摘要：本文首先提出了銀行信貸與股票價(jià)格波動(dòng)關(guān)系的理論，其次分析了我國(guó)銀行信貸與股票價(jià)格波動(dòng)的總趨勢(shì)以及我國(guó)股票價(jià)格在大幅上漲期間和大幅下跌期間與銀行信貸的趨勢(shì)聯(lián)動(dòng)，最后采用5變量VAR模型對(duì)我國(guó)銀行信貸與股票價(jià)格的關(guān)聯(lián)性進(jìn)行了實(shí)證分析。研究發(fā)現(xiàn)，我國(guó)銀行信貸與股票價(jià)格存在長(zhǎng)期穩(wěn)定關(guān)系，銀行信貸與股票價(jià)格呈正相關(guān)關(guān)系，我國(guó)銀行信貸擴(kuò)張是股票價(jià)格波動(dòng)的格蘭杰原因，但股票價(jià)格波動(dòng)不是銀行信貸擴(kuò)張的格蘭杰原因。

關(guān)鍵詞：銀行信貸；股票價(jià)格波動(dòng)；關(guān)聯(lián)性

中圖分類(lèi)號(hào)：F830.9

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1000－176X(2010)05－0074－07