摘要:文中對新會計準(zhǔn)則對報表盈利能力分析的影響及應(yīng)對措施進(jìn)行了詳述。

關(guān)鍵詞:新會計準(zhǔn)則 盈利能力 影響與分析

1 新會計準(zhǔn)則相關(guān)規(guī)定對報表盈利能力分析的影響

1.1 長期股權(quán)投資

新準(zhǔn)則引入公允價值，要求以被投資單位可辨認(rèn)凈資產(chǎn)的公允價值為基礎(chǔ)確認(rèn)權(quán)益法下的投資收益。投資企業(yè)在確認(rèn)應(yīng)享有被投資單位的凈利潤或凈虧損時，應(yīng)以取得投資時被投資單位各項可辨認(rèn)資產(chǎn)的公允價值為基礎(chǔ)，對被投資單位的凈利潤或凈虧損進(jìn)行調(diào)整后確認(rèn)，而原準(zhǔn)則直接按持股比例計算享有其賬面凈利潤的份額。新準(zhǔn)則下企業(yè)盈利水平的絕對額受投資時點(diǎn)公允價值影響。

1.2 投資性房地產(chǎn)

新準(zhǔn)則將投資性房地產(chǎn)從存貨、無形資產(chǎn)、固定資產(chǎn)中分離出來單獨(dú)核算，其后續(xù)計量適當(dāng)引入公允價值模式，不提折舊，使費(fèi)用減少利潤增加，資產(chǎn)負(fù)債表日公允價值變動計入當(dāng)期公允價值變動損益，使企業(yè)凈損益受到宏觀經(jīng)濟(jì)景氣與否的影響。新準(zhǔn)則規(guī)定，非投資性房地產(chǎn)轉(zhuǎn)換為公允價值模式下的投資性房地產(chǎn)，公允價值大于賬面價差額計資本公積，不計入損益，只有在該投資性房地產(chǎn)處置時，才將資本公積轉(zhuǎn)入損益，故轉(zhuǎn)換當(dāng)期凈利潤不會有太大波動，但股東權(quán)益和總資產(chǎn)增加，公允價值上升時，權(quán)益凈利率(權(quán)益凈利率=凈利潤/股東權(quán)益)、資產(chǎn)利潤率(資產(chǎn)利潤率=凈利潤/總資產(chǎn))卻下降，從而出現(xiàn)本來是對企業(yè)有利的因素，用會計計量方法得到的報表數(shù)據(jù)進(jìn)行分析卻得出對企業(yè)不利的結(jié)果。此種不符合推理的反?，F(xiàn)象是比率分析缺陷引起的，應(yīng)當(dāng)引起我們高度重視。

1.3 非貨幣性資產(chǎn)交換

新準(zhǔn)則規(guī)定，以換出資產(chǎn)公允價值為基礎(chǔ)作為換入資產(chǎn)的公允價值，代替原來的賬面價值基礎(chǔ)。在交換具有商業(yè)實(shí)質(zhì)，且交換資產(chǎn)至少有一方公允價值能夠可靠計量的情況下，換出資產(chǎn)公允價值與賬面價值差額計當(dāng)期損益。若公允價值小于賬面價值，將使利潤減少，若公允價值大于賬面價值，將使利潤增加，利潤大小受公允價值與賬面價值差額影響。賬面價值一般按歷史成本計量，公允價值按當(dāng)前市場價格確定，在國民經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長情況下，公允價值一般大于賬面價值，從而更多情況下確認(rèn)的是收益，而該項收益沒有實(shí)質(zhì)上的現(xiàn)金流入，且該收益不具有持續(xù)性，僅從報表數(shù)字上看利潤增加了，但利潤質(zhì)量要大打折扣;而對產(chǎn)品更新較快的行業(yè)，更多確認(rèn)的是損失。進(jìn)行報表分析時，對存在大量非貨幣性資產(chǎn)交換的企業(yè)應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注，分析每一筆利潤實(shí)質(zhì)來源，以便對企業(yè)盈利能力作出客觀評價。

1.4 非貨幣性職工薪酬

新的職工薪酬準(zhǔn)則將非貨幣性福利納入職工薪酬核算范圍。新準(zhǔn)則規(guī)定，企業(yè)以自產(chǎn)產(chǎn)品作為非貨幣性福利發(fā)放給職工的，應(yīng)當(dāng)按照該產(chǎn)品的公允價值和相關(guān)稅費(fèi)，計量應(yīng)計入成本費(fèi)用的職工薪酬，并確認(rèn)主營業(yè)務(wù)收入，結(jié)轉(zhuǎn)成本。主營業(yè)務(wù)收入占總收入的比重，是評價企業(yè)盈利穩(wěn)定性的重要指標(biāo)，非貨幣性職工薪酬確認(rèn)的主營業(yè)務(wù)收入?yún)s并不一定能證明企業(yè)具有盈利的穩(wěn)定性和持續(xù)性。例，企業(yè)在銷售下滑存貨大量積壓情況下，將存貨作為福利發(fā)放給職工，既解決了存貨積壓問題，又從賬面上增加了主營業(yè)務(wù)收入，若僅從報表數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，得出的結(jié)論是該企業(yè)具有較好的盈利能力和市場占有率，事實(shí)卻與結(jié)論完全相反，從而影響報表使用人作出正確經(jīng)濟(jì)決策。因此，在分析企業(yè)盈利能力時，應(yīng)結(jié)合相關(guān)明細(xì)賬，弄清收入來源，結(jié)合其他資料分析利潤結(jié)構(gòu)，注意企業(yè)是否存在大量非貨幣性福利發(fā)放。

1.5 金融資產(chǎn)

新準(zhǔn)則對金融資產(chǎn)重新分類為四類，分別是 ①以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)，②持有至到期投資，③貸款和應(yīng)收款項，④可供出售金融資產(chǎn)。除第③類外，其他金融資產(chǎn)在初始確認(rèn)時都用到了公允價值，在后續(xù)計量中，第①和第④類金融資產(chǎn)都引入了公允價值。第①類金融資產(chǎn)公允價值變動計入公允價值變動損益，公允價值升高或降低將使利潤總額升高或降低，但在該類資產(chǎn)處置前，其增加或減少的利潤并沒有現(xiàn)金流，企業(yè)利潤水平將受資本市場對該金融資產(chǎn)估值大小的影響，使企業(yè)盈利能力與資本市場和宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境聯(lián)系在一起;第④類可供出售金融資產(chǎn)的公允價值變動，新準(zhǔn)則要求計入資本公積，只有該資產(chǎn)處置時才計入投資收益，因此，在可供出售金融資產(chǎn)處置前，當(dāng)市場經(jīng)濟(jì)繁榮時，公允價值升高，資本公積增加，同時增加企業(yè)資產(chǎn)和權(quán)益，利潤不受影響，出現(xiàn)資產(chǎn)利潤率和權(quán)益凈利率都下降的反常現(xiàn)象，此種不符合推理的逆反現(xiàn)象，與前面第2點(diǎn)分析的投資性房地產(chǎn)反?，F(xiàn)象類似。這是財務(wù)報表分析的缺陷，從某種程度上說，是會計準(zhǔn)則為抑制企業(yè)操縱利潤而人為作出的硬性規(guī)定，導(dǎo)致報表分析結(jié)論與經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象實(shí)況在短期內(nèi)相矛盾，但從長期來看并不會矛盾，因為該資本公積最終是要轉(zhuǎn)入損益，影響利潤的。我們進(jìn)行報表分析時，不應(yīng)僅僅局限于報告當(dāng)期，而應(yīng)重視縱向分析的必要性，才能對企業(yè)的盈利能力作出客觀評價。

2 應(yīng)對措施

2.1 公允價值影響的應(yīng)對措施 目前我國已發(fā)布的38項具體準(zhǔn)則中，有17個準(zhǔn)則不同程度的運(yùn)用了公允價值計量屬性。公允價值，是指在公平交易中熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~。公允價值的確認(rèn)帶有主觀性，公允價值的變動具有不確定性，受企業(yè)市場價值、資本市場等影響，公允價值的引入，使會計核算與復(fù)雜的資本市場，宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境更為緊密的聯(lián)系在一起;當(dāng)市場匯率、利率發(fā)生變化時，資產(chǎn)或負(fù)債的重估價值會隨之發(fā)生變化，進(jìn)而影響企業(yè)的財務(wù)狀況和盈利能力。由于我國資本市場目前尚不完善，公允價值的不確定性和人為操縱因素較大，因此財務(wù)會計報表的真實(shí)性和可靠性需要我們謹(jǐn)慎對待。

公允價值的引入，要求企業(yè)能對市場信息變化迅速作出反應(yīng)，在謀求自身發(fā)展的同時應(yīng)關(guān)注自身所處的資本市場及宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的發(fā)展變化，對未來市場的發(fā)展趨勢要有較好的預(yù)見性，企業(yè)應(yīng)當(dāng)加快自身的信息化建設(shè)，及時獲取相關(guān)公允價值信息，相關(guān)企業(yè)的財務(wù)信息，相關(guān)國家政策信息，以及被投資單位資產(chǎn)負(fù)債公允價值信息等，同時應(yīng)配合國家相關(guān)部門完善資本市場建設(shè)，積極推進(jìn)相關(guān)法律、法規(guī)的出臺。

2.2 持有利得或損失及非經(jīng)常性損益影響的應(yīng)對措施 新準(zhǔn)則下企業(yè)將確認(rèn)越來越多的持有利得或損失，以及非經(jīng)常性損益，而這些損益往往沒有相應(yīng)的現(xiàn)金流，凈利潤和凈資產(chǎn)對報表分析的重要性下降，而現(xiàn)金流的重要性上升，應(yīng)注意結(jié)合現(xiàn)金流量表分析利潤的質(zhì)量，在進(jìn)行報表盈利能力分析時，注意區(qū)分企業(yè)已實(shí)現(xiàn)損益和未實(shí)現(xiàn)損益，在此基礎(chǔ)上分析企業(yè)獲取利潤的能力。新準(zhǔn)則下，相關(guān)報表項目的內(nèi)涵發(fā)生變化，原有的一些財務(wù)指標(biāo)已失去了它原有的意義或應(yīng)重新作解釋，分析時需要注意，不能被簡單的報表數(shù)字和財務(wù)指標(biāo)誤導(dǎo)。

2.3 逆反現(xiàn)象影響的應(yīng)對措施 通過第2點(diǎn)、第4點(diǎn)和第5點(diǎn)分析，我們發(fā)現(xiàn)，按照新準(zhǔn)則的某些處理方法得到的報表項目數(shù)據(jù)，計算分析相關(guān)的盈利水平財務(wù)比率，得出與實(shí)際情況相矛盾的結(jié)論，通過實(shí)例反映出財務(wù)比率分析的局限性。這也再次告訴我們，報表分析不能僅僅依賴單純的財務(wù)比率，而要將各種比率有機(jī)的聯(lián)系起來綜合分析，也可采用因素分析或回歸分析等數(shù)理統(tǒng)計分析方法，找出各指標(biāo)間的關(guān)聯(lián)關(guān)系，同時注意多掌握一些被分析企業(yè)非財務(wù)性質(zhì)的背景資料，從各種渠道獲得信息，綜合分析企業(yè)的整體盈利能力。

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