摘要:各國金融市場的融合,經(jīng)濟的快速發(fā)展,使得票據(jù)業(yè)務(wù)也迅速發(fā)展成為商業(yè)銀行獲取巨大利潤和企業(yè)融資的重要途徑和手段。但隨之而來的多起金融詐騙案,讓人們越來越認識到其中的諸多問題和風(fēng)險,如何有效防范我國商業(yè)銀行的票據(jù)風(fēng)險,維護金融機構(gòu)的正常運作,促進金融市場的健康發(fā)展也就成為了亟待要解決的問題。
關(guān)鍵詞:票據(jù);風(fēng)險; 防范
一、我國票據(jù)市場的發(fā)展現(xiàn)狀及外部風(fēng)險
1、提高商業(yè)銀行效益,但給短期融資帶來不確定性
票據(jù)業(yè)務(wù)的發(fā)展,一方面使得符合條件的企業(yè)可以通過商業(yè)承兌匯票直接進行短期融資,不必只依靠銀行貸款,從而減輕了銀行信貸的壓力;另一方面,有利于降低銀行資產(chǎn)風(fēng)險、優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu),實現(xiàn)信貸資產(chǎn)多元化,進一步提高銀行資產(chǎn)流動性、增加當(dāng)期利息收入、改善經(jīng)營效益等。自2005年以來,短期融資券市場規(guī)模突破上千億,在說明市場對融資性票據(jù)支持的同時,也使大型企業(yè)減少對商業(yè)匯票的需求,票據(jù)市場將面臨一個較大的轉(zhuǎn)變和整合,這些不確定性給商業(yè)票據(jù)的發(fā)展帶來了一定的風(fēng)險。
2、票據(jù)市場的發(fā)展規(guī)模持續(xù)擴大,風(fēng)險轉(zhuǎn)移
自票據(jù)市場發(fā)展以來,除了1998年略有下降以外,其余每年票據(jù)承兌業(yè)務(wù)的發(fā)生額都是30%的速度增長。其專營性機構(gòu)的出現(xiàn),在制定操作標準、價格,建立市場客戶網(wǎng)絡(luò),促進票據(jù)產(chǎn)品形成等方面都起到了積極的促進作用。但是商業(yè)票據(jù)業(yè)務(wù)的加大投入,使得企業(yè)積極尋求票據(jù)貼現(xiàn)以取得銀行資金,票據(jù)也逐漸向銀行集中,流動性的風(fēng)險也隨之積聚后向銀行體系轉(zhuǎn)移。
二、案例及風(fēng)險狀況成因分析
票據(jù)融資的成本低廉、手續(xù)簡單等特點深受企業(yè)的青睞,其發(fā)展規(guī)模也僅次于存貸款和國債回購,其在發(fā)展擴大的同時,除了外部的譬如市場不確定性的風(fēng)險外,還存在一些內(nèi)部管理上的風(fēng)險。例如:
2003年工行鄭州華信支行的1.3億元的票據(jù)被騙。廣東某公司董事長謝某為解決資金問題,伙同梁某、陳某,勾結(jié)建設(shè)銀行廣東省珠海市分行麗景支行行長黃某、工商銀行河南省分行營業(yè)部經(jīng)緯支行副行長楊某、華信支行工作人員張某,私刻建行麗景支行公章等票據(jù)回購所需印鑒,虛構(gòu)產(chǎn)品交易合同,虛開增值稅專用發(fā)票,憑空簽發(fā)兩張商業(yè)承兌匯票,金額分別為5000萬元和8000萬元;建行麗景支行為該企業(yè)的這兩張商業(yè)承兌匯票辦理貼現(xiàn)手續(xù),但該支行并未向該企業(yè)發(fā)放資金,實際上是黃某參與作案,造成貼現(xiàn)已經(jīng)完成的假象。2003年4月初,建行麗景支行將這兩張商業(yè)承兌匯票轉(zhuǎn)貼現(xiàn)到工行鄭州華信支行,在扣除轉(zhuǎn)貼現(xiàn)利息之后,建行麗景支行從工行鄭州華信支行獲得1.3億元左右的資金,并承諾在票據(jù)于8月份到期后從工行鄭州華信支行回購,但票據(jù)到期后,建行麗景支行未回購票據(jù)。
2006年2月11日,全國銀行系統(tǒng)機關(guān)報《金融時報》第六版上的一則“緊急聲明”:中國銀行股份有限公司黑龍江雙鴨山分行四馬路支行宣布,“00720041”等34張承兌匯票作廢。原來中行雙鴨山四馬路支行原行長胡偉東、原副行長王林以及業(yè)務(wù)員沈洪澤、楊曉平、趙偉澤等五人,未經(jīng)任何審批程序,從2005年8月至12月,先后為犯罪嫌疑人黑龍江省集賢縣富強糧油貿(mào)易有限公司經(jīng)理朱德全開具空白銀行承兌匯票96張,朱在沒有足額保證金的情況下,在山東四家銀行陸續(xù)將45張承兌匯票貼現(xiàn),票面金額合計4.325億元。
從近年來的案例中,可發(fā)現(xiàn)在票據(jù)流動的各環(huán)節(jié)中存在的很大的風(fēng)險。譬如:保管領(lǐng)用環(huán)節(jié)風(fēng)險、承兌風(fēng)險以及貼現(xiàn)(轉(zhuǎn)貼現(xiàn))風(fēng)險等等。
1、保管領(lǐng)用環(huán)節(jié)風(fēng)險
在銀行系統(tǒng)中,一般空白銀行承兌匯票在分行一級進行保管,基層行只能根據(jù)使用量到分行去申領(lǐng),且申領(lǐng)必須填報要求出票的客戶情況以及使用目的。凡作廢的票據(jù)都應(yīng)該裝訂回收,不能流失。但在現(xiàn)實中,這方面的管理往往被忽略,匯票一經(jīng)作廢,上級行便不再對其實行監(jiān)督。
2、承兌環(huán)節(jié)風(fēng)險
2005年9月,央行發(fā)布《關(guān)于完善票據(jù)業(yè)務(wù)制度有關(guān)問題的通知》,規(guī)定關(guān)于票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)不再審查貿(mào)易背景真實性。對于商業(yè)匯票貿(mào)易背景真實性的審查,就全落到了票據(jù)的承兌環(huán)節(jié)和貼現(xiàn)環(huán)節(jié)上。目前,由人民銀行牽頭的全國商業(yè)銀行聯(lián)網(wǎng)的電子商業(yè)票據(jù)系統(tǒng)正在籌備中,從理論上來說應(yīng)以能解決票據(jù)真實性查詢查復(fù)和中間流轉(zhuǎn)的風(fēng)險問題。但是一方面我國的電子商業(yè)票據(jù)仍未發(fā)展完善,而另一方面在實際操作過程中,銀行由于自身的局限,往往難以核實真實的交易關(guān)系和債權(quán)債務(wù)關(guān)系,一般只要申請人能提供交易合同,銀行就接受,這就加大了銀行票據(jù)的風(fēng)險。例如承兌的資信和授信風(fēng)險。
3、貼現(xiàn)環(huán)節(jié)風(fēng)險
貼現(xiàn)是企業(yè)通過票據(jù)進行融資的最直接的手段,一般來說,在辦理貼現(xiàn)業(yè)務(wù)時,銀行除要審查票據(jù)的款式是否為人民銀行統(tǒng)一規(guī)定式樣的票據(jù),同時采用特種K類電報核實票據(jù)真?zhèn)危蛴H自派人到出票行進行核對,還要審查貼現(xiàn)手續(xù)的合法性。只有在完全符合上述條件情況下才予以貼現(xiàn)。但在實際操作中,部分銀行或如案例一中疏于管理,內(nèi)部控制薄弱,未能按規(guī)章制度操作,內(nèi)外勾結(jié)作案,又或如案例二中的未能落實票據(jù)查詢重復(fù),對提出貼現(xiàn)的申請人未進行嚴格審核等等原因,造成了巨大的損失,這些都阻礙了票據(jù)市場的進一步發(fā)展。同時,有些商業(yè)銀行越權(quán)簽發(fā)銀行承兌匯票,或是為了完成某些考核指標,違規(guī)辦理了沒有真實商品交易的銀行承兌匯票,這樣一來,如貼現(xiàn)銀行對貼現(xiàn)把關(guān)不嚴,當(dāng)按期提示付款時,由于沒有實質(zhì)經(jīng)濟活動的還款來源,就會造成承兌行很大的風(fēng)險,占用貼現(xiàn)行資金。
4、制度落后所滋生的風(fēng)險
票據(jù)市場法制建設(shè)落后也是風(fēng)險產(chǎn)生的制度性原因。而一個健全、完善的法律法規(guī)是票據(jù)市場穩(wěn)健發(fā)展的必要條件。在實際中,我國現(xiàn)有的《票據(jù)法》遠遠要落后于經(jīng)濟的發(fā)展和票據(jù)市場的迅速擴大,原有的某些條款反而成為制約市場發(fā)展的重要因素,由于缺乏一個統(tǒng)一的具體操作規(guī)程,各地以及各金融機構(gòu)在票據(jù)業(yè)務(wù)工作中政策掌握不一,這些都使得票據(jù)的融資功能大大降低,不利于票據(jù)市場的工具創(chuàng)新和進一步發(fā)展,與現(xiàn)代市場經(jīng)濟廣泛、高效的融資的內(nèi)在要求極不相符,從而使得商業(yè)銀行在具體辦理票據(jù)業(yè)務(wù)過程中容易滋生違規(guī)風(fēng)險,影響了票據(jù)業(yè)務(wù)的進一步發(fā)展。
除此之外,社會信用體系的不健全也導(dǎo)致了銀行信用風(fēng)險的加大。體系的不健全,也就無法對企業(yè)進行真實的信用考核,守信的企業(yè)得不到增加相應(yīng)的等級,失信也得不到懲罰。這樣就會使得一些企業(yè)利用法律法規(guī)的空白進行票據(jù)欺詐,套取銀行資金,加大了票據(jù)業(yè)務(wù)的風(fēng)險。
三、風(fēng)險防范對策
票據(jù)市場在銀行業(yè)務(wù)中舉足輕重的地位,使得培育完善而穩(wěn)定的票據(jù)市場,對于企業(yè)擴大自身融資渠道、促進商業(yè)信譽的發(fā)展和優(yōu)化商業(yè)銀行的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)等都有著極其重要的意義。因此在建立風(fēng)險防范管理機制時,要分別從外部和內(nèi)部管理各環(huán)節(jié)上采取相應(yīng)的防范措施。
首先要改善票據(jù)業(yè)務(wù)存在的一個外在環(huán)境,只有良好的土壤才能開出炫麗的花朵,其次分別從聯(lián)系票據(jù)的兩端——銀行和企業(yè)雙方入手,來完善對企業(yè)信用制度的建立,又加強銀行內(nèi)部控制制度來防范風(fēng)險,最后再基于銀行和票據(jù)本身的流動性和盈利性的特點來防范風(fēng)險,只有從各個方面都能做到防患于未然,我們的票據(jù)業(yè)務(wù)才能真正實現(xiàn)其作為商品經(jīng)濟推動器的多種功能,如支付功能、信用功能、結(jié)算功能、融資功能和投資功能。
1、完善相關(guān)法律制度,強化和規(guī)范票據(jù)融資業(yè)務(wù)
首先根據(jù)我國現(xiàn)如今的經(jīng)濟狀況調(diào)整和完善《票據(jù)法》?!镀睋?jù)法》作為行為法,作為社會主義市場經(jīng)濟法律體系的一部分,其的修訂應(yīng)從其自身的流通性、無因性、要式性、提示性、返還性等五個方面充分考慮,發(fā)揮票據(jù)的五大功能,并從法律上給與其的融資功能的確立。其次進一步完善關(guān)于商業(yè)匯票承兌、貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)與再貼現(xiàn)等相關(guān)的法規(guī),做到規(guī)則、辦法和處理原則的統(tǒng)一,同時要使《票據(jù)法》與國際接軌,不斷減少與國際票據(jù)法律條款之間的不相容,再次還應(yīng)明確監(jiān)管職能的歸屬,確定對重大違規(guī)行為的限制性條款,建立良好的票據(jù)使用環(huán)境。最后要加強對票據(jù)理論的研究,對現(xiàn)有制度進行重新整合,建立分類科學(xué)、內(nèi)容全面的內(nèi)控制度體系,研制明確的各方制約關(guān)系和措施,防患于未然,以從法律角度減少操作風(fēng)險。
2、繼續(xù)加強信用制度建設(shè),加大外部監(jiān)管力度
票據(jù)發(fā)行者的信用度是票據(jù)市場風(fēng)險控制的關(guān)鍵點之一,目前我國商業(yè)銀行對此類信用風(fēng)險大多采取了準入制度和限額管理制度,從一定程度上設(shè)置了商業(yè)匯票付款人和委托付款人的準入資格,再根據(jù)付款人的經(jīng)驗情況對其設(shè)立票據(jù)業(yè)務(wù)限額,但這兩種制度的實施,都要基于一個健全的企業(yè)征信體系。因此,我們應(yīng)在借鑒國外信用管理法規(guī)制度和已經(jīng)建立的信用機制的基礎(chǔ)上,結(jié)合當(dāng)前我國的實際,抓緊建立和健全我國票據(jù)相關(guān)信用制度建設(shè)的法規(guī);加強企業(yè)和個人信用體系的征集、查詢、資質(zhì)認證、信用等級評估和披露等。
加強人員的監(jiān)管和對不規(guī)范辦理票據(jù)業(yè)務(wù)的查處力度,對無法證實交易真實性的票據(jù),一律不得辦理貼現(xiàn)、再貼現(xiàn)。同時,加強對票據(jù)承兌行和貼現(xiàn)行票據(jù)真實性情況的現(xiàn)場檢查,建立對違規(guī)票據(jù)行為定期通報及處罰制度。建立與外部監(jiān)管機構(gòu)的信息溝通機制,通過銀監(jiān)會、市場參與者和權(quán)威媒體的有效監(jiān)管減少票據(jù)市場的系統(tǒng)性信用風(fēng)險。
3、加強銀行內(nèi)部管理機制和內(nèi)控制度
建立完善的銀行內(nèi)控機制,首先建立責(zé)權(quán)明確、相互制約的組織機構(gòu)。崗位設(shè)置應(yīng)做到信貸分離、業(yè)務(wù)經(jīng)辦與會計賬務(wù)處理分離。加強事前和事中的控制和審查,業(yè)務(wù)處理完畢之后還要加強事后的監(jiān)督和檢查。其次,加強職工的道德素質(zhì)培養(yǎng)和技能培訓(xùn),建立和嚴格執(zhí)行全面有效的考核機制。一方面可以通過定期學(xué)習(xí)及時掌握票據(jù)業(yè)務(wù)的相關(guān)法律制度和職業(yè)道德,提高對票據(jù)犯罪行為的識別能力和思想認識,引導(dǎo)職工正確對待手中的權(quán)利;另一方面嚴格執(zhí)行考核制度,有獎有懲,這樣才有利于市場的良性循環(huán)和人才競爭模式,提高職工的工作積極性,從而避免銀行內(nèi)部管理風(fēng)險的出現(xiàn)。
4、開發(fā)票據(jù)業(yè)務(wù)新產(chǎn)品,分散風(fēng)險
在繼續(xù)穩(wěn)定發(fā)展銀行承兌匯票的同時,積極開發(fā)票據(jù)業(yè)務(wù)新品種,如資產(chǎn)支持商業(yè)票據(jù)、買方付息票據(jù)等,以擴大票據(jù)市場的參與主體,進一步分散短期融資券帶來的風(fēng)險。①擴大承兌匯票的簽發(fā)和貼現(xiàn)量,實現(xiàn)市場主體的廣泛性和多元化,避免單一投向造成新的融資風(fēng)險。同時規(guī)范商業(yè)承兌匯票市場準入、退出制度,推進商業(yè)承兌匯票的使用。②在放開企業(yè)融資性票據(jù)發(fā)行的基礎(chǔ)上,允許更多的機構(gòu)投資者進入票據(jù)市場,在促進市場規(guī)模擴大的同時,也可以加強對市場的外部監(jiān)督,分散風(fēng)險。
5、運用現(xiàn)代科技手段開拓票據(jù)電子服務(wù)系統(tǒng),加強票據(jù)管理
建立和完善全國統(tǒng)一的票據(jù)市場電子服務(wù)系統(tǒng),通過該系統(tǒng)形成的覆蓋全國的票據(jù)登記、結(jié)算平臺,有效地防止假票在票據(jù)中流通,同時節(jié)省銀行目前在辦理票據(jù)貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)過程中為識別假票、克隆票所必須耗費的巨大人力、物力。①加大票據(jù)的防偽技術(shù)含量,改進承兌匯票操作方法和程序,實行票據(jù)業(yè)務(wù)自動化處理;②建立電子商業(yè)票據(jù)網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù),發(fā)展和完善查詢認證系統(tǒng),對每筆已簽發(fā)的銀行承兌匯票錄入系統(tǒng),在轉(zhuǎn)讓、貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)、再貼現(xiàn)時必須按照規(guī)定通過電子查詢系統(tǒng)進行甄別核對。而推行電子服務(wù)系統(tǒng)可以使票據(jù)市場的事后報表監(jiān)管轉(zhuǎn)換為實時在線監(jiān)管,提高了人民銀行對票據(jù)市場、商業(yè)銀行對系統(tǒng)內(nèi)票據(jù)業(yè)務(wù)的監(jiān)管水平,防范風(fēng)險。
商業(yè)銀行的各項業(yè)務(wù)有著千絲萬縷的聯(lián)系,有時一項業(yè)務(wù)的風(fēng)險防范成功,會降低另一項業(yè)務(wù)中的一些風(fēng)險,因此在隨著我國票據(jù)市場快速發(fā)展的同時,我們也應(yīng)清楚的認識到其對商業(yè)銀行風(fēng)險管理提出的新要求,并據(jù)此做出不同時期,不同因素的風(fēng)險點的相應(yīng)管理措施,以期促進我國商業(yè)票據(jù)的進一步繁榮和發(fā)展。
參考文獻:
[1]張麗華,孫海洋,票據(jù)業(yè)務(wù)風(fēng)險的成因及防范對策,山東財經(jīng)學(xué)院學(xué)報,2004.05
[2]唐岫立,王建軍,范力,我國商業(yè)票據(jù)市場的發(fā)展情況及風(fēng)險防控,中國金融,2008年第20期
[3]陳金龍,防范票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)風(fēng)險的思考,甘肅金融,2008.11
(作者單位:中信銀行沈陽分行)