摘要：國(guó)外會(huì)計(jì)師事務(wù)所已具備相當(dāng)高的行業(yè)專門(mén)化水平。通過(guò)實(shí)施專門(mén)化可以掌握客戶行業(yè)的專門(mén)知識(shí)，形成行業(yè)優(yōu)勢(shì)，提高審計(jì)質(zhì)量，賺取審計(jì)收費(fèi)溢價(jià)。本文主要研究行業(yè)專門(mén)化與審計(jì)質(zhì)量及投資者保護(hù)之間的關(guān)系，用證券市場(chǎng)數(shù)據(jù)對(duì)行業(yè)專門(mén)化與審計(jì)質(zhì)量之間的關(guān)系進(jìn)行檢驗(yàn)。結(jié)果發(fā)現(xiàn)，行業(yè)專門(mén)化的事務(wù)所允許其客戶的每單位資產(chǎn)可操縱應(yīng)計(jì)利潤(rùn)，要低于非行業(yè)專門(mén)化的事務(wù)所。這表明，行業(yè)專門(mén)化的事務(wù)所相比于非專門(mén)化的事務(wù)所，確實(shí)擁有更高的審計(jì)質(zhì)量。

關(guān)鍵詞：行業(yè)專門(mén)化；審計(jì)質(zhì)量；投資者保護(hù)；盈余管理程度