中國龐大居民儲蓄這一外資銀行業(yè)最垂涎的盛宴終于開始，這家一直高速擴(kuò)張的老牌英資銀行卻不得不踩下剎車板。

毫無疑問，能夠在如今的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下依然保持強(qiáng)勁增長是件值得尊敬的事情，但是渣打銀行卻無暇在中國享受這種榮耀。

5月初，渣打銀行向倫敦證券交易所提供的交易報告中顯示，公司在2009年第一季度獲得了創(chuàng)紀(jì)錄的營業(yè)收入與利潤。而在此之前公布的年報中，渣打過去一年的稅前盈利增長了13％。在多數(shù)歐美銀行紛紛大幅虧損之時，這個數(shù)字顯得格外搶眼。

然而在中國市場，情況卻遠(yuǎn)沒有如此樂觀，盡管渣打去年整體業(yè)務(wù)獲得了27％的增長，但其個人銀行部分卻創(chuàng)下了虧損1.11億美元的最高紀(jì)錄。更為令人擔(dān)憂的是，由于金融危機(jī)的影響，渣打一度大力推銷的多款理財產(chǎn)品從去年開始出現(xiàn)高額虧損并招致大批客戶投訴，其中部分投資者已經(jīng)準(zhǔn)備啟動司法程序。

在內(nèi)外壓力之下，這家老牌英資銀行不得不開始了其在華轉(zhuǎn)制為法人銀行以來最大的一次人員和業(yè)務(wù)調(diào)整。6月初，來自畢馬威的Michael Pratt正式走馬上任，成為渣打東北亞區(qū)零售銀行業(yè)務(wù)主管，并同時擔(dān)任中國零售銀行業(yè)務(wù)主管——這已經(jīng)是前渣打中國區(qū)零售業(yè)務(wù)主管葉楊詩明在去年底離職后的第二位繼任者，而其一度以急速擴(kuò)張為明顯特征的個人業(yè)務(wù)亦開始全面進(jìn)入防守階段?！敖酉聛硪粌赡陜?nèi)渣打會對個人銀行業(yè)務(wù)有個重建?！痹騺喬珔^(qū)總裁白承睿對《環(huán)球企業(yè)家》說。

從某種程度上看，這可以被視作是外資銀行應(yīng)對中國日益艱難的市場環(huán)境的辦法之一。如今，在寬松貨幣政策的影響下，客戶對外資銀行的貸款需求正不斷下降，而在政府公布的四萬億元經(jīng)濟(jì)刺激計劃所創(chuàng)造的龐大融資市場中，大型中資銀行亦占有絕對優(yōu)勢。為了降低成本，匯豐和花旗兩家銀行已經(jīng)在5月中旬開始下調(diào)中期人民幣存款利率，這也是多年來在華經(jīng)營的銀行首次將零售客戶存款利率定在央行基準(zhǔn)利率之下。

過去幾年中，渣打銀行始終是在華擴(kuò)張最快的外資銀行之一，然而在如今的形勢下也不得不放慢腳步。

擴(kuò)張的代價

作為最早獲批的內(nèi)地法人銀行之一，長久以來，渣打銀行在中國一直被很多人誤以為是一家港資背景的銀行，其實這是一家血統(tǒng)純正的英國銀行，于150年前在英國維多利亞女皇特許之下注冊成立，然而，如今的渣打在英國除了一棟總部大樓之外幾乎沒有什么業(yè)務(wù)。自從2000年渣打出售了旗下盈利能力不俗的英國信托公司Chartered Trust后，就逐漸將全盤戰(zhàn)場轉(zhuǎn)移至亞太、中東及南亞、非洲及拉丁美洲等市場。事實上，正是這次戰(zhàn)略轉(zhuǎn)移使得渣打沒有過多的歐美房地產(chǎn)市場的風(fēng)險敞口，而得以在金融危機(jī)中幸免遇難。

與花旗、匯豐等多家外資銀行一樣，渣打在中國的真正發(fā)力是從幾年前才開始，其重要的推動者便是2005年1月上任的中國區(qū)CEO曾璟璇。在其之前，渣打曾在市場開拓方面失去了不少機(jī)會：在2004年5月，渣打曾與匯豐爭奪交行參股權(quán)失利，隨后在入股光大銀行的談判亦遲遲未能獲得進(jìn)展，而在2004年11月購入渤海銀行19.99％的股權(quán)一事上也并未如董事會所愿，達(dá)到最初設(shè)定的“以20％的上限比例入股一家具有較大網(wǎng)點規(guī)模的中資銀行”目標(biāo)。

曾璟璇上任后，則一改渣打往日的面貌。作風(fēng)硬朗同時深諳變通之道的曾璟璇比其前任更善于同內(nèi)地監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行溝通，而在其努力之下，渣打迅速從香港、新加坡調(diào)來諸多老將支持其內(nèi)地業(yè)務(wù)。渣打銀行前中國區(qū)個人銀行總裁葉楊詩明就是其中之一。

在2006年1月任此職位之前，葉楊詩明在渣打銀行有12年的工作經(jīng)歷。擔(dān)任渣打銀行全球“優(yōu)先理財”業(yè)務(wù)總監(jiān)，有豐富的產(chǎn)品專業(yè)知識以及管理經(jīng)驗。在渣打內(nèi)部，葉楊詩明被評價為“最重視產(chǎn)品創(chuàng)新”，這對于當(dāng)時剛剛在中國啟動個人銀行業(yè)務(wù)不久的渣打而言，無疑是個有力的幫助。

僅僅在葉楊詩明上任四個月后，渣打就在上海和深圳推出了“無抵押小額貸款”解決方案，成為首家提供此項創(chuàng)新產(chǎn)品的外資銀行。在這款產(chǎn)品中，渣打提供最高貸款額度達(dá)人民幣50萬元，貸款期限可長達(dá)24個月。凡注冊在上海或深圳，營業(yè)時間在兩年以上，經(jīng)營穩(wěn)定的中資企業(yè)均可申請。而且在十個工作日內(nèi)即可放貸。多年來，由于缺乏可靠的信用體系，無抵押貸款一直是國內(nèi)銀行業(yè)的一大禁區(qū)，渣打的這一舉措在業(yè)內(nèi)迅速引發(fā)了不小的爭論。

如今，當(dāng)渣打亞太區(qū)總裁白承睿提及這款產(chǎn)品時依然表示，

“這為渣打進(jìn)入新興市場提供了進(jìn)人點，我對它的發(fā)展和經(jīng)驗都很滿意?！钡瑫r這也從一定程度上打破了渣打一貫小心翼翼的做法。

2007年5月，渣打中國又推出了一款名為“現(xiàn)貸派”的無擔(dān)保個人貸款產(chǎn)品，根據(jù)規(guī)定，這款固定利率產(chǎn)品無需借款人提供任何擔(dān)?；虻盅?，消費者只要具備穩(wěn)定的職業(yè)和收入，就可以向渣打銀行提出貸款申請。在貸款資料齊全的情況下，最快4個工作日貸款就可以發(fā)放到借款人賬戶。這為渣打的個人貸款業(yè)務(wù)帶來了迅速增長，截至2009年4月末，渣打個人貸款余額已經(jīng)超過1億美元，相比之下，同期在2007年5月推出同類產(chǎn)品“幸福時貸”的花旗銀行截至今日的貸款余額則還沒有越過1億美元的門檻。

在經(jīng)濟(jì)環(huán)境穩(wěn)定時，這種固定利率的產(chǎn)品的確能夠為銀行帶來更高的利息收入，并具有一定的覆蓋風(fēng)險作用，但在中央財經(jīng)大學(xué)中國銀行業(yè)研究中心教授郭田勇看來，如今的經(jīng)濟(jì)形勢卻很容易增加客戶違約的可能性，而這對于銀行來說則意味著虧損或壞賬。

除此而外，過去渣打在個人理財產(chǎn)品上的過度擴(kuò)張策略如今已經(jīng)成了最大的麻煩。由于在網(wǎng)點上不具優(yōu)勢，外資銀行從進(jìn)入中國后便開始通過名目繁多的理財產(chǎn)品吸引中高端客戶，與中資銀行相比，外資理財產(chǎn)品的設(shè)計通常更為多樣化，多掛鉤黃金、石油或者外匯等，其收益聽上去也往往更具誘惑力。

2005年底，適逢中國股市低迷，渣打首先推出了與指數(shù)掛鉤的理財產(chǎn)品，并很快吸引了眾多投資者的注意。此后的幾年中，盡管匯豐、花旗等外資銀行同樣推出了多種理財產(chǎn)品，但渣打始終是這一領(lǐng)域中的領(lǐng)頭羊——自2006年至2008年，渣打銀行在中國內(nèi)地推出的QDII產(chǎn)品共計68款，在同期發(fā)行的外資QDII中居首位。

然而當(dāng)金融危機(jī)爆發(fā)后，這一切都成了災(zāi)難的開始。

由于海外市場的影響，外資銀行推出的理財產(chǎn)品中，鮮有盈利表現(xiàn)，而由于渣打推出的很多結(jié)構(gòu)性O(shè)DII與衍生品掛鉤，加上所占市場份額大，渣打很快成為在華外資銀行理財產(chǎn)品的虧損大戶并引起了一系列客戶投訴糾紛。這種情況下，葉楊詩明在2008年底突然離職并很快加入澳洲第四大銀行澳新銀行，擔(dān)任中國區(qū)首席執(zhí)行官，渣打中國的個人業(yè)務(wù)由原東南亞個人銀行CE0謝有福臨時接任。

回歸與重建

相比起近年來緊鑼密鼓擴(kuò)張的個人銀行業(yè)務(wù)，渣打在針對企業(yè)客戶的業(yè)務(wù)上始終保持著謹(jǐn)小慎微的作風(fēng)。在過去一年中，渣打在中國的企業(yè)銀行業(yè)務(wù)持續(xù)增長，盈利額達(dá)到了1.77億美元，而在全球市場，也正是由于企業(yè)銀行的良好表現(xiàn)才使得渣打得以實現(xiàn)逆勢增長。

在渣打銀行(中國)華東區(qū)企業(yè)及金融客戶部總監(jiān)及上海分行行長林遠(yuǎn)棟看來，渣打企業(yè)銀行業(yè)務(wù)的增長秘密之一就是“非常專注”。

作為一家傳統(tǒng)型商業(yè)銀行，渣打在中國的業(yè)務(wù)布局始終圍繞著企業(yè)客戶的貿(mào)易融資、現(xiàn)金管理等基本金融服務(wù)需求，今年2月全資收購摩根大通嘉誠旗下的嘉誠亞洲有限公司之前，渣打在中國市場的投行業(yè)務(wù)則是一片空白。

此外，渣打的另一重要策略是對客戶的“精挑細(xì)選”。除了注重維護(hù)客戶關(guān)系外，在渣打內(nèi)部，企業(yè)客戶被分為本地、跨國、金融機(jī)構(gòu)三大類，據(jù)林遠(yuǎn)棟介紹，這三類業(yè)務(wù)的貢獻(xiàn)比例始終被控制在比較平均的水平：“從2004年到2008年，渣打銀行企業(yè)銀行在中國業(yè)務(wù)增長了7倍?！倍@也能夠在一定程度上控制其運營風(fēng)險。

事實上，渣打在新興市場上的保守風(fēng)格并非天然形成。在1990年代初，渣打曾因印度金融詐騙案大傷元氣，不得不以出售香港、新加坡等地的物業(yè)以補(bǔ)充資本金。此后，渣打在各個國家經(jīng)營時便始終以極為謹(jǐn)慎的面孔出現(xiàn)?！?50年以來我們第一次對比較保守的策略感到慶幸?！痹騺喬珔^(qū)總裁白承睿對《環(huán)球企業(yè)家》表示，這也是其個人銀行業(yè)務(wù)在未來的調(diào)整方向之一，“今后的策略是要轉(zhuǎn)換到更保險安全的資產(chǎn)負(fù)債表。”

據(jù)渣打中國內(nèi)部員工透露，個人業(yè)務(wù)方面的調(diào)整已經(jīng)開始，其核心理念是全面收縮產(chǎn)品開發(fā)平臺，回歸到以客戶為中心。以渣打中國個人銀行為例，原本中小企業(yè)部、個人信貸部、財富管理部等各部門都直接向個人銀行CEO溝通匯報，各部門各自為政，分別擁有自己的產(chǎn)品開發(fā)人員。而如今則在各個業(yè)務(wù)部之外。又增設(shè)了一個個人銀行產(chǎn)品部，原個人信貸部門主管林曼云擔(dān)任這一新部門的董事總經(jīng)理。

過去在渣打，一款理財產(chǎn)品的開發(fā)過程中通常既有各部門的開發(fā)人員，也有銀行統(tǒng)一的開發(fā)平臺的人員參與。而現(xiàn)在所有和個人銀行產(chǎn)品相關(guān)的需求及客戶反饋首先都會先統(tǒng)一集中匯報產(chǎn)品部，然后產(chǎn)品部再根據(jù)客戶的需求與開發(fā)平臺的技術(shù)人員共同設(shè)計開發(fā)產(chǎn)品。

個人銀行產(chǎn)品平臺的收縮給各個分支行也帶來了變化。據(jù)了解，目前渣打很多分支行的理財產(chǎn)品經(jīng)理隊伍已經(jīng)縮小了規(guī)模。到目前為止，渣打中國在內(nèi)地共有52家分支行，過去，每個分支行都設(shè)有1位投資顧問、7至8位理財顧問以及十幾位理財經(jīng)理。而由于理財產(chǎn)品的巨額虧損，渣打銀行幾乎停止了所有的ODII產(chǎn)品，這使得不少理財顧問的收入大打折扣，很多人便選擇了離職。在很多分支行，其原有的理財產(chǎn)品隊伍已經(jīng)不再擁有過去的規(guī)模。

更為直觀的變化產(chǎn)生于渣打的個人業(yè)務(wù)產(chǎn)品線。一、兩年推出的眾多激進(jìn)型理財產(chǎn)品很多已經(jīng)被叫停，取而代之的是100％保本型和風(fēng)險性更低的產(chǎn)品。此外，渣打還在今年2月推出了一款名為“活利貸”的更為靈活的住房貸款產(chǎn)品，使用這款產(chǎn)品的客戶可以根據(jù)自己的閑置資金狀況隨時存入還款賬戶以沖抵房貸本金，如果有使用需求還可以將這部分資金取出，銀行按日計息。實際上。在銀行的個人貸款產(chǎn)品中，房貸是風(fēng)險最低的一類業(yè)務(wù)。

另外，渣打開始重新布局其私人銀行業(yè)務(wù)。早在1990年代，渣打已經(jīng)在其它市場推出了私人銀行業(yè)務(wù)，但在其后的業(yè)務(wù)調(diào)整中，私人銀行業(yè)務(wù)被賣給了瑞士銀行。2008年，渣打收購了以私人銀行業(yè)務(wù)為主的美國運通銀行，如今，渣打已經(jīng)迅速將這一業(yè)務(wù)帶人內(nèi)地市場。據(jù)了解，其在中國的私人銀行業(yè)務(wù)部已擁有20多名員工，而在其5月12日公布的最新計劃中，將在未來一年內(nèi)向全球招募100名客戶經(jīng)理以加快在華發(fā)展速度。

挑戰(zhàn)

盡管如此，要想在依舊低迷的市場中繼續(xù)取得增長仍然不是件容易的事情。渣打的保守策略在接下來能否依然奏效?

在四萬億刺激計劃的推動下，今年第一季度，中國境內(nèi)銀行總共發(fā)放了4.6萬億人民幣貸款，幾乎已經(jīng)完成了全年最低5萬億的貸款目標(biāo)。然而在這其中，外資銀行同期在華貸款額卻出現(xiàn)了下降。

事實上，由于四萬億經(jīng)濟(jì)刺激計劃中的相當(dāng)一部分項目集中于基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域，所需資金龐大，規(guī)模較小且很難為客戶提供較低貸款利率的外資銀行則很難競爭到這些能夠帶來穩(wěn)定現(xiàn)金流的低風(fēng)險項目。同時，利潤豐厚的大型國有企業(yè)等優(yōu)質(zhì)客戶也已經(jīng)由中資銀行把持，留給外資銀行的是一些質(zhì)量參差不齊的客戶和風(fēng)險通常較大的交易，其中包括大型中資銀行不愿意接待的中小企業(yè)客戶。據(jù)了解，在三月中旬，渣打曾在一個星期內(nèi)做了四筆銀團(tuán)貸款，四家都是民營企業(yè)。

而在個人業(yè)務(wù)方面，雖然渣打中國依舊表示今年將不會停止擴(kuò)張，并繼續(xù)保持較大投入，但同時它也必須同理財產(chǎn)品造成的名譽(yù)損失做斗爭。在渣打亞太區(qū)總裁白承睿看來，今年其業(yè)務(wù)的重點之一是進(jìn)一步吸納存款，降低資產(chǎn)負(fù)債率，“同時重新定價。目前的市場為了風(fēng)險對重新定價比較開放，風(fēng)險越高的業(yè)務(wù)收取越貴的費用?！?/p>

同時，白承睿認(rèn)為控制風(fēng)險的最有效手段之一便是盡量深耕客戶關(guān)系，同時在企業(yè)銀行和個人銀行之間形成此消彼長的良性機(jī)制，“實際上，渣打企業(yè)銀行的業(yè)務(wù)能夠增長80％是因為個人銀行的存款量有大幅增長?！蹦壳?，渣打個人銀行存款盈余達(dá)到400億美元，在去年市場流動性下降的時候，這些存款盈余曾幫助企業(yè)銀行部門賺取了數(shù)量可觀的短期利潤，這一點在中國市場也不例外。

“從亞洲危機(jī)的經(jīng)驗來看，今后四五年最大的負(fù)面問題是找金融人才。”白承睿示，與印度電子工程行業(yè)人才一樣，金融人才的流失轉(zhuǎn)行在今后幾年會發(fā)生，這對外資銀行來說絕對不是個好消息。

在過去幾年的高速擴(kuò)張中，盡管各家外資銀行都忙于招聘和培訓(xùn)本地管理人才，但由于進(jìn)入市場時間短，多數(shù)外資銀行的工作人員仍然缺乏足夠的經(jīng)驗，在渣打中國，目前有三分之一以上的員工入職還不滿一年，所有員工的平均年齡也在30歲以下，而在渣打內(nèi)部，多數(shù)管理層均是從在公司工作多年的老員工中提拔而來，在目前中國市場的發(fā)展階段，要想找到這樣的管理者并不容易。

除此而外，白承睿認(rèn)為渣打今后在新興市場所面臨的最大問題在于金融危機(jī)之后亞洲監(jiān)管機(jī)構(gòu)對外資銀行的信任缺失，“就像人們對政治家一樣的客氣，但其實并沒有對他們真正的信任和尊敬。同樣的事情正發(fā)生在金融界?！卑壮蓄ｎH有些無奈地說。

一度給渣打帶來眾多客戶的理財產(chǎn)品卻在2008年出現(xiàn)巨額虧損，這也成為其不得不重新構(gòu)建其個人業(yè)務(wù)平臺的導(dǎo)火索。

在四萬億刺激計劃的推動下，中國境內(nèi)銀行總共發(fā)放下4.6萬億人民幣貸款，但外資銀行能夠分得的卻并不多。