摘要:各國金融市場的融合，經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，使得票據(jù)業(yè)務(wù)也迅速發(fā)展成為商業(yè)銀行獲取巨大利潤和企業(yè)融資的重要途徑和手段。但隨之而來的多起金融詐騙案，讓人們越來越認(rèn)識到其中的諸多問題和風(fēng)險，如何有效防范我國商業(yè)銀行的票據(jù)風(fēng)險，維護(hù)金融機(jī)構(gòu)的正常運作，促進(jìn)金融市場的健康發(fā)展也就成為了亟待要解決的問題。

關(guān)鍵詞:票據(jù);風(fēng)險; 防范

一、我國票據(jù)市場的發(fā)展現(xiàn)狀及外部風(fēng)險

1、提高商業(yè)銀行效益，但給短期融資帶來不確定性

票據(jù)業(yè)務(wù)的發(fā)展，一方面使得符合條件的企業(yè)可以通過商業(yè)承兌匯票直接進(jìn)行短期融資，不必只依靠銀行貸款，從而減輕了銀行信貸的壓力;另一方面，有利于降低銀行資產(chǎn)風(fēng)險、優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，實現(xiàn)信貸資產(chǎn)多元化，進(jìn)一步提高銀行資產(chǎn)流動性、增加當(dāng)期利息收入、改善經(jīng)營效益等。自2005年以來，短期融資券市場規(guī)模突破上千億，在說明市場對融資性票據(jù)支持的同時，也使大型企業(yè)減少對商業(yè)匯票的需求，票據(jù)市場將面臨一個較大的轉(zhuǎn)變和整合，這些不確定性給商業(yè)票據(jù)的發(fā)展帶來了一定的風(fēng)險。

2、票據(jù)市場的發(fā)展規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，風(fēng)險轉(zhuǎn)移

自票據(jù)市場發(fā)展以來，除了1998年略有下降以外，其余每年票據(jù)承兌業(yè)務(wù)的發(fā)生額都是30%的速度增長。其專營性機(jī)構(gòu)的出現(xiàn)，在制定操作標(biāo)準(zhǔn)、價格，建立市場客戶網(wǎng)絡(luò)，促進(jìn)票據(jù)產(chǎn)品形成等方面都起到了積極的促進(jìn)作用。但是商業(yè)票據(jù)業(yè)務(wù)的加大投入，使得企業(yè)積極尋求票據(jù)貼現(xiàn)以取得銀行資金，票據(jù)也逐漸向銀行集中，流動性的風(fēng)險也隨之積聚后向銀行體系轉(zhuǎn)移。

二、案例及風(fēng)險狀況成因分析

票據(jù)融資的成本低廉、手續(xù)簡單等特點深受企業(yè)的青睞，其發(fā)展規(guī)模也僅次于存貸款和國債回購，其在發(fā)展擴(kuò)大的同時，除了外部的譬如市場不確定性的風(fēng)險外，還存在一些內(nèi)部管理上的風(fēng)險。例如:

2003年工行鄭州華信支行的1.3億元的票據(jù)被騙。廣東某公司董事長謝某為解決資金問題，伙同梁某、陳某，勾結(jié)建設(shè)銀行廣東省珠海市分行麗景支行行長黃某、工商銀行河南省分行營業(yè)部經(jīng)緯支行副行長楊某、華信支行工作人員張某，私刻建行麗景支行公章等票據(jù)回購所需印鑒，虛構(gòu)產(chǎn)品交易合同，虛開增值稅專用發(fā)票，憑空簽發(fā)兩張商業(yè)承兌匯票，金額分別為5000萬元和8000萬元;建行麗景支行為該企業(yè)的這兩張商業(yè)承兌匯票辦理貼現(xiàn)手續(xù)，但該支行并未向該企業(yè)發(fā)放資金，實際上是黃某參與作案，造成貼現(xiàn)已經(jīng)完成的假象。2003年4月初，建行麗景支行將這兩張商業(yè)承兌匯票轉(zhuǎn)貼現(xiàn)到工行鄭州華信支行，在扣除轉(zhuǎn)貼現(xiàn)利息之后，建行麗景支行從工行鄭州華信支行獲得1.3億元左右的資金，并承諾在票據(jù)于8月份到期后從工行鄭州華信支行回購，但票據(jù)到期后，建行麗景支行未回購票據(jù)。

2006年2月11日，全國銀行系統(tǒng)機(jī)關(guān)報《金融時報》第六版上的一則“緊急聲明”:中國銀行股份有限公司黑龍江雙鴨山分行四馬路支行宣布，“00720041”等34張承兌匯票作廢。原來中行雙鴨山四馬路支行原行長胡偉東、原副行長王林以及業(yè)務(wù)員沈洪澤、楊曉平、趙偉澤等五人，未經(jīng)任何審批程序，從2005年8月至12月，先后為犯罪嫌疑人黑龍江省集賢縣富強糧油貿(mào)易有限公司經(jīng)理朱德全開具空白銀行承兌匯票96張，朱在沒有足額保證金的情況下，在山東四家銀行陸續(xù)將45張承兌匯票貼現(xiàn)，票面金額合計4.325億元。

從近年來的案例中，可發(fā)現(xiàn)在票據(jù)流動的各環(huán)節(jié)中存在的很大的風(fēng)險。譬如:保管領(lǐng)用環(huán)節(jié)風(fēng)險、承兌風(fēng)險以及貼現(xiàn)(轉(zhuǎn)貼現(xiàn))風(fēng)險等等。

1、保管領(lǐng)用環(huán)節(jié)風(fēng)險

在銀行系統(tǒng)中，一般空白銀行承兌匯票在分行一級進(jìn)行保管，基層行只能根據(jù)使用量到分行去申領(lǐng)，且申領(lǐng)必須填報要求出票的客戶情況以及使用目的。凡作廢的票據(jù)都應(yīng)該裝訂回收，不能流失。但在現(xiàn)實中，這方面的管理往往被忽略，匯票一經(jīng)作廢，上級行便不再對其實行監(jiān)督。

2、承兌環(huán)節(jié)風(fēng)險

2005年9月，央行發(fā)布《關(guān)于完善票據(jù)業(yè)務(wù)制度有關(guān)問題的通知》，規(guī)定關(guān)于票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)不再審查貿(mào)易背景真實性。對于商業(yè)匯票貿(mào)易背景真實性的審查，就全落到了票據(jù)的承兌環(huán)節(jié)和貼現(xiàn)環(huán)節(jié)上。目前，由人民銀行牽頭的全國商業(yè)銀行聯(lián)網(wǎng)的電子商業(yè)票據(jù)系統(tǒng)正在籌備中，從理論上來說應(yīng)以能解決票據(jù)真實性查詢查復(fù)和中間流轉(zhuǎn)的風(fēng)險問題。但是一方面我國的電子商業(yè)票據(jù)仍未發(fā)展完善，而另一方面在實際操作過程中，銀行由于自身的局限，往往難以核實真實的交易關(guān)系和債權(quán)債務(wù)關(guān)系，一般只要申請人能提供交易合同，銀行就接受，這就加大了銀行票據(jù)的風(fēng)險。例如承兌的資信和授信風(fēng)險。

3、貼現(xiàn)環(huán)節(jié)風(fēng)險

貼現(xiàn)是企業(yè)通過票據(jù)進(jìn)行融資的最直接的手段，一般來說，在辦理貼現(xiàn)業(yè)務(wù)時，銀行除要審查票據(jù)的款式是否為人民銀行統(tǒng)一規(guī)定式樣的票據(jù)，同時采用特種K類電報核實票據(jù)真?zhèn)?，或親自派人到出票行進(jìn)行核對，還要審查貼現(xiàn)手續(xù)的合法性。只有在完全符合上述條件情況下才予以貼現(xiàn)。但在實際操作中，部分銀行或如案例一中疏于管理，內(nèi)部控制薄弱，未能按規(guī)章制度操作，內(nèi)外勾結(jié)作案，又或如案例二中的未能落實票據(jù)查詢重復(fù)，對提出貼現(xiàn)的申請人未進(jìn)行嚴(yán)格審核等等原因，造成了巨大的損失，這些都阻礙了票據(jù)市場的進(jìn)一步發(fā)展。同時，有些商業(yè)銀行越權(quán)簽發(fā)銀行承兌匯票，或是為了完成某些考核指標(biāo)，違規(guī)辦理了沒有真實商品交易的銀行承兌匯票，這樣一來，如貼現(xiàn)銀行對貼現(xiàn)把關(guān)不嚴(yán)，當(dāng)按期提示付款時，由于沒有實質(zhì)經(jīng)濟(jì)活動的還款來源，就會造成承兌行很大的風(fēng)險，占用貼現(xiàn)行資金。

4、制度落后所滋生的風(fēng)險

票據(jù)市場法制建設(shè)落后也是風(fēng)險產(chǎn)生的制度性原因。而一個健全、完善的法律法規(guī)是票據(jù)市場穩(wěn)健發(fā)展的必要條件。在實際中，我國現(xiàn)有的《票據(jù)法》遠(yuǎn)遠(yuǎn)要落后于經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和票據(jù)市場的迅速擴(kuò)大，原有的某些條款反而成為制約市場發(fā)展的重要因素，由于缺乏一個統(tǒng)一的具體操作規(guī)程，各地以及各金融機(jī)構(gòu)在票據(jù)業(yè)務(wù)工作中政策掌握不一，這些都使得票據(jù)的融資功能大大降低，不利于票據(jù)市場的工具創(chuàng)新和進(jìn)一步發(fā)展，與現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)廣泛、高效的融資的內(nèi)在要求極不相符，從而使得商業(yè)銀行在具體辦理票據(jù)業(yè)務(wù)過程中容易滋生違規(guī)風(fēng)險，影響了票據(jù)業(yè)務(wù)的進(jìn)一步發(fā)展。

除此之外，社會信用體系的不健全也導(dǎo)致了銀行信用風(fēng)險的加大。體系的不健全，也就無法對企業(yè)進(jìn)行真實的信用考核，守信的企業(yè)得不到增加相應(yīng)的等級，失信也得不到懲罰。這樣就會使得一些企業(yè)利用法律法規(guī)的空白進(jìn)行票據(jù)欺詐，套取銀行資金，加大了票據(jù)業(yè)務(wù)的風(fēng)險。

三、風(fēng)險防范對策

票據(jù)市場在銀行業(yè)務(wù)中舉足輕重的地位，使得培育完善而穩(wěn)定的票據(jù)市場，對于企業(yè)擴(kuò)大自身融資渠道、促進(jìn)商業(yè)信譽的發(fā)展和優(yōu)化商業(yè)銀行的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)等都有著極其重要的意義。因此在建立風(fēng)險防范管理機(jī)制時，要分別從外部和內(nèi)部管理各環(huán)節(jié)上采取相應(yīng)的防范措施。

首先要改善票據(jù)業(yè)務(wù)存在的一個外在環(huán)境，只有良好的土壤才能開出炫麗的花朵，其次分別從聯(lián)系票據(jù)的兩端——銀行和企業(yè)雙方入手，來完善對企業(yè)信用制度的建立，又加強銀行內(nèi)部控制制度來防范風(fēng)險，最后再基于銀行和票據(jù)本身的流動性和盈利性的特點來防范風(fēng)險，只有從各個方面都能做到防患于未然，我們的票據(jù)業(yè)務(wù)才能真正實現(xiàn)其作為商品經(jīng)濟(jì)推動器的多種功能，如支付功能、信用功能、結(jié)算功能、融資功能和投資功能。

1、完善相關(guān)法律制度，強化和規(guī)范票據(jù)融資業(yè)務(wù)

首先根據(jù)我國現(xiàn)如今的經(jīng)濟(jì)狀況調(diào)整和完善《票據(jù)法》?！镀睋?jù)法》作為行為法，作為社會主義市場經(jīng)濟(jì)法律體系的一部分，其的修訂應(yīng)從其自身的流通性、無因性、要式性、提示性、返還性等五個方面充分考慮，發(fā)揮票據(jù)的五大功能，并從法律上給與其的融資功能的確立。其次進(jìn)一步完善關(guān)于商業(yè)匯票承兌、貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)與再貼現(xiàn)等相關(guān)的法規(guī)，做到規(guī)則、辦法和處理原則的統(tǒng)一，同時要使《票據(jù)法》與國際接軌，不斷減少與國際票據(jù)法律條款之間的不相容，再次還應(yīng)明確監(jiān)管職能的歸屬，確定對重大違規(guī)行為的限制性條款，建立良好的票據(jù)使用環(huán)境。最后要加強對票據(jù)理論的研究，對現(xiàn)有制度進(jìn)行重新整合，建立分類科學(xué)、內(nèi)容全面的內(nèi)控制度體系，研制明確的各方制約關(guān)系和措施，防患于未然，以從法律角度減少操作風(fēng)險。

2、繼續(xù)加強信用制度建設(shè)，加大外部監(jiān)管力度

票據(jù)發(fā)行者的信用度是票據(jù)市場風(fēng)險控制的關(guān)鍵點之一，目前我國商業(yè)銀行對此類信用風(fēng)險大多采取了準(zhǔn)入制度和限額管理制度，從一定程度上設(shè)置了商業(yè)匯票付款人和委托付款人的準(zhǔn)入資格，再根據(jù)付款人的經(jīng)驗情況對其設(shè)立票據(jù)業(yè)務(wù)限額，但這兩種制度的實施，都要基于一個健全的企業(yè)征信體系。因此，我們應(yīng)在借鑒國外信用管理法規(guī)制度和已經(jīng)建立的信用機(jī)制的基礎(chǔ)上，結(jié)合當(dāng)前我國的實際，抓緊建立和健全我國票據(jù)相關(guān)信用制度建設(shè)的法規(guī);加強企業(yè)和個人信用體系的征集、查詢、資質(zhì)認(rèn)證、信用等級評估和披露等。

加強人員的監(jiān)管和對不規(guī)范辦理票據(jù)業(yè)務(wù)的查處力度，對無法證實交易真實性的票據(jù)，一律不得辦理貼現(xiàn)、再貼現(xiàn)。同時，加強對票據(jù)承兌行和貼現(xiàn)行票據(jù)真實性情況的現(xiàn)場檢查，建立對違規(guī)票據(jù)行為定期通報及處罰制度。建立與外部監(jiān)管機(jī)構(gòu)的信息溝通機(jī)制，通過銀監(jiān)會、市場參與者和權(quán)威媒體的有效監(jiān)管減少票據(jù)市場的系統(tǒng)性信用風(fēng)險。

3、加強銀行內(nèi)部管理機(jī)制和內(nèi)控制度

建立完善的銀行內(nèi)控機(jī)制，首先建立責(zé)權(quán)明確、相互制約的組織機(jī)構(gòu)。崗位設(shè)置應(yīng)做到信貸分離、業(yè)務(wù)經(jīng)辦與會計賬務(wù)處理分離。加強事前和事中的控制和審查，業(yè)務(wù)處理完畢之后還要加強事后的監(jiān)督和檢查。其次，加強職工的道德素質(zhì)培養(yǎng)和技能培訓(xùn)，建立和嚴(yán)格執(zhí)行全面有效的考核機(jī)制。一方面可以通過定期學(xué)習(xí)及時掌握票據(jù)業(yè)務(wù)的相關(guān)法律制度和職業(yè)道德，提高對票據(jù)犯罪行為的識別能力和思想認(rèn)識，引導(dǎo)職工正確對待手中的權(quán)利;另一方面嚴(yán)格執(zhí)行考核制度，有獎有懲，這樣才有利于市場的良性循環(huán)和人才競爭模式，提高職工的工作積極性，從而避免銀行內(nèi)部管理風(fēng)險的出現(xiàn)。

4、開發(fā)票據(jù)業(yè)務(wù)新產(chǎn)品，分散風(fēng)險

在繼續(xù)穩(wěn)定發(fā)展銀行承兌匯票的同時，積極開發(fā)票據(jù)業(yè)務(wù)新品種，如資產(chǎn)支持商業(yè)票據(jù)、買方付息票據(jù)等，以擴(kuò)大票據(jù)市場的參與主體，進(jìn)一步分散短期融資券帶來的風(fēng)險。①擴(kuò)大承兌匯票的簽發(fā)和貼現(xiàn)量，實現(xiàn)市場主體的廣泛性和多元化，避免單一投向造成新的融資風(fēng)險。同時規(guī)范商業(yè)承兌匯票市場準(zhǔn)入、退出制度，推進(jìn)商業(yè)承兌匯票的使用。②在放開企業(yè)融資性票據(jù)發(fā)行的基礎(chǔ)上，允許更多的機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)入票據(jù)市場，在促進(jìn)市場規(guī)模擴(kuò)大的同時，也可以加強對市場的外部監(jiān)督，分散風(fēng)險。

5、運用現(xiàn)代科技手段開拓票據(jù)電子服務(wù)系統(tǒng)，加強票據(jù)管理

建立和完善全國統(tǒng)一的票據(jù)市場電子服務(wù)系統(tǒng)，通過該系統(tǒng)形成的覆蓋全國的票據(jù)登記、結(jié)算平臺，有效地防止假票在票據(jù)中流通，同時節(jié)省銀行目前在辦理票據(jù)貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)過程中為識別假票、克隆票所必須耗費的巨大人力、物力。①加大票據(jù)的防偽技術(shù)含量，改進(jìn)承兌匯票操作方法和程序，實行票據(jù)業(yè)務(wù)自動化處理;②建立電子商業(yè)票據(jù)網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)，發(fā)展和完善查詢認(rèn)證系統(tǒng)，對每筆已簽發(fā)的銀行承兌匯票錄入系統(tǒng)，在轉(zhuǎn)讓、貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)、再貼現(xiàn)時必須按照規(guī)定通過電子查詢系統(tǒng)進(jìn)行甄別核對。而推行電子服務(wù)系統(tǒng)可以使票據(jù)市場的事后報表監(jiān)管轉(zhuǎn)換為實時在線監(jiān)管，提高了人民銀行對票據(jù)市場、商業(yè)銀行對系統(tǒng)內(nèi)票據(jù)業(yè)務(wù)的監(jiān)管水平，防范風(fēng)險。

商業(yè)銀行的各項業(yè)務(wù)有著千絲萬縷的聯(lián)系，有時一項業(yè)務(wù)的風(fēng)險防范成功，會降低另一項業(yè)務(wù)中的一些風(fēng)險，因此在隨著我國票據(jù)市場快速發(fā)展的同時，我們也應(yīng)清楚的認(rèn)識到其對商業(yè)銀行風(fēng)險管理提出的新要求，并據(jù)此做出不同時期，不同因素的風(fēng)險點的相應(yīng)管理措施，以期促進(jìn)我國商業(yè)票據(jù)的進(jìn)一步繁榮和發(fā)展。

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(作者單位:中信銀行沈陽分行)