùn)總額不低于2億人民幣或等值的自由兌換貨幣等。結(jié)算中心與財(cái)務(wù)公司這種地位、業(yè)務(wù)及監(jiān)管上的本質(zhì)差異，不僅決定了二者對(duì)施工企業(yè)價(jià)值的影響機(jī)制各有側(cè)重，還決定了二者在施工企業(yè)內(nèi)部資金管理方面的局限性：（1）結(jié)算中心缺乏對(duì)外融資、金融中介和投資等功能；資金整體調(diào)度能力較弱，在滿足施工企業(yè)的資金需求及獲得最大化資金運(yùn)用效益方面不盡人意；缺乏市場(chǎng)壓力，內(nèi)部管理規(guī)范弱，對(duì)子公司的約束力比較差。（2）財(cái)務(wù)公司作為獨(dú)立的法人，它不能干預(yù)施工企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理，只能遵循商業(yè)化、市場(chǎng)化方式運(yùn)作，不具有任何行政權(quán)力，不能強(qiáng)制要求成員單位將資金存入財(cái)務(wù)公司，不能辦理成員單位的對(duì)外核算業(yè)務(wù)，不能滿足成員企業(yè)所有的金融需求。

基于以上分析，我們可以得出以下結(jié)論：（1）我國(guó)具有二級(jí)法人結(jié)構(gòu)的施工企業(yè)應(yīng)該建立結(jié)算中心或者財(cái)務(wù)公司來(lái)加強(qiáng)內(nèi)部資金管理。（2）鑒于設(shè)立結(jié)算中心和財(cái)務(wù)公司的復(fù)雜、難易和風(fēng)險(xiǎn)程度不同，沒(méi)有進(jìn)行內(nèi)部資金融通的施工企業(yè)應(yīng)先建立結(jié)算中心，待時(shí)機(jī)成熟時(shí)再組建財(cái)務(wù)公司；（3）上市公司的資金調(diào)度要受到《證券法》的約束，而且需要更高的透明度，在信息披露、財(cái)務(wù)管理方面受到更多的社會(huì)監(jiān)督，海外上市的企業(yè)還要受到相關(guān)國(guó)家財(cái)務(wù)制度、信息披露制度及法律的約束，因此，擁有上市公司和非上市公司的施工企業(yè)，應(yīng)該在上市部分和非上市部分建立物理上或財(cái)務(wù)上隔離的內(nèi)部資金機(jī)制。

總之，為了加強(qiáng)資金使用的管理和監(jiān)督，在資金集中管理體制下，嚴(yán)格控制下屬單位資金的支出對(duì)于整個(gè)施工企業(yè)具有戰(zhàn)略性重大意義，施工企業(yè)可以有效控制下屬單位的經(jīng)營(yíng)決策和財(cái)務(wù)決策，實(shí)現(xiàn)施工企業(yè)價(jià)值的最大化。